氣候相關風險的會計影響分析

葉豐瀅 蔡華玲

【摘要】本文結合IASB發(fā)布的氣候相關事項對財務報表影響的系列教育材料， 以及CDSB發(fā)布的《氣候會計——在財務報告中整合氣候相關事項》的報告， 闡述氣候相關風險對折舊計算、資產(chǎn)減值損失計提、預計負債計提、財務報表列報和披露等方面的影響。 本文的研究旨在揭示IASB運用現(xiàn)在IFRS中的原則反映氣候相關問題的思路， 同時為我國企業(yè)提示綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型中潛在的財務風險和經(jīng)營風險。

【關鍵詞】氣候相關因素;財務報表;折舊;減值;預計負債;財務報表披露

【中圖分類號】 F231;X196? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2021）23-0155-6

一、引言

氣候變化是一個日益升溫的話題， 企業(yè)投資者和其他利益相關者也越來越重視氣候相關事項對商業(yè)模式、財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生的潛在影響。 2019年11月， 國際會計準則理事會（IASB）委員Nick Anderson[1] 執(zhí)筆撰寫《國際會計準則和氣候相關披露》， 首次闡述了如何運用原則導向的國際會計準則（IFRS）的相關規(guī)定反映氣候風險和其他新興風險①。 一年之后， IASB以這篇文章為藍本進行了擴充， 發(fā)布教育材料《氣候相關事項對財務報表的影響》[2] 。 IASB指出， 如下準則在應用時可能需要考慮氣候相關事項的影響： 《國際會計準則第1號——財務報表列報》（IAS 1）、《國際會計準則第2號——存貨》（IAS 2）、《國際會計準則第12號——所得稅》（IAS 12）、《國際會計準則第16號——不動產(chǎn)、廠房和設備》（IAS 16）、《國際會計準則第38號——無形資產(chǎn)》（IAS 38）、《國際會計準則第36號——資產(chǎn)減值》（IAS 36）、《國際會計準則第37號——準備、或有負債與或有資產(chǎn)》（IAS 37）、《國際財務報告準則第7號——金融工具披露》（IFRS 7）、《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9）、《國際財務報告準則第13號——公允價值計量》（IFRS 13）、《國際財務報告準則第17號——保險合同》（IFRS 17）等②。

2020年底， 同樣在Nick Anderson[1] 文章的基礎上， 氣候披露準則委員會（CDSB）發(fā)布報告《氣候會計——在財務報告中整合氣候相關事項》[3] ， 結合案例詳細講解了氣候相關風險對IAS 1、IAS 37、IAS 36和IAS 16的影響， 因為這四個準則與大多數(shù)企業(yè)有關， 適用于一系列行業(yè)和地區(qū)， 在應用這四個準則時是否考慮氣候相關風險進行相應的確認、計量、披露可能對財務報表影響重大。 CDSB還表示， 未來會考慮為更多的相關準則制定附加指南， 鑒于其目前已經(jīng)被新設立的國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）合并， 預計這項工作將被移交給ISSB。

本文結合上述材料， 綜述氣候相關風險的具體會計影響， 重點闡述氣候相關風險對折舊計算、資產(chǎn)減值損失計提、預計負債計提、財務報表列報與披露的影響。 本文的研究旨在揭示IASB運用現(xiàn)有準則中的原則反映氣候相關問題的思路， 同時為我國企業(yè)提示綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型中潛在的財務風險和經(jīng)營風險。

二、氣候相關風險對折舊計算的影響

IAS 16要求企業(yè)對固定資產(chǎn)按期計提折舊， 并列舉了折舊計提的幾種常見方法， 包括直線法、余額遞減法以及產(chǎn)量法。 企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)內(nèi)含未來經(jīng)濟利益的預期消耗模式選擇折舊方法， 而不論企業(yè)選擇何種折舊方法， 預計使用年限和預計凈殘值率都是繞不開的兩個折舊計算參數(shù)。 IAS 16要求企業(yè)“至少在每個財務年度結束時評估一次固定資產(chǎn)的預計使用年限和預計凈殘值”③。 氣候相關的因素， 諸如國家或地區(qū)頒布的相關政策法規(guī)， 企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展導致的資產(chǎn)類型過時配件難以獲取、新的低碳技術出現(xiàn)、消費者偏好改變、碳稅的實施等， 都可能對上述兩大參數(shù)產(chǎn)生重大影響， 進而成為資產(chǎn)發(fā)生減值的跡象。 比如， 2015年， 英國宣布到2025年關閉所有燃煤電廠， 這導致英國國內(nèi)燃煤電廠固定資產(chǎn)的使用年限被限制在10年之內(nèi)， 并引發(fā)了對其凈殘值和減值風險的重新評估， 最終影響確認的折舊金額[3] 。

可見， 對碳密集型企業(yè)而言， 一旦其公布實現(xiàn)碳中和目標的行動方案及時間表、路線圖， 即意味著企業(yè)必須對主要經(jīng)營性長期資產(chǎn)的預計使用年限和預計凈殘值率進行重估。 這類資產(chǎn)在碳密集型企業(yè)的資產(chǎn)總額中往往占據(jù)高重要性水平， 預計使用年限的縮短和預計凈殘值率的降低很可能導致企業(yè)期間折舊費用激增， 利潤下降， 在通往碳中和的長路上背負巨大的業(yè)績下滑的壓力。 而這種潛在影響還被要求進行披露。 固定資產(chǎn)預計使用年限和預計凈殘值率的變更屬于會計估計變更， 企業(yè)一旦做出變更決定， 按照《國際會計準則第8號——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》（IAS 8）的規(guī)定， 必須披露“會計估計變更的性質(zhì)和金額對變更所屬報告期間的影響， 以及對未來報告期間的預計影響”， 包括對持續(xù)經(jīng)營利潤、稅后利潤以及每股收益的影響等。 此外， 如果企業(yè)認為折舊計算參數(shù)的估計存在重大不確定性， 按照IAS 1， 還須披露估計不確定性的來源及管理層用于確定參數(shù)的關鍵假設， 并進行敏感性分析。

三、氣候相關風險對資產(chǎn)減值損失計提的影響

根據(jù)IAS 36， 企業(yè)“應在每個報告期末評估一項資產(chǎn)是否存在減值跡象， 存在減值跡象的， 要估計其可收回金額”， 并在可收回金額低于賬面價值時計提資產(chǎn)減值準備。 IASB[2] 、CDSB[3] 及Nick Anderson[1] 都認為， 氣候相關風險會對資產(chǎn)減值損失的計提產(chǎn)生深刻影響。 若企業(yè)在開展資產(chǎn)減值測試時不考慮重要氣候風險的影響， 許多資產(chǎn)項目（包括但不限于礦藏資源類資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、使用權資產(chǎn)、商譽等）的賬面價值都可能被高估， 具體表現(xiàn)在： 首先， 氣候相關事項會影響資產(chǎn)是否存在減值跡象的判斷， 某些氣候風險很可能表明資產(chǎn)出現(xiàn)了減值跡象; 其次， 氣候相關事項會影響資產(chǎn)或資產(chǎn)歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元未來現(xiàn)金流量的估計， 從而直接影響可收回金額測算中資產(chǎn)使用中的價值（value in use）的計算④。

G20金融穩(wěn)定理事會（FSB）下屬的氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）將氣候相關風險分為物理風險（physical risks）和轉(zhuǎn)型風險（transition risks）。 其中， 可能影響資產(chǎn)或資產(chǎn)歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元未來現(xiàn)金流量估算的氣候相關風險包括物理風險， 以及預期消費者行為的變化（expected changes in consumer behaviors）、預期政府行動的變化（expected changes in government action）這兩個轉(zhuǎn)型風險[3] 。

1. 物理風險對現(xiàn)金流量估算的影響。 物理風險又可分為急性物理風險和慢性物理風險。 急性物理風險是指事件驅(qū)動的風險， 比如極端天氣事件（臺風、洪水、森林火災等）的嚴重程度或發(fā)生頻率的變化等; 慢性物理風險是指與氣候模式的長期變化有關的風險， 比如長期的氣溫上升、海平面上升、海水酸化等。 如果上述風險因素被認為是資產(chǎn)發(fā)生減值的跡象， 則企業(yè)在進行使用中的價值測算時便需要在估算未來現(xiàn)金流量時考慮這些因素的影響。 值得一提的是， 如果企業(yè)的生產(chǎn)成本會通過供應鏈傳遞， 企業(yè)在估算未來現(xiàn)金流量時也要考慮與供應商有關的物理風險的影響。 比如， 企業(yè)主要供應商的原料工廠遭到極端惡劣天氣的破壞而被迫發(fā)生遷址， 該事件導致企業(yè)所需原料運輸路程加長、價格上升， 這種影響將通過價值鏈傳遞到企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)線相關現(xiàn)金產(chǎn)出單元， 導致現(xiàn)金流出增加。

2. 預期消費者行為的變化對現(xiàn)金流量估算的影響。 企業(yè)對收入流和收入成長性的預期有可能因為消費者行為偏好的變化而變化。 如果企業(yè)認為氣候相關事項會影響消費者行為， 從而導致其商品未來銷售數(shù)量或銷售價格發(fā)生變動， 則必須基于對氣候相關事項導致的消費者行為變化的最佳估計來估算未來現(xiàn)金流量。 例如， 隨著消費者環(huán)保意識的覺醒， 對產(chǎn)生高碳排放的商品的需求日益減少， 對環(huán)保商品的需求日益增加， 這會導致企業(yè)預計的未來收入分布及相關現(xiàn)金流量發(fā)生變化。 另外， 企業(yè)的供應商也可能會因應社會期望的變化而做出經(jīng)營策略的改變， 從而導致企業(yè)成本相關現(xiàn)金流出發(fā)生變化， 這類因素在估算現(xiàn)金流量時也要考慮。

3. 預期政府行動的變化對現(xiàn)金流量估算的影響。 企業(yè)在估算未來現(xiàn)金流量時還需要考慮遵守政府發(fā)布的新政策或新法規(guī)（如引入碳稅、碳排放權交易機制， 制定新的低碳排放標準等）的成本， 以及不斷增長的保險成本。 CDSB認為， 不能等到有關政策法規(guī)開始實施時才將其影響納入未來現(xiàn)金流量的估算中[3] 。 只要企業(yè)的最佳估計是政府的立法或監(jiān)管行動會對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響， 那么即便政府行動的確切性質(zhì)或形式尚不明確， 在估算現(xiàn)金流量時也應包含預期的變化。

必須指出， 現(xiàn)金流量預測本身是一件專業(yè)性極強的工作。 IAS 36對現(xiàn)金流量的估算進行嚴格的原則管控， 部分地方甚至出現(xiàn)了具體的規(guī)則要求。 比如， 其規(guī)定“估算時使用的預算和預測最長年限為5年， 除非能夠證明運用更長時間的預算或預測是合理的”⑤。 這一規(guī)定切割了現(xiàn)金流量的估算區(qū)間， 雖然給出了執(zhí)行例外， 但不超過5年的預測年限限制還是容易被誤解為可以忽略重要氣候風險的影響， 因為氣候相關風險通常被認為是遙遠的長期風險。 鑒于此， 在2021年9月召開的會計準則制定機構國際論壇（IFASS）上， IASB明確提出考慮打破資產(chǎn)使用中的價值測算時對現(xiàn)金流量預計的5年之限， 讓氣候相關風險順理成章地影響資產(chǎn)整個預計使用年限內(nèi)的現(xiàn)金流量。

最后， IAS 36還要求企業(yè)披露資產(chǎn)減值相關的信息， 其中， “用以確定報告期間資產(chǎn)或資產(chǎn)所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元可收回金額的假設”也是要求的披露內(nèi)容之一。 對于商譽和其他無法預計使用年限的無形資產(chǎn)， 有關估算假設的披露要求是強制性的， 對于其他資產(chǎn)， IAS 36的措辭是“鼓勵披露”。 如果可收回金額是基于使用中的價值確定的， 有關估算假設的披露要求包括： 一是影響可收回金額的關鍵假設; 二是管理層決定每一關鍵假設的方法; 三是現(xiàn)金流量預測的區(qū)間， 如果超過5年， 說明其合理性; 四是預測區(qū)間之后現(xiàn)金流量的增長率， 如果使用的增長率超過企業(yè)所在國家或市場的長期平均增長率， 說明其合理性。 IASB認為， 雖然針對除商譽和其他無法預計使用年限的無形資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)的估算假設披露要求并非強制性， 但如果氣候相關風險對其使用中的價值（從而對可收回金額）的計算具有重大影響， 這種披露就與財務報表使用者密切相關， 有必要體現(xiàn)。 特別是如果減值資產(chǎn)是礦產(chǎn)資源類的長期資產(chǎn)， 投資者會更需要了解礦業(yè)企業(yè)在決定應否繼續(xù)勘探某些不可再生資源領域時是否考慮了氣候相關風險的影響[1] 。

四、氣候相關風險對預計負債計提的影響

物理氣候風險的變化速度和嚴重程度， 以及伴隨的轉(zhuǎn)型風險， 尤其是預期政府行動的變化， 還可能經(jīng)由IAS 37對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生影響， 具體包括：

1. 引發(fā)對存量預計負債的重估。 IAS 37要求企業(yè)“在每個報告期末對承擔的預計負債進行重估， 調(diào)整其金額以反映現(xiàn)行最佳估計”， 氣候相關的風險和不確定性很可能會影響存量預計負債的最佳估計。 比如， 企業(yè)為應對所在國家或地區(qū)頒布的減排管控措施而做出提前退役高排放資產(chǎn)（如煤礦井、油氣井或核電站等）的決定， 在縮減相關經(jīng)營性長期資產(chǎn)折舊年限并對其加大減值計提力度之余， 還可能需要重估與之有關的棄置費用負債。 棄置費用負債以預計棄置活動產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流出折現(xiàn)的方式計提， 折舊年限的縮短將導致折現(xiàn)年限的縮短， 棄置規(guī)則的趨嚴還可能導致未來現(xiàn)金流出的增加或折現(xiàn)率的變化， 這些都會觸發(fā)對存量預計棄置費用負債的重估， 并在絕大多數(shù)情況下導致負債增加。

2. 引發(fā)新的預計負債的計提。 IAS 37要求在同時滿足如下三個條件時確認一項預計負債： 一是由于過去的事項導致企業(yè)具有法定或結構性的現(xiàn)時義務; 二是該現(xiàn)時義務的履行很可能會導致包含有經(jīng)濟利益的資源流出; 三是該義務的金額能夠可靠地估計。 氣候相關風險在如下情況下有可能會導致企業(yè)因滿足預計負債的確認條件而新增計提預計負債：

（1）企業(yè)因氣候相關法律法規(guī)的變化或自身承諾實施的環(huán)保行動而預提結構性負債。 典型如石油公司在尚未開展環(huán)境立法的國家經(jīng)營并造成污染， 如果其明確對外承諾將負責清理所有由其生產(chǎn)經(jīng)營造成的排放， 即便當下企業(yè)沒有法定的現(xiàn)時義務， 也承擔著結構性的現(xiàn)時義務， 必須計提預計負債予以反映。

（2）企業(yè)因氣候相關事項導致合同虧損（履行合同義務不可避免的成本超過合同預期帶來的經(jīng)濟利益）而預提負債。 因氣候相關事項導致的合同虧損典型如企業(yè)在原材料采購環(huán)節(jié)放棄采購低成本高排放的原料， 轉(zhuǎn)而采購高成本的環(huán)保原料， 又如綠色發(fā)展壓力傳導導致的大宗商品/原材料價格上漲或產(chǎn)成品價格下跌等。 一份合同一旦被確認為虧損合同， 企業(yè)必須在所屬報告期間反映全部的合同虧損， 這同樣涉及預計負債的新增計提。

（3）氣候相關事項導致部分或有負債向預計負債轉(zhuǎn)變。 典型如油氣管道等資產(chǎn)， 之前由于其預計使用年限難以確定， 企業(yè)沒有計提與之有關的棄置費用負債。 但在有關碳中和目標的時間表、路線圖、施工圖明確之后， 企業(yè)很可能需要重新評估現(xiàn)有的情況并計提負債。 再如因污染活動導致的法律訴訟， 作為一項現(xiàn)時義務， 之前企業(yè)可能認為其導致經(jīng)濟利益流出的概率不大， 但是在排放規(guī)則趨嚴后， 其導致經(jīng)濟利益流出的概率大大增加， 這種情況下， 只要該義務的金額能夠可靠地計量， 企業(yè)也需要新增確認一項預計負債。

前述（1）、（2）兩種情況主要涉及預計負債的計提和估計， IAS 37還要求針對不同類型的預計負債披露如下內(nèi)容： 一是義務的性質(zhì)和預計經(jīng)濟利益流出的時間; 二是關于金額或流出時間不確定性的指示信號; 三是預計償付的金額。 IAS 37強調(diào)， 必要時企業(yè)應披露有關未來事項的主要假設， 這就包括企業(yè)在估計時是如何考慮氣候相關風險的。

3. 引發(fā)新的或有負債的披露。 物理氣候風險和轉(zhuǎn)型氣候風險還可能導致企業(yè)新增披露或有負債， 或重新披露存量或有負債的變化。 比如， 新的環(huán)境保護法出臺， 雖然企業(yè)是否違反法規(guī)還存在爭議， 其發(fā)生賠償?shù)母怕实陀?0%， 但企業(yè)需要將相關事項作為或有負債進行披露。 與預計負債的披露內(nèi)容類似， 或有負債的披露內(nèi)容同樣包括負債的性質(zhì)， 以及預計的財務影響、關于金額或流出時間不確定性的指示信號、各種償付發(fā)生的概率等。

五、氣候相關風險的其他會計影響

1. 對存貨期末計價的影響。 氣候相關風險可能會導致企業(yè)的產(chǎn)成品存貨庫存過時、銷售價格下降， 或半成品存貨的完工成本增加。 如果存貨的成本不可收回， 按照IAS 2的規(guī)定， 需要計提存貨跌價準備以將其賬面價值減記至可變現(xiàn)凈值。

2. 對遞延所得稅資產(chǎn)確認的影響。 IAS 12要求企業(yè)對可抵扣暫時性差異及未使用的稅收損失和退稅確認遞延所得稅資產(chǎn)， 前提是企業(yè)未來的應稅利潤足夠抵減這些金額。 氣候相關風險可能會影響企業(yè)對未來應稅利潤的估計， 并導致企業(yè)無法確認遞延所得稅資產(chǎn)， 或終止確認之前確認的遞延所得稅資產(chǎn)。

3. 對金融工具核算的影響。 氣候相關風險可能通過多種方式影響金融工具的會計核算。 例如， 如果貸款合同存在將合同現(xiàn)金流與氣候相關目標的實現(xiàn)聯(lián)系起來的條款， 對于貸款人而言， 其在評估合同條款是否為僅償付本金和以未償付本金為基礎的利息時， 就需要考慮上述條款， 也即氣候相關的目標可能會影響貸款人有關貸款的分類， 進而影響其后續(xù)計量⑥。

此外， 氣候相關風險還可能影響貸款人的信用損失敞口。 IFRS 9要求采用預期信用損失模型計提金融資產(chǎn)的預期信用損失， 應用預期信用損失模型時應使用所有能夠以合理成本正常獲取的合理且有依據(jù)的前瞻性信息， 與氣候有關的風險很可能影響貸款人對金融工具信用風險自初始確認后是否顯著增加的評估， 并最終影響預期信用損失計量的金額。 例如， 突發(fā)的野火、洪水、環(huán)保政策和監(jiān)管措施的變化等可能會對借款人履行債務義務的能力產(chǎn)生負面影響， 同時， 由于資產(chǎn)發(fā)生毀損或無法投保， 借款人抵押物的價值也可能受到影響， 這些都會導致金融工具信用風險顯著增加。

4. 對金融工具披露的影響。 IFRS 7要求企業(yè)披露持有的金融工具產(chǎn)生的風險的性質(zhì)、程度， 以及企業(yè)是如何管理這些風險的， 以方便財務報表使用者進行評估。 氣候相關風險可能使企業(yè)暴露在與金融工具有關的風險之中， 必須予以充分披露。 比如： 貸款人可能有必要披露氣候相關風險對預期信用損失計量或信用風險集中度評估的影響; 基金公司、保險公司等權益工具投資的持有者可能有必要提供對投資按行業(yè)分類的信息， 確定暴露于氣候風險的行業(yè)， 以反映投資的市場風險集中度。

5. 對公允價值計量的影響。 氣候相關風險可能影響財務報表中以公允價值計量的資產(chǎn)負債， 比如， 市場參與者對潛在氣候相關立法的看法會影響資產(chǎn)負債的公允價值。 此外， 氣候相關風險還會影響公允價值計量的披露， 尤其是使用重要的、不可觀察的輸入值進行計量的分類為第三層次的公允價值的披露。 IFRS 13要求不可觀察的輸入值應反映市場參與者定價時所使用的假設， 這就包括了包含氣候相關風險的風險假設。 對于使用不可觀察的輸入值進行估值的持續(xù)的公允價值計量， 企業(yè)還要進行敏感性分析， 描述不可觀察輸入值的變動對公允價值計量結果的影響。

6. 對保險合同的影響。 氣候風險可能增加保險事故發(fā)生的頻率或量級， 也可能加速其發(fā)生。 受到氣候相關風險影響的保險事故包括但不限于業(yè)務中斷、財產(chǎn)毀損、疾病和死亡等， 因此， 氣候相關風險可能會影響保險合同負債計量的假設。 此外， 氣候相關風險還可能影響依據(jù)IFRS 17進行的相關披露， 包括重大判斷和判斷的變化， 以及企業(yè)的風險敞口、風險集中度、如何管理風險和度量風險變量變化影響的敏感性分析。

六、氣候相關風險對財務報表列報與披露的綜合影響

根據(jù)IAS 1， 如果信息對以投資者為代表的財務報告使用者理解某些事實和情況的影響是必要的， 該信息即是相關的， 即便其他具體準則沒有要求提供這些信息， 企業(yè)也必須考慮對其進行披露。 這為在IFRS體系內(nèi)全面披露氣候相關事項對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的綜合影響提供了兜底保障。 CDSB認為， 在IAS 1的框架結構內(nèi)， 氣候相關事項主要影響財務報表兩類信息的披露： 一是導致估計不確定的信息; 二是其他具體準則沒有要求提供但相關的信息[3] 。 此外， 氣候相關事項還可能影響財務報表列報及持續(xù)經(jīng)營假設兩項內(nèi)容。

1. 導致估計不確定的信息。 根據(jù)IAS 1， 當企業(yè)對未來所做的假設存在導致下一財務年度內(nèi)資產(chǎn)負債的賬面價值發(fā)生重大調(diào)整的風險時， 企業(yè)應披露與所做假設有關的信息， 以及相關資產(chǎn)負債的性質(zhì)和賬面價值。 CDSB從IAS 1的這一原則出發(fā)指出， 如果企業(yè)針對氣候變化影響所做的假設存在重大風險（將導致下一財務年度內(nèi)資產(chǎn)負債的賬面價值發(fā)生重大調(diào)整）， 進而影響投資者的決策， 則企業(yè)應當進行披露[3] 。 比如， 前述資產(chǎn)減值測試中有關未來現(xiàn)金流量的估計及固定資產(chǎn)棄置費用負債計提中有關棄置活動現(xiàn)金流出的最佳估計， 在這些估計中， 如果氣候相關風險為影響估計值的相關假設制造了不確定性， 就必須予以充分披露。 CDSB建議的披露內(nèi)容包括：

（1）已做出的關鍵假設、估計和判斷。 比如， 從事原油天然氣勘探、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)在2020年做出2050年實現(xiàn)碳中和的承諾后， 很可能需要修訂從2020年開始的每一個五年發(fā)展規(guī)劃， 并基于承諾和規(guī)劃修訂有關可收回金額計算的關鍵假設， 包括使用更低的天然氣和石油價格、預計消費者對石油和天然氣產(chǎn)品的使用減少、碳價格上升等， 這可能導致這家企業(yè)在做出承諾之后的連續(xù)報告期間計提重大的資產(chǎn)減值損失， 并確認新的環(huán)境負債。 在這種情況下， 相關假設就必須全面予以披露。 CDSB在披露示例中甚至引導企業(yè)針對最重要的假設（如石油和天然氣的價格）做表列示不同時間段、不同國家和地區(qū)的變動趨勢， 以方便投資者判斷重大假設的差異對財務報表的潛在影響[3] 。

（2）對所使用的關鍵假設進行敏感性分析。 關鍵假設的任何變化都可能顯著影響下一財務年度內(nèi)的資產(chǎn)、經(jīng)營利潤和收益， 因此管理層要進行敏感性分析。 分析時不必考慮其他變量的抵消效應或企業(yè)其他計劃變化的影響。

（3）不同氣候情景下的假設和估計及其對財務數(shù)字的影響⑦。 情景分析應涵蓋一系列具有不同假設的可能情景， 企業(yè)在進行情景分析時使用的假設不一定與編制財務報表時使用的假設相同， 但決策必須建立在基于管理層最佳估計的用于財務報表的假設之上， 最終披露的內(nèi)容應能完整展示分析和判斷的過程。

2. 其他具體準則沒有要求提供但相關的信息。 IAS 1規(guī)定， “當遵循IFRS的具體規(guī)定對于財務報表使用者理解企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果并不充分時， 企業(yè)應進行額外的披露。” “附注應提供未在財務報表中列報， 但對理解財務報表相關的信息?！?CDSB認為， 只要是合理預期能夠影響投資者決策的氣候信息就是相關的， 應當披露。 比如， 如果同行業(yè)企業(yè)因為氣候相關風險確認了重大資產(chǎn)減值， 或者投資者公開要求提供這方面的信息， 則企業(yè)需要在報表附注中解釋是否以及如何在同類型資產(chǎn)的減值計算中考慮環(huán)境相關風險的影響， 包括有關資產(chǎn)減值跡象的信息， 以及在減值測試中用到的關鍵假設等。 雖然IAS 36僅僅是鼓勵而非強制企業(yè)做這方面的披露， 但這種情況下如果不披露， 對投資者將存在重大誤導， 不符合IAS 1的原則。

3. 加項列報報表項目。 IAS 1允許企業(yè)在財務報表的標題項和小計項之外列報其他行項目， 只要這種加項列報對于理解企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果是相關的。 這意味著， 如果企業(yè)正在進行低碳轉(zhuǎn)型， 可以合理預計投資者將對財務狀況、經(jīng)營收益或損失的行項目分解感興趣， 這時若企業(yè)資產(chǎn)負債表或利潤表主要項目能增加諸如“常規(guī)經(jīng)營/綠色經(jīng)營”“高碳排/低碳排”“綠色活動或產(chǎn)品”等明細行項目， 將很好地迎合投資者的需求。

4. 持續(xù)經(jīng)營假設。 IAS 1要求管理者在編制財務報表時應對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力進行評估。 氣候相關風險會導致持續(xù)經(jīng)營方面的問題， 如太平洋通用電力公司因加州野火而破產(chǎn)。 對許多企業(yè)來說， 短期內(nèi)氣候相關風險的影響不足以顯著到對持續(xù)經(jīng)營假設產(chǎn)生重大影響， 但隨著時間推移， 持續(xù)經(jīng)營風險可能就會暴露出來， 特別是對于那些碳密集型企業(yè)或面臨重大物理氣候風險的企業(yè)而言[4] 。 因此，? IAS 1強調(diào)管理層在評估企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力時應考慮所有關于未來的可用的信息， 至少涵蓋但不限于報告期結束后的12個月。 另外， 如果存在與事實和情況相關的重大不確定性， 讓人對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大懷疑時， 企業(yè)也應披露這些不確定性。 這意味著對于一些目前所處行業(yè)風險較大的企業(yè)來說， 如果不改變其戰(zhàn)略和商業(yè)模式， 就需要持續(xù)地額外披露某些與氣候相關的事項， 因為這些事項對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力而言是一種長期風險。

七、結論和建議

本文分析了氣候相關風險的潛在會計影響， 總體上看， IFRS體系為在財務報告中確認、計量和披露氣候相關風險留出了原則通道。

隨著經(jīng)濟社會的深度轉(zhuǎn)型， 資本市場投資者越來越歡迎企業(yè)披露針對氣候相關事項的治理手段、風險管理流程以及業(yè)務戰(zhàn)略等， 并希望將企業(yè)披露的信息進行行業(yè)橫向比較。 為響應這種需求， 2021年11月1日ISSB成立了。 作為IASB的兄弟機構， ISSB將負責制定和發(fā)布IFRS可持續(xù)發(fā)展披露準則（ISDS）。 截至目前， ISSB已經(jīng)完成了《可持續(xù)發(fā)展相關財務信息披露的一般要求》和《氣候相關披露》兩份準則初稿[5] 。 其中， 《氣候相關披露》的主體內(nèi)容就是試圖將上述投資者希望的披露內(nèi)容變成強制性的披露原則。 新生的ISDS與IFRS看似涇渭分明， 實則緊密相連、互為補充。 ISDS側(cè)重于體現(xiàn)“過程”， 陳述企業(yè)碳中和行動的依據(jù)及影響， IFRS負責表現(xiàn)“結果”， 將企業(yè)具體行動的經(jīng)濟后果通過確認、計量、披露原則滲透進三大報表和財務報告中， 最終形成企業(yè)行動方案、依據(jù)ISDS的信息披露和依據(jù)IFRS的財務報告相互對照、交叉索引的局面， 讓“無動于衷”的企業(yè)和 “開空頭支票”的企業(yè)無處遁形， 隨時準備接受資本市場負面情緒的處罰。

我國于2021年10月底發(fā)布了《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》和《2030年前碳達峰行動方案》， 為碳達峰碳中和這項重大工作進行了系統(tǒng)謀劃、總體部署， 此后還將陸續(xù)發(fā)布能源、工業(yè)、建筑、交通等重點領域， 以及煤炭、電力、鋼鐵、水泥等重點行業(yè)的實施方案， 出臺科技、碳匯、財稅、金融等保障措施， 形成“1+N”政策體系， 明確時間表、路線圖、施工圖[6] 。 在此背景下， 如果我國的可持續(xù)發(fā)展報告準則也如企業(yè)會計準則一般采用國際趨同的方式制定（與ISDS趨同）， 在其頒布實施之后， 氣候相關風險產(chǎn)生的會計影響很可能成為部分碳密集型企業(yè)無法承受之重， 對經(jīng)濟社會則意味著轉(zhuǎn)型之痛。 為此， 本文建議， 從現(xiàn)在開始， 各行各業(yè)各類企業(yè)， 尤其是碳密集型企業(yè)， 在根據(jù)要求設計自身有關“雙碳”目標的行動方案， 以及時間表、路線圖、施工圖時， 對行動方案對財務報表產(chǎn)生的可能影響應進行詳細測算， 并評估其對企業(yè)未來短期、中期和長期財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量， 乃至持續(xù)經(jīng)營能力的整體影響。 這種事前評估將有助于企業(yè)在席卷而來的全球能源變革中做足心理建設， 在國家和行業(yè)給出的大框架下量身定制適合自身的戰(zhàn)略方案， 并負責任地持續(xù)履行和詳盡披露， 有序推進能源轉(zhuǎn)型。

【 注 釋 】

① 這篇文章受到澳大利亞會計準則委員會（AASB）， 以及審計和鑒證委員會（AUASB）前期工作成果《氣候相關風險和其他新興風險披露》報告的啟發(fā)。

② IASB也指出，上述準則清單并非窮舉，也即清單之外可能還有其他準則在應用時需要考慮氣候相關事項的影響，比如職工薪酬準則中有關設定受益計劃負債的計量規(guī)定等。

③ IAS 38中也有類似的規(guī)定，對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，企業(yè)至少在每個財務年度結束時對其攤銷期和攤銷方法進行評估。

④ 可收回金額以資產(chǎn)或資產(chǎn)歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元的公允價值扣減預計處置費后的凈額與其使用中的價值孰高計量。資產(chǎn)或資產(chǎn)歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元使用中的價值正是以預計未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值計算。

⑤ 在這段預測期之后的現(xiàn)金流量，企業(yè)“應使用穩(wěn)定或遞減的增長率進行估計，除非能夠證明采用遞增的增長率是合理的”，“使用的增長率不得超過其經(jīng)營的產(chǎn)品、所在行業(yè)或所在國家或地區(qū)的長期平均增長率，除非能夠證明更高的增長率是合理的”。

⑥ 對于借款人而言，氣候相關目標則會影響其對是否有必要從主合同中分離出嵌入式衍生工具的判斷。

⑦ 特別是當這種分析已成為企業(yè)根據(jù)TCFD的建議編制的氣候相關報告的一部分時。

【 主 要 參 考 文 獻 】

[1] Nick Anderson. IFRS Standards and Climate-related Disclosures[R/OL].www.ifrs.org.，2019.

[2] IFRS. Effects of Climate-related Matters on Financial Statements[R/OL].www.ifrs.org.，2020.

[3] CDSB. Accounting for Climate：Integrating Climate-related Matters into Financial Reporting[R/OL].www.cdsb.net/climateaccounting.，2020.

[4] 黃世忠，葉豐瀅，李詩.碳中和背景下財務風險的識別與評估[ J].財會月刊，2021（22）：7 ～ 11.

[5] 黃世忠.可持續(xù)發(fā)展報告的里程碑——祝賀國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會正式成立[EB/OL].https：//mp.weixin.qq.com/s/KU52Td3Z9_doKxp-KU1dXw.，2021-11-04.

[6] 新華社.習近平向《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十六次締約方大會世界領導人峰會發(fā)表書面致辭[EB/OL].http：//www.news.cn/mrdx/2021-11/01/c_1310285732.htm，2021-11-01.