莫大光

（南京臻中合稅務(wù)師事務(wù)所有限公司，江蘇 南京 210017）

企業(yè)并購重組業(yè)務(wù)活動復(fù)雜，涉及面較廣，容易產(chǎn)生諸多風(fēng)險。當(dāng)前企業(yè)并購重組過程中比較重視經(jīng)營風(fēng)險，對并購重組產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險管理的重要性沒有足夠認(rèn)知；并購重組涉及的稅收政策較多，應(yīng)認(rèn)真分析并購重組活動中存在的稅務(wù)風(fēng)險，并采取有力措施降低稅務(wù)風(fēng)險，提高并購重組產(chǎn)生的經(jīng)濟效益。

一、企業(yè)并購重組稅務(wù)風(fēng)險管理的重要性

（一）并購重組稅務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致過高的收購成本

企業(yè)為實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，實現(xiàn)規(guī)模和經(jīng)濟效益的突破發(fā)展，結(jié)合自身情況綜合考慮通過企業(yè)并購重組的方式擴大規(guī)模。并購重組存在不同的具體形式，如資產(chǎn)收購、股權(quán)收購、兼并等。并購重組活動較為復(fù)雜，涉及的稅務(wù)事項面臨不同的涉稅風(fēng)險。并購活動在不同階段所涉及的稅收成本、稅收負(fù)擔(dān)及風(fēng)險應(yīng)予以高度重視，并購前被并目標(biāo)企業(yè)可能存在未發(fā)現(xiàn)的稅收負(fù)債、稅收歷史遺留等涉稅風(fēng)險，如果未能發(fā)現(xiàn)或采取適當(dāng)措施規(guī)避，這些稅務(wù)風(fēng)險的存在將由并購企業(yè)承擔(dān)，增加并購企業(yè)的并購成本。

（二）并購重組產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險降低企業(yè)整體價值

企業(yè)并購重組采取不同的方式，其對收購價格的評估方法不同。最終需要并購企業(yè)付出相應(yīng)價款。如通過股權(quán)收購方式的并購重組，被并購目標(biāo)企業(yè)可能因被并購前存在未發(fā)現(xiàn)的尚未繳納的大額稅款或涉及大額稅款事項，而并購方通過盡職調(diào)查、聘請中介機構(gòu)審計等方式也未能發(fā)現(xiàn)，或是存在其他事項引起被并購企業(yè)存在稅務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致并購方高估被并購方價格，虛增并購溢價，從而減少并購后企業(yè)整體價值。

（三）并購重組活動產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險可能影響并購成敗

并購方盡管根據(jù)有關(guān)信息對并購業(yè)務(wù)進行稅收籌劃，制訂稅收籌劃方案；然而并購方對目標(biāo)企業(yè)進行財務(wù)盡職調(diào)查工作過程中得到的或是通過相關(guān)途徑確認(rèn)被并購方存在重大稅務(wù)風(fēng)險，根據(jù)被并購目標(biāo)企業(yè)有關(guān)利益方的報價，并購方綜合衡量后，可能因需要付出代價過高而選擇放棄并購活動，導(dǎo)致并購失敗。

二、企業(yè)并購重組活動中主要稅務(wù)風(fēng)險

（一）增值稅風(fēng)險

股權(quán)收購式并購業(yè)務(wù)中，被并購前被并購企業(yè)的增值稅納稅義務(wù)履行可能存在政策規(guī)定未執(zhí)行到位，取得的銷售方開具的增值稅進項抵扣發(fā)票合規(guī)性方面存在風(fēng)險，因發(fā)生不予進項稅抵扣情形時未及時做出進項稅轉(zhuǎn)出，達到納稅義務(wù)確認(rèn)條件時未確認(rèn)收入、故意延長增值稅納稅義務(wù)履行期限，享受稅收優(yōu)惠政策的事項報請稅務(wù)部門審批或備案、備案留存資料缺失、稅款足額及時申報入庫等管理上未到位。并購后因客觀條件及影響因素發(fā)生重大變化，存在不符合享受優(yōu)惠政策時，未能及時停止享受優(yōu)惠或?qū)⒁严硎芏愂諆?yōu)惠政策的稅款補交。

資產(chǎn)收購式并購過程中，對被收購企業(yè)出售資產(chǎn)的類型屬于經(jīng)營性資產(chǎn)與非經(jīng)營性資產(chǎn)的判別，資產(chǎn)交易定價是否在評估價值基礎(chǔ)上采取公平、科學(xué)、合理原則。增值稅納稅義務(wù)履行期限可能存在沒有于重組日確認(rèn)的風(fēng)險。適用特殊性稅務(wù)處理條件時存在未按稅收政策規(guī)定及時向稅務(wù)機關(guān)納稅申報、報送有關(guān)資料予以備案。

并購后，對享受優(yōu)惠政策的研究判斷、重要涉稅風(fēng)險點及后續(xù)稅收風(fēng)險管理不重視。

（二）企業(yè)所得稅風(fēng)險

股權(quán)收購式并購重組業(yè)務(wù)中，被并購目標(biāo)企業(yè)在并購前的季度企業(yè)所得稅預(yù)繳中存在隨意性，任意調(diào)節(jié)會計利潤達到不預(yù)繳或少預(yù)繳企業(yè)所得稅目的；企業(yè)年度所得稅匯算清繳中存在未按企業(yè)所得稅法及實施條例等相關(guān)稅收政策規(guī)定進行納稅申報，如：對資產(chǎn)折舊攤銷年限采取不合常理的縮短，多計折舊與攤銷成本費用，未取得合規(guī)票據(jù)，應(yīng)稅收入延遲確認(rèn)、故意遺漏納稅調(diào)整事項等人為調(diào)劑企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額，致使納稅調(diào)整事項不完整，稅收優(yōu)惠未按稅務(wù)機關(guān)要求及時備案，復(fù)雜交易涉稅事項申報前未及時向稅務(wù)機關(guān)申請報批或備案，留存?zhèn)洳橘Y料不齊全，導(dǎo)致稅務(wù)機關(guān)后續(xù)稅務(wù)管理或稅務(wù)稽查時需要補繳企業(yè)所得稅和稅收滯納金。

股權(quán)收購式并購重組中企業(yè)所得稅處理采取選擇適用特殊性稅務(wù)處理時，對其股權(quán)收購業(yè)務(wù)活動是否符合適用特殊性稅務(wù)處理條件判斷上可能存在風(fēng)險：首先是“五個”條件應(yīng)同時滿足；其次重組各方應(yīng)在該重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年，辦理企業(yè)所得稅年度申報時，按照主管稅務(wù)機關(guān)的規(guī)定分別報送《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報告表及附表》。

合并式并購重組中合并中重組一方涉及注銷的，應(yīng)在尚未辦理注銷稅務(wù)登記手續(xù)前進行申報。實踐中出現(xiàn)一方企業(yè)在另一方注銷后才去辦理納稅申報，導(dǎo)致不符合特殊性稅務(wù)處理條件的。

企業(yè)合并中取得的可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額未要求計算。

利用資產(chǎn)并購重組方式在不同企業(yè)間轉(zhuǎn)移利潤額及虧損的彌補，虧損企業(yè)以提高資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易價格方式對外進行交易，通過選擇適用一般性稅務(wù)處理轉(zhuǎn)移未彌補的虧損額，存在交易價格不合理、人為轉(zhuǎn)移利潤的動機，可能面臨稅務(wù)機關(guān)的納稅調(diào)整。資產(chǎn)并購交易中存在并購雙方對特殊性稅務(wù)重組的適用條件未能提供充分資料予以佐證，尤其是重組的目的方面不具有合理性。

（三）土地增值稅風(fēng)險

被并購企業(yè)如為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)有尚未進行土地增值稅清算的開發(fā)項目，其取得預(yù)售收入時，可能存在土地增值稅未按收入類型對應(yīng)的預(yù)征稅率足額繳納稅款；已向主管稅務(wù)機關(guān)申報開發(fā)項目土地增值稅清算時，可能存在收入少計、成本多扣除的稅收風(fēng)險。并購企業(yè)中任意一方為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的，則不適用并購重組的稅收優(yōu)惠政策，并購方應(yīng)對土地增值稅的納稅進行評估，其金額一般較大，影響并購成本，對交易價格產(chǎn)生重要影響。非房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為并購企業(yè)或被并購企業(yè)享受土地增值稅并購重組稅收優(yōu)惠政策的，則可能存在享受方未按主管稅務(wù)機關(guān)規(guī)定履行報備手續(xù)，導(dǎo)致后期稅務(wù)檢查風(fēng)險。

三、企業(yè)并購重組相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險管理的措施

（一）重視稅務(wù)盡職調(diào)查工作，細(xì)化稅務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容

針對被并購目標(biāo)企業(yè)并購前可能存在的稅收風(fēng)險，并購企業(yè)針對被并購目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營管理情況應(yīng)進行了解，簽署并購意向協(xié)議后，應(yīng)按要求盡快組建并購項目的財務(wù)盡職調(diào)查團隊，根據(jù)并購盡職調(diào)查目標(biāo)任務(wù)，進一步明確財務(wù)調(diào)查中稅務(wù)調(diào)查工作任務(wù)，列示工作內(nèi)容清單，尤其是對被并購目標(biāo)企業(yè)稅收業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險較高的，應(yīng)聘請專業(yè)化盡職調(diào)查中介機構(gòu)以及聘請專業(yè)經(jīng)驗豐富的專業(yè)人士提供幫助。對被并購目標(biāo)企業(yè)的稅收歷史遺留問題著重關(guān)注、已享受的相關(guān)稅收優(yōu)惠是否符合稅收優(yōu)惠規(guī)定的條件進行仔細(xì)地對照復(fù)查，對被并購目標(biāo)未達到稅收優(yōu)惠政策條件的，其已享受的稅款是否退還給稅務(wù)機關(guān)；到稅務(wù)機關(guān)官網(wǎng)查詢被并購目標(biāo)企業(yè)的納稅信用等級、查詢是否存在稅收違法違規(guī)行為、查詢是否存被主管稅務(wù)機關(guān)行政處罰記錄，是否存在大額稅款分期或延期納稅情況，是否存在未及時入庫的大額稅款，是否處于被稅務(wù)機關(guān)稽查中。通過稅收盡職調(diào)查工作，將被并購目標(biāo)企業(yè)的稅收風(fēng)險盡可能予以量化，合理評估存在的稅收風(fēng)險對被并購目標(biāo)交易價格的影響。

（二）合理設(shè)計架構(gòu)，切實降低并購重組稅收負(fù)擔(dān)

并購重組采取收購資產(chǎn)方式的，根據(jù)被并購企業(yè)標(biāo)的資產(chǎn)狀態(tài)及使用價值，聘請專業(yè)機構(gòu)進行價值評估，做到交易價格客觀公正，應(yīng)取得被并購目標(biāo)企業(yè)開具的合法票據(jù)。資產(chǎn)收購、股權(quán)并購交易中應(yīng)根據(jù)支付并購對價資產(chǎn)的不同，區(qū)分股權(quán)支付和非股權(quán)支付并根據(jù)享受稅收政策的不同確定兩者的支付比例。

適用一般性稅務(wù)重組的應(yīng)根據(jù)稅收政策的規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失和資產(chǎn)取得價格。如享受遞延納稅稅收優(yōu)惠政策的，應(yīng)合理設(shè)計交易支付方式、優(yōu)化股份支付與非股份支付比例、雙方交易目的等合同內(nèi)容，將并購交易合同條款中與稅收相關(guān)部分逐條對照適用特殊性稅務(wù)重組的條件，與企業(yè)投資、法務(wù)部門溝通、商議涉稅條款；將并購協(xié)議中可能會產(chǎn)生誤解的條款及時保持與稅務(wù)機關(guān)政策部門的咨詢與溝通，爭取稅務(wù)機關(guān)的認(rèn)可，并將相關(guān)資料及時報送稅務(wù)機關(guān)備案，消除或降低可能存在的稅收風(fēng)險。

采取企業(yè)合并方式進行并購重組的，并購方應(yīng)查詢或聘請專業(yè)機構(gòu)對被并購企業(yè)未彌補的有效虧損金額建立臺賬，對可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額進行確認(rèn)。

（三）關(guān)注條件改變帶來稅務(wù)風(fēng)險變化

企業(yè)應(yīng)深入研究相關(guān)稅收政策，分析并購前后的變化是否會導(dǎo)致并購雙方不符合稅收優(yōu)惠政策條件，如發(fā)生并購重組后因涉及行業(yè)、區(qū)域性優(yōu)惠政策對稅收優(yōu)惠影響產(chǎn)生差異，并購后可能因財務(wù)指標(biāo)的變化，不再享有的政策規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)應(yīng)分析影響因素。對不再符合稅收優(yōu)惠政策條件的納稅期間應(yīng)及時停止享受稅收優(yōu)惠，并向主管稅務(wù)機關(guān)報告有關(guān)情況。防止并購稅收風(fēng)險過大，并購企業(yè)后期并購成本增加、增加企業(yè)風(fēng)險。

（四）增加保護條款，降低稅務(wù)風(fēng)險

并購企業(yè)為防止因被并購企業(yè)存在重大稅收風(fēng)險可能帶來的損失，可在并購合同中增加類似“被并購企業(yè)承諾條款、利益保險條款”，因被并購企業(yè)刻意隱瞞有關(guān)重要稅收事項，致使被稅務(wù)機關(guān)補繳稅款、行政處罰產(chǎn)生的稅收支由被并購企業(yè)出讓股東承擔(dān)。

四、結(jié)束語

隨著國家政策環(huán)境的不斷優(yōu)化，企業(yè)并購重組活動日趨活躍，一部分企業(yè)通過并購重組煥發(fā)生機與活力，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和產(chǎn)業(yè)競爭力進一步增強，資源配置效率顯著提高，過剩產(chǎn)能得到化解，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，并購重組取得成效。因并購重組業(yè)務(wù)涉及的稅收問題較為復(fù)雜，應(yīng)對并購重組稅務(wù)風(fēng)險管理高度重視，企業(yè)需要結(jié)合自身實際情況，在開展并購重組業(yè)務(wù)時分析存在的稅務(wù)風(fēng)險，并加強風(fēng)險管理，降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，助力于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。