經(jīng)濟(jì)金融化視角下金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的策略

史越瑤

（中煤科工金融租賃股份有限公司，北京 100013）

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融二者的相互作用也在發(fā)生變化，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融間的關(guān)系要深入分析。從某種程度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)金融化是金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡的臨界點(diǎn)，如何為經(jīng)濟(jì)和金融提供更多活力，是經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中面臨的問(wèn)題。因此，要合理把握二者間的關(guān)系，建立更高效的金融發(fā)展模式，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)了金融發(fā)展，金融發(fā)展也進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、經(jīng)濟(jì)金融化概述

經(jīng)濟(jì)金融化是計(jì)算金融工作在全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的總量占比。經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化也是必然的發(fā)展趨勢(shì)。隨著全球貿(mào)易量的增加，全球經(jīng)濟(jì)形成相互依賴、相互促進(jìn)的整體，使經(jīng)濟(jì)、金融波動(dòng)等急劇增長(zhǎng)，也包括危機(jī)傳導(dǎo)。經(jīng)濟(jì)全球化的影響力和沖擊力不斷擴(kuò)大，在這個(gè)背景下，也帶動(dòng)了金融工具的使用和快速發(fā)展，相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)金融化也是必然發(fā)展趨勢(shì)。在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)和金融相互滲透、相互融合，已經(jīng)密不可分。經(jīng)濟(jì)關(guān)系呈現(xiàn)金融關(guān)系化發(fā)展，特別是在發(fā)達(dá)國(guó)家更加明顯。同時(shí)，融資非中介化等現(xiàn)象也反映了經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展趨勢(shì)，這也是經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)之路。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者有必然聯(lián)系，是相輔相成的。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)離不開(kāi)金融的支持，金融業(yè)的發(fā)展也改變著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅是宏觀層面，還影響到長(zhǎng)效發(fā)展及必需的資金支持。金融發(fā)生震動(dòng)，也會(huì)波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)；同時(shí)，金融發(fā)展，也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度依賴。大量使用金融工具是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重點(diǎn)，不過(guò)金融也不可能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不可能單獨(dú)存在，需要依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能更加完善、更穩(wěn)定地發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于金融也提出了更高要求，金融與經(jīng)濟(jì)二者相互影響、相互促進(jìn)，使二者同時(shí)朝更高層次共同發(fā)展，形成相互促進(jìn)的關(guān)系。

二、金融與實(shí)體間的聯(lián)系

1.實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)

金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的更好發(fā)展，這也是金融發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。社會(huì)在進(jìn)步，勞動(dòng)價(jià)值也被重新定義，新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，也提升了社會(huì)勞動(dòng)力，產(chǎn)生剩余價(jià)值，用于貨幣和信用中，初步形成了金融市場(chǎng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)金融也有更高要求，從而促使金融市場(chǎng)更好發(fā)展。但由于金融市場(chǎng)無(wú)剩余價(jià)值，金融市場(chǎng)離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2.金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支持

金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)要借助金融在發(fā)展中站穩(wěn)腳跟。金融發(fā)展在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用主要有：通過(guò)金融工具對(duì)社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化，能在較短時(shí)間內(nèi)聚集到大量資本，提升在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的資本利用率。同時(shí)，在金融市場(chǎng)合理引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本健康流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，通過(guò)金融的資源優(yōu)化作用，也能較準(zhǔn)確地評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上規(guī)避實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

3.金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互作用

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者是相輔相成、相互成就又相互影響的，不能分割進(jìn)行討論，只有二者相互作用，才能實(shí)現(xiàn)二者共同發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定。通過(guò)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的研究顯示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基所在是金融，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不牢固，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，就會(huì)造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滯后，影響金融發(fā)展。同時(shí)，若金融行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，如個(gè)別人通過(guò)金融市場(chǎng)套利，破壞了金融穩(wěn)定發(fā)展的局面，也會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響。企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)資金的支持，企業(yè)只能不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力提升后，也能獲得更多金融機(jī)構(gòu)的支持，由此也使金融市場(chǎng)的發(fā)展更穩(wěn)定。金融還要不斷提高供給質(zhì)量，以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。國(guó)家要加大對(duì)金融創(chuàng)新的扶植，做好風(fēng)險(xiǎn)防控，確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)能得到有力支持。在可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，探索金融業(yè)的發(fā)展路徑，建立長(zhǎng)效的金融發(fā)展體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更可靠的支持。

三、經(jīng)濟(jì)金融視角下金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的策略

1.優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

一個(gè)國(guó)家的發(fā)展離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)，尤其是高水平的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，否則很難給予高質(zhì)量供給，也無(wú)法保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著一些問(wèn)題，如產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題，不及時(shí)解決，會(huì)造成生產(chǎn)率降低，影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。因此，若要提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，相關(guān)部門(mén)要對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，來(lái)吸引更多金融資本關(guān)注。企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，可以從以下幾方面入手：首先，對(duì)于落后與多余產(chǎn)能要及時(shí)淘汰，對(duì)于一些重污染企業(yè)可用采用強(qiáng)制手段進(jìn)行處置，嚴(yán)格按照市場(chǎng)機(jī)制，使落后產(chǎn)能離開(kāi)市場(chǎng)，以解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題；其次，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)，可以應(yīng)用新興技術(shù)，對(duì)于技術(shù)落后行業(yè)，要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高技術(shù)裝備水平，適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，要積極進(jìn)行培育，積極發(fā)展新材料、新能源和高智能產(chǎn)業(yè)，將新興產(chǎn)業(yè)集結(jié)起來(lái)，催生實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力，更好服務(wù)社會(huì)。

2.優(yōu)化金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主要有貨幣和資本市場(chǎng)，要提高其服務(wù)能力，要對(duì)金融體制進(jìn)行改革，在經(jīng)濟(jì)金融化視角下，相關(guān)部門(mén)要合理配置金融機(jī)構(gòu)，不斷優(yōu)化組織，以更好地提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。要完善市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，發(fā)揮價(jià)格調(diào)節(jié)作用，有效提高資源配置公平性，由市場(chǎng)來(lái)定價(jià)格，來(lái)引導(dǎo)供需。還要建立直接和間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)體系，形成多層次的資本市場(chǎng)。還要不斷健全監(jiān)管體系，來(lái)有效調(diào)控經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

3.健全金融機(jī)制，加大監(jiān)管力度

首先，要有監(jiān)管成本意識(shí)，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，從宏觀來(lái)看，金融監(jiān)管機(jī)制對(duì)我國(guó)金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用，相關(guān)部門(mén)要對(duì)財(cái)政、金融監(jiān)管等部門(mén)加大協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展中，也要重視金融監(jiān)管成本，有些新增監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)增加費(fèi)用，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)監(jiān)管時(shí)也會(huì)產(chǎn)生部分費(fèi)用，這些可以帶動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，以降低市場(chǎng)損失。其次，要完善金融監(jiān)管創(chuàng)新，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)，在帶來(lái)巨大利益時(shí)也會(huì)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。和投資理財(cái)一樣，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)也越大；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也越低。因此，金融創(chuàng)新產(chǎn)品由于存在設(shè)計(jì)缺陷，無(wú)法帶來(lái)實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的積累，達(dá)到一定程度時(shí)會(huì)引發(fā)金融危機(jī)。新時(shí)期背景下，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展處于重要階段，也產(chǎn)生了很多新型金融產(chǎn)品，還有一部分正在籌備產(chǎn)品待投資。因此，要重視信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于創(chuàng)新產(chǎn)品的問(wèn)題要理性對(duì)待，加大金融創(chuàng)新的監(jiān)管，以穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管全球合作

金融全球化，也是金融風(fēng)險(xiǎn)全球化，這是金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)帶來(lái)的深刻印象。國(guó)際金融市場(chǎng)的波動(dòng)也會(huì)影響人們對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的期待，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。要避免和化解這一金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要加強(qiáng)國(guó)際的金融監(jiān)管。我國(guó)已經(jīng)加入多個(gè)國(guó)際金融組織，要學(xué)會(huì)合理利用金融監(jiān)管機(jī)制，及時(shí)獲取最新政策和相關(guān)信息，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要采用辯證角度來(lái)看，合理分析二者間的聯(lián)系，采取一些措施，來(lái)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，使我國(guó)的金融市場(chǎng)更加完善。同時(shí)也要建立金融機(jī)制，加大金融監(jiān)管力度，不斷調(diào)整金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，以及發(fā)展規(guī)模，使我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，經(jīng)濟(jì)金融化和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)。對(duì)于金融工具的過(guò)度依賴，會(huì)一定程度上給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不利影響，如對(duì)于金融杠桿率過(guò)大，造成經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生等問(wèn)題，都要有正確認(rèn)識(shí)，并制定有效措施。必須深入分析金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的關(guān)系，從而探索更高效的金融發(fā)展方法，通過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)為金融提供更好的基礎(chǔ)環(huán)境，使用更佳的金融工具，來(lái)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的提升。