溫延群

（沈陽(yáng)市市政工程質(zhì)量檢測(cè)（中心）有限公司，遼寧 沈陽(yáng) 110000）

目前，企業(yè)普遍存在獲取融資難度大且成本高的情況，國(guó)家已經(jīng)采取多種措施來(lái)幫助企業(yè)解決這一難題，2020年以來(lái)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)減稅降費(fèi)、階段性金融扶持政策，有些企業(yè)沒(méi)有及時(shí)跟上，未能享受到政策紅利，依然在抱怨融資環(huán)境差。那我們就來(lái)分析一下財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資的重要性。財(cái)務(wù)環(huán)境是一種理財(cái)環(huán)境，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)決策無(wú)法改變的外部條件，對(duì)于財(cái)務(wù)決策來(lái)說(shuō)，只能適應(yīng)這種要求或者是變化。

財(cái)務(wù)環(huán)境的外部因素很多，主要有法律法規(guī)環(huán)境、金融資本環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境等。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，國(guó)家的相關(guān)政策和法律法規(guī)的持續(xù)完善，影響著企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方向、發(fā)展前景以及企業(yè)在行業(yè)中的地位。金融、資本、貨幣市場(chǎng)的改革開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，帶給企業(yè)更加豐富的融資方式和融資渠道，影響企業(yè)融資戰(zhàn)略的選擇。如何降低融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，合理配置融資結(jié)構(gòu)，同樣帶給企業(yè)更多的挑戰(zhàn)。企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，合理利用外部因素，可以收獲政策紅利，加速企業(yè)擴(kuò)張，搶占市場(chǎng)。

財(cái)務(wù)環(huán)境的內(nèi)部因素主要有企業(yè)內(nèi)部的管理決策機(jī)制、信用體系建設(shè)狀況、運(yùn)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)管理水平等。建立科學(xué)的、相互制約的、相互牽制的管理決策機(jī)制，有助于規(guī)范管理工作，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)狀況能夠體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)融資提供基礎(chǔ)的信息。高質(zhì)量、規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理及信用體系建設(shè)，能夠?yàn)橥顿Y者和債權(quán)人提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，有利于企業(yè)獲得低成本資金。

財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于企業(yè)融資如此重要，卻很容易被管理者忽視，就此本文著重分析企業(yè)融資過(guò)程中忽略財(cái)務(wù)環(huán)境可能造成的影響，分別從建立政策報(bào)告制度，有效選用政策；依據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略，制定融資規(guī)劃；提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，培養(yǎng)吸引人才；提高企業(yè)征信級(jí)別，守法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)等四個(gè)方面提出對(duì)策，以保障企業(yè)融資活動(dòng)的順利開(kāi)展，能夠使企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

一、企業(yè)融資過(guò)程中忽略財(cái)務(wù)環(huán)境可能造成的影響

（一）缺乏政策敏感度

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)、財(cái)稅、金融體系、資本市場(chǎng)改革的快速推進(jìn)，相關(guān)政策持續(xù)完善，這些政策都會(huì)直接影響到企業(yè)的發(fā)展方向，以至于影響企業(yè)融資決策。目前多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)政策及法律變化的認(rèn)知，對(duì)新政的敏感度不高。究其原因一方面是企業(yè)沒(méi)有形成較為系統(tǒng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制，只依靠相關(guān)財(cái)務(wù)人員個(gè)人對(duì)政策的關(guān)注，無(wú)論從時(shí)效性還是全面性都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足融資需求的；另一方面財(cái)務(wù)人員個(gè)人素質(zhì)參差不齊，對(duì)財(cái)稅知識(shí)不重視，忽視政策的變化和靈活運(yùn)用。這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失良機(jī)和機(jī)遇，增加融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺少科學(xué)規(guī)劃

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資活動(dòng)應(yīng)該依據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求進(jìn)行，利用有效的工具，科學(xué)的測(cè)算及預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向和發(fā)展需要，合理確定融資結(jié)構(gòu)、融資方式、融資渠道、融資時(shí)點(diǎn)等具體內(nèi)容，并且經(jīng)過(guò)決策機(jī)制進(jìn)行科學(xué)論證后，進(jìn)行細(xì)化流程，實(shí)施計(jì)劃。那么企業(yè)沒(méi)有明確發(fā)展目標(biāo)及總體的戰(zhàn)略發(fā)展布局，融資計(jì)劃也就無(wú)從談起。沒(méi)有科學(xué)的規(guī)劃做支撐，投資、融資活動(dòng)很難達(dá)到預(yù)期效果，從而大大增加了企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是中小企業(yè)這種情況就更加明顯。有些企業(yè)發(fā)展過(guò)快或者是處在順周期階段，盲目擴(kuò)張，四面出擊，到處布點(diǎn)，多個(gè)項(xiàng)目同時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，盲目融資，投資不熟悉的領(lǐng)域。一旦遇到困難，產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存爆滿、市場(chǎng)周轉(zhuǎn)不靈、資金鏈斷裂，風(fēng)險(xiǎn)往往是致命的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

對(duì)企業(yè)而言，籌集資金獲得了資本使用權(quán)的同時(shí)，也需要支付成本作為資本使用的代價(jià)，并且承擔(dān)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)管理者和財(cái)務(wù)人員主觀上更重視融資計(jì)劃的完成，更愿意在選擇融資渠道、降低融資成本方面下功夫，而忽略對(duì)各種備選結(jié)果中潛在的風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷。隨著金融資本市場(chǎng)的變革，給企業(yè)提供更多元化的融資渠道和融資方式的選擇，同時(shí)也需要有高端人才和技術(shù)作配套，以滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。例如常見(jiàn)的擔(dān)保貸款，如果一個(gè)企業(yè)擔(dān)保貸款的80%都來(lái)自同一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而且擔(dān)保貸款在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占比較高，那么這家企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)就相當(dāng)高了。因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的授信都是通過(guò)放大倍數(shù)實(shí)現(xiàn)的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生較大金額的代償行為，銀行通常會(huì)停止與之有關(guān)的放款業(yè)務(wù)，這就使企業(yè)不能按照既定的計(jì)劃拿到資金，不僅影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，而且發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率很大，會(huì)使企業(yè)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，甚至是資金鏈斷裂。因此，沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，過(guò)于重視短期效益，使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防御能力下降，勢(shì)必會(huì)加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）忽視信用建設(shè)

企業(yè)融資難、融資貴排除金融企業(yè)的問(wèn)題，更主要的是企業(yè)忽視自身信用建設(shè)導(dǎo)致的。企業(yè)管理者在經(jīng)營(yíng)中不重視企業(yè)信用建設(shè)，基本面的信息很難獲得金融機(jī)構(gòu)和投資者的信任?，F(xiàn)在政府部門對(duì)企業(yè)信用建設(shè)高度重視，建立公開(kāi)披露企業(yè)不良記錄的制度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的違法違約行為的處罰、稅務(wù)信用等級(jí)制度、各項(xiàng)融資事項(xiàng)履約記錄、商業(yè)往來(lái)中的未履約行為產(chǎn)生的糾紛、甚至是失信記錄、與企業(yè)員工的勞動(dòng)仲裁等信息都是公開(kāi)披露，隨處可查。企業(yè)日常不重視信用制度的建設(shè)，違約行為全部記錄在案，使企業(yè)在融資市場(chǎng)上寸步難行，金融機(jī)構(gòu)及投資者本能的回避有信用污點(diǎn)的企業(yè)，企業(yè)的融資工作難上加難，更別說(shuō)能夠拿到低成本資金。

二、根據(jù)財(cái)務(wù)環(huán)境合理進(jìn)行融資決策的對(duì)策

（一）建立政策報(bào)告制度，有效選用政策

外部因素涉及的各項(xiàng)政策法規(guī)，對(duì)于企業(yè)至關(guān)重要，那么，企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員就要對(duì)政策時(shí)刻保持關(guān)注，努力學(xué)習(xí)和掌握政策變化，理解政策所帶來(lái)的深層次內(nèi)容，特別是與財(cái)務(wù)工作關(guān)系密切的財(cái)稅、金融、資本、貨幣、法律政策，關(guān)系到現(xiàn)在和未來(lái)企業(yè)融資活動(dòng)能否順利實(shí)施。建議企業(yè)應(yīng)該建立政策報(bào)告機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)政策法規(guī)的研究判斷和對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。具體做法：一方面可以在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或財(cái)務(wù)部門中指派專人對(duì)政策法律進(jìn)行專題跟蹤研究，收集整理相關(guān)資料，形成定期報(bào)告制度，下發(fā)到相關(guān)部門。另一方面也可以與專業(yè)的政策咨詢團(tuán)隊(duì)合作，利用團(tuán)隊(duì)定期發(fā)布的政策指引、行業(yè)分析、國(guó)家戰(zhàn)略解讀等為企業(yè)所用。在深入跟蹤研究的基礎(chǔ)上，企業(yè)可以結(jié)合自身的實(shí)際情況，及時(shí)調(diào)整融資戰(zhàn)略，緊跟金融市場(chǎng)的發(fā)展變化趨勢(shì)，合理運(yùn)用相關(guān)政策，以保證企業(yè)融資工作的順利進(jìn)行。

（二）依據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略，制定融資規(guī)劃

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，關(guān)注與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的國(guó)家政策導(dǎo)向，產(chǎn)品的替代品，供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)品的政策變化，對(duì)政策保持高度敏感，科學(xué)規(guī)劃并及時(shí)調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略布局。建議根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)發(fā)展階段、業(yè)務(wù)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)狀況等，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量、統(tǒng)籌各項(xiàng)收支、形成年度融資計(jì)劃，再據(jù)此分解至季度和月度計(jì)劃。融資計(jì)劃應(yīng)該考慮低成本、合理的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，選取最佳時(shí)機(jī)，并且風(fēng)險(xiǎn)可控，應(yīng)該根據(jù)自身能力，考慮資金的需求、融資的難易程度來(lái)合理規(guī)劃融資規(guī)模；抓住內(nèi)外部變化提供的有利時(shí)機(jī)進(jìn)行融資；加強(qiáng)融資目標(biāo)、融資過(guò)程的控制，搞好融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警和應(yīng)對(duì)，會(huì)使企業(yè)比較容易獲得成本較低的資金。在這個(gè)過(guò)程中，必須通過(guò)高效的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行科學(xué)分析和評(píng)估，才能在最大程度上對(duì)資本結(jié)構(gòu)、融資渠道、融資期限、和融資成本進(jìn)行正確決策。

（三）提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，培養(yǎng)吸引人才

企業(yè)管理者首先要有風(fēng)險(xiǎn)觀念及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這樣才能認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在而采取措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。首先要完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立相互制約的管理機(jī)構(gòu)，完善財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)流程化管理，細(xì)化每項(xiàng)計(jì)劃中每一個(gè)工作節(jié)點(diǎn)的任務(wù)和責(zé)任，并將其落實(shí)到每一個(gè)執(zhí)行人。準(zhǔn)確把握融資環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高前瞻性、主動(dòng)性和預(yù)見(jiàn)性，來(lái)減少環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。其次企業(yè)要培養(yǎng)吸引人才。伴隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，會(huì)計(jì)行業(yè)也在加速變革，普通的會(huì)計(jì)核算工作逐步將被智能機(jī)器人所取代，這就要求財(cái)務(wù)人員提升管理能力、職業(yè)判斷能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力甚至是業(yè)務(wù)融合能力。企業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)引進(jìn)既具備良好誠(chéng)實(shí)守信、廉潔自律的道德品質(zhì)，又具有專業(yè)精通、博學(xué)多才的專業(yè)素質(zhì)的財(cái)務(wù)、金融、法律、管理等方面的人才，做好考核與激勵(lì)機(jī)制，用專業(yè)的人做專業(yè)的事，提升企業(yè)整體管理水平。

（四）提高企業(yè)征信級(jí)別，守法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)

企業(yè)高等級(jí)的征信級(jí)別，可以提升投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)的信心。首先，企業(yè)對(duì)內(nèi)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，不相容職務(wù)、職權(quán)分離，建立崗位、部門相互制約的機(jī)制， 用規(guī)章制度、崗位責(zé)任、獎(jiǎng)懲制度、激勵(lì)制度規(guī)范經(jīng)營(yíng)者和員工的工作，保證各機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。其次，企業(yè)對(duì)外經(jīng)營(yíng)要嚴(yán)格履行承諾，按合同約定辦事，重視企業(yè)信用，樹(shù)立誠(chéng)信合作的良好信譽(yù)。最后，企業(yè)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要樹(shù)立守法經(jīng)營(yíng)理念，遵守法律法規(guī)，積極主動(dòng)配合監(jiān)管，杜絕違法經(jīng)營(yíng)紀(jì)錄?？傊髽I(yè)要遠(yuǎn)離失信人名單、不良信用記錄，堅(jiān)決杜絕有損企業(yè)征信記錄的行為，維護(hù)企業(yè)良好的形象。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)管理者需要提高對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境的重視程度，有效利用政策紅利，抓住機(jī)遇與挑戰(zhàn)，依據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略制定融資規(guī)劃，構(gòu)建政策報(bào)告制度，提高決策水平，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力和企業(yè)信用等級(jí)，加強(qiáng)人才制度建設(shè)，提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，才能夠在激烈的金融市場(chǎng)中穩(wěn)步前進(jìn)，促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。