趙建國 關(guān)文 齊默達(dá)

摘 要：科技創(chuàng)新正在成為地方發(fā)展的新標(biāo)尺。本文基于地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架，選取2007—2017年30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，利用固定效應(yīng)模型和門限效應(yīng)模型，探究財(cái)政分權(quán)、引資競爭與科技創(chuàng)新水平的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：財(cái)政分權(quán)和引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平均起到正向激勵(lì)效應(yīng)；引資競爭達(dá)到一定層次，財(cái)政分權(quán)的激勵(lì)效應(yīng)會(huì)提升1.243倍；引資競爭的門限效應(yīng)表現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異。為加速提升科技創(chuàng)新水平，中國應(yīng)進(jìn)一步深化財(cái)政分權(quán)，探索非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)的制度體系；并進(jìn)一步擴(kuò)大整體開放，引導(dǎo)地方引資競爭重心轉(zhuǎn)向營商環(huán)境優(yōu)化和引資管理創(chuàng)新；同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)中西部的轉(zhuǎn)移支付，鼓勵(lì)中西部探索多層次引資競爭并給予多維度創(chuàng)新激勵(lì)。

關(guān)鍵詞：財(cái)政分權(quán)；引資競爭；科技創(chuàng)新水平；創(chuàng)新激勵(lì)；門限效應(yīng)

中圖分類號(hào)： F812.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1000‐176X（2022）02‐0072‐12

基金項(xiàng)目：國家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“就業(yè)優(yōu)先、穩(wěn)定和擴(kuò)大就業(yè)的推動(dòng)機(jī)制與政策研究”（21ZDA099）

一、問題的提出

科技創(chuàng)新正在成為地方發(fā)展的新標(biāo)尺。進(jìn)入“十四五”開局之年，中國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境發(fā)生深刻變化：就內(nèi)部發(fā)展環(huán)境而言，中國已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，新發(fā)展階段對(duì)科技創(chuàng)新能力要求越發(fā)提高；就外部發(fā)展環(huán)境而言，當(dāng)今世界百年未有之大變局正在加速形成，中國在迎接新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革之余，面臨著貿(mào)易保護(hù)和技術(shù)霸權(quán)等“逆全球化”浪潮；在內(nèi)外環(huán)境交互影響下，科技創(chuàng)新的地位不斷上升。2021年3月，中國發(fā)布了《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，提出“堅(jiān)持創(chuàng)新在中國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，并且把科技自立自強(qiáng)作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”，對(duì)地方政府而言，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展主題進(jìn)一步明確，科技創(chuàng)新責(zé)任通過新型舉國體制不斷壓實(shí)，創(chuàng)新激勵(lì)正成為地方發(fā)展激勵(lì)的最新形態(tài)，科技創(chuàng)新水平成為其主要激勵(lì)標(biāo)尺。

與此同時(shí)，創(chuàng)新激勵(lì)肩負(fù)起地方發(fā)展激勵(lì)轉(zhuǎn)型的新使命，為指引財(cái)政分權(quán)和引資競爭超越GDP增長激勵(lì)框架，轉(zhuǎn)而促進(jìn)科技創(chuàng)新水平提升提供了新思路。一方面，盡管現(xiàn)有的創(chuàng)新激勵(lì)集中在地方科技支出等財(cái)政激勵(lì)維度，但事實(shí)上已經(jīng)為財(cái)政分權(quán)和引資競爭促進(jìn)科技創(chuàng)新水平提供了中介機(jī)制[1-2]；另一方面，創(chuàng)新激勵(lì)包含制度創(chuàng)新的維度[3]，可以有效改善財(cái)政分權(quán)和引資競爭的制度效率，進(jìn)而提升科技創(chuàng)新水平。不過，財(cái)政分權(quán)、引資競爭聯(lián)系創(chuàng)新激勵(lì)的理論框架尚未搭建，進(jìn)而對(duì)財(cái)政分權(quán)、引資競爭與科技創(chuàng)新水平關(guān)系的認(rèn)識(shí)也有待深入。

首先，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平影響的認(rèn)識(shí)尚未統(tǒng)一。財(cái)政分權(quán)的實(shí)質(zhì)是中央政府對(duì)地方政府下放經(jīng)濟(jì)權(quán)力[4]，在同等條件下，地方政府的科技支出行為和科技創(chuàng)新資源配置更加因地制宜[5-6]，同時(shí)這一效應(yīng)會(huì)因地方政府效率、土地財(cái)政、財(cái)政及稅收補(bǔ)貼、財(cái)政科技支出結(jié)構(gòu)和稅收治理結(jié)構(gòu)等作用機(jī)制而進(jìn)一步被放大[7-8-9]。但在GDP增長激勵(lì)框架下，科技創(chuàng)新并非是首選，在財(cái)力有限的情況下，地方政府會(huì)優(yōu)先保障“短平快”為特征的“鐵公基”類生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施的財(cái)政支出[10-11]，而對(duì)提升公共服務(wù)特別是科技創(chuàng)新領(lǐng)域的財(cái)政支出和補(bǔ)貼缺乏動(dòng)力[12]，并且由于稅收競爭、政府行政干預(yù)、財(cái)權(quán)事權(quán)不匹配等原因使結(jié)構(gòu)扭曲效應(yīng)會(huì)持續(xù)增強(qiáng)[2-13]。近年來，李琳和周一成[14]與田紅宇等[15]發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新影響呈現(xiàn)出“倒U型”變動(dòng)關(guān)系，其突破性意義在于關(guān)注了財(cái)政分權(quán)的非線性尺度，并發(fā)現(xiàn)了影響尺度的外部條件，這為統(tǒng)一財(cái)政分權(quán)的多元效應(yīng)提供了可能。

其次，引資競爭與科技創(chuàng)新水平的關(guān)系需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。在GDP增長激勵(lì)框架下，外商直接投資成為盤活地方政府土地和勞動(dòng)力優(yōu)勢的重要資本要素，圍繞外商直接投資引發(fā)了地方政府間涉及財(cái)稅優(yōu)惠、土地出讓和勞動(dòng)力價(jià)格等內(nèi)容的貼現(xiàn)行為，綜合體現(xiàn)為引資競爭，本質(zhì)是地方政府以財(cái)稅資本、土地優(yōu)惠和勞動(dòng)力價(jià)格補(bǔ)貼外部資本的要素流動(dòng)。這種激勵(lì)框架下，引資競爭的任務(wù)是單一的，其獲得的外商直接投資是服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長而非補(bǔ)充創(chuàng)新資本，借助經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，引資競爭能為科技創(chuàng)新水平提升提供累積效應(yīng)[16-17]，但并未從根本上改善科技創(chuàng)新水平[18]。進(jìn)入新發(fā)展階段，引資競爭有了更多的科技創(chuàng)新任務(wù)屬性和制度創(chuàng)新內(nèi)涵，理論上，不僅外商直接投資的科技溢出效應(yīng)會(huì)加強(qiáng)，引資競爭的本質(zhì)也會(huì)從要素流動(dòng)轉(zhuǎn)向制度創(chuàng)新，這改善了科技創(chuàng)新的環(huán)境條件，因此，其與科技創(chuàng)新水平的關(guān)系需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。

最后，財(cái)政分權(quán)、引資競爭與科技創(chuàng)新水平的關(guān)系需要進(jìn)一步挖掘。目前，關(guān)于財(cái)政分權(quán)與引資競爭關(guān)系的討論尚未清晰。在財(cái)政分權(quán)視角下，引資競爭經(jīng)常被擴(kuò)展為府際競爭的代理變量，且多用來解釋經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展[19]，對(duì)科技創(chuàng)新水平的解釋較少涉及。卞元超和白俊紅[1]基于財(cái)政分權(quán)，借助“增長”和“創(chuàng)新”兩類地方競爭激勵(lì)解釋了科技創(chuàng)新水平，但未能獨(dú)立探討引資競爭。何凌云和馬青山[2]在類似邏輯下，引入引資競爭，并發(fā)現(xiàn)了引資競爭在此過程中的負(fù)向中介效應(yīng)。田紅宇等[15]與田時(shí)中等[20]發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)和引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平具有協(xié)同效應(yīng)。但引資競爭和財(cái)政分權(quán)間的作用邏輯本質(zhì)上是互動(dòng)而非單向的，因而二者與科技創(chuàng)新水平的關(guān)系需要進(jìn)一步挖掘。

綜上所述，深化財(cái)政分權(quán)、引資競爭和科技創(chuàng)新水平關(guān)系的認(rèn)識(shí)，是激勵(lì)地方發(fā)展適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的必然，財(cái)政分權(quán)和引資競爭想要轉(zhuǎn)而促進(jìn)科技創(chuàng)新水平提升，需要一個(gè)超越GDP增長的激勵(lì)框架，并支持發(fā)現(xiàn)引資競爭在這一組關(guān)系中的新效應(yīng)。本文由此構(gòu)建了“地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架”，并試圖發(fā)現(xiàn)和檢驗(yàn)引資競爭的新效應(yīng)。

二、理論分析與研究假設(shè)

創(chuàng)新激勵(lì)為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了一個(gè)全新的解釋框架。

首先，創(chuàng)新激勵(lì)為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入了新的產(chǎn)出標(biāo)尺———科技創(chuàng)新水平。創(chuàng)新激勵(lì)突破了GDP增長激勵(lì)的理論范式，使地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)涵從經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，并把經(jīng)濟(jì)發(fā)展的激勵(lì)標(biāo)尺從GDP增速這一結(jié)果指標(biāo)前移到科技創(chuàng)新水平這一過程指標(biāo)上，促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展邏輯從數(shù)量主義升級(jí)為質(zhì)量提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不僅如此，科技創(chuàng)新還成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和行政改革的最大公約數(shù)，有效解決了新發(fā)展階段面臨的多任務(wù)困境。

其次，創(chuàng)新激勵(lì)提供了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的升級(jí)動(dòng)力———制度創(chuàng)新。創(chuàng)新激勵(lì)繼承了GDP增長激勵(lì)框架中要素激勵(lì)、制度激勵(lì)和標(biāo)尺激勵(lì)等內(nèi)容，但強(qiáng)調(diào)是一種創(chuàng)新要素激勵(lì)、制度創(chuàng)新激勵(lì)和創(chuàng)新標(biāo)尺激勵(lì)，特別是強(qiáng)調(diào)制度創(chuàng)新激勵(lì)，不同于創(chuàng)新要素投入可以標(biāo)尺化為科技創(chuàng)新激勵(lì)，制度創(chuàng)新雖然難以標(biāo)尺化，但可以提高科技創(chuàng)新激勵(lì)效率，這提供了地方發(fā)展不斷向上的基本動(dòng)力。

最后，創(chuàng)新激勵(lì)有力統(tǒng)一了財(cái)政分權(quán)和引資競爭兩種制度視角。一方面，進(jìn)入新發(fā)展階段，無論是財(cái)政分權(quán)還是引資競爭，都以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)激勵(lì)，而高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)現(xiàn)需要堅(jiān)持創(chuàng)新在現(xiàn)代化過程中的核心地位；另一方面，從改革開放與創(chuàng)新的關(guān)系出發(fā)，財(cái)政分權(quán)從屬于改革維度，引資競爭則是基于開放的競爭，創(chuàng)新作為改革開放的動(dòng)力源，不僅帶給引資競爭更多制度創(chuàng)新動(dòng)力，也在財(cái)政分權(quán)激勵(lì)傳導(dǎo)過程中賦能更多創(chuàng)新偏好，能夠有效地整合縱向分權(quán)和橫向競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的雙重激勵(lì)效應(yīng)。

基于以上三點(diǎn)，本文嘗試構(gòu)建以科技創(chuàng)新水平提升為目標(biāo)的“地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架”如圖1所示。在此框架下，科技創(chuàng)新水平成為創(chuàng)新標(biāo)尺激勵(lì)的核心內(nèi)容，并給予地方政府充分提升科技創(chuàng)新水平的政治激勵(lì)；引資競爭成為制度創(chuàng)新激勵(lì)的重點(diǎn)領(lǐng)域，地方政府被給予引資競爭的行政激勵(lì)；財(cái)政分權(quán)并不受到直接的財(cái)政激勵(lì)，但是科技創(chuàng)新激勵(lì)會(huì)帶來更強(qiáng)的財(cái)政創(chuàng)新支出偏好，這直接影響財(cái)政分權(quán)基礎(chǔ)上的財(cái)政科技支出，并帶給地方政府進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)政分權(quán)的動(dòng)力。

在此框架下，財(cái)政分權(quán)、引資競爭影響科技創(chuàng)新水平的方向和效率需要重新討論和測度，引資競爭對(duì)財(cái)政分權(quán)促進(jìn)科技創(chuàng)新水平的作用也需要進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，據(jù)此，本文給出以下研究維度：

（一）財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響機(jī)制

在GDP增長激勵(lì)框架下，財(cái)政分權(quán)提高了地方政府財(cái)政支出的自由度，在同等財(cái)政科技支出水平下，相比較中央政府，地方政府可以更加清晰地發(fā)現(xiàn)轄區(qū)內(nèi)科技創(chuàng)新的短板和轄區(qū)內(nèi)的科技創(chuàng)新潛力，從而作出更有效率的科技創(chuàng)新決策，進(jìn)而能夠因勢利導(dǎo)地整合本地區(qū)的科技創(chuàng)新資源，優(yōu)化科技創(chuàng)新環(huán)境，有效提升科技創(chuàng)新水平。但是，財(cái)政分權(quán)卻在影響科技創(chuàng)新水平時(shí)表現(xiàn)出多元結(jié)論，這與財(cái)政分權(quán)的均衡狀態(tài)密切相關(guān)。

呂煒和王偉同[21]用“包容性財(cái)政體制”總結(jié)了中國式財(cái)政分權(quán)的特征，在中國的市場化改革中，財(cái)政分權(quán)激勵(lì)給了地方政府無限的經(jīng)濟(jì)發(fā)展責(zé)任和有限的財(cái)政稟賦，地方政府有動(dòng)力在分稅制和轉(zhuǎn)移支付等規(guī)范性財(cái)政制度之外，探索地方債和土地財(cái)政等非規(guī)范性的財(cái)政分權(quán)來實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支均衡。“包容性財(cái)政體制”將非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)納為財(cái)政分權(quán)的補(bǔ)充性制度，它沒有被傳統(tǒng)意義上的財(cái)政收入分權(quán)所容納，卻在一定程度上反映在財(cái)政支出分權(quán)上，并左右了財(cái)政分權(quán)的尺度和收支均衡，因此，造成財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的多元影響。非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新的積極意義在于：一方面，有效緩解了地方財(cái)政壓力，促進(jìn)了規(guī)范性財(cái)政分權(quán)安排下財(cái)政收支均衡，為優(yōu)化財(cái)政科技支出結(jié)構(gòu)奠定了基礎(chǔ)；另一方面，非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)事實(shí)上構(gòu)成地方財(cái)政支出競爭的重要基礎(chǔ)，有效支持了地方引資競爭，進(jìn)而為提升地方資本積累效率奠定了基礎(chǔ)。

在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響發(fā)生變化。一方面，創(chuàng)新激勵(lì)框架給了地方政府更多的科技創(chuàng)新激勵(lì)，僅基于規(guī)范性財(cái)政分權(quán)，地方政府相比過去有更強(qiáng)的創(chuàng)新偏好，有更強(qiáng)的動(dòng)力增加對(duì)科技創(chuàng)新的財(cái)政支出比重，為轄區(qū)內(nèi)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展提供更多資金支持和制度保障，從而優(yōu)化科技創(chuàng)新水平；另一方面，在創(chuàng)新激勵(lì)框架下，地方政府有尋求非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)以擴(kuò)大財(cái)政科技支出的動(dòng)力，同時(shí)，非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)緩解了規(guī)范性財(cái)政分權(quán)下的收支失衡困境， GDP增長激勵(lì)帶來的支出結(jié)構(gòu)扭曲效應(yīng)得到遏制，并進(jìn)一步擴(kuò)大了地方財(cái)政支出的自由度，賦予了地方政府更寬的科技創(chuàng)新支出增幅，提升了規(guī)范性財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的正向激勵(lì)效應(yīng)。基于以上分析，筆者提出如下假設(shè)：

H1：在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，財(cái)政分權(quán)有效提升了科技創(chuàng)新水平。

（二）引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響機(jī)制

在GDP增長激勵(lì)框架下，引資競爭帶來了外商直接投資對(duì)科技創(chuàng)新水平的“祈福效應(yīng)”。外商直接投資加速了本地市場的資本積累和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，企業(yè)和政府在實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)值的追求后，有余力也有動(dòng)力保障科技創(chuàng)新支出；伴隨著外部資本而來的還有外部管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，其對(duì)研發(fā)投入更為重視，生產(chǎn)技術(shù)也更為先進(jìn)，這會(huì)激勵(lì)本土企業(yè)開展追隨戰(zhàn)略，同其開展技術(shù)創(chuàng)新競賽，進(jìn)而提升整體科技創(chuàng)新水平。但是，引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響并未表現(xiàn)出理想狀態(tài)，這與引資競爭主要集中于要素性引資競爭范疇有關(guān)。通過地方政府引資貼現(xiàn)的形式可以將引資競爭歸納為兩種：一種是通過稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和土地出讓優(yōu)惠等價(jià)值讓渡進(jìn)行要素價(jià)格貼現(xiàn)的要素性引資競爭；另一種是通過優(yōu)化營商環(huán)境和增進(jìn)外商投資管理效率等進(jìn)行制度貼現(xiàn)的制度性引資競爭。在GDP增長激勵(lì)下，地方政府急于將自身土地和勞動(dòng)力等要素優(yōu)勢通過外商直接投資變現(xiàn)為地區(qū)生產(chǎn)總值和稅收，有著強(qiáng)烈的要素價(jià)格貼現(xiàn)動(dòng)力，但隨著要素性引資競爭加劇，各地表現(xiàn)出要素價(jià)格的“逐底競爭”?！爸鸬赘偁帯毕拗屏说胤秸淖儸F(xiàn)空間和外資利用效率，事實(shí)上對(duì)財(cái)政科技支出和制度性引資競爭產(chǎn)生擠出效應(yīng)，外商直接投資的“祈福效應(yīng)”也因此伴隨效率損失以及缺乏可持續(xù)性，導(dǎo)致引資競爭并未在整體效率上提升科技創(chuàng)新水平。

在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響發(fā)生變化。其一，創(chuàng)新激勵(lì)框架給了地方政府更多科技創(chuàng)新激勵(lì)，地方引資競爭會(huì)更注重高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域外部資本的引入，這提升了引資質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化了外商直接投資的“祈福效應(yīng)”。其二，創(chuàng)新激勵(lì)框架給了地方政府更強(qiáng)的制度性引資競爭激勵(lì)：一方面，遏制要素性引資競爭陷入“逐底競爭”，規(guī)避了“逐底競爭”帶給“祈福效應(yīng)”的效率損失；另一方面，通過引資創(chuàng)新改善引資效率，提升創(chuàng)新資本的利用率，進(jìn)一步強(qiáng)化了外商直接投資的“祈福效應(yīng)”?；谝陨戏治觯P者提出如下假設(shè)：

H2：在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，引資競爭有效提升了科技創(chuàng)新水平。

（三）引資競爭對(duì)財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平的影響機(jī)制

在GDP增長激勵(lì)框架下，引資競爭直接產(chǎn)出外商直接投資，引資競爭水平不同，外商直接投資的規(guī)模不同，區(qū)域市場的資本積累效率就有可能不同，而財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的提升同樣依賴資本積累效率。在同等財(cái)政分權(quán)程度和創(chuàng)新偏好下，區(qū)域市場資本積累效率越高，政府財(cái)政收入及企業(yè)資本積累就越高，財(cái)政科技創(chuàng)新支出和企業(yè)研發(fā)投入也就越高，區(qū)域整體科技創(chuàng)新水平也就可能越高。因此，引資競爭水平差異帶來的資本積累效率差異，可能會(huì)催生對(duì)財(cái)政分權(quán)影響科技創(chuàng)新水平的門限效應(yīng)。但是，目前尚沒有文獻(xiàn)證實(shí)這一結(jié)論。這可能與在GDP增長激勵(lì)框架下，引資競爭吸引的外資規(guī)模較小、層次較低和利用效率較差有關(guān)，并未從整體上改善整個(gè)區(qū)域的資本積累效率。

在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，引資競爭的門限效應(yīng)可能會(huì)逐漸顯現(xiàn)。其一，創(chuàng)新激勵(lì)框架強(qiáng)化了創(chuàng)新標(biāo)尺激勵(lì)，這指引引資競爭逐漸擺脫要素流動(dòng)范疇，外商直接投資的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量發(fā)生變化，進(jìn)而外資利用效率發(fā)生變化，這有可能引發(fā)區(qū)域市場的資本積累效率突變。其二，創(chuàng)新激勵(lì)框架更強(qiáng)調(diào)制度性引資競爭，其涵蓋高新科技園和自由貿(mào)易區(qū)等形式的引資管理創(chuàng)新和“放改服”等營商環(huán)境優(yōu)化，并借此產(chǎn)生制度創(chuàng)新的外部性。一方面，通過遏制“逐底競爭”，提升了外資積累效率；另一方面，通過改善市場效率和政府效率，提升了區(qū)域內(nèi)創(chuàng)新資本的整體利用效率，這也有可能引發(fā)財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平效率的突變?；谝陨戏治觯P者提出如下假設(shè)：

H 3：地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，引資競爭在財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升中存在門限效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

面板數(shù)據(jù)包含樣本個(gè)體和樣本時(shí)間兩個(gè)維度。對(duì)于樣本個(gè)體的考量，選取全國30個(gè)省份（不包括西藏自治區(qū)和中國港澳臺(tái)地區(qū)）的面板數(shù)據(jù)，分析財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響。對(duì)于樣本時(shí)間周期的衡量，考慮到2007年黨的十七大報(bào)告中明確提出“建設(shè)創(chuàng)新型國家”的發(fā)展要義，意味著創(chuàng)新激勵(lì)在此時(shí)已經(jīng)被明確擺在了更加突出且重要的位置，以此為依據(jù)選擇2007年數(shù)據(jù)為本文實(shí)證分析的起始點(diǎn)。由于相關(guān)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)在2017年以后的數(shù)據(jù)收錄尚不完整，而且部分關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)因客觀原因存在較大異常，需另外討論，為保證樣本中各項(xiàng)數(shù)據(jù)的連續(xù)性、平穩(wěn)性和一致性，將數(shù)據(jù)的截至點(diǎn)選擇在2017年。計(jì)算財(cái)政分權(quán)、引資競爭、科技創(chuàng)新水平和其他控制變量的各項(xiàng)具體指標(biāo)的相關(guān)數(shù)據(jù)均從EPS數(shù)據(jù)平臺(tái)中的《中國財(cái)政稅收數(shù)據(jù)庫》《中國科技數(shù)據(jù)庫》《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫》《中國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫》《中國金融數(shù)據(jù)庫》《中國第三產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫》中獲得，其中個(gè)別省份或個(gè)別年份的某項(xiàng)缺失數(shù)據(jù)，在相應(yīng)省份對(duì)應(yīng)年度的統(tǒng)計(jì)年鑒中公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)齊。

（二）變量設(shè)定

1.被解釋變量：科技創(chuàng)新水平（patent）

對(duì)于科技創(chuàng)新水平的測量，筆者考慮到一個(gè)地區(qū)的專利申請(qǐng)授權(quán)量是直接反映該地區(qū)創(chuàng)新能力的量化指標(biāo)，為規(guī)避人口規(guī)模的影響，選取人均專利申請(qǐng)授權(quán)量作為衡量科技創(chuàng)新水平的表征變量。測量方法是：科技創(chuàng)新水平=各省份專利申請(qǐng)授權(quán)量/各省份總?cè)丝凇?/p>

2.解釋變量：財(cái)政分權(quán)（fiscal）

在創(chuàng)新激勵(lì)框架下，財(cái)政分權(quán)是一種更接近收支均衡的分權(quán)狀態(tài)，其在規(guī)范性財(cái)政分權(quán)基礎(chǔ)上，融入了非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)的內(nèi)涵。本文借鑒張晏和龔六堂[22]與李強(qiáng)和劉慶發(fā)[23]的研究經(jīng)驗(yàn)，選取能夠體現(xiàn)地方政府事權(quán)和支出責(zé)任的財(cái)政支出分權(quán)程度，作為衡量這種狀態(tài)下財(cái)政分權(quán)的代理變量。具體的測算方法是：財(cái)政支出分權(quán)程度=各省份本級(jí)預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出/中央預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出。

3.門限變量：引資競爭（fdi）

對(duì)于引資競爭，學(xué)界經(jīng)常采用外商直接投資總額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比來衡量。但由此可能帶來潛在的問題：一是與整體地方競爭的區(qū)分度不夠。二是此維度下的引資競爭更側(cè)重于引資數(shù)量，對(duì)引資質(zhì)量缺乏考量。對(duì)此，本文選取人均外商直接投資來代替原有測量指標(biāo)：一是人均外商直接投資對(duì)市場效率和政府效率的追求足夠直接，哪里要素價(jià)格更低、制度優(yōu)勢更明顯，外商直接投資就流向哪里。二是人均外商直接投資對(duì)市場公平和區(qū)域開放也足夠敏感，這也構(gòu)成制度性引資競爭的一個(gè)重要維度。三是人均外商直接投資可以很好地綜合要素性引資競爭和制度性引資競爭的內(nèi)涵。測量方法是：引資競爭=各省份外商直接投資實(shí)際利用總額/各省份年末總?cè)丝凇?/p>

4.控制變量（X）

考慮到除財(cái)政分權(quán)和引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響，一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等多方因素也會(huì)對(duì)科技創(chuàng)新水平產(chǎn)生影響。本文選擇以下變量作為控制變量：區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lneconomic）：用各省份人均地區(qū)生產(chǎn)總值的自然對(duì)數(shù)表示；區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)（indstru）：用各省份第三產(chǎn)業(yè)增加值/各省份地區(qū)生產(chǎn)總值表示；區(qū)域人力資本結(jié)構(gòu)（lnresearcher）：用各省份細(xì)分行業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員中從事科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)人員總數(shù)的自然對(duì)數(shù)表示；區(qū)域教育支出水平（education）：用各省份財(cái)政教育支出/各省份財(cái)政支出總額表示；區(qū)域創(chuàng)新支出水平（finninv）：用各省份財(cái)政科技支出/各省份財(cái)政支出總額表示；區(qū)域基建投資水平（infrsqd）：用各省份全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額/各省份地區(qū)實(shí)際生產(chǎn)總值表示；市場創(chuàng)新效率（market）：用各省份企業(yè)R&D投入總額/各省份全社會(huì)R&D投入總額表示；地方政府官員晉升強(qiáng)度（gov）：借鑒顧元媛和沈坤榮[24]的賦值方法， 2011年和2016年取值為1， 2007—2010年、2012—2015年和2017年取值為0；區(qū)域外貿(mào)依存度（trade）：用各省份貨物進(jìn)出口總額/各省份地區(qū)實(shí)際生產(chǎn)總值表示；區(qū)域金融市場發(fā)育程度（financial）：用各省份金融產(chǎn)業(yè)增加值/各省份地區(qū)實(shí)際生產(chǎn)總值表示。變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1所示。

由表1可知，樣本數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)平穩(wěn)，各類變量的波動(dòng)性較小，離散程度也比較低，樣本取值相對(duì)集中，不存在異常值的干擾。由此可以判斷，樣本的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)良好，滿足實(shí)證分析對(duì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)性質(zhì)的基本要求。

本文采用方差膨脹因子（Variance Inflation Factor， VIF）對(duì)變量之間是否存在多重共線性進(jìn)行診斷，判斷標(biāo)準(zhǔn)為：當(dāng)0

（三）模型構(gòu)建

1.基準(zhǔn)回歸模型構(gòu)建

一是本文借鑒何凌云和馬青山[2]、李風(fēng)嬌等[8]與田紅宇等[15]的研究，選擇固定效應(yīng)模型構(gòu)建模型（1）來檢驗(yàn)財(cái)政分權(quán)與科技創(chuàng)新水平兩者之間的關(guān)系，以便甄別財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平是否存在直接影響。二是在財(cái)政分權(quán)基礎(chǔ)上引入引資競爭，檢驗(yàn)引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的影響，建立模型（2）?？紤]到財(cái)政分權(quán)與科技創(chuàng)新水平之間以及引資競爭與科技創(chuàng)新水平之間都可能存在互為因果效應(yīng)，進(jìn)而為規(guī)避由此產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，參考胡麗娜和薛陽[9]與李強(qiáng)和劉慶發(fā)[23]的經(jīng)驗(yàn)，選擇系統(tǒng)GMM估計(jì)方法進(jìn)行處理，將被解釋變量的滯后一期項(xiàng)作為解釋變量放置在基準(zhǔn)回歸模型（1）和模型（2）中，形成動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型（3）和模型（4）。

2.門限效應(yīng)回歸模型構(gòu)建

由于各省份引資競爭水平不同，導(dǎo)致財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平起到的作用會(huì)有所差異。本文借鑒李風(fēng)嬌等[8]的研究，通過構(gòu)建門限效應(yīng)模型（5），對(duì)在不同引資競爭水平下，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平起到的影響效果進(jìn)行分析。

其中， Xit表示所有控制變量，μi表示個(gè)體擾動(dòng)項(xiàng)，εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

表2列（1）和列（2）逐步給出了財(cái)政分權(quán)、引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的固定效應(yīng)回歸結(jié)果。由列（1）可知，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平在5%的顯著性水平下產(chǎn)生促進(jìn)作用。當(dāng)財(cái)政支出分權(quán)程度提升1個(gè)單位，科技創(chuàng)新水平會(huì)隨之提升44.886個(gè)單位， H1得到驗(yàn)證。地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，地方政府被給予更強(qiáng)的科技創(chuàng)新激勵(lì)，僅在規(guī)范性分權(quán)基礎(chǔ)上，地方政府會(huì)擁有更強(qiáng)的財(cái)政科技支出偏好，這有效提升了科技創(chuàng)新水平。同時(shí)，在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，地方政府為提升財(cái)政科技支出規(guī)模，會(huì)尋求非規(guī)范性財(cái)政收入加以支持，這事實(shí)上也擴(kuò)大了財(cái)政分權(quán)程度，進(jìn)一步強(qiáng)化了財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)。由列（2）可知，在財(cái)政分權(quán)基礎(chǔ)上，引資競爭也對(duì)科技創(chuàng)新水平產(chǎn)生正向影響，但這種正向影響并不顯著，這可能與中國引資競爭水平整體較低有關(guān)。在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，盡管引資競爭被給予更多的引資創(chuàng)新激勵(lì)，但是引資競爭尚未完全擺脫“逐底競爭”帶來的效率損失，因而其正向效應(yīng)尚不顯著，引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)需要進(jìn)一步挖掘。不過，在控制變量不變的情況下，引入引資競爭變量，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)水平出現(xiàn)小幅下降，這說明引資競爭部分調(diào)節(jié)了財(cái)政分權(quán)的激勵(lì)水平，間接驗(yàn)證了引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)，因而H2可以尋求進(jìn)一步驗(yàn)證。

對(duì)于控制變量而言，列（1）和列（2）回歸結(jié)果表現(xiàn)出高度的一致性。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、區(qū)域創(chuàng)新支出水平、區(qū)域人力資本結(jié)構(gòu)和市場創(chuàng)新效率對(duì)科技創(chuàng)新水平提升均產(chǎn)生不同程度的正向激勵(lì)效果，但是，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、區(qū)域創(chuàng)新支出水平和市場創(chuàng)新效率均不顯著。一方面，這恰恰說明目前在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，依然重視提升科技創(chuàng)新水平，注重對(duì)技術(shù)的研發(fā)和專利的申請(qǐng)，但之所以回歸結(jié)果不顯著是因?yàn)檫@些地區(qū)更加清晰地意識(shí)到，在經(jīng)濟(jì)由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中，僅僅擁有專利是不夠的，需要將申請(qǐng)到的專利和研發(fā)出來的技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)化，從而形成對(duì)科技創(chuàng)新水平提升的積累效應(yīng)；另一方面，由于地方政府財(cái)政科技支出的偏好性選擇和市場創(chuàng)新效率還未完全釋放出對(duì)科技創(chuàng)新水平提升的顯著激勵(lì)效應(yīng)，說明通過進(jìn)一步深化改革、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式來激發(fā)科技創(chuàng)新水平的提升勢在必行。另外，區(qū)域教育支出水平、區(qū)域基建投資水平、地方政府官員晉升強(qiáng)度、區(qū)域外貿(mào)依存度和區(qū)域金融市場發(fā)育程度對(duì)科技創(chuàng)新水平起到不同程度的抑制作用，其中區(qū)域基建投資水平和區(qū)域外貿(mào)依存度對(duì)科技創(chuàng)新水平提升起到的抑制作用分別通過5%和1%的顯著性水平檢驗(yàn)，說明現(xiàn)階段中國的地方政府“重基建、輕創(chuàng)新”的財(cái)政支出偏好性選擇依然存在。地方政府官員晉升強(qiáng)度的回歸系數(shù)為負(fù)，說明在政治晉升面前，地方政府官員依然會(huì)傾向于選擇能夠體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增速的投資項(xiàng)目，從而忽視對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域的投資。區(qū)域外貿(mào)依存度的回歸系數(shù)為負(fù)，說明目前中國的區(qū)域外貿(mào)依存度過高會(huì)抑制科技創(chuàng)新水平的提升。區(qū)域金融市場發(fā)育程度對(duì)科技創(chuàng)新水平的提升也起到微弱抑制作用，說明需要進(jìn)一步促進(jìn)金融發(fā)展。

（二）內(nèi)生性處理結(jié)果與分析

為規(guī)避財(cái)政分權(quán)與科技創(chuàng)新水平互為因果產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，本文選擇將科技創(chuàng)新水平的滯后一期項(xiàng)放置在基準(zhǔn)回歸模型中作為解釋變量，將原本的固定效應(yīng)模型（1）和模型（2）修正為動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型（3）和模型（4），重新進(jìn)行回歸分析。

根據(jù)表2報(bào)告的結(jié)果顯示，列（3）和列（4）的一階序列（AR （1））相關(guān)檢驗(yàn)接受原假設(shè)，二階序列相關(guān)檢驗(yàn)（AR （2））拒絕原假設(shè)，均通過序列相關(guān)檢驗(yàn)，說明在模型設(shè)定上不存在序列相關(guān)性。Sargan檢驗(yàn)結(jié)果表明工具變量選取是有效的。

由列（3）可知，前期科技創(chuàng)新水平對(duì)當(dāng)期科技創(chuàng)新水平產(chǎn)生顯著的正向影響，說明一個(gè)地區(qū)前期科技創(chuàng)新水平會(huì)對(duì)當(dāng)期科技創(chuàng)新水平的提升產(chǎn)生積累效應(yīng)。財(cái)政分權(quán)的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，這與模型（1）基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，但系數(shù)相對(duì)有小幅下降，這與過濾掉前期科技創(chuàng)新的積累效應(yīng)有關(guān)。由列（4）可知，財(cái)政分權(quán)基礎(chǔ)上，過濾掉科技創(chuàng)新水平的前期累積效應(yīng)，引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)變得顯著，引資競爭水平每提高1個(gè)單位，可以使科技創(chuàng)新水平有效提升27.032個(gè)單位；同時(shí)，引資競爭減少了科技創(chuàng)新水平前期積累效應(yīng)對(duì)財(cái)政分權(quán)的不利調(diào)節(jié)，相對(duì)于列（2），財(cái)政分權(quán)的系數(shù)有了微小上調(diào)。這說明，在地方創(chuàng)新激勵(lì)框架下，引資競爭跳出了要素競爭范疇后，對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，而且，其對(duì)財(cái)政分權(quán)激勵(lì)效應(yīng)的正向調(diào)節(jié)也在加強(qiáng)。由此， H2得到驗(yàn)證，并為驗(yàn)證H3提供了基礎(chǔ)。

對(duì)于控制變量而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)域基建投資水平、地方政府官員晉升強(qiáng)度和區(qū)域外貿(mào)依存度對(duì)科技創(chuàng)新水平提升沒有起到促進(jìn)作用，其中區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)注重科技轉(zhuǎn)化多于科技研發(fā)，可能是該變量回歸系數(shù)為負(fù)的原因，其余變量的回歸系數(shù)之所以為負(fù)，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析中保持一致；但是相對(duì)于基準(zhǔn)回歸，區(qū)域基建投資水平和區(qū)域外貿(mào)依存度對(duì)科技創(chuàng)新水平的負(fù)效應(yīng)在大幅減弱，這說明投資和外貿(mào)對(duì)科技創(chuàng)新的抑制效應(yīng)實(shí)際上要很??；而地方政府官員晉升強(qiáng)度對(duì)科技創(chuàng)新的負(fù)效應(yīng)卻變得更大且通過顯著性檢驗(yàn)，因而要更加注意政績評(píng)價(jià)中的短視行為。另外，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、區(qū)域人力資本結(jié)構(gòu)、區(qū)域教育支出水平、區(qū)域創(chuàng)新支出水平、市場創(chuàng)新效率和區(qū)域金融市場發(fā)育程度的回歸系數(shù)均為正，說明這些因素對(duì)科技創(chuàng)新水平的提升起到正向激勵(lì)作用；在列（4）中，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和區(qū)域教育支出水平的回歸系數(shù)絕對(duì)值相比基準(zhǔn)回歸在降低但不顯著，因此，通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和提升教育支出水平對(duì)促進(jìn)科技創(chuàng)新仍然意義重大，但要注意更加高效；相對(duì)于基準(zhǔn)回歸，區(qū)域創(chuàng)新支出水平和市場創(chuàng)新效率分別在5%和1%的水平上顯著為正，說明區(qū)域創(chuàng)新支出和市場創(chuàng)新效率對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)正在逐步釋放；區(qū)域人力資本結(jié)構(gòu)的正向效應(yīng)變小，則可能與科技創(chuàng)新人才供給與科技創(chuàng)新市場需求的結(jié)構(gòu)性矛盾有關(guān)；金融市場發(fā)育程度的激勵(lì)效應(yīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正并相當(dāng)可觀和顯著，則可能是金融回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的促進(jìn)效應(yīng)。

（三）門限效應(yīng)回歸結(jié)果與分析

內(nèi)生性檢驗(yàn)表明引資競爭對(duì)科技創(chuàng)新水平提升產(chǎn)生顯著的正向激勵(lì)效應(yīng)，那么這種激勵(lì)效應(yīng)是否會(huì)一直存在或者發(fā)生突變？這是本文重點(diǎn)探究的一個(gè)問題。

其一，對(duì)引資競爭是否存在門限效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，運(yùn)用Bootstrap反復(fù)抽樣300次分別對(duì)單一門限、雙重門限和三重門限依次進(jìn)行甄別。表3顯示引資競爭具有門限效應(yīng)，同時(shí)經(jīng)過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)引資競爭通過1%的單一門限效應(yīng)的顯著性水平檢驗(yàn)（P=0.000<0.010），雙重（P=0.247>0.100）和三重（P= 0.623>0.100）門限效應(yīng)均不顯著，進(jìn)而認(rèn)為其存在單一門限效應(yīng)。其二，對(duì)引資競爭的門限值進(jìn)行測度。引資競爭在財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升過程中的門限值是0.025，當(dāng)引資競爭達(dá)到這一水平時(shí)，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)作用會(huì)發(fā)生突變。其三，對(duì)引資競爭（fdi）在財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平提升中的門限效應(yīng)進(jìn)行回歸分析，如表4所示。表4給出引資競爭的門限效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果，由于引資競爭只存在單一門限，進(jìn)而將引資競爭水平劃分高低兩個(gè)維度：當(dāng)引資競爭處于低維度（fdi≤0.025）時(shí)，財(cái)政分權(quán)程度每提升1個(gè)單位，可以激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升34.412個(gè)單位；當(dāng)引資競爭處于高維度（fdi>0.025）時(shí)，財(cái)政分權(quán)程度每提升1個(gè)單位，可以激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升77.196個(gè)單位。據(jù)此H3得到驗(yàn)證。而據(jù)動(dòng)態(tài)面板模型的回歸結(jié)果，當(dāng)前，中國財(cái)政分權(quán)程度每提升1單位，可以激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升37.428單位，由此判斷，當(dāng)前中國整體引資競爭水平基本處于較低維度。這與中國引資競爭集中于要素競爭范疇的分析相契合，而要素性引資競爭限制了引資競爭水平向更高維度突破。

在要素性引資競爭下，地方政府通過稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和土地出讓優(yōu)惠對(duì)本地具有相對(duì)優(yōu)勢的勞動(dòng)力價(jià)格、土地價(jià)格和自然資源價(jià)格進(jìn)行貼現(xiàn)，以吸引外資流入，本質(zhì)上是以要素價(jià)格貼現(xiàn)為特征的要素流動(dòng)，其吸引到的外商直接投資規(guī)模有上限，且層次較低、流動(dòng)性較強(qiáng)，在一定程度上犧牲了地方發(fā)展?jié)摿?，不具備可持續(xù)性。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方要素價(jià)格優(yōu)勢不在，要素性引資競爭失去基礎(chǔ)，引資競爭也就不可能向更高維度突破。而制度性引資競爭突破了這一桎梏，其依賴營商環(huán)境創(chuàng)新和引資管理創(chuàng)新來改善市場效率和政府效率，并將引資競爭從效率維度的競爭擴(kuò)展到開放性、公平性等維度的競爭，本質(zhì)上是依靠制度創(chuàng)新對(duì)外商直接投資的成本進(jìn)行制度貼現(xiàn)，這種競爭吸引的外商直接投資層次較高，外部性更強(qiáng)，激勵(lì)財(cái)政分權(quán)提升科技創(chuàng)新水平的效率就可能發(fā)生突變。而在高維度引資競爭下，財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平的回歸系數(shù)變?yōu)?7.196，比低維度引資競爭下的回歸系數(shù)增加1.243倍，也正好契合了這一假設(shè)。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

借鑒李強(qiáng)和劉慶發(fā)[23]與楊其靜和高雄偉[25]的研究，本文對(duì)財(cái)政分權(quán)測量方法進(jìn)行更換，采用收入分權(quán)作為代理變量，具體測度方式是： fiscal2=各省份財(cái)政收入/中央財(cái)政收入，由表3可知，引資競爭在財(cái)政收入分權(quán)影響科技創(chuàng)新水平提升的過程中存在雙重門限效應(yīng)。并將財(cái)政收入分權(quán)代入門限回歸模型中，重新對(duì)引資競爭的門限效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表4列（2）所示。由列（2）可知，當(dāng)引資競爭處于低水平時(shí)（fdi≤0.025），財(cái)政收入分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平提升存在正向影響，但是影響效果不明顯；當(dāng)引資競爭處于中等水平時(shí)（0.0250.036），財(cái)政收入分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效果也是顯著的，并且通過回歸系數(shù)的大小對(duì)比可知，當(dāng)引資競爭處于高水平時(shí)，財(cái)政收入分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)作用是最有效的。

總而言之，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果表明，引資競爭在財(cái)政收入分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升過程中存在門限效應(yīng)。與上述引資競爭在財(cái)政支出分權(quán)影響科技創(chuàng)新水平提升中門限效應(yīng)檢驗(yàn)的結(jié)果保持一致，區(qū)別僅在于門限個(gè)數(shù)和門限閾值上。因此，證明研究結(jié)果具備穩(wěn)健性。

（五）異質(zhì)性分析

引資競爭在財(cái)政分權(quán)激勵(lì)科技創(chuàng)新水平提升過程中產(chǎn)生門限效應(yīng)，那么所存在的門限效應(yīng)是否存在異質(zhì)性？本文將總體樣本按照地理區(qū)位劃分為東、中、西三個(gè)子樣本，對(duì)引資競爭的門限效應(yīng)逐一進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表5所示。

由表5可知：

就東部地區(qū)而言，引資競爭存在單一門限效應(yīng)。當(dāng)引資競爭處于較低水平（fdi≤0.025）時(shí)，財(cái)政分權(quán)每提升1個(gè)單位，可以激勵(lì)東部地區(qū)的科技創(chuàng)新水平提升59.216個(gè)單位；當(dāng)引資競爭處于較高水平（fdi>0.025）時(shí)，財(cái)政分權(quán)每提升1個(gè)單位，可以激勵(lì)東部地區(qū)科技創(chuàng)新水平提升85.371個(gè)單位。對(duì)比全國來看，東部引資競爭的效率突變點(diǎn)更低，回歸系數(shù)更高。這意味著東部地區(qū)無論是在哪種引資競爭層次，都能用更少的外商直接投資實(shí)現(xiàn)更高的效率突變。這可能與東部地區(qū)的引資競爭更充分、更高質(zhì)有關(guān)。東部地區(qū)引資競爭開展較早，對(duì)要素性引資競爭擺脫更快，對(duì)制度性引資競爭更加重視，理解也更加多元，效率、公平、開放都是其競爭價(jià)值標(biāo)尺，因此，東部地區(qū)的引資競爭水平更為高級(jí)，其門限效應(yīng)系數(shù)也就更高。

就中部地區(qū)而言，引資競爭不具備門限效應(yīng)。同時(shí)財(cái)政分權(quán)對(duì)中部地區(qū)的科技創(chuàng)新水平雖起到正向提升作用，但是激勵(lì)效果不顯著。這說明，中部地區(qū)整體引資競爭層次較低且較為集中，尚未區(qū)分出門限效應(yīng)，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)也尚未充分發(fā)揮。引資競爭層次較低可能與中部地區(qū)開放較晚、外資流入差距較大、要素價(jià)格優(yōu)勢較差、東部虹吸效應(yīng)較強(qiáng)，導(dǎo)致中部地區(qū)無法按要素性引資競爭邏輯提升引資競爭水平，而其又與缺乏開展制度性引資競爭的嘗試有關(guān)。激勵(lì)效應(yīng)不顯著可能與財(cái)政科技支出有關(guān)，盡管財(cái)政分權(quán)激勵(lì)了區(qū)域創(chuàng)新支出，但是引資競爭層次較低反而抑制了財(cái)政科技支出水平，因此，財(cái)政分權(quán)的部分激勵(lì)效應(yīng)被引資競爭所消減。另外，中部地區(qū)財(cái)政分權(quán)尚未接近均衡狀態(tài)，所以對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)效應(yīng)還不顯著。

就西部地區(qū)而言，引資競爭具備單一門限效應(yīng)，當(dāng)引資競爭處于較低水平時(shí)（fdi≤0.006），財(cái)政分權(quán)每提升1個(gè)單位，本地區(qū)的科技創(chuàng)新水平降低21.013個(gè)單位；當(dāng)引資競爭處于較高水平時(shí)（fdi>0.006），財(cái)政分權(quán)每提升1個(gè)單位，本地區(qū)的科技創(chuàng)新水平降低9.285個(gè)單位，但此時(shí)抑制效應(yīng)不顯著。這說明，西部地區(qū)引資競爭一旦上升到某一層次，財(cái)政分權(quán)對(duì)西部地區(qū)科技創(chuàng)新水平提升的抑制作用會(huì)大大降低，并且趨于不顯著。而且這一效率突變點(diǎn)對(duì)比全國平均水平來說更容易達(dá)到。但是，西部地區(qū)的財(cái)政分權(quán)更接近不均衡狀態(tài)，財(cái)政分權(quán)表現(xiàn)出對(duì)科技創(chuàng)新水平的負(fù)效應(yīng)。

綜合來看，東部地區(qū)引資競爭的門限效應(yīng)水平和作用方向基本上決定了全國的門限水平和作用方向；中部尚不存在引資競爭的門限效應(yīng)，西部存在負(fù)激勵(lì)效應(yīng)的門限效應(yīng)，這與中西部財(cái)政分權(quán)距離均衡狀態(tài)更遠(yuǎn)有關(guān)，也有可能與財(cái)政分權(quán)和引資競爭對(duì)區(qū)域創(chuàng)新支出的激勵(lì)方向不一致有關(guān)。東西部的統(tǒng)一性在于，引資競爭層次的升級(jí)，有利于財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的趨好性、躍遷性改善，這一點(diǎn)與全樣本的結(jié)論一致。另外，引資競爭的門限效應(yīng)可能存在階段性或?qū)哟涡?，在引資競爭早期或者層次較低時(shí)，其存在負(fù)向顯著的門限效應(yīng)；在引資競爭成熟期或者層次較高時(shí)，其存在正向顯著的門限效應(yīng)；在引資競爭發(fā)展期或者層次適中時(shí)，其不存在門限效應(yīng)。

五、結(jié)論及建議

基于上述分析，本文得到以下研究結(jié)論：

首先，在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，財(cái)政分權(quán)和引資競爭均有效提升了科技創(chuàng)新水平，過濾積累效應(yīng)之后，財(cái)政分權(quán)的實(shí)際激勵(lì)效應(yīng)更大。

其次，在地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架下，當(dāng)引資競爭水平跨越0.025的門限值時(shí)，財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平的激勵(lì)系數(shù)將提升1.243倍。

最后，引資競爭的門限效應(yīng)存在明顯的區(qū)域差異，相較于東部地區(qū)，中西部地區(qū)引資競爭層次較低，其門限效應(yīng)需要進(jìn)一步挖掘和改善，引資競爭的門限效應(yīng)可能存在階段性或?qū)哟涡浴?/p>

為進(jìn)一步提升科技創(chuàng)新水平，筆者提出以下建議：

首先，繼續(xù)深化財(cái)政分權(quán)體制改革。推進(jìn)地方政府財(cái)權(quán)與事權(quán)相匹配，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)分權(quán)對(duì)區(qū)域競爭的協(xié)同效應(yīng)和促進(jìn)效應(yīng)；進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)范性財(cái)政支出分權(quán)，積極發(fā)揮中央轉(zhuǎn)移支付制度對(duì)財(cái)政分權(quán)收支均衡的調(diào)節(jié)作用；探索非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)的改革空間，強(qiáng)化地方債和土地財(cái)政等非規(guī)范性財(cái)政收入賦能科技創(chuàng)新的機(jī)制建設(shè)；建立常態(tài)規(guī)范的財(cái)政收支分權(quán)均衡機(jī)制，抑制財(cái)政收支失衡所帶來的支出結(jié)構(gòu)扭曲效應(yīng)，強(qiáng)化地方政府創(chuàng)新偏好，優(yōu)化地方政府財(cái)政科技支出結(jié)構(gòu)以及公共服務(wù)支出結(jié)構(gòu)，對(duì)地方政府從GDP增長激勵(lì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新激勵(lì)，最終提升其科技創(chuàng)新水平，以幫助中國適應(yīng)現(xiàn)階段內(nèi)外發(fā)展環(huán)境變化，實(shí)現(xiàn)地方發(fā)展激勵(lì)理論轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展實(shí)踐的相統(tǒng)一。

其次，積極引導(dǎo)引資競爭升級(jí)。進(jìn)一步擴(kuò)大整體開放，提升外資利用規(guī)模和質(zhì)量，整體提升外資利用效率，強(qiáng)化外商直接投資對(duì)科技創(chuàng)新水平的“祈福效應(yīng)”；鼓勵(lì)地方政府圍繞營商環(huán)境優(yōu)化和引資管理創(chuàng)新開展制度性引資競爭，抑制要素價(jià)格貼現(xiàn)的“逐底競爭”，并引入效率、公平、開放、創(chuàng)新等更加全面的競爭維度，以突破要素性引資競爭帶來的門限制約，獲取財(cái)政分權(quán)對(duì)科技創(chuàng)新水平提升的更高維度激勵(lì)；進(jìn)而基于制度性引資競爭，通過引資創(chuàng)新聯(lián)系制度創(chuàng)新激勵(lì)，強(qiáng)化引資競爭的制度外部性，最終提升科技創(chuàng)新水平，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新水平提升與制度創(chuàng)新的相統(tǒng)一。

最后，因地制宜，縮小財(cái)政分權(quán)和引資競爭的區(qū)域差異，平衡各地區(qū)的創(chuàng)新差異。第一，擴(kuò)大中央轉(zhuǎn)移支付對(duì)中西部科技創(chuàng)新的傾斜，豐富和完善專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付制度，并探索在非規(guī)范性財(cái)政分權(quán)維度建立中央轉(zhuǎn)移支付制度，東部地區(qū)應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。第二，鼓勵(lì)東部地區(qū)率先探索和創(chuàng)新制度性引資競爭，避免要素性引資競爭，為中西部地區(qū)開展要素性引資競爭留下空間，并在制度性引資競爭維度給予中西部地區(qū)更寬尺度的政策支持。第三，激勵(lì)東中西各地區(qū)在制度創(chuàng)新維度展開充分互動(dòng)，東部地區(qū)應(yīng)作為科技創(chuàng)新的主力軍，并對(duì)中西部地區(qū)的科技創(chuàng)新予以專項(xiàng)支持和對(duì)口支持。

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（責(zé)任編輯：劉 艷）

[DOI]10.19654/ j.cnki.cjwtyj.2022.02.008

[引用格式]趙建國，關(guān)文，齊默達(dá).財(cái)政分權(quán)、引資競爭與科技創(chuàng)新水平———基于地方政府創(chuàng)新激勵(lì)框架的研究[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2022，（2）：72-83.