□王紀(jì)學(xué)，尹清紅，張學(xué)杰

（上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院 上海 200120）

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，農(nóng)村家庭收入持續(xù)增長(zhǎng)，但市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的財(cái)富需求還沒(méi)有充分挖掘出來(lái)。進(jìn)入21 世紀(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，農(nóng)村家庭收入增長(zhǎng)較快，使農(nóng)村家庭物質(zhì)文化生活水平不斷上升，不斷出現(xiàn)新的消費(fèi)需求[1]。當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品繁雜多樣，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中有較多專業(yè)詞匯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了普通投資者所能理解的范圍[2]，且理財(cái)產(chǎn)品信息披露不全，產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷。

1 農(nóng)村家庭金融理財(cái)狀況

1.1 基本情況統(tǒng)計(jì)

在125 個(gè)擁有有效數(shù)據(jù)的家庭中，大約有83.2%的受訪家庭人數(shù)達(dá)到了3 人，其中主要為三口之家和已育多個(gè)孩子并處于農(nóng)村家庭形成期（孩子出生到就業(yè)期間）的家庭；取樣的家庭中涵蓋年可支配收入為2 萬(wàn)～20 萬(wàn)元的家庭，約68%的農(nóng)村家庭預(yù)計(jì)收入會(huì)進(jìn)一步增加，農(nóng)村家庭金融理財(cái)意愿將逐步上升，83.2%的受訪家庭中的不固定開(kāi)支占總收入的比重低于70%。

1.2 農(nóng)村家庭結(jié)構(gòu)影響分析

在金融理財(cái)目標(biāo)方面，單身人士（已脫離原生家庭且尚未組建家庭）中有69.39%的受訪者的理財(cái)目的是改善生活，約12.24%的受訪者的理財(cái)目的是養(yǎng)老或者醫(yī)療，同時(shí)有12.24%的受訪者表示金融理財(cái)?shù)哪康氖锹男匈狆B(yǎng)義務(wù)；在已組建家庭的受訪者中，為改善生活的人只占35.29%，與以履行撫養(yǎng)和贍養(yǎng)義務(wù)為目的的家庭比例持平，目的為本人醫(yī)療或養(yǎng)老、償付債務(wù)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)及其他投資行為的受訪者各占約10%。綜上，居民成家后，來(lái)自家庭的經(jīng)濟(jì)壓力有所增加。

1.3 農(nóng)村家庭成員學(xué)歷影響分析

根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)可知，學(xué)歷在高中及以下的受訪者中，約有62.5%的家庭在過(guò)去1 年中有家庭金融理財(cái)行為；學(xué)歷更高的人群中有76.24%的受訪者曾在過(guò)去1 年中有過(guò)家庭理財(cái)行為。這體現(xiàn)了學(xué)歷層次更高的家庭成員理財(cái)?shù)姆e極性相對(duì)較高，一定程度上能夠說(shuō)明高學(xué)歷人才的家庭可支配金融資產(chǎn)相對(duì)較充裕。

學(xué)歷為大專及以上的受訪者中，有87.13%的人用低于家庭資產(chǎn)25%的資金進(jìn)行家庭金融理財(cái)投資；而學(xué)歷更低的人群中，這一比例只占62.5%，這充分體現(xiàn)了學(xué)歷更高的人群具有更高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投資相對(duì)謹(jǐn)慎[3]。

2 農(nóng)村家庭金融理財(cái)存在的問(wèn)題

2.1 農(nóng)村家庭理財(cái)態(tài)度保守，方式單一

在大多數(shù)農(nóng)村家庭中，使用家庭收入進(jìn)行金融理財(cái)?shù)谋壤?，低?4%，表明農(nóng)村家庭的金融理財(cái)態(tài)度保守，多數(shù)家庭的居民對(duì)金融理財(cái)?shù)耐度胼^少。同時(shí)，各類農(nóng)村家庭選擇銀行存款作為理財(cái)方式的比重超過(guò)75%，選擇保險(xiǎn)的家庭比例為25%左右，表明我國(guó)農(nóng)村家庭仍舊傾向于將相對(duì)傳統(tǒng)的理財(cái)工具作為投資理財(cái)?shù)姆较?，其中居于首位的是銀行存款。雖然這種方式的利率較低，但是門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)小，體現(xiàn)出現(xiàn)今農(nóng)村家庭的理財(cái)方式比較單一。

2.2 學(xué)歷低和收入低的群體理財(cái)存在盲目性

相對(duì)于學(xué)歷較高（大專及以上學(xué)歷）的受訪人群，學(xué)歷較低的群體多購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，如股票、指數(shù)型基金等，理財(cái)?shù)膽B(tài)度更為激進(jìn)，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。同時(shí)，收入較低的家庭同樣有這樣的問(wèn)題，可能會(huì)加劇農(nóng)村家庭收入的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)一步下降。

2.3 農(nóng)村家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

大多數(shù)受訪的農(nóng)村家庭的金融理財(cái)均獨(dú)立操作或由親人朋友推薦。相比于專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這些投資者缺乏專業(yè)知識(shí)，具有盲目性。他們的資產(chǎn)配置無(wú)法較好地匹配家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

金融機(jī)構(gòu)通常對(duì)農(nóng)村家庭的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)，從而對(duì)不同農(nóng)村家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、理財(cái)需求和個(gè)人喜好進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，為農(nóng)村家庭量身定制更專業(yè)的資產(chǎn)匹配方案。保守投資的農(nóng)村家庭更傾向于相信朋友和同事的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，而忽視金融機(jī)構(gòu)更為專業(yè)的金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)宣傳和介紹，從而導(dǎo)致農(nóng)村家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)增加。

3 解決農(nóng)村家庭金融理財(cái)問(wèn)題的對(duì)策

3.1 適當(dāng)分配農(nóng)村家庭收入，開(kāi)源節(jié)流

全面建成小康社會(huì)后，每個(gè)農(nóng)村家庭可支配的金融資產(chǎn)增長(zhǎng)速度較快，但是家庭盈余財(cái)產(chǎn)仍是阻礙家庭金融理財(cái)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素之一。因此，要想改變單一的家庭理財(cái)模式，就需要適當(dāng)分配家庭收入，從開(kāi)源和節(jié)流兩方面著手，輔以多樣化的投資方式。首先，農(nóng)村家庭需要建立家庭準(zhǔn)備金制度，將能夠滿足家庭半年以上基本生活費(fèi)用的活期存款或現(xiàn)金儲(chǔ)備起來(lái)。其次，農(nóng)村家庭可以根據(jù)家庭的實(shí)際情況購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，最大程度規(guī)避突發(fā)事件對(duì)家庭產(chǎn)生的影響[4]。

3.2 增強(qiáng)農(nóng)村家庭的金融理財(cái)意識(shí)，提高居民的理財(cái)能力

我國(guó)大多數(shù)家庭已初步建立了理財(cái)意識(shí)，但仍需進(jìn)一步學(xué)習(xí)科學(xué)的理財(cái)知識(shí)，提高理財(cái)能力。居民要想進(jìn)一步提升個(gè)人理財(cái)能力，就要對(duì)當(dāng)前國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)問(wèn)題給予重點(diǎn)關(guān)注[5]，深入了解相關(guān)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。同時(shí)，隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[6]，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)也推出了手機(jī)APP，對(duì)各行業(yè)、各區(qū)域的金融、經(jīng)濟(jì)走勢(shì)進(jìn)行實(shí)時(shí)更新。農(nóng)村家庭可利用網(wǎng)絡(luò)主動(dòng)查詢、了解與理財(cái)有關(guān)的信息，了解各類新型金融產(chǎn)品，參加理財(cái)知識(shí)講座，培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)能力。

3.3 提高投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，關(guān)注金融理財(cái)資訊

缺乏投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的以農(nóng)村家庭為單位的小型投資者，可以通過(guò)適當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)管理以及戰(zhàn)略措施快速分散和有效避免投資風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。不能盲目聽(tīng)信他人的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)獲取科學(xué)的理財(cái)信息，選擇可信賴的金融平臺(tái)或者金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合專業(yè)人士的建議和自身情況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好進(jìn)行評(píng)估，從而識(shí)別并控制風(fēng)險(xiǎn)。

4 團(tuán)隊(duì)方案——貓投盈家庭金融理財(cái)平臺(tái)

4.1 背景

新時(shí)代背景下，人們對(duì)理財(cái)?shù)男枨笥訌?qiáng)烈。由于理財(cái)產(chǎn)品品種繁多，組合復(fù)雜多樣，超出了普通投資者能理解的范圍；信息披露不完全以及投資者評(píng)估產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，使其固定收益難以得到保障。通過(guò)建立理財(cái)平臺(tái)，挖掘和分析數(shù)據(jù)后進(jìn)行建模，制訂多元化的金融理財(cái)方案，引進(jìn)專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)，為中等收入及以下的家庭量身定制個(gè)性化的理財(cái)方案。同時(shí)，引入平臺(tái)自有融資加入投資組合，加強(qiáng)客戶與平臺(tái)的聯(lián)系，力求收益最大化，推廣并做大平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)合理分成、多方盈利，在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上打造自有理財(cái)品牌。

4.2 產(chǎn)品和服務(wù)

4.2.1 推薦個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品

貓投盈金融理財(cái)平臺(tái)以家庭金融與理財(cái)調(diào)研為依據(jù)，準(zhǔn)確把握金融理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)需求，結(jié)合多種因素，如家庭收入、風(fēng)險(xiǎn)偏好類型等，構(gòu)建顧問(wèn)平臺(tái)，對(duì)客戶需求進(jìn)行初步分類，引入不同類別的顧問(wèn)，為客戶量身打造能使其理財(cái)效益最大化的方案，力求提高服務(wù)效果，讓普通居民也能作出適合自己且高效的投資選擇。貓投盈金融理財(cái)平臺(tái)會(huì)依據(jù)自有“家庭綜合理財(cái)與投資決策實(shí)驗(yàn)軟件”進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，整合市場(chǎng)上現(xiàn)有風(fēng)評(píng)較好的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)其收益情況和風(fēng)險(xiǎn)概率等進(jìn)行詳細(xì)分析，對(duì)每個(gè)家庭所選擇的理財(cái)產(chǎn)品作出更加細(xì)致的客觀評(píng)價(jià)，然后進(jìn)行產(chǎn)品篩選，選出當(dāng)下公眾認(rèn)可的產(chǎn)品[7]。

4.2.2 “常駐顧問(wèn)咨詢+私人定制理財(cái)”服務(wù)

貓投盈金融理財(cái)平臺(tái)將提供一款私人定制化服務(wù)，一對(duì)一地為客戶答疑解惑，精準(zhǔn)了解客戶的實(shí)際情況和理財(cái)需求，比如客戶的理想理財(cái)收益、客戶所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，顧問(wèn)將客戶的需求和產(chǎn)品進(jìn)行匹配，為客戶量身定制最適合的理財(cái)方案并為其推薦理財(cái)產(chǎn)品。

在此過(guò)程中，顧問(wèn)用最簡(jiǎn)單易懂的方式為客戶詳細(xì)講解推薦的產(chǎn)品以及選擇的理由，讓客戶了解該理財(cái)方案及其能帶來(lái)的收益，以便有效解決固定算法帶來(lái)的局限性。