數(shù)字普惠金融財務(wù)風(fēng)險防控研究
——以浙江網(wǎng)商銀行“網(wǎng)商貸”為例

文/賀佳怡 李欣（湖北經(jīng)濟學(xué)院 ）

一、緒論

（一）選題背景

近年來，金融科技的快速發(fā)展與深度應(yīng)用給小微企業(yè)獲取金融服務(wù)提供了更多便利和可能，2020年新冠疫情更是進一步促使普惠金融數(shù)字化加速發(fā)展。科技的廣泛應(yīng)用擺脫了小微業(yè)務(wù)人海戰(zhàn)術(shù)的傳統(tǒng)思路，成本覆蓋和風(fēng)險定價難題的解決得到了突破，使得開展普惠金融業(yè)務(wù)對于金融機構(gòu)而言更為可行。

（二）研究意義

隨著普惠金融的發(fā)展，一些問題開始凸顯，許多金融機構(gòu)都進行了自己的產(chǎn)品創(chuàng)新，運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)，使得更多人可以通過線上形式進行信貸申請，而企業(yè)也可以因此降低人工成本，為更多的用戶提供金融服務(wù)。在財務(wù)方面，數(shù)字普惠金融相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，運用風(fēng)控體系，可降低財務(wù)風(fēng)險。但數(shù)字技術(shù)也存在一定的風(fēng)險，如何規(guī)避這些風(fēng)險是金融機構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)時應(yīng)當考慮的。

本文以浙江網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”項目為例，通過對網(wǎng)商貸產(chǎn)品以及效果進行分析，對其他金融機構(gòu)開展類似產(chǎn)品創(chuàng)新有一定借鑒意義。

二、普惠金融相關(guān)概念

（一）普惠金融的概念

普惠金融注重實現(xiàn)社會公平，旨在建立能全覆蓋社會所有階層并為其提供金融服務(wù)的金融體系。

（二）普惠金融的特點

普惠金融的普及性在于盡可能為所有有合理金融需求的客戶群體提供金融服務(wù)。從客戶群體分析，中小微企業(yè)、農(nóng)村及貧困地區(qū)居民以及特殊人群等幾類群體是目前普惠金融重點服務(wù)對象。從地域分布分析，普惠金融主要服務(wù)于廣大農(nóng)村地區(qū)及貧困偏遠地區(qū)，極大程度上提高了我國金融服務(wù)的覆蓋率。與傳統(tǒng)金融相比，因其重點服務(wù)對象不同，普惠金融產(chǎn)品更具多樣性。

（三）數(shù)字普惠金融

數(shù)字普惠金融運用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，一是擴大金融服務(wù)覆蓋面。普惠金融的資金來源也比傳統(tǒng)金融更加廣泛，民間資金的投入，不僅加大了資金供給，也提高資金流動性，進而增加了農(nóng)戶、小微企業(yè)及特殊群體融資的可能性。二是提高金融服務(wù)的工作效率，改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)通過固定營業(yè)網(wǎng)點的形式，不論用戶身處何處，只要有手機、電腦等移動設(shè)備就可以獲得金融服務(wù)。三是降低融資成本。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的服務(wù)范圍依賴于其營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量和分布位置，而數(shù)字普惠金融則可以在線上實現(xiàn)貸款的全過程。

三、浙江網(wǎng)商銀行“網(wǎng)商貸”案例介紹

（一）浙江網(wǎng)商銀行簡介

浙江網(wǎng)商銀行（以下簡稱“網(wǎng)商銀行”）成立于2014年9月29日，其主要目標客戶為小微客戶以及農(nóng)戶,其宗旨是為目標客戶提供信貸支持。網(wǎng)商銀行的發(fā)展戰(zhàn)略主要從兩個角度出發(fā)，從小微客戶角度，借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術(shù)，通過螞蟻金服等平臺上的線上、線下交易信息，以及淘寶、支付寶等平臺上收集的客戶信息，向這些難以從傳統(tǒng)金融渠道獲得經(jīng)營性貸款的小微企業(yè)客戶發(fā)放小額短期的純信用小額貸款及提供綜合金融服務(wù)。而從農(nóng)村市場角度，通過有針對性地收集農(nóng)戶信息數(shù)據(jù)進行分析，通過與政府開展“普惠金融+智慧縣域”合作，借助大數(shù)據(jù)+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為農(nóng)戶及貧困地區(qū)用戶提供信貸支持。

（二）浙江網(wǎng)商銀行經(jīng)營現(xiàn)狀

截至2020年末，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)3112.56億元，同比增長123.04%；負債總額2972.67億元，同比增長191%。所有者權(quán)益為139.89億元，同比增長33.00%，年末資本充足率11.89%。

2020年，網(wǎng)商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入86.18億元，同比增長30.01%。網(wǎng)商銀行的收入主要分為利息、手續(xù)費及傭金、其他三個板塊。2020年實現(xiàn)的利息收入為114.69億元，同比增長60%，而利息支出為48.58億元，同比增長149%。凈利潤12.86億元，同比增長2.36%。根據(jù)資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)，2020年網(wǎng)商銀行吸收存款1646.89億元，同比增長108.84%；發(fā)放貸款及墊款1269.08億元，同比增長81.22%。從凈利潤方面分析，2016年至2020年，網(wǎng)商銀行年末凈利潤呈現(xiàn)上升趨勢，其中2017年至2019年凈利潤上升趨勢顯著，特別是2019年的凈利潤同比上漲90.88%。但是至2020年，網(wǎng)商銀行的凈利潤增速大幅下降，較2019年僅上升2.36%。結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表的相關(guān)數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行2020年吸收存款金額大幅增長使得有息負債大量增加，同時發(fā)放的貸款及墊款增幅并未超過吸收存款的增幅，導(dǎo)致收入及凈利潤與上期相比基本持平（見表1）。

表1 浙江網(wǎng)商銀行經(jīng)營狀況（2016-2020）單位：億元

（三）網(wǎng)商銀行主要信貸產(chǎn)品

網(wǎng)商貸是網(wǎng)商銀行的系列貸款產(chǎn)品，可以分為阿里信用貸、網(wǎng)商貸國際站、淘寶（天貓）信用貸款等。網(wǎng)商貸的推行得益于兩個因素：一是純信用貸款無需抵押，省去了線下押品確權(quán)、定價等審核時間；二是初次建立信貸關(guān)系流程簡單。而在還款時，客戶可以選擇還款時間。相較于傳統(tǒng)銀行貸款，網(wǎng)商貸的貸款流程均在線上完成，包括提交資料、資料審核、簽訂合同、評估額度以及貸后管理這五個主要板塊，更易于操作。

（四）網(wǎng)商貸案例

2020年新冠疫情突發(fā)，電商行業(yè)的許多小微商家受新冠肺炎疫情影響嚴重，網(wǎng)商貸陸續(xù)推出百億級幫扶貸款，采取降低利率及免費“0賬期”提前收款等政策，降低商戶的損失。2020年3月5日，網(wǎng)商銀行與中國銀行業(yè)協(xié)會等多家協(xié)會共同發(fā)起“無接觸貸款”助微計劃，通過數(shù)字普惠金融幫助小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

四、網(wǎng)商貸財務(wù)風(fēng)險防控相關(guān)分析

（一）網(wǎng)商貸面臨的財務(wù)風(fēng)險

1.小微企業(yè)數(shù)量多，壞賬風(fēng)險大

網(wǎng)商銀行憑借阿里的數(shù)據(jù)和科技的強大，打破傳統(tǒng)銀行繁瑣的貸款流程，獨創(chuàng)“310”貸款模式。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),65%的小微企業(yè)處于貸款不良率很高的輕型制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，小微企業(yè)的風(fēng)險溢價或業(yè)務(wù)成本，相較于其他同類型的貸款，差距更大，不受傳統(tǒng)銀行歡迎。2019年網(wǎng)商銀行推出調(diào)整貸款利息，對全國850萬家小店下調(diào)了20%貸款利率，其中有淘寶天貓的小商鋪、湖北小店等，在優(yōu)惠方面，為這類門面提供了百萬元專項免息貸款，大大減輕了其經(jīng)營負擔。

相比于2019年，網(wǎng)商銀行有小微企業(yè)和經(jīng)營者用戶高達2087萬戶，2020年增加了1000多萬戶，累計用戶高達3507萬；在一年時間內(nèi)，服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量增長迅速，一年增幅70%。此外，新冠肺炎疫情期間和洪澇期間，網(wǎng)商銀行在多地區(qū)分別推出“免息券”活動，同傳統(tǒng)銀行進行密切合作，無接觸貸款發(fā)放累計8700億元，減息6.65億元。隨著小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、資本等需求的加大，網(wǎng)商銀行2020年三項資本充足率指標出現(xiàn)全面下滑之勢。而且，在網(wǎng)商銀行貸款的小微客戶中，有80%之前從未獲得其他銀行的經(jīng)營貸款，顯然信用貸款會在一定程度上增加壞賬風(fēng)險。

2.貸后資本充足率下滑，不良率上升

資本實力方面，2020年以來加快消耗的貸款業(yè)務(wù)資金，導(dǎo)致網(wǎng)商銀行的資本充足程度下降。新世紀資信近期發(fā)布的評級報告稱，該行資本充足率均符合銀保監(jiān)會等各機構(gòu)的要求，但縱向來看，出現(xiàn)全面下滑之勢。2018年～2020年，該行核心資本充足率依次為11.06%、15.40%和8.86%；2018年～2020年，資本充足率依次為12.09%、16.44%、11.89%。網(wǎng)商銀行是我國五大民營銀行之一，與同行相比較，網(wǎng)商銀行資本充足率水平偏低，在互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管進一步加強的背景下，其資本補充需求上升。因新冠肺炎疫情，網(wǎng)商銀行不良貸款率、不良貸款余額上升。2015年～2020年不良貸款率分別為：0.18%，1.21%，1.23%，1.3%，1.3%，1.52%。在不良貸款余額上，2020年的20.48億元比2019年的10.80億元增加超過10萬億元，不良貸款率從1.3%上升至1.54%，增加了0.24%。對于資產(chǎn)質(zhì)量，保持在5%的可控范圍，風(fēng)險較低，但縱向看趨勢，不良貸款率逐年升高，且增加的幅度逐年拉大。

（二）操作風(fēng)險分析

網(wǎng)商銀行借助于阿里網(wǎng)絡(luò)平臺的海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢，用芝麻信用、螞蟻小貸、平臺瀏覽數(shù)據(jù)等，對小微企業(yè)、個體戶、農(nóng)戶進行大數(shù)據(jù)評估風(fēng)險，對于有還款能力的群體，其貸款方式、數(shù)量由機器自助完成。網(wǎng)商銀行利用阿里平臺積累的大數(shù)據(jù)為小微企業(yè)提供云上貸款服務(wù)，做到無接觸貸款?；谠朴嬎闫脚_，網(wǎng)商銀行擁有國內(nèi)核心用戶數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)提供合理的金融服務(wù)。

受制于2020年的新冠肺炎疫情，網(wǎng)商銀行因地制宜，采取適合的風(fēng)險措施，識別優(yōu)質(zhì)客戶，通過技術(shù)創(chuàng)新完善風(fēng)險控制流程，適當降息。同時，網(wǎng)商銀行加強了流動性風(fēng)險管理能力。優(yōu)化流動資產(chǎn)配置，增強管理的靈活性，對突發(fā)情況制定應(yīng)急措施。2020年年底，網(wǎng)商銀行的流動性覆蓋率為173.92%，全年無流動性風(fēng)險事件發(fā)生。

通過大數(shù)據(jù)、人工智能的方法，讓有信用的小微企業(yè)被識別出來，給他們支持，解決敢貸、能貸、愿貸的問題。通過技術(shù)創(chuàng)新，風(fēng)險管控能力大幅提升。然而，數(shù)據(jù)一旦被黑客攻擊，安全性就大打折扣，同時也為央行的監(jiān)管增加了難度。

（三）公司管理風(fēng)險分析

從公司披露信息來看，經(jīng)營高層不穩(wěn)定，利潤規(guī)模不夠。近幾年，網(wǎng)商銀行高層頻繁更換，公開信息顯示，2019年3月，井賢棟辭去網(wǎng)商銀行董事、董事長職務(wù)，李臣辭去董事職務(wù)，郭田勇辭去獨立董事職務(wù)，應(yīng)君辭任職工監(jiān)事。2019年3月，馮亮的浙江網(wǎng)商銀行副行長任職資格獲批；同年4月，其執(zhí)行董事任職資格獲批。2019年7月，廖旭軍辭去內(nèi)審部門負責(zé)人職務(wù)。

除了頻繁更換高層管理人員，在發(fā)力小微貸的同時，網(wǎng)商銀行還因違規(guī)被處罰。2020年1月23日，銀保監(jiān)會公布的罰單顯示，網(wǎng)商銀行存在重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)關(guān)聯(lián)交易委員會審查、未經(jīng)董事會審議；部分員工提供虛假資料、陳述等；會計運營管理違反基本內(nèi)控規(guī)定等違法違規(guī)事實。網(wǎng)商銀行在2020年已收到4張罰單，合計罰沒金額超過254萬元。

五、總結(jié)

通過對網(wǎng)商貸信貸產(chǎn)品的風(fēng)險防控進行分析，數(shù)字普惠金融能有效地服務(wù)小微企業(yè)，在風(fēng)險識別、分析及防控方面建立模型，降低信貸風(fēng)險。建立云計算金融服務(wù)系統(tǒng)，使得業(yè)務(wù)流程均可在線上實現(xiàn)，以提高貸款效率，降低貸款成本。

新冠肺炎疫情導(dǎo)致了眾多小微企業(yè)倒閉或者資不抵債，網(wǎng)商銀行采取了一系列措施幫扶小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。得益于數(shù)字普惠金融的“301”貸款模式，簡單的線上貸款流程，縮減了人工成本，降低了貸款的成本。數(shù)字技術(shù)為普惠金融發(fā)展助力的同時，也帶來了相應(yīng)風(fēng)險。首先是數(shù)據(jù)安全，網(wǎng)商貸是利用阿里巴巴B2B、淘寶、天貓、螞蟻金服等平臺上客戶積累的信息對商戶進行信用評級，個人信息泄露和黑客攻擊是需要防范的風(fēng)險。二是硬件風(fēng)險，數(shù)字普惠金融依賴于計算機系統(tǒng)，銀行應(yīng)該定期維護系統(tǒng)，并提前制定相應(yīng)措施應(yīng)對風(fēng)險。

本文以網(wǎng)商貸為例，對其風(fēng)險防控進行分析，利用數(shù)字技術(shù)可以有效擴大信貸產(chǎn)品的覆蓋范圍，而簡化申請流程、縮短放款時間可以降低人工成本，服務(wù)更多小微企業(yè)。而風(fēng)控模型可以大大降低風(fēng)控成本，不良貸款率自成立以來保持可控。所以數(shù)字普惠金融作為金融服務(wù)的必行之勢，有其自身優(yōu)勢，也有暗藏的風(fēng)險，只有政府不斷出臺政策，金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新，通過多方的共同努力，才能實現(xiàn)真正的普惠金融。