孫 健

(中煤科工集團北京華宇工程有限公司，北京 100120)

目前，在數(shù)字經(jīng)濟時代持續(xù)提升中央企業(yè)應收賬款的管理效率和效果成為熱門話題。近年來，在供給側(cè)結構性改革的直接推動下，中央企業(yè)積極響應號召，去產(chǎn)能，去庫存，去杠桿，各級企業(yè)的應收賬款規(guī)模也不斷增加。國資委多次召開專題會議或發(fā)文，要求中央企業(yè)強化“兩金”管控工作，加強組織領導，全力做好應收賬款清收工作，提高資金使用效率，防范、化解財務風險和經(jīng)營風險，建立健全“壓控”工作長效機制。

實踐表明，近年來國內(nèi)一些業(yè)績不菲的大中型企業(yè)包含管理規(guī)范的上市公司屢屢出現(xiàn)財務危機，而應收賬款數(shù)額巨大且質(zhì)量堪憂則成為其直接或間接的重要因素。巨潮資訊網(wǎng)消息，2021年5月30日晚間，上海電氣(601727)連發(fā)兩則公告，公司持股40%的控股子公司上海電氣通訊技術有限公司應收賬款普遍逾期，為減少損失，通訊公司已正式提起訴訟，本次涉案的應收賬款本金合計為41.27億元，上海電氣最終可能造成歸母凈利潤83億元的損失。無獨有偶，國內(nèi)知名中央企業(yè)華源集團被另一央企華潤集團全面收購，而導致以兼并著稱的華源集團敗走麥城的原因或許是財政部所說的管理混亂、內(nèi)控薄弱，或許是其短貸長投的戰(zhàn)略失誤，但直接原因在于其資金鏈出現(xiàn)了問題，無法償還每月3億元左右的銀行借款。而值得關注的事實是：就在華源集團資金枯竭的同時，其賬面尚有200多億元的應收賬款，如果華源集團的管理層早日重視應收賬款資金占用，并進行科學的管控和清收，其未必會從中央企業(yè)名錄中消失。

1 研究企業(yè)的應收賬款管理現(xiàn)狀及問題概述

作為中國煤炭工程設計領域規(guī)模最大、技術最強的工程企業(yè)，A公司業(yè)務范圍涵蓋勘察設計、工程總包、生產(chǎn)運營等板塊。近年來隨著行業(yè)周期變化，A公司新簽合同不斷增加，應收賬款相應升高。據(jù)相關財務數(shù)據(jù)統(tǒng)計，應收賬款原值達到企業(yè)流動資產(chǎn)的46%，占資產(chǎn)總額的比例為37%，長期占用A公司的流動資金，而且賬齡在三年以上的應收賬款占比高達44%，流動性風險較高，發(fā)生大額壞賬損失的可能性較大。

A公司目前存在著工程企業(yè)應收賬款占用金額較大，收款周期較長的共性問題，同時，也存在客戶資信評估工作不完善，應收賬款逾期原因分析滯后，職能部門之間缺乏數(shù)據(jù)共享機制，長期掛賬的歷史欠款不能及時核銷等現(xiàn)實問題。

2 應收賬款居高不下的主客觀因素分析

1)A公司應收賬款難以壓縮的客觀因素表現(xiàn)為：在完全競爭的煤炭工程市場環(huán)境下，國有企業(yè)和外資公司、民營主體搶占固定的市場份額，為了新增項目合同，競相壓價投標，被動墊付資金，造成應收賬款持續(xù)增長。

2)落后產(chǎn)能淘汰、新舊動能轉(zhuǎn)換、碳中和、碳達峰等煤炭行業(yè)政策性因素迫使業(yè)主暫停合同或放棄項目，按照工程進度結算付款的項目資金被無期限占用，時有發(fā)生應收賬款的逾期現(xiàn)象。

3)應收賬款出現(xiàn)流動性風險的內(nèi)部主觀原因主要包含以下三個方面：首先，企業(yè)在經(jīng)營考核環(huán)節(jié)存在偏向，注重市場開拓、合同簽訂和收入確認指標，輕視工程項目回款評價，產(chǎn)生應收賬款清收漏洞。其次，項目合同簽訂不規(guī)范，在發(fā)生工程質(zhì)量問題、項目竣工延期、違規(guī)工傷事故等多方糾紛時相互推諉，并顧及業(yè)主和分包單位長期合作關系，而放棄法律訴訟武器進行維權。再次，項目經(jīng)理偏重潛在項目投標事項，忽視完工項目的決算驗收工作，未能與業(yè)主及時進行竣工結算，從而影響企業(yè)回款。

4)信息化手段相對落后，財務部和經(jīng)營部對眾多項目合同涉及的應收賬款發(fā)票、回款、賬齡、逾期還款計劃等信息不能精細管理，難以及時準確收集、匯總、分析、反饋業(yè)主和分包單位的持續(xù)經(jīng)營情況、資產(chǎn)財務現(xiàn)狀、償債能力波動、國家政策影響等相關信息，信息化管理提升緩慢，導致持續(xù)增長的應收賬款出現(xiàn)逾期，清收難度逐步增大。

3 煤炭工程企業(yè)應收賬款創(chuàng)新管控模式研究

各級中央企業(yè)在過去多年的應收賬款管理過程中，主要依靠銷售部門或者財務部門獨自負責應收賬款工作，部門之間職責不清，各自為政，缺乏協(xié)同。財務部承擔著部分應收賬款的管理職能，核算賬齡結構、合同收入和回款金額等。雖然從管理目標上看，財務部門的確更加重視企業(yè)的現(xiàn)金流量和經(jīng)營利潤，而實際上財務部門卻難以起到期望的作用，甚至造成與銷售部的激烈沖突。而銷售部門一方面負責與客戶洽談合同，同時承擔收款責任，這種方式雖然改變了過去應收賬款無人管理的狀況，但實際上卻給企業(yè)帶來了更大的風險，應收賬款非但不能得到有效的控制，反而在高額銷售激勵機制下，銷售人員運用手中的銷售自主權，形成更嚴重的應收賬款拖欠。應收賬款發(fā)生壞賬損失時，各部門相互推諉，應收賬款管理責任處于真空狀態(tài)。

鑒于以上銷售部門或者財務部門在實踐中負責應收賬款工作的諸多弊端，本文創(chuàng)新性地提出在數(shù)字經(jīng)濟時代，隨著各級煤炭工程單位業(yè)財深度融合，由企業(yè)風險合規(guī)部或綜合管理部等內(nèi)部第三方職能部門負責應收賬款管控工作。與此同時，各企業(yè)結合自身實際情況借助律師事務所和金融保理公司等外部第三方進行應收賬款日常管控、清理、回收工作。

據(jù)人民網(wǎng)發(fā)布的信息：2019年，我國數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模為35.8萬億元，占GDP比重達36.2%。數(shù)字經(jīng)濟通過不斷升級的網(wǎng)絡基礎設施與智能機等信息工具，互聯(lián)網(wǎng)—云計算—區(qū)塊鏈—物聯(lián)網(wǎng)等信息技術，人類處理大數(shù)據(jù)的數(shù)量、質(zhì)量和速度的能力不斷增強，極大地降低社會交易成本，提高資源優(yōu)化配置效率。數(shù)字經(jīng)濟近年以來蓬勃發(fā)展，新業(yè)態(tài)、新模式層出不窮，對推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、企業(yè)提質(zhì)增效發(fā)揮了重要作用，我國已經(jīng)步入了數(shù)字經(jīng)濟時代。

在數(shù)字經(jīng)濟時代，煤炭工程企業(yè)A公司對應收賬款的管理和控制也應順勢而為，在客戶資信管理、業(yè)財數(shù)據(jù)融合、催收清理欠款等業(yè)務環(huán)節(jié)充分運用新技術、新手段、新模式創(chuàng)造性地開展應收賬款壓控工作。本文將從以下五個方面論述具體對策和管理措施。

3.1 建立健全企業(yè)客戶資信管理系統(tǒng)

應收賬款的管理不僅僅是討債、要賬，應收賬款管理的時間跨度應該涵蓋對客戶資信調(diào)查和分析的事前管理，賒銷后到信用期滿前應收賬款日常管理的事中控制以及信用期滿后應收賬款回收的事后控制，這是一個連續(xù)的、完整的過程。而事前對客戶的資信調(diào)查和分析是制定企業(yè)信用政策、進行應收賬款后續(xù)管理的核心工作。眾所周知，市場經(jīng)濟就是信用經(jīng)濟，市場經(jīng)濟愈發(fā)達就愈要求誠實守信，愈要求規(guī)范有序的信用交易。西方國家正是順應了這種趨勢，建立了信用管理體系，形成了信用環(huán)境和信用秩序，有力地促進了經(jīng)濟發(fā)展。

在建立企業(yè)的客戶資信管理系統(tǒng)過程中，除了要結合A公司的實際情況廣泛運用5C分析法、信用評分法、單變量預警模型、多元邏輯回歸模型等資信評估原則及方法，同時，全面借助國家信用查詢系統(tǒng)、稅務服務平臺、煤炭行業(yè)數(shù)據(jù)中心、人民銀行征信系統(tǒng)、巨潮資訊網(wǎng)、國家裁判文書網(wǎng)，以及隨著國家大數(shù)據(jù)中心的發(fā)展壯大而日趨完善的企業(yè)資信管理平臺，對目標客戶、潛在客戶的財務狀況、盈利能力、誠實守信、訴訟糾紛、監(jiān)管處罰、違法交易等基本情況進行全面深入的資料匯集、信用評估、跟蹤調(diào)查以及定期認證等系列工作，建立健全企業(yè)的客戶資信管理系統(tǒng)，為制定科學的客戶分類授權機制、應收賬款占用規(guī)模和信用期限提供決策支持。

3.2 充分運用業(yè)財融合的一體化數(shù)據(jù)平臺

隨著數(shù)字技術推陳出新，不久的將來，財務即業(yè)務，業(yè)務與財務將逐步融合為一體，進行深層次的結合，發(fā)揮協(xié)同作用，達到類似“1+1>2”的效果，并以此來提高企業(yè)管理效益與效率。中建集團、中國中鐵、中國華電等央企近年來進行財務轉(zhuǎn)型的實踐表明，財務業(yè)務一體化就是要在包括網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)庫、管理軟件等要素的IT環(huán)境下，將企業(yè)經(jīng)營中的業(yè)務流程、財務流程、管理流程等三大流程有機融合，建立基于業(yè)務事件驅(qū)動的一體化信息處理平臺，使財務數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)融為一體。在一體化平臺的支撐下，煤炭工程企業(yè)的財務、業(yè)務和管理信息會集中于一個數(shù)據(jù)庫，當需要應收賬款的賬齡、金額、期限、客戶等相關信息時，具有數(shù)據(jù)使用權的綜合管理部或風險合規(guī)部等第三方職能部門通過報告工具自動輸出所需信息。業(yè)財一體化平臺或集團企業(yè)數(shù)據(jù)共享中心能最大限度地實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，實時控制經(jīng)濟業(yè)務，逐步實現(xiàn)應收賬款管控信息化、智能化、智慧化，從而為企業(yè)內(nèi)部具有獨立性的第三方職能部門客觀、公允、精準管控應收賬款提供平臺保障。

3.3 應收賬款內(nèi)部績效考核指標的構建和評價

為了增強應收賬款績效考核的科學性和操作性，本文首先運用阿米巴經(jīng)營模式細分企業(yè)的應收賬款原值，其次，借鑒經(jīng)濟增加值績效評價思想構建并評價細分后的每筆應收賬款的剩余價值。

阿米巴經(jīng)營模式是日本經(jīng)營之圣稻盛和夫獨創(chuàng)的經(jīng)營模式。該模式就是將整個公司分割成許多個被稱為阿米巴的小型組織，每個小型組織都作為一個獨立的利潤中心進行績效考核?；诎⒚装湍Ｊ?，將煤炭工程企業(yè)的應收賬款按照合同和項目進行細分，細分后的每筆應收賬款成為一個阿米巴，獨自進行內(nèi)部績效考核與評價。

根據(jù)EVA(經(jīng)濟增加值)績效評價思想，評價企業(yè)是否創(chuàng)造剩余價值，要看企業(yè)將利潤扣除全部資本成本后是否還有盈余。每筆細分的應收賬款可以按照收益與機會成本對比進行考核與評價。這里的收益用應收賬款實際金額與企業(yè)當期的毛利率乘積計算而得，而機會成本用該筆應收賬款平均占用余額與當期的機會成本率相乘而得。相關文獻中的應收賬款平均余額有三種：年平均額、月平均額和日平均額，由于年平均額計算誤差較大，日平均額計算太過復雜，本文建議選用月平均額。而機會成本率則采用同期銀行基準貸款利率。由此，每筆細分的應收賬款是否產(chǎn)生剩余利潤，對公司貢獻的利潤大小就可以進行科學的考核和評價，具有橫向可比性。

3.4 積極尋求外部律師團隊風險代理服務

應收賬款過了信用期限就將出現(xiàn)流動性風險，甚至產(chǎn)生壞賬損失。企業(yè)為了收回逾期的應收賬款，往往是要付出較高成本的，例如折扣清賬、訴訟成本以及收賬費用等。一般應收賬款的催收程序從逾期之日開始，前期通過電話、函件、傳真等禮貌的方式提示客戶及時付款。如果提醒沒有結果，采取進一步解決的方案，如寄送律師函，上門催收，通過仲裁或向人民法院起訴的方式追收欠款等，對客戶的催收力度逐步加大。

隨著國家法律法規(guī)日趨完善，市場主體維權意識逐步增強，企業(yè)經(jīng)營者通過外聘律師對存在糾紛的逾期應收賬款進行風險代理開始盛行。實際工作中，企業(yè)和律師會結合欠款賬齡、合同金額、地理位置等因素事先約定標的額10%至50%的風險代理報酬，律師先行付出代理成本，在欠款收回后再按事先約定足額收取代理律師費。其次，企業(yè)經(jīng)營者為了將全部精力投入到生產(chǎn)經(jīng)營之中，將同質(zhì)的多筆逾期應收賬款或賬銷案存的多年欠款打包給律師事務所集中清理、回收。再次，針對零星的具有區(qū)域特征的多筆應收賬款委托給當?shù)芈蓭焾F隊，以“地區(qū)包干”的訴訟方式清收貨款。

3.5 努力拓展金融機構開展應收賬款保理新型業(yè)態(tài)

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展以及商業(yè)信用的普遍推廣和運用，保理業(yè)務日益成為一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務。應收賬款保理業(yè)務使得企業(yè)可以把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行再為企業(yè)提供資金，并負責管理、催收應收賬款和壞賬擔保等。

除了借助銀行機構的保理服務清理企業(yè)應收賬款，本文還研究煤炭工程企業(yè)努力拓展具有行業(yè)背景的保理公司開展應收賬款保理業(yè)態(tài)?；诘胤秸?、中央企業(yè)和金融行業(yè)等資源背景的煤炭行業(yè)金融保利公司擁有自身的獨特優(yōu)勢，對業(yè)務熟悉的陜西、山西、內(nèi)蒙古地區(qū)主要煤炭集團公司提供融資合作，同時將分散在全國各地的目標客戶手中的應收賬款進行集中管理和清收，能夠產(chǎn)生煤炭行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈多贏的新型業(yè)態(tài)。

4 結 語

應收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和增強盈利而進行的投資，而投資必然要發(fā)生成本，這就需要在確定應收賬款政策所增加的盈利和發(fā)生成本之間做出權衡。本文提出的獨立于銷售部門和財務部門的企業(yè)內(nèi)部第三方職能部門就是要運用數(shù)字技術手段和應收賬款管控模式為企業(yè)經(jīng)理層權衡經(jīng)營盈虧。部分央企已經(jīng)推行綜合管理部或者風險合規(guī)部管控各級單位的應收賬款，并取得了預期成效，值得煤炭工程企業(yè)學習借鑒。實踐表明，第三方職能部門應積極吸收財務、法務、經(jīng)營及信息化等內(nèi)部管理人員，充分發(fā)揮協(xié)同效應，并借助外部第三方律師團隊和保理公司等專業(yè)機構，優(yōu)勢互補，強強聯(lián)合，逐步提升應收賬款管控能力，推動企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。