綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響研究

訾 嫄 南開大學(xué)

一、引言

綠色信貸的主體是商業(yè)銀行，根本目標(biāo)在于節(jié)能減排。由于綠色信貸在我國起步時間較晚，目前仍處于探索階段，在政策制定以及推廣實踐過程中都存在很多不足，因此迫切需要對此進行研究。作為開展綠色信貸業(yè)務(wù)的主體，目前我國的部分商業(yè)銀行還欠缺環(huán)境保護方面的意識，很多商業(yè)銀行都僅僅將綠色信貸視為響應(yīng)國家號召的政策活動，并沒有把它納入到商業(yè)元素中，也沒有將商業(yè)銀行的發(fā)展和社會經(jīng)濟的發(fā)展進行有機的結(jié)合。商業(yè)銀行雖然擔(dān)負(fù)著不斷完善綠色信貸業(yè)務(wù)的責(zé)任，但其根本目的仍是獲取更高利潤，因此商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時，必然會將盈利作為首要考慮內(nèi)容，從這個角度來講，綠色信貸在實施過程中必將直接影響到經(jīng)營績效。

此外，加強對綠色信貸的研究，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營績效管理起到一定的現(xiàn)實指導(dǎo)作用。只有當(dāng)商業(yè)銀行真正意識到綠色信貸的價值時，才能夠提高銀行實施綠色信貸政策的主動性。這不僅在一定程度上促進了商業(yè)銀行自身的發(fā)展，也將對我國的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。

二、相關(guān)概念

(一)赤道原則

赤道原則簡言之包括序言、適用范圍、原則聲明和免責(zé)聲明四部分。其中最重要的部分是原則聲明，其包含了10 條特別條款，而其中最為重要的一條是對不同融資項目的風(fēng)險評級。通過要求借款方提供環(huán)境評估報告，降低金融風(fēng)險。

(二)綠色聲譽

綠色聲譽的具體內(nèi)容包括一個企業(yè)憑借其過去在綠色管理方面的行為及未來發(fā)展前景，在同行業(yè)競爭中脫穎而出，更好的在認(rèn)知層面吸引利益相關(guān)者。

如果商業(yè)銀行因為沒有履行社會責(zé)任而給社會公眾留下不好的印象，失去社會公眾的信任與好感，會不可避免的對自身造成聲譽損害。銀行在辦理發(fā)放綠色貸款的相關(guān)手續(xù)時，在評估其信譽時，會著重考慮到環(huán)境因素以及對社會和環(huán)境的直接和間接影響，此舉對于樹立良好的品牌形象起到了積極的推動作用，從而幫助銀行贏得大眾的普遍認(rèn)同，也贏得了良好的社會綠色名聲。

(三)經(jīng)營績效

現(xiàn)代公司企業(yè)定義績效，即在一個營業(yè)期間內(nèi)，企業(yè)在此期間所做出的業(yè)績，以及經(jīng)營的效率，經(jīng)營績效主要囊括一下幾個方面：資產(chǎn)的營運、公司的盈利能力、公司設(shè)備、償付能力和公司未來的發(fā)展?jié)撃艿鹊?。商業(yè)銀行中所說的績效則是在此基礎(chǔ)上下了更加符合其發(fā)展模式的定義：即是指商業(yè)銀行按照高盈利能力、資產(chǎn)安全和流動性原則運作，高效、有效地配置資源，并對其進行系統(tǒng)管理的原則。在一定的經(jīng)營期間內(nèi)，致力于實現(xiàn)最大化的利潤，確保一定程度的償付能力，并積極整合未來的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

三、綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的理論分析

(一)綠色信貸的內(nèi)涵

和傳統(tǒng)發(fā)放的信貸不同，綠色信貸是回應(yīng)了國家政策的號召，核心機構(gòu)是以商業(yè)銀行為首的一些金融機構(gòu)而開展的一項金融活動。這種新型的綠色信貸則更具獨特性、時代性，該活動在信貸流程中的貸前調(diào)查中加入環(huán)保因素，在放貸過程中著重考察貸款企業(yè)對生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生的影響，以此來決定貸款利率的高低，從而實現(xiàn)資金“綠色配置”的目的，促進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。綠色貸款的目的旨在通過限制向高污染和排放公司提供貸款，并為綠色產(chǎn)業(yè)提供資金來促進綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；改變經(jīng)濟的發(fā)展方式，重新引導(dǎo)企業(yè)采取環(huán)保節(jié)能措施來減少污染；節(jié)約利用有限的環(huán)境資源來確保經(jīng)濟的長期發(fā)展，從而建立和完善國家的可持續(xù)發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行實施綠色信貸的理論基礎(chǔ)

1.企業(yè)社會責(zé)任理論

企業(yè)社會責(zé)任(CSR)是指企業(yè)不僅要承擔(dān)企業(yè)創(chuàng)造利潤、以及對股東和員工的責(zé)任，并且還需要肩負(fù)對消費者、社區(qū)和環(huán)境的職責(zé)。

銀行的社會責(zé)任一般表現(xiàn)在以下幾個方面：其一，經(jīng)濟責(zé)任。根本上來講，商業(yè)銀行這一金融機構(gòu)主要經(jīng)營目標(biāo)即是利潤，其以創(chuàng)造價值和提高利潤當(dāng)先，因此這是最重要的和最基本的責(zé)任。其二，社會責(zé)任。鑒于商業(yè)銀行對宏觀經(jīng)濟治理和經(jīng)濟中外匯市場的穩(wěn)定都是必不可少的，它們應(yīng)繼續(xù)根據(jù)其受法律管制的活動發(fā)揮宏觀經(jīng)濟作用，保障向有利于社會的項目提供貸款，提高資金的利用效率，促進社會穩(wěn)定發(fā)展。其三，環(huán)境責(zé)任。一般來說，商業(yè)銀行的經(jīng)營實際上并不直接對自然以及社會資源造成影響，通常它將在一定程度上通過利率和信貸額度來調(diào)節(jié)某些公司的消極行為，這恰恰符合“綠色貸款”的原則。

2.環(huán)境風(fēng)險管理理論

環(huán)境風(fēng)險主要囊括自然環(huán)境，以及社會環(huán)境兩大類風(fēng)險。前者是指企業(yè)因向大氣排放污染物、或在土地或在水域處置工業(yè)廢物而造成的財產(chǎn)損害和實體損害，從而受到處罰金的風(fēng)險。商業(yè)銀行在這方面的表現(xiàn)并不明顯。后者是指公司面臨的風(fēng)險，是因其經(jīng)營環(huán)境受限于各種法律、社會、政治和經(jīng)濟等層面，例如政策的改變，會對企業(yè)利潤造成沖擊，關(guān)乎其生存發(fā)展。表現(xiàn)到商業(yè)銀行則主要是對已經(jīng)獲得銀行信貸資金的企業(yè)如果觸犯了我國環(huán)保方面的法律法規(guī)或政策，造成違規(guī)成本，影響到銀行信貸資金的正常償還，這無疑增加了商業(yè)銀行賬目上的呆賬、壞賬，不良貸款率提高；此外，如果商業(yè)銀行未將環(huán)境因素納入整體考核便對貸款申請企業(yè)進行審核，那么當(dāng)我國的環(huán)保政策出現(xiàn)調(diào)整的時候，企業(yè)及其項目就有可能會出現(xiàn)停產(chǎn)和被處罰等情況，直接對商業(yè)銀行造成經(jīng)濟打擊。

(三)綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響機制

1.綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力的影響

事實上，綠色信貸實現(xiàn)政策效益得益于操縱借款企業(yè)的融資成本，因此綠色信貸政策對銀行盈利能力的影響可以分為短期影響和長期影響。

從短期來看，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展會使商業(yè)銀行短期內(nèi)陷入投入高而收益低的狀態(tài)，不利于盈利水平的提高。銀行中占貸款比重較高的便是綠色環(huán)保型企業(yè)及規(guī)模較小的中小企業(yè)。

從長期來看，引領(lǐng)我國綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綠色環(huán)保型企業(yè)雖然經(jīng)濟效益普遍較低，發(fā)展規(guī)模還不夠大，但也存在著全面的長期發(fā)展機遇。上市商業(yè)銀行對綠色貸款的遵從提高了銀行的公信力，在一定程度上有助于提升銀行的盈利能力。

2.綠色信貸對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響

綠色貸款致力于通過適用環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分借款人，這些標(biāo)準(zhǔn)從兩方面影響銀行資產(chǎn)的質(zhì)量：其一，綠色信貸業(yè)務(wù)會減少信貸資金向“兩高一?！逼髽I(yè)輸入，對“兩高一?！逼髽I(yè)實施的高貸款利率具有一定的懲罰性，貸款的標(biāo)準(zhǔn)也相對提高，最終以降低 “兩高一?！逼髽I(yè)在銀行貸款中的大部分占比為目的。其二，采用基于環(huán)保原則的信貸標(biāo)準(zhǔn)的銀行可以依托綠色信貸獲得資金，而遵守這些審查標(biāo)準(zhǔn)的銀行受到監(jiān)管機構(gòu)懲罰的可能性較低，這加大了銀行收回貸款的可能性。引入綠色貸款使銀行能夠評估其信貸風(fēng)險，管控其貸款，并提高資產(chǎn)質(zhì)量。

四、綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的建議研究

(一)商業(yè)銀行要積極參與綠色信貸

商業(yè)銀行要化被動為主動提升參與度，積極融入到建設(shè)綠色銀行的隊伍中去。要樹立企業(yè)和員工的綠色信貸理念，把綠色信貸文化融入到銀行的企業(yè)文化之中，將社會責(zé)任與自身的可持續(xù)發(fā)展結(jié)合起來。商業(yè)銀行應(yīng)盡快采用“赤道原則”，吸收先進經(jīng)驗。因此，加強綠色信貸機構(gòu)建設(shè)是商業(yè)銀行建設(shè)綠色貸款的重要舉措之一。例如，興業(yè)銀行制定了與綠色信貸的相關(guān)政策以及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并從其自身的客戶群體出發(fā)，制訂了與之相關(guān)的、詳盡的綠色業(yè)務(wù)實施規(guī)范。

(二)商業(yè)銀行加快執(zhí)行綠色信貸政策

實施綠色信貸業(yè)務(wù)必須要有完善的法律法規(guī)作為支持。一是因為綠色信貸業(yè)務(wù)的開展或許會與商業(yè)銀行的盈利性發(fā)生沖突和矛盾；再者，如果相關(guān)法律法規(guī)的立法層次較低，約束性就會相對較弱，那么相關(guān)部門就會缺乏對各部門各項業(yè)務(wù)的執(zhí)行力。所以在綠色信貸法律制度制定時應(yīng)建立更高層次的立法、更高標(biāo)準(zhǔn)、更為細(xì)化、更全面完善的法律法規(guī)，以立法的形式來確保綠色信貸的權(quán)威性和有效性。

五、結(jié)語

經(jīng)過上文的梳理闡述，可得知綠色信貸能給商業(yè)銀行經(jīng)營績效帶來積極影響。由此可見，在面臨國家產(chǎn)業(yè)弊端的當(dāng)下，我們更應(yīng)該也更需要鼓勵商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸。本文是在借鑒前人研究成果的基升級、鼓勵綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融進一步開放的背景環(huán)境下，商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸利遠(yuǎn)不止在此基礎(chǔ)上，并參考國內(nèi)相關(guān)政策指引文件和社會責(zé)任報告來選取指標(biāo)進行衡量的。相對較小比例的國內(nèi)綠色貸款銀行不太可能對金融業(yè)績產(chǎn)生絕對影響，因此得出的結(jié)論并非完美無缺?？紤]到綠色信貸發(fā)展時間還不夠長，尚且缺乏一定的經(jīng)驗，可在綠色信貸進一步發(fā)展后采集更全面的數(shù)據(jù)，采用更可靠的指標(biāo)，進行更深入的研究。