馬利娟

（洛陽(yáng)東州新型建材有限公司，河南 洛陽(yáng) 471600）

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，現(xiàn)金流是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理最為重要組成的部分，對(duì)其及時(shí)準(zhǔn)確分析，合理有效管控，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至是導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)最直接的誘因。例如，當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，將會(huì)影響產(chǎn)品的生產(chǎn)與交付，使企業(yè)形象受損，產(chǎn)生負(fù)面影響?，F(xiàn)金流貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，貫穿于財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程，企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理問(wèn)題，應(yīng)受到管理層的高度重視。本文主要就企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的相關(guān)理論概述

現(xiàn)金流就是現(xiàn)金流量，企業(yè)主要通過(guò)現(xiàn)金流量表反映?，F(xiàn)金流量表自1998年被引入，作為上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表之一，反映的是某一特定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及流入流出的凈額等，這些現(xiàn)金流入、流出、流出凈額等內(nèi)容即現(xiàn)金流。企業(yè)現(xiàn)金流量管理中的“現(xiàn)金”，是指企業(yè)庫(kù)存的現(xiàn)金，銀行的存款，或者其他貨幣資金等。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，也說(shuō)是企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，最直接的影響使得企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)壓力增大，還可能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)諸多麻煩，如影響收益、影響企業(yè)信用，連鎖反應(yīng)還有可能使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入困境，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)現(xiàn)金流產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、控制和規(guī)避，選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計(jì)劃的處理風(fēng)險(xiǎn)，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)保障，也就是把現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)造成的不良影響，降到最低的管理過(guò)程。例如：科學(xué)有效的預(yù)警機(jī)制，合理的資金儲(chǔ)備等。

二、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理中存在的問(wèn)題

在經(jīng)濟(jì)全球化大背景中，企業(yè)面臨著諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)，危機(jī)時(shí)刻伴隨，尤其值得企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理高度重視，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并提出應(yīng)急預(yù)案，化危為機(jī)，為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。在企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)中，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理工作，主要存在以下問(wèn)題：

（一）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

大多數(shù)的企業(yè)管理層，習(xí)慣性的關(guān)注企業(yè)的每個(gè)月的銷售業(yè)績(jī)、生產(chǎn)計(jì)劃、采購(gòu)計(jì)劃以及每個(gè)月的利潤(rùn)，而對(duì)現(xiàn)金流的重視程度不夠，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理意識(shí)不強(qiáng)。導(dǎo)致他們不能根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化以及現(xiàn)金凈流的實(shí)際情況來(lái)規(guī)劃謀劃企業(yè)發(fā)展，也不能對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)警并及時(shí)提出應(yīng)對(duì)措施，從而失去良好的發(fā)展機(jī)會(huì)或及時(shí)讓企業(yè)擺脫困境，甚至使企業(yè)深陷危機(jī)。具體表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：第一，對(duì)市場(chǎng)資金流的趨勢(shì)不清晰；第二，未能夠及時(shí)掌握企業(yè)的現(xiàn)金流的冗余或短缺；第三，未能合理規(guī)劃和配置資金。

（二）現(xiàn)金流管理機(jī)制不健全

企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)現(xiàn)金流管理工作常因各種原因?qū)е缕浔缓鲆?，主要有幾個(gè)方面：一是缺乏專職的管理部門或人員。企業(yè)在不同的發(fā)展階段，尤其是中小型企業(yè)發(fā)展的初期，或企業(yè)管理層對(duì)現(xiàn)金流管理認(rèn)識(shí)不到位，普遍缺乏專職的現(xiàn)金流管理部門或人員。二是相關(guān)部門職能缺失。這樣的情況往往出現(xiàn)在沒(méi)有設(shè)置專職現(xiàn)金流管理部門或人員的企業(yè)，這些企業(yè)將現(xiàn)金流管理的責(zé)任賦予其他部門或人員代為履職，由于相關(guān)部門缺乏專業(yè)人員及職能疊加后不聚焦等原因，現(xiàn)金流管理形同虛無(wú)，發(fā)揮不了現(xiàn)金流管理相應(yīng)職能。三是現(xiàn)金流管理制度不完善。一些企業(yè)的現(xiàn)金流管理制度不嚴(yán)謹(jǐn)，執(zhí)行不嚴(yán)格，從制度上無(wú)法明確現(xiàn)金流管理的具體操作流程和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，從而使現(xiàn)金流管理工作人浮于事，無(wú)法從制度和崗位職責(zé)上明確現(xiàn)金流管理工作的內(nèi)容和問(wèn)責(zé)機(jī)制。

（三）導(dǎo)致現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)算管理問(wèn)題

預(yù)算管理水平影響企業(yè)現(xiàn)金流管理水平，預(yù)算管理是現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)。預(yù)算管理充分，現(xiàn)金流管理的制度設(shè)計(jì)、執(zhí)行就順利，反之則制約現(xiàn)金流管理能力。常見的預(yù)算管理問(wèn)題如下：第一，預(yù)算管理基礎(chǔ)薄弱。一方面，企業(yè)沒(méi)有相配套的預(yù)算管理制度，或是執(zhí)行不力，致使企業(yè)現(xiàn)金流管理混亂。另一方面，預(yù)算管理缺乏統(tǒng)一的長(zhǎng)遠(yuǎn)設(shè)計(jì)，對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略把握不夠，有的企業(yè)甚至缺乏未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，沒(méi)有前瞻性，對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的情況缺乏預(yù)見性，更缺乏相應(yīng)的預(yù)案，現(xiàn)金流管理被動(dòng)。第二，預(yù)算編制過(guò)程中溝通不足。按企業(yè)目前預(yù)算管理的一般過(guò)程，企業(yè)各部門預(yù)算后，由財(cái)務(wù)部門匯總、協(xié)調(diào)、統(tǒng)一調(diào)整，再上報(bào)管理層審批。由于各部門在預(yù)算時(shí)往往缺乏溝通，導(dǎo)致預(yù)算重復(fù)疊加或缺失，使現(xiàn)金流的管理工作不能體現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的資金情況。第三，預(yù)算考核實(shí)施困難。預(yù)算考核具有對(duì)預(yù)算落實(shí)監(jiān)管和促進(jìn)的作用，但預(yù)算落實(shí)不到位的主體責(zé)任不明確，導(dǎo)致預(yù)算考核指標(biāo)難以量化，雖將預(yù)算考核納入年度考核體系中，但很難具體實(shí)施，并不能對(duì)員工發(fā)揮約束與激勵(lì)的作用，預(yù)算考核基本失去意義。

（四）導(dǎo)致現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控問(wèn)題

目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展非常迅速，但是由于經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)在上升。相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流內(nèi)控機(jī)制存在的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于三個(gè)方面，即籌資過(guò)程、投資過(guò)程、日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程?；I資過(guò)程中如果決策不當(dāng)，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，使得企業(yè)的籌資成本過(guò)高或者債務(wù)危機(jī)；投資過(guò)程中如果決策失誤，盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，導(dǎo)致現(xiàn)金流鏈條斷裂或者資金使用效益低下；日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，如果現(xiàn)金調(diào)度不合理、運(yùn)營(yíng)不暢，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)壓力增加或現(xiàn)金流冗余，甚至是現(xiàn)金流活動(dòng)管控不嚴(yán)，現(xiàn)金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐等。

三、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理問(wèn)題的改善對(duì)策

（一）提高現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理意識(shí)

提高現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理意識(shí)，需做好三個(gè)方面：注重學(xué)習(xí)、強(qiáng)化管理、定期考核。注重學(xué)習(xí)首先，是做好管理層的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，使管理層能認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的重要性；其次，是做好業(yè)務(wù)部門與現(xiàn)金流業(yè)務(wù)相關(guān)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)部門的責(zé)任意識(shí)；最后強(qiáng)化管理主要是將現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理與企業(yè)文化相結(jié)合，作為企業(yè)文化一部分，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的重要性要宣傳到位，在企業(yè)的各個(gè)層面樹立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的意識(shí)，筑牢企業(yè)規(guī)避及應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的思想基礎(chǔ)；定期考核主要是在企業(yè)管理者的績(jī)效考核中，將現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理量化到日常的工作中，并定期組織考核，將考核的結(jié)果與工資薪金掛鉤，如規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債和財(cái)務(wù)信譽(yù)等各項(xiàng)指標(biāo)，提高企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以考核促進(jìn)管理，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理意識(shí)。

（二）完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理機(jī)制

企業(yè)設(shè)置現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)（部門），配置專業(yè)的人員，對(duì)現(xiàn)金流實(shí)施科學(xué)的管理。及時(shí)識(shí)別、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)策略意見。而一些規(guī)模較小的企業(yè)，設(shè)置現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理部門會(huì)受到多種因素制約，可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)或相關(guān)部門設(shè)置現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理崗位必須有財(cái)務(wù)、審計(jì)等有關(guān)專業(yè)人員擔(dān)負(fù)，在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，保證其獨(dú)立性，確保能隨時(shí)開展專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，定期對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)警并報(bào)告，提出科學(xué)的應(yīng)對(duì)方案，為管理決策提供參考。

（三）科學(xué)實(shí)施預(yù)算編制及考核

實(shí)施全面預(yù)算管理工作，有助于整合企業(yè)內(nèi)部資源，是對(duì)資金預(yù)算的編制、預(yù)算的考核進(jìn)行嚴(yán)格且有效的監(jiān)督，是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的基礎(chǔ)。嚴(yán)格執(zhí)行全面預(yù)算管理，要對(duì)預(yù)算編制執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行考評(píng)，并納入績(jī)效管理。例如：賒銷是企業(yè)常用的營(yíng)銷策略，但賒銷應(yīng)收賬款占比過(guò)大，就會(huì)影響現(xiàn)金流量，那么在編制預(yù)算時(shí)，要把賒銷期限按照供應(yīng)商的信用級(jí)別做以區(qū)分；在制定績(jī)效考核時(shí)，要把應(yīng)收賬的回款期限及回款比例明細(xì)下來(lái)，作為月度或季度考核的內(nèi)容，盡可能降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，保證資金及時(shí)回流。對(duì)于存貨的預(yù)算編制，企業(yè)要結(jié)合銷售及生產(chǎn)預(yù)算而定，對(duì)原材料采購(gòu)、庫(kù)存等實(shí)行精細(xì)化管理，科學(xué)計(jì)算最佳存貨量，防止大量物資積壓導(dǎo)致的現(xiàn)金流長(zhǎng)期占用。

（四）強(qiáng)化現(xiàn)金流管理的內(nèi)部控制

第一，籌資活動(dòng)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)籌資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，對(duì)籌資方案進(jìn)行反復(fù)研究、充分論證、嚴(yán)格審批，要關(guān)注籌資用途及償債能力，確保資金的合理應(yīng)用。第二，投資活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資的目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，論證投資方案的可行性，對(duì)投資的項(xiàng)目及規(guī)模，投資的方式、資金來(lái)源及風(fēng)險(xiǎn)與收益等做出客觀評(píng)價(jià)，并指定專門機(jī)構(gòu)或人員負(fù)責(zé)，跟蹤投資項(xiàng)目情況，以保證投資金的安全有效。第三，在日常的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，采購(gòu)付款環(huán)節(jié)，要合理安排采購(gòu)計(jì)劃、采購(gòu)方式，加強(qiáng)采購(gòu)付款的管理，避免因庫(kù)存積壓或短缺而造成的生產(chǎn)停滯或資源浪費(fèi)；銷售收款環(huán)節(jié)，要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，關(guān)注客戶信用狀況，完善客戶服務(wù)制度和應(yīng)收賬款管理制度，并指定專人定期與客戶核對(duì)應(yīng)收賬款，并及時(shí)做好催收工作。

四、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)金流關(guān)乎整個(gè)企業(yè)的生存命脈，除能防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，還能使管理層更為客觀的認(rèn)識(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，如果現(xiàn)金流出問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的影響也是巨大的，甚至是致命的。因此，企業(yè)要高度重視現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理，提高現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。