我們離大宗商品流通數(shù)字化有多遠(yuǎn)？

文/本刊記者 李靜宇

沒你想像的高冷

大宗商品官方定義顯示，包含有能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品，如原油、有色金屬、鋼鐵、鐵礦石、煤炭及橡膠等具有實(shí)體，可以進(jìn)入流通領(lǐng)域，但又不是在零售環(huán)節(jié)銷售，具有商品屬性并用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的商品。但大宗商品不同于普通快消品的另一個功能是，在金融投資市場，它可作為期貨、期權(quán)等金融工具的標(biāo)的來交易，又具有獨(dú)特的金融屬性。

有數(shù)據(jù)顯示，從產(chǎn)業(yè)規(guī)模上看，全球每年大宗商品的產(chǎn)出值大約在10～20萬億美元，占據(jù)世界GDP的20%，而中國的大宗商品產(chǎn)業(yè)基本占據(jù)全球的50%以上。中國大宗商品從改革開放初期的約2000億規(guī)模，發(fā)展到2019年已超過80萬億元。

可以想象，按照這樣的速度發(fā)展，下一個30年，中國大宗商品產(chǎn)業(yè)的規(guī)模在全球占比仍會保持絕對的領(lǐng)先地位。

自我革命的動力不足

大宗商品與消費(fèi)品之間最大的不同在于消費(fèi)品不必做到四流（倉儲物流、資金流、商流和價格流）合一，而大宗商品流通則必須要達(dá)到四流的高度統(tǒng)一，正是在實(shí)現(xiàn)四流合一的過程中，給大宗商品的流通帶帶來了太多痛點(diǎn)。

“最初，整個大宗商品物流行業(yè)幾乎游離于數(shù)字時代之外。”中國物流與采購聯(lián)合會物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與應(yīng)用專業(yè)委員會標(biāo)準(zhǔn)部部長沈啟星感言，很多倉庫跟30年前相比，唯一的差別就是以前是靠人力搬運(yùn)，而現(xiàn)在用叉車等裝卸工具以及一些簡單的倉儲管理軟件而已。這種依靠人工和紙抄單的倉庫管理方式不僅效率低下，也使得貨物安全性大打折扣。

大宗商品流通的難題

針對大宗商品流通的問題，沈啟星認(rèn)為，需要穿透四個痛點(diǎn)：

1.存儲貨物作為底層資產(chǎn)的數(shù)字化難題，由于我國大宗商品長期粗放的管理方式，大宗商品數(shù)字化升級是一個難點(diǎn)，數(shù)字化建設(shè)需要大量的投入，而且回報(bào)期長。

2.強(qiáng)化大宗商品的金融屬性，以金屬行業(yè)為例，銀行貸款增加1個百分點(diǎn)，部分金屬價格就會上升10～12個百分點(diǎn)，然而中國的供應(yīng)鏈金融并未實(shí)現(xiàn)完整意義上的轉(zhuǎn)型，我國現(xiàn)有供應(yīng)鏈模式是以核心企業(yè)信用主體展開的，中小企業(yè)因?yàn)樾庞貌蛔愫茈y融資，授信集中在高信用主體的核心企業(yè)身上，就會造成風(fēng)險集中化。

3.大宗貿(mào)易的安全性問題，大宗貿(mào)易的核心問題主要體現(xiàn)在買賣合同簽訂后的合同執(zhí)行，尤其是物權(quán)轉(zhuǎn)移存在的風(fēng)險，根據(jù)銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2020年影子銀行已經(jīng)壓到歷史最大的峰值，大概壓到20萬億元規(guī)模，對于融資性貿(mào)易的壓縮，是國家對于大宗貿(mào)易和金融不合理性的挑戰(zhàn)。同時，在客觀上也為這個行業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級提供了新的市場機(jī)遇。

4.大宗現(xiàn)貨靠天吃飯，價格風(fēng)險難以管控，國際上的大宗商品價格風(fēng)險管理一般應(yīng)用期貨，但是相比之下，現(xiàn)貨市場缺乏成熟的體系，如何做到有效的期現(xiàn)聯(lián)動，避免價格風(fēng)險需要進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。

未成年的標(biāo)準(zhǔn)化倉單

據(jù)了解，大宗商品倉庫的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)如下：

1.傳統(tǒng)倉儲經(jīng)營模式中,倉庫方收入低微,無力發(fā)展全程監(jiān)控,也沒有動力開具權(quán)責(zé)匹配的有效倉單憑證。

2.除占比極小的期交所標(biāo)準(zhǔn)倉單外,業(yè)內(nèi)尚未形成統(tǒng)一的倉單操作標(biāo)準(zhǔn),相關(guān)政策也不具備強(qiáng)制性,導(dǎo)致各家倉庫之間倉單憑證千差萬別,倉單識別與流通看似天方夜譚。

3.供應(yīng)鏈企業(yè)與交易庫之間信息不暢,缺少驗(yàn)證機(jī)制,信息交換沒有統(tǒng)一平臺或共識標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)作假成本低,現(xiàn)貨流轉(zhuǎn)的供應(yīng)鏈難以低風(fēng)險開展。

4.政策監(jiān)管仍處于動態(tài)調(diào)整過程中,傳統(tǒng)倉儲模式難以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的準(zhǔn)確追蹤,故而無法真實(shí)確權(quán),導(dǎo)致業(yè)內(nèi)重復(fù)質(zhì)押、重復(fù)交易等行為普遍,政策尚未完善,也提高了訴訟維權(quán)門檻。

勢在必行的大宗商品倉庫數(shù)字化升級

中國物資儲運(yùn)協(xié)會會長、中儲發(fā)展股份有限公司副總裁李勇昭在中物聯(lián)全國數(shù)字化倉庫試點(diǎn)企業(yè)推廣領(lǐng)導(dǎo)小組在線座談會中提到：大宗商品倉庫的數(shù)字化升級勢在必行。

李勇昭會長指出，大宗商品數(shù)字化倉庫不必拘泥于具體的技術(shù)形式和具體的方法措施。但必須實(shí)現(xiàn)數(shù)字化倉庫的基本要求——電子賬目、貨物實(shí)物、庫房貨位、現(xiàn)場標(biāo)志的四相符，四相符才能保證貨物的特定性和權(quán)屬清晰。

李勇昭會長強(qiáng)調(diào)說，數(shù)字化倉庫是電子倉單得以產(chǎn)生的基礎(chǔ)，電子倉單的背后一定要有數(shù)字化倉庫的支撐。電子倉單是貨物實(shí)物權(quán)證化和線上化的結(jié)合體，是連接物流服務(wù)和貿(mào)易服務(wù)、金融服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)的樞紐載體。

未來，隨著大宗商品倉庫數(shù)字化的升級，包括精密化AI防盜、清晰化的資產(chǎn)確權(quán)、便捷化的線上管理以及顛覆性的現(xiàn)貨流轉(zhuǎn)都將被實(shí)現(xiàn)。