供應(yīng)鏈金融融資模式及風(fēng)險防控研究

劉昕

摘要：供應(yīng)鏈上的各企業(yè)想要得到協(xié)調(diào)發(fā)展，則需要供應(yīng)鏈金融為其提供相應(yīng)的金融支持。只有這樣，整個供應(yīng)鏈才能夠得到健康、穩(wěn)定的發(fā)展，從而促進(jìn)同一供應(yīng)鏈上的企業(yè)通過協(xié)作獲得利潤、得到發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)科技發(fā)達(dá)的當(dāng)下，該新技術(shù)被廣泛應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，這種做法大大提高了供應(yīng)鏈金融模式在企業(yè)融資上的適用程度。同時，在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展上面，國內(nèi)的中國銀行以及相關(guān)政府部門為此做出了巨大貢獻(xiàn)，通過出臺相關(guān)文件以及對融資平臺的建立，使得企業(yè)融資難的問題能夠有效被解決。因此，本文對供應(yīng)鏈金融在運用中出現(xiàn)的融資困難進(jìn)行具體的分析，并對預(yù)防融資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險提出相關(guān)對策、建議，從而使得企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)健康與可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;融資模式;風(fēng)險防控

前言

在新形勢環(huán)境下，企業(yè)在融資發(fā)展中，通過采取供應(yīng)鏈融資發(fā)展模式，可以幫助企業(yè)統(tǒng)籌更多資金，對促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營有著現(xiàn)實發(fā)展意義?；诠?yīng)鏈金融背景下企業(yè)融資模式發(fā)展優(yōu)勢，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)新中，通過采取供應(yīng)鏈?zhǔn)较陆鹑谀Ｊ浇o企業(yè)提供專業(yè)的融資服務(wù)，幫助企業(yè)全面處理融資困難的問題，實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展。

1供應(yīng)鏈金融基本概述

供應(yīng)鏈金融作為金融行業(yè)中新理念，主要是指銀行機構(gòu)結(jié)合產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的背景、供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)信用情況及企業(yè)貿(mào)易交易中產(chǎn)生的確定性現(xiàn)金流，將其當(dāng)做還款來源的一種金融服務(wù)方式，通過采取這種方法，可以給供應(yīng)鏈中核心主體企業(yè)及上下游企業(yè)提供完整的金融服務(wù)或者最新的金融產(chǎn)品。和傳統(tǒng)單一金融模式比較，兩者之間差異在于供應(yīng)鏈金融通常采取“1+N”模式，也就是一條產(chǎn)品供應(yīng)鏈，以一家核心企業(yè)為根本，金融機構(gòu)比較關(guān)注核心企業(yè)信譽情況，綜合考量核心企業(yè)上游及下游企業(yè)情況?？傊?yīng)鏈金融可以為該條供應(yīng)鏈中“1+N”個企業(yè)提供金融服務(wù)。

2供應(yīng)鏈金融在企業(yè)融資中的優(yōu)勢

對于供應(yīng)鏈金融來說，服務(wù)對象是整條供應(yīng)鏈中每個企業(yè)，并非其中某個企業(yè)，因此，金融機構(gòu)在提供金融服務(wù)過程中，通過整條供應(yīng)鏈中物流信息、資金流信息，獲取某個企業(yè)經(jīng)營狀況。由于該企業(yè)和其他企業(yè)之間存在貿(mào)易往來關(guān)系，因此金融機構(gòu)可以獲取完善的企業(yè)經(jīng)營信息。并且，在供應(yīng)鏈金融中，所有企業(yè)交易信息，如信譽度、盈利情況等，都可以通過供應(yīng)鏈中所有企業(yè)的驗證，保證金融機構(gòu)獲得信息的真實性。在選擇供應(yīng)鏈中核心企業(yè)時，通常會選擇規(guī)模大、市場影響力高、管理體系比較完善的企業(yè)，在這種核心企業(yè)引導(dǎo)下，在某種程度上可以保證供應(yīng)鏈中其他企業(yè)運行的穩(wěn)定性?；诖耍诠?yīng)鏈金融作用下，金融機構(gòu)能夠獲取更加完善的信息，有效處理金融機構(gòu)與企業(yè)之間信息交流不充分的問題。

2.1減少融資風(fēng)險出現(xiàn)

在供應(yīng)鏈金融模式作用下，融資風(fēng)險評估內(nèi)容將會發(fā)生一定改變，金融機構(gòu)在風(fēng)險評估過程中，從某個具體企業(yè)轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈中某個業(yè)務(wù)，綜合思考每個企業(yè)經(jīng)營狀況、供應(yīng)鏈中各個企業(yè)之間貿(mào)易往來關(guān)系和企業(yè)歷史信譽信息，這些數(shù)據(jù)比單獨考察一個企業(yè)所有信息更加真實。針對一些財務(wù)信息不透明的企業(yè)而言，其與供應(yīng)鏈中核心企業(yè)之間有著密切的貿(mào)易往來關(guān)系，相當(dāng)于和一些大規(guī)模企業(yè)之間產(chǎn)生信譽捆綁關(guān)系，從而減少融資風(fēng)險出現(xiàn)，基本和核心企業(yè)風(fēng)險相同，這可以從側(cè)面改善企業(yè)信譽狀況。此外，在供應(yīng)鏈金融模式作用下，金融機構(gòu)風(fēng)險控制流程更加規(guī)范，例如金融機構(gòu)可以和供應(yīng)鏈中物流企業(yè)營造良好合作關(guān)系，對企業(yè)之間資金流、物流信息進(jìn)行有效監(jiān)管，保證自身資產(chǎn)運行安全，減少融資風(fēng)險。

2.2節(jié)約企業(yè)融資服務(wù)成本

通過和傳統(tǒng)金融服務(wù)中信貸模式比較，在供應(yīng)鏈金融模式作用下，金融機構(gòu)給企業(yè)提供服務(wù)過程中成本明顯減少，針對小規(guī)模企業(yè)而言，屬于一個合理應(yīng)用信息的機會。所以在供應(yīng)鏈上，各個企業(yè)之間將會形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，金融機構(gòu)在給供應(yīng)鏈中企業(yè)提供金融服務(wù)時，可以結(jié)合實際情況設(shè)計專業(yè)的、規(guī)范的服務(wù)產(chǎn)品，從而讓整個金融服務(wù)中業(yè)務(wù)得到全面推廣，貸款前調(diào)查更加專業(yè)。而傳統(tǒng)金融服務(wù)主要是圍繞某個企業(yè)進(jìn)行，各個企業(yè)實際情況將會存在明顯差別，服務(wù)周期偏長，服務(wù)成本投放力度大，由此可以得知，供應(yīng)鏈金融下服務(wù)成本將會明顯降低。

3基于供應(yīng)鏈金融的企業(yè)融資模式分析

如果企業(yè)把供應(yīng)鏈金融模式運用在經(jīng)營管理活動中，可以幫助銀行機構(gòu)減少信譽風(fēng)險。銀行機構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展中，諸多業(yè)務(wù)除處理需要從風(fēng)險和效益角度入手，換句話說，企業(yè)如果以個體身份進(jìn)行融資，在某種程度上加劇融資風(fēng)險出現(xiàn)。如果企業(yè)采取供應(yīng)鏈金融模式，則可以減少貸款風(fēng)險出現(xiàn)，從某種角度來說，有利于銀行機構(gòu)更好發(fā)展。從銀行機構(gòu)發(fā)展角度來說，企業(yè)通過使用供應(yīng)鏈金融模式，能夠幫助銀行把融資風(fēng)險控制在合理范疇內(nèi)，減少銀行貸款壓力。如果沒有采取供應(yīng)鏈金融模式，企業(yè)一般以獨立身份進(jìn)行融資，銀行機構(gòu)需要了解企業(yè)經(jīng)營狀況和風(fēng)險應(yīng)對能力，并且綜合思考外部環(huán)境，評估貸款企業(yè)是否具備還款能力和企業(yè)盈利能力等，這些都會讓銀行融資壓力增大。在使用供應(yīng)鏈金融模式以后，銀行只需監(jiān)控管理產(chǎn)業(yè)鏈和核心企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r即可，通過兩者比較分析，企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式更加穩(wěn)定，發(fā)展實力強，可以促進(jìn)企業(yè)及銀行機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)如果采用供應(yīng)鏈金融模式，可以幫助企業(yè)非貨幣資產(chǎn)穩(wěn)定運行，讓其在銀行機構(gòu)中的信譽度隨之提高。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中，企業(yè)發(fā)展規(guī)模和資金都在一定范疇內(nèi)，為了實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展，將會把流動資金轉(zhuǎn)變成不動資產(chǎn)，企業(yè)如果采取這種方式，則會給自身今后發(fā)展帶來嚴(yán)重影響，甚至?xí)屍髽I(yè)面臨倒閉危機。出于對該狀況的分析，如果企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融模式，需要利用存貨貸款和未來存貨貸款優(yōu)勢，幫助企業(yè)資金快速運轉(zhuǎn)，在某種程度上可以幫助企業(yè)流轉(zhuǎn)所有資金，增強企業(yè)資金擴(kuò)展能力，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。

4企業(yè)融資視角下供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險

4.1我國供應(yīng)鏈上企業(yè)間關(guān)系松散，管理意識薄弱

企業(yè)如果出現(xiàn)與供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)存在較弱的合作意識，向心力和歸屬感較為匱乏，則是因為在整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系聯(lián)系不緊密。此外，供應(yīng)鏈金融的融資機制難有效建立的原因則是因為核心企業(yè)沒有將企業(yè)納入自身的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)對其加以激勵，導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)松散情況，造成供應(yīng)鏈難以穩(wěn)定發(fā)展。基于上述原因，若商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)則會導(dǎo)致風(fēng)險和成本增加，造成不必要的損失。當(dāng)下，國內(nèi)絕大多數(shù)的企業(yè)供應(yīng)鏈管理水平都不高，只有少部分的企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)調(diào)和管理高度重視。這就使得大部分企業(yè)無法在穩(wěn)定的供應(yīng)鏈中得以協(xié)調(diào)發(fā)展，從而使得銀行很難開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

4.2商業(yè)銀行針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控體系尚不完善

想要發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式，不僅需要商業(yè)銀行同每一個參與主體在業(yè)務(wù)開展的各個環(huán)節(jié)都形成緊密地聯(lián)系、共享信息、合理進(jìn)行互動，還需要同第三方物流企業(yè)進(jìn)行有效的合作，重點對風(fēng)險的控制進(jìn)行把握。這是因為，商業(yè)銀行不斷增加的不確定因素的原因是參與主體數(shù)量的增加。另外，目前的商業(yè)銀行沒有形成完善的風(fēng)險控制體系，最主要的原因則是因為供應(yīng)鏈金融存在復(fù)雜的業(yè)務(wù)以及操作過于頻繁。因此，商業(yè)銀行對風(fēng)險的控制只能是表面的淺層控制，很難從深層次對其進(jìn)行防控，這也是商業(yè)銀行在風(fēng)險控制上面仍存在不足的主要原因。

4.3供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化程度較低

對于將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化成操作風(fēng)險而言，可以將供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展成為線上業(yè)務(wù)，這樣就可以通過電子信息技術(shù)有效控制操作風(fēng)險，這對風(fēng)險暴露具有積極地降低作用，也會使得經(jīng)營成本得以減少。然而，對于當(dāng)下的電子信息技術(shù)和電子商務(wù)而言，由于其發(fā)展相對落后，這使得商業(yè)銀行仍使用人工操作系統(tǒng)進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，無法有效提高銀行的經(jīng)營管理效率。同時，這也會使得風(fēng)險增加，極易造成重大損失。

4.4缺少專門針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律體系

參與主體的多元化使得法律出現(xiàn)適用復(fù)雜的情況，這是因為，供應(yīng)鏈金融融資模式的參與主體日漸增多，不僅有銀行、企業(yè)、核心企業(yè)，還有第三方物流企業(yè)的加入。正是因為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)多樣性的特征使得現(xiàn)代的融資模式不具備較高的標(biāo)準(zhǔn)，同時，在一些業(yè)務(wù)處理上面缺乏完善的法律法規(guī)對其進(jìn)行有效的約束、管理，從而增加了商業(yè)銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)時面臨諸多法律風(fēng)險，不利于業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。除此之外，由于缺乏完善的法律法規(guī)使得供應(yīng)鏈主體之間的道德風(fēng)險不斷增加，不利于供應(yīng)鏈金融模式的健康發(fā)展。

5企業(yè)融資視角下供應(yīng)鏈金融防控對策

5.1建立長效穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機制，提升供應(yīng)鏈整體的競爭力

在供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)與企業(yè)在本質(zhì)上是一體的，這是因為，企業(yè)是由核心企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營上不斷向外擴(kuò)充、發(fā)展而出現(xiàn)的。這就說明，在企業(yè)的發(fā)展過程中，核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)全力給予支持，一時的企業(yè)的核心競爭力能夠得到最大限度的提升。簡單來說就是，當(dāng)同一條供應(yīng)鏈上的企業(yè)與核心企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)有效的協(xié)作發(fā)展時，供應(yīng)鏈的整體競爭力的運作效率也將得到進(jìn)一步的快速發(fā)展。與此同時，由于商業(yè)銀行專注服務(wù)于一條高效運轉(zhuǎn)的供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)，這就使得供應(yīng)鏈能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

5.2加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理力度

對于商業(yè)銀行開展融資業(yè)務(wù)而言，其考慮的因素不僅包括供應(yīng)鏈的整體運作效率，還要考慮核心企業(yè)的信用水平、與企業(yè)貿(mào)易的真實性。甚至還要重點考慮第三方物流企業(yè)的管理能力情況。另外，有融資需求的企業(yè)履行約定受到供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)情況的制約，這是因為，供應(yīng)鏈的產(chǎn)出物價值決定了償還貸款的資金來源。同時，對于核心企業(yè)有效分擔(dān)風(fēng)險而言，很大程度上受到核心企業(yè)的信用水平是否達(dá)到商業(yè)銀行所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)制約。由此說明，有效開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)則需要對貸前授信審查進(jìn)行不斷的完善，以此作為業(yè)務(wù)開展后有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)。

5.3積極開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

金融機構(gòu)的融資業(yè)務(wù)服務(wù)平臺、企業(yè)電子商務(wù)平臺、物流企業(yè)的物流供應(yīng)鏈管理平臺以及融資結(jié)算支付平臺的在線無縫對接的實現(xiàn)都需要大力開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來完成。這是因為在線完成供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)主要是通過將供應(yīng)鏈金融中產(chǎn)生的物流、資金流以及信息流轉(zhuǎn)化為在線數(shù)據(jù)，使得業(yè)務(wù)效率得到提高。除此之外，在進(jìn)行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)操作時想要減少人工參與，對風(fēng)險進(jìn)行有效控制的同時使得交易成本減少，則需要利用在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所具有的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)特性。這也說明，只有商業(yè)銀行積極開展線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，才能夠使得企業(yè)方便、快捷的得到融資，獲得經(jīng)營利潤。

5.4強化金融監(jiān)管，維護(hù)供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展

首先，銀行從法律層面加強相關(guān)部門對信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行明確，以此使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展能夠得到法律的保障。其次，金融家管機構(gòu)應(yīng)該時刻把握新型融資模式的發(fā)展情況，通過對其特點的具體研究，在出現(xiàn)問題時利用法律對不良的借貸行為加以約束，保證金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。最后，加強對供應(yīng)鏈金融模式的外部監(jiān)管力度，建立健全外部監(jiān)管機制，避免出現(xiàn)違法違規(guī)的融資現(xiàn)象。

結(jié)束語

目前出現(xiàn)的新型融資模式在解決企業(yè)融資難的同時使得企業(yè)在發(fā)展中不斷提升自身的綜合能力。除此之外，基于供應(yīng)鏈金融模式不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行與企業(yè)間的信息不對稱問題也得到了有效地解決。由此說明，對于當(dāng)下供應(yīng)鏈金融模式存在的不足之處要加以重視，并采取有效的解決對策，以此為企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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