加密貨幣國際監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)與啟示

文/國家外匯管理局管理檢查司課題組 編輯/章蔓菁

隨著信息技術(shù)不斷進(jìn)步，加密貨幣不斷拓寬應(yīng)用領(lǐng)域,呈現(xiàn)從私人加密貨幣向法定加密貨幣拓展的趨勢(shì)。目前，主要經(jīng)濟(jì)體都在積極構(gòu)建對(duì)加密貨幣的監(jiān)管框架。本文通過系統(tǒng)梳理主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)加密貨幣的監(jiān)管實(shí)踐，研究探討對(duì)我國加密貨幣監(jiān)管的借鑒與啟示。

美國

美國是全球加密貨幣行業(yè)發(fā)展最快，市場最活躍的國家之一。美國聯(lián)邦政府及各州對(duì)加密貨幣監(jiān)管態(tài)度存在差異，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)繁多，管轄范圍不一，總體從嚴(yán)監(jiān)管。

美國聯(lián)邦及各州的監(jiān)管情況

美國國會(huì)要求對(duì)數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。2020年美國國會(huì)通過《美國加密貨幣法案》。根據(jù)該法案，數(shù)字資產(chǎn)分為加密商品、加密證券和加密貨幣三種，負(fù)責(zé)相關(guān)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)為美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）、證券交易委員會(huì)（SEC）和美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)法局（FINCEN）。比特幣在此法案中被認(rèn)為是加密商品，穩(wěn)定幣（如USDT、DCEP、USDC等）被認(rèn)為是加密貨幣。所有安置在區(qū)塊鏈、分布式賬本上的債務(wù)、股權(quán)、相關(guān)衍生金融工具則被視為加密證券。

從各州看，紐約州成立了研究加密貨幣、其他形式數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的工作組，以了解加密貨幣及其底層區(qū)塊鏈技術(shù)。該工作組由技術(shù)專家、消費(fèi)者、機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者、企業(yè)和學(xué)術(shù)界代表組成。2021年5月3日，美國紐約州參議院提交提案，旨在禁止加密貨幣挖礦中心運(yùn)營，以保護(hù)生態(tài)環(huán)境。懷俄明州通過立法法案，把加密資產(chǎn)分為三類：數(shù)字消費(fèi)資產(chǎn)、數(shù)字證券以及虛擬貨幣。任何屬于這三類的數(shù)字資產(chǎn)都將被定義為個(gè)人無形財(cái)產(chǎn)，享有與法定貨幣同等地位。此外，德克薩斯州、內(nèi)布拉斯加州均已通過相關(guān)立法，明確加密貨幣的法律地位。

美國主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的做法

美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）就《賬戶準(zhǔn)入指南》征求公眾意見，以協(xié)助其更好地進(jìn)行監(jiān)管評(píng)估?！顿~戶準(zhǔn)入指南》正式發(fā)布之前，不會(huì)對(duì)加密賬戶申請(qǐng)做出明確政策答復(fù)。但美聯(lián)儲(chǔ)積極與他國央行和美國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展合作，以在制定央行數(shù)字貨幣的國際標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)揮重要作用。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）于2021年5月20日發(fā)布意見征求稿，就涉及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)當(dāng)前和潛在數(shù)字資產(chǎn)使用案例征求意見，以便適當(dāng)調(diào)整其監(jiān)督和審查框架。FDIC承認(rèn)銀行正在實(shí)施和創(chuàng)新多樣化應(yīng)用，包括將數(shù)字資產(chǎn)用于結(jié)算和支付系統(tǒng)、充當(dāng)數(shù)字資產(chǎn)托管人、執(zhí)行節(jié)點(diǎn)操作以及持有數(shù)字資產(chǎn)發(fā)行人的貨幣存款等行為。

美國貨幣監(jiān)理署（OCC）在新任領(lǐng)導(dǎo)人管理下將收緊監(jiān)管，并尋求強(qiáng)化多方合作。不同于美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在發(fā)布數(shù)字資產(chǎn)法規(guī)和指導(dǎo)意見方面采取的相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，美國貨幣監(jiān)理署在過去的一年中通過發(fā)布各種針對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的解釋性信函和非傳統(tǒng)銀行特許證的方式，推動(dòng)了數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)展。

美國金融犯罪執(zhí)法局（FINCEN）將加密貨幣視為貨幣，認(rèn)為加密貨幣應(yīng)該受銀行保密法下的匯款規(guī)則約束。加密貨幣行業(yè)相關(guān)主體需要向政府報(bào)告登記注冊(cè)信息、客戶信息及可疑的金融活動(dòng)。在美國開展合規(guī)幣幣交易，首先要注冊(cè)FINCEN旗下的MSB牌照。根據(jù)MSB規(guī)則，任何從事資金轉(zhuǎn)移的個(gè)人或企業(yè)都可以定義為“貨幣傳播者”，需要接受FINCEN的監(jiān)管。

美國證券交易委員會(huì)（SEC）主張將加密貨幣視為證券，要求符合證券定義的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)必須向SEC提交注冊(cè)交易所申請(qǐng)，對(duì)可能違反證券法的加密貨幣公司，要求其披露ICO銷售及預(yù)售結(jié)構(gòu)。

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）對(duì)加密貨幣行業(yè)持樂觀甚至鼓勵(lì)態(tài)度，主張應(yīng)對(duì)加密貨幣和區(qū)塊鏈發(fā)展保持技術(shù)中立，以不傷害、不阻礙創(chuàng)新為首要原則，還為推出加密貨幣衍生品的公司發(fā)布相關(guān)指導(dǎo)意見。

英國

英國尚無系統(tǒng)的有關(guān)加密貨幣監(jiān)管的法律法規(guī)，而是根據(jù)加密貨幣實(shí)際用途分類，要求相關(guān)行為符合金融領(lǐng)域的法規(guī)要求，并將其約束在稅務(wù)及反洗錢監(jiān)管框架中，金融行為監(jiān)管局（FCA）是加密貨幣的主要監(jiān)管部門。

一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)集中，以金融行為監(jiān)管局為主要監(jiān)管者。不同于美國分散多頭監(jiān)管模式，英國加密貨幣監(jiān)管以金融行為監(jiān)管局（FCA）為主。FCA旨在保護(hù)并促進(jìn)英國金融體系發(fā)展，同時(shí)維護(hù)消費(fèi)者利益。具體職責(zé)包括：負(fù)責(zé)對(duì)加密資產(chǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)與活動(dòng)的準(zhǔn)入與許可，制定相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，明確加密資產(chǎn)監(jiān)管范圍，實(shí)施準(zhǔn)入管理和反洗錢監(jiān)管等。英國財(cái)政部、英國央行、稅務(wù)與海關(guān)總署等部門在各自領(lǐng)域內(nèi)協(xié)同監(jiān)管。

二是支持科技金融，以遏制非法活動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)為監(jiān)管原則。英國加密貨幣資產(chǎn)特別工作組2018年10月發(fā)布調(diào)查報(bào)告，指出加密資產(chǎn)相關(guān)技術(shù)可能在金融服務(wù)和其他領(lǐng)域帶來重大利益，并會(huì)得到英國金融部門的支持。同時(shí)，金融部門必須維護(hù)消費(fèi)者利益與市場秩序，防止將加密資產(chǎn)用于非法活動(dòng)，防范可能影響金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。2019年7月，F(xiàn)CA發(fā)布《加密資產(chǎn)監(jiān)管最終指南》，進(jìn)一步將加密資產(chǎn)進(jìn)行分類，確定納入監(jiān)管和不受監(jiān)管的加密資產(chǎn)及其交易行為的注冊(cè)授權(quán)范圍，并要求在2021年1月10日前，所有英國境內(nèi)的加密資產(chǎn)相關(guān)企業(yè)、交易所及從業(yè)人員等，必須在FCA完成注冊(cè)，否則將被停止交易。2019年11月，英國司法工作組發(fā)布《關(guān)于加密資產(chǎn)和智能合約的法律聲明》，將加密資產(chǎn)確認(rèn)為財(cái)產(chǎn)，確認(rèn)了其資產(chǎn)屬性而非貨幣屬性。2020年1月，F(xiàn)CA頒發(fā)第一份加密貨幣公司付款機(jī)構(gòu)許可證，允許其在歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)提供付款服務(wù)。這表明，英國加密資產(chǎn)行業(yè)日趨成熟。同年12月，F(xiàn)CA發(fā)布《禁止向零售客戶出售引用加密資產(chǎn)的投資產(chǎn)品》，禁止加密資產(chǎn)相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。

三是實(shí)施分類監(jiān)管，以加密貨幣用途劃分監(jiān)管邊界。FCA將加密資產(chǎn)劃分為交換代幣、實(shí)用代幣、安全代幣、電子貨幣代幣。其中交換代幣與實(shí)用代幣為不受監(jiān)管的代幣，因市場波動(dòng)大、缺乏透明度等問題，目前沒有納入加密資產(chǎn)監(jiān)管框架，但在交換、轉(zhuǎn)移與應(yīng)用過程中仍需符合反洗錢等監(jiān)管要求。具有特定投資功能的代幣，如安全代幣與電子貨幣代幣，是FCA加密資產(chǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)，需在《金融服務(wù)和市場法》（FSMA）、《金融工具市場指令Ⅱ》（MIFID Ⅱ）、《被監(jiān)管行為法令》和《電子貨幣法規(guī)》（EMR）等監(jiān)管及反洗錢相關(guān)要求框架內(nèi)運(yùn)行。對(duì)于穩(wěn)定幣或初始代幣（ICO）是否在監(jiān)管范圍內(nèi)，則需要逐案評(píng)估。

四是多部門聯(lián)合監(jiān)管，以反洗錢與征稅管理完善監(jiān)管框架。盡管英國已經(jīng)脫歐，但仍在歐盟第五反洗錢指令（5AMLD）框架內(nèi)。FCA負(fù)責(zé)履行反洗錢義務(wù)，其加密資產(chǎn)反洗錢制度涵蓋加密資產(chǎn)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括法定貨幣到加密貨幣的交換、加密貨幣間的交換、托管錢包提供商的行為、首次代幣發(fā)行、首次交易發(fā)行、加密貨幣ATM機(jī)的使用等。同時(shí)，英國2017年《洗錢、恐怖主義融資和資金轉(zhuǎn)移（付款人信息）條例》要求運(yùn)營加密貨幣的企業(yè)對(duì)所有客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，核實(shí)用戶姓名、官方文件中的身份等相關(guān)信息。虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商還必須保留收款方詳細(xì)記錄，并對(duì)重要人物加強(qiáng)盡職調(diào)查。此外，根據(jù)FCA《加密資產(chǎn)企業(yè)的年度金融犯罪報(bào)告》的要求，企業(yè)或個(gè)人從事加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)須每年向金融犯罪委員會(huì)提交年度金融犯罪報(bào)告，內(nèi)容包括報(bào)告期內(nèi)因金融犯罪被拒絕或退出的客戶關(guān)系數(shù)量、收到法院調(diào)查命令的數(shù)量、收到新限制令的數(shù)量、員工在金融犯罪調(diào)查崗位上的工作時(shí)間比例等。

五是行業(yè)聯(lián)防聯(lián)控，以探索國際合作推進(jìn)全球監(jiān)管。英國銀行家協(xié)會(huì)、英國保險(xiǎn)業(yè)者協(xié)會(huì)等多個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)組成的委員會(huì)共同創(chuàng)立聯(lián)合反洗錢指導(dǎo)小組，專門就加密貨幣交易所和保管人增加業(yè)務(wù)指引。同時(shí)，F(xiàn)CA表示，會(huì)繼續(xù)致力于加強(qiáng)與全球其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的密切合作，推動(dòng)對(duì)加密資產(chǎn)的協(xié)同監(jiān)管，以避免在不同司法管轄區(qū)域間形成監(jiān)管套利，并努力通過全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、國際證券委員會(huì)組織、歐洲委員會(huì)和歐洲監(jiān)管部門等進(jìn)行雙邊和多邊合作，鼓勵(lì)各國監(jiān)管部門以一致方式處理加密資產(chǎn)，形成全球監(jiān)管合力。

日本

日本通過立法，承認(rèn)加密貨幣的合法地位，并指定日本金融廳負(fù)責(zé)日常監(jiān)管。

完善相關(guān)法律法規(guī)，明確市場準(zhǔn)入條件

2017年，日本國會(huì)通過《資金結(jié)算法》，承認(rèn)加密貨幣的合法地位，將加密貨幣定義為以電子方式記錄、用電子信息處理系統(tǒng)轉(zhuǎn)移的、可以作為對(duì)價(jià)，從不特定人處購入或賣出的非貨幣性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)性價(jià)值，并明確加密貨幣不是“貨幣”，僅是作為一種支付結(jié)算手段?！顿Y金結(jié)算法》還規(guī)定，所有開展加密貨幣交易服務(wù)的主體，要統(tǒng)一向日本金融廳申請(qǐng)注冊(cè)登記。加密貨幣交易業(yè)務(wù)包括加密貨幣的交換、買賣、居間、代理以及經(jīng)營活動(dòng)附帶的管理行為等。

2019年5月，日本眾議院對(duì)《金融工具及交易所法案》進(jìn)行修訂，明確將加密貨幣納入法案監(jiān)管范疇，增加了對(duì)價(jià)格操縱、散布不實(shí)消息和加密貨幣領(lǐng)域違法行為等的禁止性條款。

日本《支付服務(wù)法》規(guī)定，在日本提供加密貨幣兌換服務(wù)的任何個(gè)人或?qū)嶓w必須經(jīng)金融廳許可，申請(qǐng)人必須是日本株式會(huì)社，或在其他司法管轄區(qū)持有《支付服務(wù)法》所授予的執(zhí)照或已注冊(cè)的外國公司，且在日本有注冊(cè)的分支機(jī)構(gòu)和常駐代表。

此外，對(duì)于初始幣（ICO）的發(fā)行，日本金融廳主要依據(jù)《證券交易法》《金融商品交易法》《資金結(jié)算法》等法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管。例如，加密貨幣在交易所上線時(shí)，交易所應(yīng)將發(fā)行方的相關(guān)信息提供給用戶，并開展安全問題審查。根據(jù)行業(yè)自律規(guī)則，初始幣發(fā)行應(yīng)滿足相關(guān)門檻要求，履行審查義務(wù)和信息披露義務(wù)。

加強(qiáng)日常監(jiān)管，做好行業(yè)自律管理

在日常監(jiān)管方面，《資金結(jié)算法》規(guī)定，日本金融廳負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)經(jīng)營加密貨幣的主體進(jìn)行真實(shí)性審核，主要審核要求包括：申請(qǐng)經(jīng)營主體的注冊(cè)資本必須達(dá)到實(shí)繳數(shù)額，且凈資產(chǎn)為正值，并提供營業(yè)地址、高管身份信息以及經(jīng)營種類、運(yùn)營管理計(jì)劃等詳細(xì)信息，以防欺詐行為。同時(shí)，根據(jù)《犯罪收益轉(zhuǎn)移防止法》修正案的要求，涉及加密貨幣持續(xù)性和反復(fù)性的交易，交易機(jī)構(gòu)要明確客戶身份信息，結(jié)合交易實(shí)際情況，審核相關(guān)交易是否涉及欺詐、洗錢和恐怖融資等違法活動(dòng)，發(fā)現(xiàn)可疑情況要及時(shí)向監(jiān)管部門申報(bào)。

在行業(yè)自律管理機(jī)制方面，2018年3月，日本金融廳批準(zhǔn)已注冊(cè)的16家虛擬貨幣交易商成立“日本虛擬貨幣交易所協(xié)會(huì)”（即行業(yè)自律機(jī)構(gòu)），監(jiān)管國內(nèi)交易所，制定自律規(guī)則及對(duì)成員進(jìn)行調(diào)查和處罰。日本金融廳允許其為國內(nèi)交易所制定包括嚴(yán)格限制內(nèi)幕交易和洗錢措施在內(nèi)的指導(dǎo)方針，履行保護(hù)客戶資產(chǎn)的安全標(biāo)準(zhǔn)等職能。

運(yùn)用金融科技手段，開展監(jiān)測分析

其一，公鏈區(qū)塊數(shù)據(jù)同步。監(jiān)測加密貨幣對(duì)應(yīng)的公鏈節(jié)點(diǎn)，同步完整的區(qū)塊數(shù)據(jù)，分析相關(guān)數(shù)據(jù)的賬戶列表和交易歷史信息。其二，節(jié)點(diǎn)IP地址定位。模擬節(jié)點(diǎn)的發(fā)現(xiàn)過程，定位每個(gè)節(jié)點(diǎn)的物理地址。其三，賬戶畫像。追蹤用戶來源和去向，找到與賬戶發(fā)生關(guān)聯(lián)的所有交易，綜合分析對(duì)應(yīng)所屬用戶。其四，特定地址交易監(jiān)測。訪問區(qū)塊鏈瀏覽器，觀察資金流向，直接調(diào)用客戶端提供的接口。其五，附言內(nèi)容提取。利用工具軟件，提取和識(shí)別加密貨幣轉(zhuǎn)賬交易中的交易附言信息。

做好金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，禁止不公平交易

其一，加強(qiáng)客戶財(cái)產(chǎn)保護(hù)。加密貨幣交易所要對(duì)冷錢包（即離線錢包）和熱錢包（即通過聯(lián)網(wǎng)存儲(chǔ)的錢包）進(jìn)行隔離，防止客戶信息泄露。交易所要采取信托方式保護(hù)財(cái)產(chǎn)，用易辨別的方式管理自身和受托方財(cái)產(chǎn)。其二，交易所要保證加密貨幣交易透明化，禁止投放虛假廣告，禁止對(duì)相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)不足的用戶進(jìn)行投資勸誘。其三，禁止不公平交易?！督鹑谏唐方灰追ā芬?guī)定，嚴(yán)禁作弊行為（通過不正當(dāng)手段、計(jì)劃或技巧，提供虛假信息，利用虛假行情進(jìn)行交易等）、散布謠言、欺騙性計(jì)劃及暴力脅迫、操縱幣價(jià)、內(nèi)幕交易等。

韓國

近年來，韓國境內(nèi)加密貨幣交易所數(shù)量和市場交易規(guī)模急劇增加，韓國政府有針對(duì)性地采取聯(lián)合集中整治行動(dòng)，以強(qiáng)化交易管理，保護(hù)投資人利益。

主要監(jiān)管部門和監(jiān)管措施。由韓國國會(huì)政務(wù)委員會(huì)牽頭，金融委員會(huì)、科技信息部、司法部門組成監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)調(diào)推進(jìn)各部門的工作；領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)財(cái)政部、金融委員會(huì)、科技信息部、國會(huì)政務(wù)委員會(huì)參加的“工作組”。采取的監(jiān)管措施包括：一是針對(duì)加密貨幣投機(jī)過熱現(xiàn)象，限制金融公司持有、買入和投資加密貨幣等行為，禁止對(duì)ICO和虛擬資產(chǎn)從業(yè)人員授信。二是針對(duì)加密貨幣需求增加，侵占挪用客戶資產(chǎn)行為增多現(xiàn)象，2021年4月到9月，由司法部門牽頭，針對(duì)虛擬資產(chǎn)相關(guān)詐騙、違法傳銷、非法集資等行為，開展聯(lián)合集中整治行動(dòng)。

有關(guān)立法舉措。2020年3月25日，韓國國會(huì)政務(wù)委員會(huì)法律審查委員會(huì)通過《關(guān)于特定金融交易信息的報(bào)告與利用的法案》（下稱《特別金融法》），明確定義加密貨幣相關(guān)概念，規(guī)定加密貨幣是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，可以通過電子交易或轉(zhuǎn)移的電子憑證（包括其一切權(quán)利）。明確規(guī)定加密貨幣資產(chǎn)申報(bào)的相關(guān)事項(xiàng)，出臺(tái)防范加密貨幣交易中反洗錢風(fēng)險(xiǎn)、侵占挪用風(fēng)險(xiǎn)、黑客攻擊風(fēng)險(xiǎn)的政策，明確了違反加密貨幣資產(chǎn)申報(bào)要求的處罰規(guī)定。2020年12月，韓國企劃財(cái)政部正式發(fā)布《稅法修訂案》，規(guī)定從2022年開始，對(duì)韓國國內(nèi)居民、非居民以及外國法人的加密貨幣交易所得征稅，并詳細(xì)說明該《稅法修訂案》的適用時(shí)期。此外，為配合《特別金融法》，正在研究出臺(tái)《交易透明化法案》，擬通過引入數(shù)字資產(chǎn)業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，包括客戶身份識(shí)別和確立防止洗錢義務(wù)兩大主要部分，使加密貨幣交易透明化。

幾點(diǎn)啟示

一是加強(qiáng)上游立法。從各國監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)看，立法是對(duì)加密貨幣監(jiān)管的首要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加密貨幣具有數(shù)字化特征，不完全適用實(shí)物現(xiàn)金流通監(jiān)管規(guī)則，需及時(shí)完善相應(yīng)法律制度體系，在加密貨幣的法律地位、市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及職能、反洗錢和反欺詐等違規(guī)行為處罰、金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和處置、行業(yè)自律、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面，加以詳細(xì)規(guī)范和界定。

二是豐富日常監(jiān)管手段。金融監(jiān)管應(yīng)牢固樹立功能監(jiān)管理念，明確穿透式監(jiān)管起點(diǎn)與終點(diǎn)邊界，涉及加密貨幣跨境持續(xù)性和反復(fù)性的可疑交易，要履行審慎核查義務(wù)，實(shí)施穿透式監(jiān)管，確認(rèn)客戶身份信息，切實(shí)防范欺詐、洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)。此外，加強(qiáng)金融科技手段對(duì)加密貨幣的監(jiān)管應(yīng)用，運(yùn)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等科技手段，開展監(jiān)測分析，豐富金融監(jiān)管手段，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高監(jiān)管能力。

三是加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。加強(qiáng)客戶財(cái)產(chǎn)的保護(hù)和管理，督促加密貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)和交易平臺(tái)建立完備的內(nèi)控制度和技術(shù)監(jiān)控手段，不得挪用客戶資金。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息披露，加密貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)和交易平臺(tái)要全面向金融消費(fèi)者披露相關(guān)信息，充分提示風(fēng)險(xiǎn)，不得進(jìn)行虛假宣傳，嚴(yán)格禁止不公平交易行為。開展金融知識(shí)教育和普及宣傳活動(dòng)，提高金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。完善數(shù)字貨幣糾紛解決機(jī)制，提高投訴處理的質(zhì)量和效率。