雷鑫

（浙江高運(yùn)交通建設(shè)有限公司，浙江 杭州 311200）

一、中小企業(yè)資金管理概述

（一）中小企業(yè)資金管理的主要內(nèi)容

企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是資金的運(yùn)動(dòng)，沒(méi)有充裕的資金，企業(yè)將無(wú)法正常開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。資金管理是對(duì)企業(yè)資金的取得和使用進(jìn)行計(jì)劃、監(jiān)督和控制，并對(duì)其進(jìn)行考核的總稱(chēng)，主要包括流動(dòng)資金、固定資金以及專(zhuān)項(xiàng)資金的管理。社會(huì)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，中小企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，只有將資金管理作為核心資源，才能立于不敗之地。

（二）中小企業(yè)加強(qiáng)資金管理的現(xiàn)實(shí)意義

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)非常重要的地位，作為目前最具有創(chuàng)新活力的群體，中小企業(yè)具備大型企業(yè)無(wú)法取代的作用。從形式上看，中小企業(yè)的規(guī)模都不大，不能形成產(chǎn)業(yè)集群；從資金的流轉(zhuǎn)方向看，其按照籌資—投資—回收—分配這個(gè)循環(huán)方式進(jìn)行，如果企業(yè)不能有效調(diào)度資金，運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，就會(huì)遇到資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要從資金管理入手，只有提升資金管理能力，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

二、中小企業(yè)資金管理存在的主要問(wèn)題

（一）資金管理缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與管理機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，資金有限且籌措資金的能力差，公司的股東憑借直覺(jué)或經(jīng)驗(yàn)作出重大的投資決策，會(huì)使企業(yè)的資金更加緊張，加大企業(yè)的資金壓力。如果投資的項(xiàng)目未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)或嚴(yán)重虧損，資金鏈斷裂，就會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的情況，破壞企業(yè)的信用形象，給企業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)不良影響。所以，企業(yè)管理層必須重視資金管理風(fēng)險(xiǎn)，并制定一套適合本企業(yè)發(fā)展的資金管理模式，使其符合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

（二）資金使用效率較低

首先，企業(yè)的實(shí)際控制人只注重企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)或?qū)κ袌?chǎng)的把控，未對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)出效益分析就大量購(gòu)進(jìn)，致使部分固定資產(chǎn)閑置或報(bào)廢，或者存貨管理模式落后，導(dǎo)致流動(dòng)性差，資金嚴(yán)重不足，資金周轉(zhuǎn)率下降。其次，財(cái)務(wù)人員在資金管理方面認(rèn)知水平有限，意識(shí)薄弱。比如對(duì)應(yīng)收款沒(méi)有進(jìn)行賬齡分析，大量墊付資金。管理層沒(méi)有對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)合理的統(tǒng)籌安排，導(dǎo)致企業(yè)資金不是大量閑置就是嚴(yán)重不足，使本身就處于劣勢(shì)的中小企業(yè)無(wú)法與盈利能力強(qiáng)的國(guó)有企業(yè)和集團(tuán)化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（三）資金管理的內(nèi)部控制缺失

我國(guó)大部分中小企業(yè)資金的使用是領(lǐng)導(dǎo)直接簽字后就可以付款了，缺乏有效的監(jiān)督，再加上眾多中小企業(yè)沒(méi)有規(guī)范的收支流程，資金監(jiān)管的控制力度不夠，導(dǎo)致資金管理的隨機(jī)性很強(qiáng)。同時(shí)，由于資金的監(jiān)管一般都由財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)，資金監(jiān)管工作大多停留在核算階段，并沒(méi)有深入開(kāi)展，對(duì)資金管理把控不到位，影響資金的周轉(zhuǎn)率，會(huì)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生不利影響。另外，現(xiàn)階段中小企業(yè)主要采用比較傳統(tǒng)的資金管理方式，而面臨復(fù)雜的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，傳統(tǒng)的資金管理方式已經(jīng)無(wú)法有效進(jìn)行資金管理，企業(yè)需要將先進(jìn)的資金管理手段運(yùn)用到日常資金管理中來(lái)。

（四）借款風(fēng)險(xiǎn)較大

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)籌措資金的渠道大多比較單一，更多是利用自己的固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)抵押向銀行貸款，而這種貸款方式的額度一般是比較低的，有時(shí)難以滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的需要。也有向小額貸款公司借款的，這種方式風(fēng)險(xiǎn)較大，利率較高，資金成本巨大，對(duì)于發(fā)展中企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不利于企業(yè)的壯大和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)需要用更有效、更經(jīng)濟(jì)的融資手段籌措企業(yè)發(fā)展所需的資金，從而使自身平穩(wěn)快速地發(fā)展。

（五）融資成本高

企業(yè)的融資方式一般有自有資金和外部融資兩種，自有資金是指企業(yè)內(nèi)部積累的資金，外部融資是指企業(yè)通過(guò)融資市場(chǎng)獲得資金，主要有銀行貸款和股票、債券融資市場(chǎng)。一方面，自有資金有限，很難切合實(shí)際地幫助企業(yè)發(fā)展，另一方面，企業(yè)的規(guī)模、品牌、收益、競(jìng)爭(zhēng)力等因素達(dá)不到上市和發(fā)行債券的條件，不能通過(guò)發(fā)行股票和債券的形式籌集資金，所以只有通過(guò)銀行貸款的方式融資?，F(xiàn)階段中小企業(yè)的規(guī)模小、技術(shù)水平低、資金少、人才匱乏、收入不穩(wěn)定，再加上沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，很容易被新產(chǎn)品取代，風(fēng)險(xiǎn)較大，無(wú)法建立良好的信用，與銀行等融資機(jī)構(gòu)談判沒(méi)有足夠的籌碼，很難達(dá)到銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。銀行以高額的浮動(dòng)利率貸給企業(yè)，無(wú)形中提高了企業(yè)的融資成本，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

（六）資金資源配置不合理

我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，沒(méi)有探尋出適合自己的發(fā)展模式，而是盲目套用其他企業(yè)的資金管理方式，導(dǎo)致資金使用混亂，浪費(fèi)企業(yè)資源。企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，由于整體規(guī)模較小，沒(méi)有完善的資金預(yù)算管理，甚至沒(méi)有預(yù)算管理，對(duì)資金的籌集和運(yùn)用比較隨意，一般是依靠自身經(jīng)驗(yàn)。資源結(jié)構(gòu)不合理，資金有時(shí)充裕、有時(shí)短缺的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，資金的機(jī)會(huì)成本、管理成本疏于預(yù)測(cè)，從而導(dǎo)致資金使用率降低，資金成本提高，資本流動(dòng)性不足，形成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，企業(yè)信用降低，甚至破產(chǎn)。

三、中小企業(yè)加強(qiáng)資金管理的建議

（一）增強(qiáng)資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

中小企業(yè)的股權(quán)比較集中，建議股東多參加資金管理方面的培訓(xùn)，增強(qiáng)資金管理意識(shí)，樹(shù)立科學(xué)正確的資金管理觀念，增強(qiáng)資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。最好將所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，聘請(qǐng)具有專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的職業(yè)經(jīng)理人來(lái)管理公司。大型投資項(xiàng)目需按資金規(guī)劃來(lái)執(zhí)行，杜絕預(yù)算外資金的使用，特殊情況需集體開(kāi)會(huì)討論決策，項(xiàng)目結(jié)束后對(duì)投資效益作出評(píng)價(jià)，根據(jù)分析結(jié)果，發(fā)現(xiàn)不足并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)調(diào)整資金管理方式，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高資金使用效率

在當(dāng)前的形勢(shì)下，企業(yè)首先要提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，使其充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的必要性和重要性。打破家族企業(yè)的弊端，充分發(fā)揮中小企業(yè)靈活務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)理念，聘請(qǐng)具有專(zhuān)業(yè)水平的管理者管理資金。合理運(yùn)用資金，比如盡量不用短期借款購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，以免因資金回籠慢而出現(xiàn)資金缺口；合理預(yù)計(jì)最佳存貨量，采用存貨ABC 管理法，通過(guò)分類(lèi)，抓重點(diǎn)存貨，控制一般存貨，制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，減少存貨占用的資金，加快周轉(zhuǎn)速度；加強(qiáng)應(yīng)收款管理，強(qiáng)化賬齡分析，建立客戶(hù)的信用檔案，針對(duì)不同的客戶(hù)采取不同的付款方式，信用好的可以適當(dāng)延期或分期，對(duì)信用度不佳的客戶(hù)，要以現(xiàn)金或銀行承兌匯票的形式結(jié)算，減少壞賬、呆賬，對(duì)于逾期的欠款，短期的及時(shí)催討，長(zhǎng)期的可以通過(guò)司法程序盡快收回，為企業(yè)的不斷壯大奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管控制

首先，通過(guò)改變管理者的理念，采納先進(jìn)的管理模式，嚴(yán)格控制資金支付審批權(quán)限，建立內(nèi)部監(jiān)管制度、內(nèi)部審計(jì)制度、立項(xiàng)審批和考核制度，防止盲目上馬項(xiàng)目導(dǎo)致資金短缺，合理使用資金。其次，企業(yè)可以建立全面的資金預(yù)算管理制度，它是實(shí)現(xiàn)企業(yè)整合和治理的最有效的方法，事前嚴(yán)格控制，事中審查監(jiān)督，事后分析調(diào)整，保證資金有序流動(dòng)，提高資金利用率。最后，可以?xún)?yōu)化內(nèi)部資金管理人才結(jié)構(gòu)或聘請(qǐng)高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人，熟練運(yùn)用全面預(yù)算管理及其他管理手段，分析外部市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響，提升企業(yè)的綜合管理水平，保證資金得到充分利用。

（四）強(qiáng)化借款用途管理

企業(yè)可以根據(jù)資金管理制度，全程監(jiān)控資金流向，嚴(yán)防資金的不合理占用，在對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)等方面強(qiáng)化資金用途管理，提高資金的周轉(zhuǎn)率?？梢岳闷髽I(yè)閑置資金進(jìn)行短期投資或生產(chǎn)，降低資金成本和不必要的資金占用，避免閑置資金的浪費(fèi)。

（五）創(chuàng)新融資方式，降低融資成本

首先，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主流渠道，按照銀行的放款要求，完善自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好形象，構(gòu)建良好的信用體系，提高資信等級(jí)，努力成為銀行放貸的目標(biāo)客戶(hù)，以更強(qiáng)大的實(shí)力作為談判資本，降低企業(yè)的融資成本。其次，抓住機(jī)遇，利用國(guó)家政策紅利，鼓勵(lì)商業(yè)銀行推出多種融資貸款產(chǎn)品，拓寬融資渠道，靈活運(yùn)用融資手段，如票據(jù)融資、供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收款融資、資產(chǎn)抵押循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款等，解決企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，降低企業(yè)融資成本。

（六）優(yōu)化資金資源配置

首先，要根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和分析制定適合本企業(yè)發(fā)展的資金管理手段，確保有效利用籌集的資金，避免資金閑置浪費(fèi)。在業(yè)務(wù)配置方面，可以根據(jù)“波士頓矩陣”對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)上的分析，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)劃分為不同類(lèi)型，明星業(yè)務(wù)可以給企業(yè)帶來(lái)穩(wěn)定的資金流，應(yīng)加大投資力度，抓住市場(chǎng)機(jī)遇；金牛業(yè)務(wù)無(wú)須增加投資，但可以帶來(lái)源源不斷的資金流，是明星業(yè)務(wù)的有力后盾；問(wèn)題業(yè)務(wù)根據(jù)企業(yè)自身的情況，決定保留還是改善后繼續(xù)發(fā)展；而瘦狗類(lèi)業(yè)務(wù)可以放棄經(jīng)營(yíng)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。其次，做好企業(yè)資金的預(yù)算管理，事前做好預(yù)算，事中跟蹤控制，企業(yè)用到資金的地方很多，應(yīng)合理使用資金，將資金用在刀刃上，不斷優(yōu)化企業(yè)資源配置，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

資金的使用貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，資金管理的成敗直接關(guān)系到企業(yè)的興衰存亡，企業(yè)需要確保資金安全，有效周轉(zhuǎn)資金，通過(guò)加強(qiáng)資金監(jiān)管，提高經(jīng)濟(jì)效率，防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終促進(jìn)自身的健康長(zhǎng)效發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。