文/楊熒薪 李潤(rùn) 劉淑雅 楊璐菲 全瑩（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、緒論

（一）研究背景

隨著金融全球化步伐加快，以及金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，影子銀行已成為我國(guó)金融體系的有效補(bǔ)充。我國(guó)對(duì)影子銀行的監(jiān)管方式仍相對(duì)粗放，會(huì)計(jì)信息披露制度不完善，因此無(wú)法及時(shí)有效地識(shí)別和控制影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。

黨的十八大以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記對(duì)金融作出一系列重要指示批示，提出要重點(diǎn)防控金融風(fēng)險(xiǎn)。黨的十九大報(bào)告中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（二）研究問(wèn)題

本文將影子銀行業(yè)務(wù)分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是我國(guó)商業(yè)銀行參與的影子銀行業(yè)務(wù)，另一類(lèi)是非商業(yè)銀行參與的影子銀行業(yè)務(wù)。本文主要基于商業(yè)銀行的視角，研究影子銀行業(yè)務(wù)。

此研究通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行影子銀行的業(yè)務(wù)模式，對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)信息追蹤，旨在發(fā)現(xiàn)影子銀行存在的會(huì)計(jì)監(jiān)管問(wèn)題，以問(wèn)題導(dǎo)向進(jìn)一步深入分析問(wèn)題出現(xiàn)的原因，結(jié)合問(wèn)題及原因，從會(huì)計(jì)核算、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及會(huì)計(jì)從業(yè)人員三個(gè)角度提出加強(qiáng)和改進(jìn)影子銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的建議，規(guī)范影子銀行的會(huì)計(jì)監(jiān)管，減少其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、文獻(xiàn)回顧

不同于國(guó)際影子銀行“游離于銀行體系之外”的形式，中國(guó)式影子銀行出現(xiàn)以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的發(fā)展趨勢(shì)，從早期的民間借貸、銀信合作到之后的同業(yè)業(yè)務(wù)（如買(mǎi)入返售、同業(yè)存單、同業(yè)理財(cái)?shù)龋?，非銀行金融機(jī)構(gòu)更像是商業(yè)銀行的“合作伙伴”。盧川（2012）認(rèn)為商業(yè)銀行與信托公司進(jìn)行的銀信合作業(yè)務(wù)，通過(guò)盤(pán)活銀行存量貸款、直接轉(zhuǎn)讓銀行新增貸款使得本應(yīng)在銀行表內(nèi)列示的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表外，為其他貸款騰挪空間，這種銀信合作方式削弱了我國(guó)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化政策，表面上提升了銀行資本充足率，實(shí)則加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)。張寶林等（2013）認(rèn)為我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行為了逃避監(jiān)管，通過(guò)表外業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票、委托貸款以及信托貸款等對(duì)外提供信用，加劇了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。但銀監(jiān)會(huì)2013年8月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)8號(hào)文），使得銀信合作的模式受到了嚴(yán)重的限制和打擊，此后我國(guó)的影子銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始向表內(nèi)的同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，王喆等（2017）認(rèn)為商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單，將資金投資于同業(yè)理財(cái)，發(fā)行同業(yè)理財(cái)?shù)你y行又將資金委外投資于證券公司等，最終銀行的自營(yíng)資金流向了債券市場(chǎng)，此類(lèi)業(yè)務(wù)使用短期資金對(duì)接了長(zhǎng)期金融資產(chǎn)，期限錯(cuò)配嚴(yán)重，流動(dòng)性壓力大，增加了兌付風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而信用風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。

關(guān)于影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)問(wèn)題，不少學(xué)者從政府監(jiān)管、政策出臺(tái)方面提出建議，林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為中小企業(yè)融資難是影子銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)的根本原因，應(yīng)當(dāng)設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，從資金需求的根源上解決問(wèn)題；文維虎、陳榮（2010）提出應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行中的影子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行歸口審查，并重點(diǎn)監(jiān)控影子銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)銀行賬戶。王喆等（2017）認(rèn)為對(duì)于商業(yè)銀行中非保本浮動(dòng)利率的表外理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)申報(bào)式監(jiān)管；朱慈蘊(yùn)（2017）提出將我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)為功能監(jiān)管，解決關(guān)于銀信合作、銀銀合作等跨業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管縫隙的問(wèn)題。

但一味地加強(qiáng)政府監(jiān)管，控制金融創(chuàng)新可能會(huì)抑制資本市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，政府出臺(tái)相關(guān)政策后，相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)披露規(guī)范也應(yīng)與政策相呼應(yīng)，同時(shí)還需要強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及披露意識(shí)，這樣才能在不抑制金融創(chuàng)新的情況下，最大程度地發(fā)揮我國(guó)影子銀行相關(guān)政策的積極作用。因此本研究從會(huì)計(jì)核算、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及會(huì)計(jì)從業(yè)人員三個(gè)角度提出加強(qiáng)和改進(jìn)影子銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的建議，規(guī)范影子銀行的會(huì)計(jì)監(jiān)管，減少其帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將是本文的研究方向。

三、研究方法

（一）影子銀行定義

影子銀行的概念在2007年由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·麥卡利（Paul McCulley）提出。由于影子銀行相關(guān)業(yè)務(wù)并未計(jì)入當(dāng)時(shí)的金融監(jiān)管體系，因此被形容為“在陰影下運(yùn)行（operate in shadow）”的一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。而又加之其業(yè)務(wù)模式類(lèi)似于銀行的業(yè)務(wù)處理模式，故被稱(chēng)為“影子銀行”。影子銀行被定義為:既能游離在監(jiān)管體系外又能和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行(接受監(jiān)管)體系相對(duì)應(yīng)的融資類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。

（二）研究具體方法

1.文獻(xiàn)研究法。本文基于“商業(yè)銀行參與的影子銀行業(yè)務(wù)”這一研究方向，通過(guò)閱讀國(guó)內(nèi)外有關(guān)影子銀行的產(chǎn)生發(fā)展過(guò)程、影子銀行的作用機(jī)理以及我國(guó)影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀的相關(guān)文獻(xiàn)，確定了此類(lèi)問(wèn)題的國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)度以及亟待解決的問(wèn)題，并致力于通過(guò)有效研究提出相應(yīng)解決措施。

2.跨學(xué)科研究法。本文結(jié)合金融和會(huì)計(jì)雙學(xué)科知識(shí)現(xiàn)有理論、方法和成果對(duì)影子銀行的會(huì)計(jì)監(jiān)管進(jìn)行研究，從會(huì)計(jì)學(xué)角度深入分析隸屬金融學(xué)范疇的影子銀行業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，并設(shè)法基于會(huì)計(jì)學(xué)視角提出一些治理建議。

3.因果分析法。因果分析法是利用事物間因果關(guān)系來(lái)解決問(wèn)題的方法。本文作者通過(guò)下載并分析中國(guó)建設(shè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等規(guī)模較大的銀行2003-2020年的年報(bào)，了解商業(yè)銀行中影子銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的記賬流程。根據(jù)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)記賬方法中的漏洞，有針對(duì)性地進(jìn)行了對(duì)策研究，并提出了一些解決辦法。

四、研究過(guò)程

（一）影子銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息追蹤

1.銀行表內(nèi)：與非金融機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)。對(duì)商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，會(huì)受到流動(dòng)性或資本限制，也會(huì)受到投向行業(yè)的限制，比如限制對(duì)房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)、“兩高一?！毙袠I(yè)提供貸款。于是，銀行就會(huì)與其他非金融機(jī)構(gòu)合作，這些非金融機(jī)構(gòu)不受額度和投向的限制，從而可以解決監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行貸款的限制問(wèn)題。銀行用表內(nèi)資金買(mǎi)入返售機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)，這樣就利用了第三方金融機(jī)構(gòu)將貸款放出。在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中這項(xiàng)業(yè)務(wù)的資金來(lái)源仍舊是大眾閑散的資金存款，但是放貸的款項(xiàng)卻不是在貸款中，而是記為“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”科目，從而在不影響各項(xiàng)指標(biāo)和不違反限制的情況下，成功放貸。

2.銀行表外：非標(biāo)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)與銀信合作業(yè)務(wù)。銀行在大眾購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不同于將錢(qián)存入銀行以存款進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方，而是不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，以表外資金存在。由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)信息的披露方面在制度與準(zhǔn)則上就沒(méi)有強(qiáng)制的要求，所以披露與否主要在于商業(yè)銀行方的選擇。隨著表內(nèi)信貸額度逐漸下降，為了更多地放貸，商業(yè)銀行往往將理財(cái)資金通過(guò)投資非標(biāo)資產(chǎn)投放給借款企業(yè)，從而避免了貸款業(yè)務(wù)中的額度與對(duì)象限制的問(wèn)題。

另外，銀行與信托公司合作，將中小型企業(yè)的項(xiàng)目證券化，做成理財(cái)產(chǎn)品作為中間人出售，這樣銀行就成功放貸，該項(xiàng)目未來(lái)的現(xiàn)金流則是到期收益的保障。在這個(gè)環(huán)節(jié)中，信托公司收取一定的報(bào)酬和相關(guān)費(fèi)用，而銀行作為中間人則收取手續(xù)費(fèi)和傭金。一般正常的貸款，都是以資產(chǎn)的項(xiàng)目出現(xiàn)在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，但是銀信合作理財(cái)中，銀行并不耗費(fèi)自身資本金，也不影響銀行自身的貸款額度，還收取了高額手續(xù)費(fèi)和傭金，從而計(jì)入的科目是“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”，銀行也成功地將表內(nèi)貸款收入挪到了表外中間收入。

（二）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息披露的問(wèn)題

1.基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則的思考

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求又稱(chēng)謹(jǐn)慎性，指企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。通過(guò)研究財(cái)政部會(huì)計(jì)司頒布的新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以及我國(guó)上市商業(yè)銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行在面對(duì)“發(fā)放貸款及墊款”這一科目時(shí)，將發(fā)放的貸款按照六級(jí)進(jìn)行詳細(xì)分類(lèi)，分別有正常貸款、關(guān)注貸款、不良貸款，其中不良貸款又分類(lèi)為次級(jí)、可疑、損失貸款。與此同時(shí)，在計(jì)提“發(fā)放貸款及墊款”這一金融資產(chǎn)科目的信用減值損失時(shí)，在2021年1月1日之前已經(jīng)執(zhí)行新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，按照預(yù)期信用損失模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)“發(fā)放貸款及墊款”資產(chǎn)的精確計(jì)量?？梢哉f(shuō)，商業(yè)銀行面對(duì)發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)是掌握并可控的，充分遵循了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則。

相對(duì)比之下，商業(yè)銀行“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”科目和“債權(quán)投資”科目未按照預(yù)期信用損失模型進(jìn)行精確估計(jì)，是按照已發(fā)生的損失來(lái)計(jì)提信用減值損失，其風(fēng)險(xiǎn)并不是完全可控的，也在一定程度上未能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則。

2.基于會(huì)計(jì)信息披露的充分性思考。信息披露的充分性要求上市公司會(huì)計(jì)信息披露使投資者能夠全面了解公司的財(cái)務(wù)狀況、重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的收入和財(cái)務(wù)成果，并要有針對(duì)性地對(duì)公司的過(guò)去業(yè)績(jī)，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響，資產(chǎn)、負(fù)債引起重大變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，尤其是可能對(duì)公司股票的市價(jià)產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng)作重點(diǎn)披露。

商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)信托資產(chǎn)這一項(xiàng)影子銀行業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露。因此，商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)信托資產(chǎn)的業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息沒(méi)有披露在財(cái)務(wù)報(bào)表中，是在財(cái)務(wù)報(bào)表的附錄中進(jìn)行披露。雖然部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)計(jì)提了“表外項(xiàng)目預(yù)期損失”，但是這一部分業(yè)務(wù)相較于貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是更大的，因?yàn)槠洳皇苜J款的各項(xiàng)條約限制，但是會(huì)計(jì)信息的規(guī)范中并未給予更大披露規(guī)定。

（三）商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

1.影子銀行業(yè)務(wù)的便利性。銀行貸款數(shù)額會(huì)受到資本充足率、存貸款比率等政府規(guī)定的指標(biāo)限制，另外對(duì)客戶的還款能力也有一定要求。這種銀行業(yè)規(guī)范控制了金融風(fēng)險(xiǎn)，卻也限制了銀行的業(yè)務(wù)。因?yàn)殂y行的這部分理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、信托產(chǎn)品業(yè)務(wù)不受表內(nèi)各項(xiàng)指標(biāo)限制，因此給了影子銀行業(yè)務(wù)的便利，商業(yè)銀行在擴(kuò)張這部分業(yè)務(wù)的同時(shí)，易使這部分業(yè)務(wù)難以控制風(fēng)險(xiǎn)。2.影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管盲區(qū)。因?yàn)殂y信合作理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行的一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，銀行在其中承擔(dān)中間人的角色，這部分業(yè)務(wù)并不會(huì)在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中詳細(xì)、充分披露；另外，銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)可能存在多層嵌套的關(guān)系，業(yè)務(wù)關(guān)系十分復(fù)雜，最終投資人的風(fēng)險(xiǎn)難以追蹤、評(píng)估，因此，政府職能部門(mén)利用商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息，很難對(duì)這部分業(yè)務(wù)進(jìn)行掌控，很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估測(cè)，會(huì)帶來(lái)監(jiān)管的盲區(qū)。

五、研究對(duì)策

基于以上研究，我們提出了如下對(duì)策。

（一）會(huì)計(jì)信息監(jiān)管方面

1.統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算體系。首先，要求商業(yè)銀行對(duì)每一款影子銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品獨(dú)立建賬核算，充分揭示資金流向和用途。無(wú)論是在影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，還是影子銀行業(yè)務(wù)存續(xù)期間，以及最終終止時(shí)都要做到如實(shí)記錄。從而，使各產(chǎn)品在獨(dú)立的賬務(wù)體系中反映自身最真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。其次，在會(huì)計(jì)科目的設(shè)置上，應(yīng)明確規(guī)定影子銀行業(yè)務(wù)計(jì)入何種會(huì)計(jì)科目。并且商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的負(fù)債科目按照主體進(jìn)行區(qū)分，對(duì)資產(chǎn)科目設(shè)置下級(jí)明細(xì)科目，以此反映對(duì)接資產(chǎn)和資金的具體流向。最后，影子銀行相關(guān)會(huì)計(jì)科目處理應(yīng)遵循穩(wěn)健性原則。例如“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”和“債權(quán)投資”科目，應(yīng)按預(yù)期信用損失模型進(jìn)行精確估計(jì)。2.規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露。當(dāng)前，“表外項(xiàng)目預(yù)期損失”科目沒(méi)有嚴(yán)格的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致科目估計(jì)模糊，披露不詳。因此，需要對(duì)該科目的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范和統(tǒng)一。另外，在對(duì)各商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行研究的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，部分商業(yè)銀行并沒(méi)有對(duì)“表外項(xiàng)目預(yù)期損失”進(jìn)行披露。因此，應(yīng)明確要求商業(yè)銀行將“表外項(xiàng)目預(yù)期損失”納入會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容。另外，通過(guò)披露產(chǎn)品合同信息，解決表外理財(cái)多層嵌套、拉長(zhǎng)資金鏈條掩蓋最源頭投資者和底層資產(chǎn)的問(wèn)題。由于表外業(yè)務(wù)的“表外性”及多層嵌套的特點(diǎn)，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息很難反映出表外業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，造成會(huì)計(jì)信息失真。表外理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中所涉及的產(chǎn)品合同是資金提供方、信用中介、資金使用方進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的依據(jù)，包括了產(chǎn)品期限、利率、擔(dān)保、資金流向等約定。披露產(chǎn)品合同信息有助于理清資金鏈條，對(duì)表外理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行穿透性監(jiān)管。

（二）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面

首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高我國(guó)居民理財(cái)投資素養(yǎng)。居民應(yīng)認(rèn)識(shí)到任何理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)能明晰風(fēng)險(xiǎn)，做好承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備，以此從源頭遏制盲目投資，防范風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在普及理財(cái)知識(shí)、提高居民理財(cái)投資素養(yǎng)方面應(yīng)發(fā)揮作用。

其次，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有外部監(jiān)管機(jī)制下，應(yīng)坦誠(chéng)地處理自身影子銀行存量業(yè)務(wù)，如實(shí)上報(bào)，不得迂回規(guī)避。商業(yè)銀行應(yīng)不斷強(qiáng)化自身內(nèi)部審核、內(nèi)部風(fēng)控和自查機(jī)制，不可盲目追逐盈利目標(biāo)，應(yīng)樹(shù)立社會(huì)責(zé)任感和審慎的風(fēng)險(xiǎn)觀，提升相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)。

（三）企業(yè)及會(huì)計(jì)從業(yè)人員方面

從企業(yè)作為融資方的角度來(lái)看，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控制度，制定符合自身發(fā)展需求的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，避免發(fā)生兌付危機(jī)的同時(shí)，加強(qiáng)本企業(yè)會(huì)計(jì)人員會(huì)計(jì)職業(yè)道德，真實(shí)披露自己有關(guān)影子銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)容，保證企業(yè)所披露信息的公允性，堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式原則，對(duì)自己所披露的信息負(fù)責(zé)，避免為獲取融資而隱瞞相關(guān)信息。

六、研究貢獻(xiàn)及限制

（一）研究貢獻(xiàn)

（1）補(bǔ)充影子銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管領(lǐng)域的研究。目前對(duì)于影子銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的研究文獻(xiàn)較少，多集中于影子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系、法律監(jiān)管、金融監(jiān)管、宏觀審慎監(jiān)管等方面。本文從影子銀行業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，發(fā)現(xiàn)其存在的會(huì)計(jì)監(jiān)管問(wèn)題，深入研究并提出會(huì)計(jì)監(jiān)管建議，能夠?qū)υ擃I(lǐng)域進(jìn)行有益補(bǔ)充，為會(huì)計(jì)政策出臺(tái)提供理論指導(dǎo)。

（2）促進(jìn)實(shí)務(wù)中影子銀行的積極發(fā)展。影子銀行以金融創(chuàng)新的形態(tài)滿足了地方政府、企業(yè)、個(gè)人的投融資需求，規(guī)范影子銀行的會(huì)計(jì)監(jiān)管，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。完善影子銀行會(huì)計(jì)信息的披露機(jī)制，及時(shí)收集有效數(shù)據(jù)，定期、及時(shí)發(fā)布匯總消息和分析報(bào)告，能為市場(chǎng)參與者提供客觀真實(shí)的決策依據(jù)，降低資本市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）研究限制

本文研究對(duì)象不夠全面，僅從我國(guó)商業(yè)銀行的視角研究了影子銀行業(yè)務(wù)。然而影子銀行業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多且仍在不斷創(chuàng)新當(dāng)中，不再局限于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，還涉及非銀行的金融機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等。因此，在未來(lái)可以考慮擴(kuò)大研究對(duì)象的范圍，進(jìn)一步研究不同類(lèi)型的影子銀行業(yè)務(wù)中所存在的會(huì)計(jì)信息監(jiān)管問(wèn)題，從而更加充分地反映本文的研究課題，使論文更加全面完整。