集團(tuán)公司資金集中管理的問(wèn)題及對(duì)策研究

李宇

（大連檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證集團(tuán)有限公司，遼寧 大連 116000）

集團(tuán)公司是以資本為主要的聯(lián)結(jié)紐帶，以集團(tuán)章程為共同的行為規(guī)范，以母子公司為主體，包括參股公司及其他成員所共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。集團(tuán)公司規(guī)模龐大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金就是流經(jīng)其全身的血液，資金管理對(duì)集團(tuán)公司發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。如今，企業(yè)管理的中心在財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心則在資金管理。集團(tuán)公司的資金集中管理，是指集團(tuán)公司將集團(tuán)內(nèi)各成員單位歸集到集團(tuán)總部的資金進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃、調(diào)度和管理，從而使集團(tuán)公司的資金使用更加高效集約，金融風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)成本得到有效控制與降低，集團(tuán)公司競(jìng)爭(zhēng)能力提升的有效方法。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇，信息科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，集團(tuán)公司資金管理模式的內(nèi)涵也在發(fā)生著日新月異的變化，本文期望通過(guò)對(duì)集團(tuán)公司資金集中管理中的問(wèn)題分析和有效對(duì)策研究，為在新常態(tài)形勢(shì)之下的集團(tuán)公司資金管理提供思路。

一、集團(tuán)公司資金集中管理的模式

（一）結(jié)算中心模式

結(jié)算中心是一個(gè)在集團(tuán)內(nèi)部成立的，統(tǒng)一辦理集團(tuán)與其他成員單位之間現(xiàn)金收付、往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的獨(dú)立運(yùn)行的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。

結(jié)算中心的優(yōu)點(diǎn)在于更好地利用沉淀閑散資金，實(shí)現(xiàn)資金間的調(diào)劑余缺，加速資金周轉(zhuǎn)，降低財(cái)務(wù)成本；資金運(yùn)轉(zhuǎn)流程標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)下屬公司的資金起到監(jiān)督和有效控制的作用，強(qiáng)化資本運(yùn)營(yíng)。結(jié)算中心的不足之處在于資金規(guī)模效益發(fā)揮不夠充足，忽略金融服務(wù)。

（二）內(nèi)部銀行模式

內(nèi)部銀行模擬商業(yè)銀行的信貸、結(jié)算、監(jiān)督、調(diào)控、信息反饋職能，在結(jié)算中心的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)，將基礎(chǔ)支付管理、金融信貸服務(wù)、財(cái)務(wù)管理三者融合形成的一種集團(tuán)公司資金管理模式，包括融資信貸職能、結(jié)算職能、監(jiān)督控制職能、信息反饋職能。

內(nèi)部銀行的優(yōu)點(diǎn)在于能夠運(yùn)用利息杠桿調(diào)節(jié)作用，提高資金使用效率和效益，存貸合理配比，降低企業(yè)內(nèi)部融資成本，合理配置資源。內(nèi)部銀行的不足之處在于與外部資源銜接不足，內(nèi)部管理不當(dāng)易造成資金錯(cuò)配。

（三）財(cái)務(wù)共享中心模式

財(cái)務(wù)共享服務(wù)是依托信息技術(shù)，將財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化與再造，由財(cái)務(wù)共享中心對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的統(tǒng)一處理，達(dá)到優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、規(guī)范業(yè)務(wù)處理流程、提升業(yè)務(wù)處理效率、降低運(yùn)營(yíng)成本、改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量、提升客戶(hù)滿(mǎn)意度目的的作業(yè)管理模式。財(cái)務(wù)共享中心集中了集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中的共性功能，將人員等相應(yīng)資源重新進(jìn)行合理配置，集中統(tǒng)一處理數(shù)據(jù)與分析，為企業(yè)各個(gè)分支機(jī)構(gòu)提供基于規(guī)模效應(yīng)下的低成本高效率的服務(wù)。

財(cái)務(wù)共享中心的優(yōu)點(diǎn)在于可以低成本、標(biāo)準(zhǔn)化提供資金支付服務(wù)，支持業(yè)務(wù)擴(kuò)展。財(cái)務(wù)共享中心的不足之處在于會(huì)受到流程影響，附加的增值服務(wù)少。

（四）財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司是由人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)子公司，為集團(tuán)公司成員單位提供財(cái)務(wù)管理和金融服務(wù)。由于比銀行更了解企業(yè)，所以財(cái)務(wù)公司提供的服務(wù)更靈活也更有利于精準(zhǔn)解決問(wèn)題。財(cái)務(wù)公司可以幫助其他成員單位拓寬融資渠道，提高融資額度，尋找更多更好的投資機(jī)會(huì)，強(qiáng)化資本運(yùn)營(yíng)。

財(cái)務(wù)公司的優(yōu)點(diǎn)在于促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部資金的精益化管理；加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部金融服務(wù)屬性，優(yōu)化金融資源配置，助推集團(tuán)價(jià)值鏈管理，提高企業(yè)能力。財(cái)務(wù)公司的不足之處在于風(fēng)險(xiǎn)管控能力不確定，對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)支持力度不夠。

二、集團(tuán)公司資金集中管理中存在的問(wèn)題

（一）集團(tuán)公司資金不集中，使用效率低

在資金管理方面，許多集團(tuán)公司仍然處于分散狀態(tài)，存在某些成員單位資金閑置，另一些成員單位資金緊張，貸款較多，財(cái)務(wù)成本較高的情況。因?yàn)槿狈?duì)資金的宏觀調(diào)控，無(wú)法充分利用集團(tuán)公司的資源優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)內(nèi)部融通資金、盤(pán)活存量、調(diào)劑余缺，沒(méi)有減少對(duì)銀行資金的需求量，從而降低利息成本。

（二）集團(tuán)公司資金管理未與集團(tuán)戰(zhàn)略充分結(jié)合

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，面對(duì)新常態(tài)要主動(dòng)謀發(fā)展，求突破，以創(chuàng)新的姿態(tài)來(lái)迎接挑戰(zhàn)，引領(lǐng)新常態(tài)。只有適應(yīng)形勢(shì)，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，充分挖潛增效，才能實(shí)現(xiàn)自身的持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)不僅面臨來(lái)自市場(chǎng)、技術(shù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)和沖擊，更面臨著管理戰(zhàn)略與模式的挑戰(zhàn)。戰(zhàn)略管理是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的使命和目標(biāo)，立足全局的、改善長(zhǎng)遠(yuǎn)業(yè)務(wù)前景的綜合性、動(dòng)態(tài)性的戰(zhàn)略謀劃。戰(zhàn)略管理使得企業(yè)合理配置經(jīng)營(yíng)所必需的資源，使各職能單元相互支持、相互協(xié)調(diào)。很多集團(tuán)公司的資金管理沒(méi)有真正與集團(tuán)整體的商業(yè)模式、價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈管理等相結(jié)合。同時(shí)，由于很多集團(tuán)公司在實(shí)際管理工作中對(duì)資金管理認(rèn)識(shí)不到位，致使無(wú)法及時(shí)將資金集中管理模式導(dǎo)入集團(tuán)公司，或無(wú)法將資金集中管理的具體管理措施落實(shí)到位。

（三）集團(tuán)公司資金集中管理缺乏科學(xué)完善的預(yù)算管理體系

很多集團(tuán)公司由于財(cái)務(wù)管理水平有限，資金管理方法仍然較為傳統(tǒng)，由于預(yù)算觀念薄弱，對(duì)資金的使用缺乏充分的、系統(tǒng)的計(jì)劃和預(yù)算，沒(méi)有建立科學(xué)完善的預(yù)算管理體系?？茖W(xué)完善的預(yù)算管理體系有賴(lài)于嚴(yán)格的資金預(yù)算監(jiān)控及考核制度，資金預(yù)算監(jiān)控及考核制度的缺位，無(wú)法保證資金預(yù)算的編制、執(zhí)行、控制、調(diào)整有章可循，難以提升員工預(yù)算工作上的約束性，不能充分調(diào)動(dòng)員工的積極性?？茖W(xué)完善的管理體系還有賴(lài)于完善的資金預(yù)算信息反饋系統(tǒng)，而預(yù)算信息反饋渠道不通暢是預(yù)算工作中的常見(jiàn)現(xiàn)象。以上任何一方面的缺失或不到位，存在未形成閉環(huán)式管控或者管控不嚴(yán)的情況，都可能造成公司資金預(yù)算松弛、資金超支、資金使用不合理等問(wèn)題，使得預(yù)算工作流于形式，集團(tuán)公司無(wú)法對(duì)資金進(jìn)行有效的管控，無(wú)法發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢(shì)，也難以發(fā)現(xiàn)其中的不足并進(jìn)行整改。

（四）集團(tuán)公司資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)管控不足

集團(tuán)公司在資金集中管理的過(guò)程中，不可避免地存在一些風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)集團(tuán)公司及其成員單位造成不良影響。

其一，外部商業(yè)銀行的借貸損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榧瘓F(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。在資金集中管理前，各成員單位各自在銀行借貸，資金集中管理后，各成員單位轉(zhuǎn)為在集團(tuán)內(nèi)資金管理中心借貸，當(dāng)存在成員單位持續(xù)虧損、無(wú)法扭轉(zhuǎn)虧損局面甚至破產(chǎn)的情況時(shí)，原來(lái)可以規(guī)避的外部風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)榧瘓F(tuán)公司無(wú)法避免的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。其二，分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榧酗L(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理模式下統(tǒng)借統(tǒng)還的融資方式雖然可以調(diào)高集團(tuán)整體信貸信用程度，獲得更高的融資額，但也承擔(dān)更大的融資風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理前，如果個(gè)別成員單位經(jīng)營(yíng)困難，一般不會(huì)影響到其他成員單位和集團(tuán)公司，但資金集中管理后，就有可能拖累其他成員單位和集團(tuán)公司。

三、加強(qiáng)集團(tuán)公司資金集中管理的有效對(duì)策

（一）選擇適應(yīng)集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略的資金集中管理模式與重心

集團(tuán)公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)會(huì)隨其所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展階段而變化，集團(tuán)公司的資金集中管理模式應(yīng)有利于集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

在企業(yè)發(fā)展初創(chuàng)期，應(yīng)由集團(tuán)公司做好宏觀調(diào)控，制定資金集中管理制度，對(duì)集團(tuán)內(nèi)資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)劑余缺，對(duì)外進(jìn)行統(tǒng)一融資，確保集團(tuán)公司資金的合規(guī)、安全。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的相繼到來(lái)，科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展，支付方式和支付形態(tài)的變革使得支付的便捷性和安全性已經(jīng)得到大幅提高，集團(tuán)公司資金集中管理的重心從支付服務(wù)轉(zhuǎn)向管理增值服務(wù)，具體體現(xiàn)在精細(xì)化管理、對(duì)資金使用績(jī)效的科學(xué)評(píng)價(jià)等方面。在產(chǎn)融結(jié)合的政策背景下，集團(tuán)公司可以由產(chǎn)而融，由財(cái)務(wù)公司逐步承擔(dān)起金融服務(wù)的職責(zé)，將資金集中管理從貨幣管理拓展到金融服務(wù)。

（二）建立健全集團(tuán)公司資金集中管理體系

集團(tuán)公司應(yīng)建立健全與資金集中管理模式相匹配的資金集中管理制度和體系，并輔以成本管理體系、會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系等的建設(shè)。從集團(tuán)公司與各成員單位的組織架構(gòu)、人員配置、規(guī)章制度等多方面著手，加強(qiáng)集團(tuán)公司與各成員單位的協(xié)調(diào)聯(lián)系，規(guī)范集團(tuán)公司與各成員單位的工作流程，落實(shí)每位員工的相應(yīng)管理責(zé)任人身份，建立績(jī)效考核指標(biāo)并予以實(shí)施。

資金集中管理還應(yīng)與信息化建設(shè)和業(yè)務(wù)流程再造相結(jié)合。信息化建設(shè)可以提高信息的及時(shí)性，便于掌握風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并提高風(fēng)險(xiǎn)可控性。供應(yīng)鏈管理等企業(yè)流程再造內(nèi)容納入企業(yè)財(cái)務(wù)資源規(guī)劃系統(tǒng)（ERP），則實(shí)現(xiàn)了資金流向的實(shí)時(shí)性、可追溯性，適應(yīng)集團(tuán)公司在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

在此背景下，集團(tuán)公司要求管理會(huì)計(jì)人員有更強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性和綜合性，熟悉市場(chǎng)政策、掌握或精通戰(zhàn)略管理、資本運(yùn)作、預(yù)算管理、內(nèi)控管理、信息技術(shù)等，并能充分參與、給予集團(tuán)公司決策支持，培養(yǎng)或引入這樣的管理會(huì)計(jì)人才已成為集團(tuán)公司的必然選擇。

（三）完善集團(tuán)公司資金集中管理的預(yù)算管理體系

預(yù)算管理是集團(tuán)公司分解計(jì)劃、戰(zhàn)略落地的工具。集團(tuán)公司應(yīng)督促各成員單位做好資金預(yù)算工作，在確保資金使用和集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調(diào)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，科學(xué)確立預(yù)算目標(biāo)，設(shè)計(jì)預(yù)算模型、把握預(yù)算精細(xì)度、制定預(yù)算控制與考核細(xì)則，開(kāi)展全面預(yù)算。

集團(tuán)公司應(yīng)以集團(tuán)總體戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，將任務(wù)分解并分配給各成員單位；各成員單位再將分解后的業(yè)務(wù)作為基礎(chǔ)，進(jìn)行目標(biāo)業(yè)務(wù)的預(yù)算編制。各成員單位在預(yù)算編制中應(yīng)依照預(yù)算制度和程序，在預(yù)算執(zhí)行中應(yīng)嚴(yán)格按照審核批準(zhǔn)后的預(yù)算方案。各成員單位的預(yù)算執(zhí)行全過(guò)程將被監(jiān)督與控制，確保預(yù)算執(zhí)行按項(xiàng)目、按計(jì)劃進(jìn)度進(jìn)行，切實(shí)落實(shí)資金全面預(yù)算管理。

（四）加強(qiáng)集團(tuán)公司的內(nèi)部控制，建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系

在實(shí)施資金集中管理模式過(guò)程中，由于集團(tuán)公司規(guī)模龐大、組織結(jié)構(gòu)層次多，所面臨的資金管理風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、更為頻發(fā)，集團(tuán)公司要想將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平，必須加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系，以增強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)管控。

在建立內(nèi)部控制規(guī)范時(shí)，要分析內(nèi)部環(huán)境、識(shí)別并評(píng)估資金管理中存在或可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金內(nèi)控關(guān)鍵要素是否失控、重要崗位權(quán)力制衡是否缺失、大額資金撥付是否異常等多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)加強(qiáng)內(nèi)部控制。隨著資金集中管理的重心逐漸向金融服務(wù)方向偏移的趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)管控體系的重心逐漸轉(zhuǎn)向在各項(xiàng)投資、理財(cái)業(yè)務(wù)中針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、金融工具風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)等的合理評(píng)估、有效管控。

此外，尤其需要關(guān)注而又容易被忽視的是政策制定風(fēng)險(xiǎn)，防止政策不當(dāng)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司需要站在戰(zhàn)略層面，在整個(gè)價(jià)值鏈活動(dòng)中，做好資金集中管理的統(tǒng)籌計(jì)劃安排，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金管理的科學(xué)分析與決策。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，研究關(guān)于集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇、存在的問(wèn)題與解決相應(yīng)問(wèn)題的有效對(duì)策具有十分重要的意義，這最終影響著集團(tuán)公司的綜合發(fā)展與戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。目前，許多集團(tuán)公司都在實(shí)施改革，在資金集中管理方面也采取或嘗試了很多先進(jìn)措施，我們?cè)诳吹竭M(jìn)步的同時(shí)，也要看到資金集中管理推行過(guò)程中暴露出的一些問(wèn)題。資金集中管理，是集團(tuán)公司應(yīng)持續(xù)重視并加強(qiáng)研究與探索的重要課題。