供應(yīng)商集中度對企業(yè)創(chuàng)新績效影響研究
——技術(shù)創(chuàng)新投入的中介作用

王倩倩 蘇州大學(xué)

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的原生動(dòng)力。黨的十九大提出，要深化科技體制改革，建立以企業(yè)為主體，市場為導(dǎo)向，產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體制。在新的形勢下，企業(yè)作為創(chuàng)新的載體，同上、下游交易伙伴之間的聯(lián)系更加緊密，企業(yè)各項(xiàng)決策的制定也絕不能僅僅從其自身角度考慮。尤其是當(dāng)企業(yè)的供應(yīng)商相對集中時(shí)，主要供應(yīng)商會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重要影響。中國上市的制造業(yè)公司普遍出現(xiàn)供應(yīng)商集中度較高的情況，在我們的樣本中，有84%的企業(yè)前五大供應(yīng)商的比例超過50%。因此，研究供應(yīng)商集中度對創(chuàng)新績效的影響有著重要的意義。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，對供應(yīng)商集中度的研究主要關(guān)注其對企業(yè)經(jīng)營績效的影響。隨著市場競爭的日益激烈，創(chuàng)新成為企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源，許多學(xué)者將研究的方向轉(zhuǎn)向供應(yīng)商關(guān)系對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響。本文將深入研究供應(yīng)商集中度影響企業(yè)創(chuàng)新的機(jī)制路徑。

本文希冀在以下三個(gè)方面作出貢獻(xiàn)：第一，研究結(jié)論對制造業(yè)企業(yè)如何提高自身創(chuàng)新績效以提升自身競爭優(yōu)勢具有一定的啟示。第二，對于制造業(yè)企業(yè)而言，企業(yè)在創(chuàng)新過程中應(yīng)突破僅依靠自身資源進(jìn)行創(chuàng)新的傳統(tǒng)觀念，開展合作創(chuàng)新、開放創(chuàng)新。第三，本文實(shí)證檢驗(yàn)了供應(yīng)商集中度影響企業(yè)創(chuàng)新績效的中介機(jī)制。

一、文獻(xiàn)綜述與理論假設(shè)

（一）供應(yīng)商集中度對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響

供應(yīng)商是企業(yè)供應(yīng)鏈上重要組成部分，影響企業(yè)的采購成本和庫存管理，從而影響企業(yè)的生產(chǎn)管理。企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系能為企業(yè)帶來兩方面的影響。一些學(xué)者認(rèn)為較高的供應(yīng)商集中度增加了供應(yīng)商的議價(jià)能力，降低企業(yè)的經(jīng)營績效，從而抑制企業(yè)開展研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)的積極性。[1]另一些研究指出較高的供應(yīng)商集中度增加了企業(yè)與供應(yīng)商合作伙伴之間進(jìn)行知識(shí)和信息共享的意愿，促進(jìn)隱形知識(shí)的吸收，對企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)具有積極的促進(jìn)作用。[2]

過高的供應(yīng)商集中度會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營績效、創(chuàng)新積極性、異質(zhì)資源的獲取。第一，當(dāng)供應(yīng)商集中度較高的時(shí)候，企業(yè)依賴于少數(shù)供應(yīng)商，供應(yīng)商的議價(jià)能力提高。供應(yīng)商議價(jià)能力的提高會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)營績效。[3]一方面，供應(yīng)商會(huì)利用自身較強(qiáng)的議價(jià)能力增加與企業(yè)的談判籌碼，提高采購價(jià)格或改變支付方式，導(dǎo)致企業(yè)的采購成本增加和資金周轉(zhuǎn)問題的出現(xiàn)，從而降低企業(yè)的經(jīng)營績效。另一方面，當(dāng)創(chuàng)新的產(chǎn)品投入市場后，關(guān)鍵供應(yīng)商利用較強(qiáng)的議價(jià)能力，增加與企業(yè)談判的籌碼，降低價(jià)格，這就扭曲了企業(yè)的創(chuàng)新成本與收益結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了經(jīng)營績效下滑，創(chuàng)新的邊際效用下降，打擊了企業(yè)的創(chuàng)新積極性。[4]第二，當(dāng)供應(yīng)商集中度較高時(shí)，會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新的積極性。一方面，過高的供應(yīng)商集中度會(huì)降低企業(yè)對市場的控制力，從而增加企業(yè)對研發(fā)創(chuàng)新成果的獲取難度。另一方面，供應(yīng)商集中度高會(huì)增加路徑依賴，而組織本身存在惰性，兩者會(huì)進(jìn)一步降低研發(fā)創(chuàng)新的積極性。第三，較高的供應(yīng)商集中度會(huì)降低企業(yè)異質(zhì)資源的來源，抑制企業(yè)的創(chuàng)新績效。知識(shí)基礎(chǔ)理論認(rèn)為，在一定程度上，創(chuàng)新就是對現(xiàn)有知識(shí)點(diǎn)的重新排列和整合。[5]企業(yè)所獲得的知識(shí)異質(zhì)性越高，則會(huì)增加產(chǎn)品或技術(shù)新組合的創(chuàng)新概率。

基于以上分析，本文提出以下假設(shè)：

H1：供應(yīng)商集中度抑制企業(yè)的創(chuàng)新績效。

（二）供應(yīng)商集中度影響企業(yè)創(chuàng)新績效的作用機(jī)制——技術(shù)創(chuàng)新投入

企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)，存在著高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、周期性強(qiáng)的特點(diǎn)。[6]因此，企業(yè)的創(chuàng)新需要充足穩(wěn)定的現(xiàn)金流和穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。第一，較高的供應(yīng)商集中度使供應(yīng)商的議價(jià)能力過高，供應(yīng)商會(huì)在原材料的價(jià)格、采購方式等方面獲得優(yōu)勢，從而降低企業(yè)的經(jīng)營利潤，從而消極的影響企業(yè)的現(xiàn)金流。第二，由于創(chuàng)新活動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，作為企業(yè)主要利益相關(guān)者的供應(yīng)商，會(huì)依靠自己的議價(jià)優(yōu)勢，與企業(yè)談判，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，企業(yè)迫于供應(yīng)商的壓力，會(huì)減少創(chuàng)新投入。因此過高的供應(yīng)商集中度會(huì)降低企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入。

根據(jù)Schmpeter創(chuàng)新模型，企業(yè)的創(chuàng)新績效一定來源于對應(yīng)的技術(shù)創(chuàng)新投入，企業(yè)在新領(lǐng)域的相應(yīng)的資源投入是企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)。[7]第一，充足的創(chuàng)新投入激勵(lì)企業(yè)的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)開展面向未來市場，甚至跨領(lǐng)域的創(chuàng)新活動(dòng)。第二，充足的創(chuàng)新投入可以為企業(yè)的科研人員提供充足的經(jīng)費(fèi)，使他們在創(chuàng)新過程中沒有較多的成本限制，大膽嘗試新的想法，為企業(yè)提供更多的技術(shù)創(chuàng)新儲(chǔ)備。第三，充足的創(chuàng)新投入，使企業(yè)可以更好的落實(shí)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的方式，更好的與外部合作者進(jìn)行合作創(chuàng)新。因此，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入會(huì)積極的影響企業(yè)的創(chuàng)新績效。

基于以上分析，本文提出以下假設(shè)：

H2：供應(yīng)商集中度通過影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入從而影響企業(yè)的創(chuàng)新績效。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文的研究對象是深交所 A 股上市的制造業(yè)公司。樣本公司所涉指標(biāo)數(shù)據(jù)年限為2014—2018 年。初始數(shù)據(jù)均來自 wind 數(shù)據(jù)庫。本文按以下標(biāo)準(zhǔn)對初始樣本進(jìn)行了篩選：（1）剔除被 ST 或*ST 處理的上市公司樣本（2）刪除供應(yīng)商集中度和控制變量缺失的數(shù)據(jù)（3）考慮到異常值影響，本文針對連續(xù)性變量 1%和 99%百分位進(jìn)行了Winsorize 處理。最終獲得 563家企業(yè)的供應(yīng)商端觀測值。

（二）變量定義

1.企業(yè)的創(chuàng)新績效：Ln（專利小類的數(shù)量）。

2.供應(yīng)商集中度：企業(yè)的采購支出流向前五大供應(yīng)商的百分比。

3.技術(shù)創(chuàng)新投入：研發(fā)投入/營業(yè)收入。

4.控制變量。根據(jù)已有文獻(xiàn)研究，本文首先選取企業(yè)規(guī)模、成立年限、資產(chǎn)負(fù)債率、市場競爭力、學(xué)歷結(jié)構(gòu)、獨(dú)立董事比例。

（三）模型設(shè)定

為檢驗(yàn)供應(yīng)商依賴對企業(yè)技術(shù)多元化的影響，本文構(gòu)建如下面板模型：

其中，i是公司；t是年度；INNOVATIONi,t是企業(yè)的創(chuàng)新績效；supplyc是供應(yīng)商集中度；C是控制變量向量；ηi為個(gè)體固定效應(yīng)；ηt為時(shí)間固定效應(yīng)。

三、實(shí)證結(jié)果

（一）供應(yīng)商集中度影響企業(yè)創(chuàng)新績效的估計(jì)結(jié)果

表1是供應(yīng)商集中度影響創(chuàng)新績效的估計(jì)結(jié)果。模型（1）是基準(zhǔn)模型。其估計(jì)結(jié)果表明，供應(yīng)商集中度對創(chuàng)新績效有消極作用（β=-0.356；p<0.05。模型（2）引入控制變量，模型（3）是使用上市公司所屬省份作為聚類層次計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)誤。上述估計(jì)結(jié)果表明，供應(yīng)商集中度對企業(yè)的創(chuàng)新績效有消極作用。本文假設(shè)1得到驗(yàn)證。

表1 供應(yīng)商集中度影響創(chuàng)新績效的估計(jì)結(jié)果（面板固定效應(yīng)）

（二）技術(shù)創(chuàng)新投入的中介機(jī)制檢驗(yàn)

本文選取了技術(shù)創(chuàng)新投入作為中介變量。中介機(jī)制檢驗(yàn)的估計(jì)結(jié)果如表2顯示。估計(jì)結(jié)果顯示，供應(yīng)商集中度抑制了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，從而抑制企業(yè)的創(chuàng)新績效。

表2 供應(yīng)商集中度對創(chuàng)新績效的影響——技術(shù)創(chuàng)新投入

四、結(jié)論

供應(yīng)商集中度對企業(yè)創(chuàng)新的影響一直是學(xué)者們研究的重點(diǎn)。本文立足于知識(shí)基礎(chǔ)觀，并把“技術(shù)創(chuàng)新投入”納入“供應(yīng)商集中度對企業(yè)創(chuàng)新績效”這個(gè)理論框架，系統(tǒng)性的考察供應(yīng)商集中度對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響。

本文有如下研究結(jié)論：第一，供應(yīng)商集中度顯著抑制企業(yè)的創(chuàng)新績效。這是因?yàn)楣?yīng)商集中度越高，供應(yīng)商較強(qiáng)的議價(jià)能力會(huì)負(fù)向影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，從而影響企業(yè)的創(chuàng)新績效。本文結(jié)論對企業(yè)的創(chuàng)新管理啟示：企業(yè)應(yīng)該關(guān)注與供應(yīng)商的關(guān)系，重視供應(yīng)鏈關(guān)系管理。較高的供應(yīng)商依賴度會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營績效和創(chuàng)新能力產(chǎn)生消極影響。當(dāng)供應(yīng)商集中度較高時(shí)，企業(yè)可以通過開發(fā)新的供應(yīng)商等方法降低對供應(yīng)商的集中度，減少其議價(jià)能力。

未來研究方向：第一，未來的研究可以使用多板塊上市公司數(shù)據(jù)來交叉驗(yàn)證本文結(jié)論。第二，本文只是單一從供應(yīng)商的角度分析其對企業(yè)創(chuàng)新的影響，沒有從供應(yīng)鏈整合的角度進(jìn)行分析，這有待未來進(jìn)一步探討。