孫迪 黃馨 程玉嬌 李宛虹 蔡康慧

（南京審計(jì)大學(xué) 江蘇南京 210000）

十九大報(bào)告中指出“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。在中高端消費(fèi)等領(lǐng)域，培育新的增長點(diǎn)、形成新動(dòng)能。數(shù)字金融的新功能像智慧支付、智慧網(wǎng)點(diǎn)、智能投顧、數(shù)字化融資等數(shù)字經(jīng)濟(jì)新形式已經(jīng)在金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域廣泛出現(xiàn)，極大地提高了金融服務(wù)的效率、擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍、豐富了金融服務(wù)的種類、延伸了數(shù)字金融的覆蓋面和受益面。在層次方面，近年來數(shù)字金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)合，數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著不可忽視的作用。金融行業(yè)的助推作用，為各個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)注入了新的動(dòng)能、新的活力，最終推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向更加高質(zhì)量轉(zhuǎn)型。

《江蘇省“十四五”金融發(fā)展規(guī)劃》提出五個(gè)發(fā)展目標(biāo)，即金融服務(wù)強(qiáng)支撐、金融發(fā)展協(xié)同好、金融改革強(qiáng)勁、金融秩序良好。到2035年，就會(huì)擁有一個(gè)適應(yīng)度極高、普惠性更大和競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)的現(xiàn)代化金融體系，這個(gè)現(xiàn)代化金融體系指的是讓地方的治理體系和對(duì)金融的治理能力有一個(gè)現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)變，達(dá)成與江蘇社會(huì)主義現(xiàn)代化水平可衡量的金融強(qiáng)省。

1 研究現(xiàn)狀

在數(shù)字金融與消費(fèi)方面，國內(nèi)外學(xué)者主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究，主要從數(shù)字金融對(duì)消費(fèi)能力的正向促進(jìn)作用，消費(fèi)規(guī)模和城鄉(xiāng)消費(fèi)差距進(jìn)行討論。萬青云、熊曉煉(2021)認(rèn)為數(shù)字普惠金融能顯著促進(jìn)居民消費(fèi)，數(shù)字普惠金融發(fā)展程度越高，居民消費(fèi)水平越高。蔡平等(2021)認(rèn)為數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)升級(jí)的影響存在差異。數(shù)字普惠金融指數(shù)能夠顯著影響農(nóng)村居民的消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)，對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的影響并不顯著。王明洋(2021)認(rèn)為數(shù)字普惠金融的發(fā)展，對(duì)不同收入階層居民的消費(fèi)擴(kuò)張存在差異性的影響效應(yīng)。

結(jié)合文獻(xiàn)查閱與整理歸納發(fā)現(xiàn)，關(guān)于數(shù)字金融影響江蘇居民消費(fèi)的研究相對(duì)較少，現(xiàn)有研究中展開的討論主要集中在數(shù)字金融與城鄉(xiāng)居民消費(fèi)規(guī)模及差距等方面，已有的成果為本文的研究提供了一定的素材和研究基礎(chǔ)。

2 數(shù)字金融對(duì)江蘇居民消費(fèi)潛力釋放的影響分析

為更好地探究數(shù)字金融對(duì)江蘇居民消費(fèi)潛力釋放的影響，本文從以下幾個(gè)方面分析數(shù)字金融對(duì)消費(fèi)潛力釋放的影響。

2.1 數(shù)字金融對(duì)江蘇居民消費(fèi)潛力釋放的直接影響

2.1.1 數(shù)字金融對(duì)交易頻率的影響

數(shù)字金融由于自身的功能性優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出了更強(qiáng)大的交易便利性。第一，在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)就能完成一定的金融交易，這種條件僅是一臺(tái)連接網(wǎng)絡(luò)的智能手機(jī)，這種電子商務(wù)平臺(tái)在一定程度上打通了地域限制和時(shí)空限制，在新冠疫情的特殊時(shí)期，能夠覆蓋省內(nèi)更多地區(qū)和更多受眾，不僅使部分產(chǎn)業(yè)維持住了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還提升了江蘇居民的消費(fèi)水平，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)也更加完善，與以前相比有了很大的進(jìn)步，但是依然存在著進(jìn)步空間；第二，金融服務(wù)的更新?lián)Q代帶來了支付渠道的便捷多樣化。例如，使用支付寶、微信支付或云閃付，只要綁定銀行卡，即可實(shí)現(xiàn)線上交易。這些支付手段大大提高了交易便利性，在居民中廣為流傳，所以提高了交易頻率；第三，通過提供居民小額消費(fèi)貸款，以降低居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄的數(shù)量，平滑居民各個(gè)時(shí)期的消費(fèi),能夠極大地提高居民的消費(fèi)能力。

2.1.2 數(shù)字金融對(duì)信息掌控性的影響

在數(shù)字金融帶來的交易機(jī)制下，信息平臺(tái)對(duì)大量的零碎信息進(jìn)行了合理有機(jī)地整合，使得普通百姓也能獲得先進(jìn)的信息資源，并且進(jìn)行區(qū)域性和差異性的投放。這些功能性無疑解決了居民消費(fèi)中存在的信息匱乏性問題，也大大減少了居民消費(fèi)的約束性，更加激發(fā)了居民的消費(fèi)欲望，從而刺激居民的消費(fèi)水平。除此之外，數(shù)字金融服務(wù)的多樣性還更加符合消費(fèi)群體的多樣性，因此滲透率在不斷上升，更加全面、深層次地提高了居民的消費(fèi)欲望。

2.2 數(shù)字金融對(duì)江蘇居民消費(fèi)潛力釋放的間接影響

2.2.1 多方面促進(jìn)居民收入增加

收入是居民消費(fèi)水平提升的先導(dǎo)。當(dāng)居民手中掌握的剩余資金不斷增加時(shí)，才有可能刺激居民的消費(fèi)欲望不斷上漲，從而從更多的渠道上刺激消費(fèi)的上升。數(shù)字金融本身獨(dú)有的功能性，只需花費(fèi)較低的價(jià)格，即可獲得優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，這些方面都極大地促進(jìn)了江蘇居民收入的增加。

首先，數(shù)字金融的崛起為小額貸款創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)，居民通過數(shù)字金融提供的小額貸款，以比傳統(tǒng)金融更低的成本度過資金困難的時(shí)候，為居民收入提供了足夠的保障。在保障了基礎(chǔ)的生活后，居民就會(huì)更多地關(guān)注更高層次的消費(fèi)，從而促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

其次，數(shù)字金融提供的小額信貸為第二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的能量，第二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有利于吸收勞動(dòng)力，提高居民工資性收入。并且，第二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然通過市場(chǎng)各種渠道不斷影響地方性產(chǎn)業(yè)的前進(jìn)，這種帶動(dòng)力度遠(yuǎn)大于第一產(chǎn)業(yè)，從這方面來看，居民的收入也極大地被帶動(dòng)起來。

再次，數(shù)字金融不僅間接影響居民的口袋，還通過影響企業(yè)發(fā)展，提供了安全的金融環(huán)境，為更多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來便利、提供了金融支持服務(wù)，有效疏解了部分企業(yè)融資困難的問題，極大地助力了不同企業(yè)的發(fā)展，也增加了很多就業(yè)崗位甚至新興職業(yè)，讓居民收入渠道打開，使得收入水平不斷提升。

最后，數(shù)字金融透明化體系的發(fā)展，為居民提供了更多安全的理財(cái)產(chǎn)品。比如，養(yǎng)老保險(xiǎn)等新型服務(wù)，解決了一批老齡化人口擔(dān)憂的儲(chǔ)蓄和退休保障等問題，有利于刺激老齡化人口的消費(fèi)。同時(shí)，由于數(shù)字金融的便捷性與安全性降低了居民的借貸門檻，隨著中上收入水平居民“跨期收益”思想的逐漸完善，不斷增加居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，有助于增強(qiáng)居民對(duì)差異化理財(cái)產(chǎn)品的需求，從而提高購買欲望，體會(huì)多樣化理財(cái)產(chǎn)品帶來的理財(cái)效益，居民也為自己的辛苦收入和現(xiàn)有資金增加了保障。

2.2.2 從多方面解決了約束性

在我國消費(fèi)市場(chǎng)中,具有流動(dòng)性的約束對(duì)居民消費(fèi)的潛力釋放較其他約束影響更大，對(duì)貨幣性市場(chǎng)來說，貨幣的流動(dòng)性是至關(guān)重要的，貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性直接或間接地影響著其他市場(chǎng)的活躍度，從而影響江蘇消費(fèi)市場(chǎng)中的容客量和發(fā)展速度。所以，增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)的流通性是在解決消費(fèi)者剛需、刺激消費(fèi)水平時(shí)必須予以考慮的重要因素。數(shù)字金融的出現(xiàn)，極大地解決了這一問題，數(shù)字金融憑借自身的便利性、快捷性和差異化等優(yōu)點(diǎn)，加強(qiáng)了貨幣的流動(dòng)性，以下主要是基于貨幣流入、貨幣流動(dòng)和貨幣流出三個(gè)方面來分析。

一方面，數(shù)字金融可以憑借更低的成本、更低的準(zhǔn)入門檻與更多的途徑為居民提供金融服務(wù)，解決因地域、時(shí)間等方面產(chǎn)生的消費(fèi)障礙。在破除了一個(gè)障礙壁壘后，一個(gè)區(qū)域內(nèi)的貨幣資金參與更大市場(chǎng)的貨幣交易后，有助于釋放原本區(qū)域市場(chǎng)的消費(fèi)能力。所以平滑居民各個(gè)期間的收入，通過這個(gè)手段緩解居民收入不足以至于流動(dòng)性停滯的問題。

另一方面，數(shù)字金融為居民展現(xiàn)多樣化的借款方式，有助于緩解江蘇居民由于特殊原因的資金困難等問題，使居民消費(fèi)能夠保持在一個(gè)平穩(wěn)的水平，以促進(jìn)居民買房、購車和其他享受型消費(fèi)等非生產(chǎn)性消費(fèi)。當(dāng)消費(fèi)增加時(shí)就會(huì)激勵(lì)居民努力工作，形成一個(gè)正向的促進(jìn)機(jī)制，讓江蘇居民處在一個(gè)平穩(wěn)的創(chuàng)造GDP的階段，而不是使產(chǎn)能陷入季度性波動(dòng)的漩渦中，也符合國家新發(fā)展格局理念，促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)，有助于國際國內(nèi)雙循環(huán)，以達(dá)到促進(jìn)市場(chǎng)流通性增強(qiáng)的效果。

綜上分析可以得出，數(shù)字金融的自身優(yōu)勢(shì)有著極大的促進(jìn)江蘇居民消費(fèi)潛力釋放的動(dòng)能，數(shù)字金融在很大程度上會(huì)促進(jìn)居民消費(fèi)潛力的釋放。

3 政策建議

第一，完善互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，穩(wěn)健發(fā)展數(shù)字金融。新一輪科技革命展開，數(shù)字科技與金融進(jìn)一步緊密結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用效果增強(qiáng)。只有良好的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，才能保障數(shù)字金融穩(wěn)步向好發(fā)展，刺激消費(fèi)潛力釋放，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。移動(dòng)支付終端的大規(guī)模使用為消費(fèi)增添了活力，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、5G等新型科技的運(yùn)用，為數(shù)字金融提供了技術(shù)支撐和創(chuàng)新動(dòng)力，同時(shí)，移動(dòng)支付及其衍生服務(wù)大幅提高了消費(fèi)的便利性，維持最小化的交易成本。所以，扶持互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)非常重要，減少江蘇居民接入網(wǎng)絡(luò)與接收數(shù)字金融信息的成本，以提高網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面與數(shù)字金融的接受度。此外，開放式電子支付系統(tǒng)，將數(shù)字身份認(rèn)證與開放式電子支付相結(jié)合，使消費(fèi)支付方式門檻進(jìn)一步降低。

第二，增加創(chuàng)新數(shù)字金融產(chǎn)品，提高數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)量。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)、銀行、企業(yè)之間信息資源的互動(dòng)合作，鼓勵(lì)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的深度合作，加快數(shù)字金融運(yùn)營模式創(chuàng)新，豐富科技金融產(chǎn)品種類。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在信貸領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增加數(shù)字金融市場(chǎng)活躍度與參與度，優(yōu)化金融服務(wù)業(yè)務(wù)質(zhì)量，為消費(fèi)者提供定制化、差異化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，增加消費(fèi)者對(duì)數(shù)字金融工具的認(rèn)可度和使用頻率。培養(yǎng)專業(yè)化數(shù)字金融人才，加強(qiáng)前沿理論與技術(shù)培訓(xùn)，嚴(yán)格相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)，夯實(shí)數(shù)字金融相關(guān)的知識(shí)，滿足對(duì)數(shù)字金融業(yè)務(wù)快速、高效、優(yōu)質(zhì)服務(wù)的追求。著重考慮并加強(qiáng)數(shù)字金融產(chǎn)品與江蘇居民消費(fèi)特點(diǎn)的貼合度，促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)，充分發(fā)揮數(shù)字金融在消費(fèi)潛力釋放領(lǐng)域的正向作用。

第三，健全信用體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。無法否認(rèn)的是，數(shù)字金融為居民消費(fèi)提供了大量便利的同時(shí)，也為金融業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來了新的難題。亟需政府建立統(tǒng)一的覆蓋面廣、程度深的征信系統(tǒng)，建立信息披露系統(tǒng)，出臺(tái)相關(guān)法律作為支撐；各級(jí)金融監(jiān)管部門進(jìn)行全面監(jiān)管；金融主體加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；完善數(shù)字金融消費(fèi)者維護(hù)自身權(quán)益的投訴和處理機(jī)制。如何合理規(guī)避交易信用風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、金融宣傳欺詐風(fēng)險(xiǎn)等成為當(dāng)下數(shù)字金融可持續(xù)發(fā)展的重要研究方向?？梢酝ㄟ^規(guī)范個(gè)人征信行業(yè)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)整合數(shù)據(jù)，對(duì)個(gè)體信用和資產(chǎn)情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一方面，進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和定期系統(tǒng)安全維護(hù)來保障個(gè)人信息和財(cái)產(chǎn)隱私的安全。另一方面，增加對(duì)個(gè)體的安全防范意識(shí)教育，從源頭減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。防控?cái)?shù)字金融的風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放創(chuàng)造了優(yōu)質(zhì)的環(huán)境。

第四，保障數(shù)字普惠金融的“普惠功能”落到實(shí)地，促進(jìn)基層治理能力規(guī)范化，聚焦傳統(tǒng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、低收入人群覆蓋不足、農(nóng)村金融服務(wù)空白的問題。目前，數(shù)字金融更大程度上是對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)的一種替代形式，并且數(shù)字金融在更大層面上服務(wù)的是收入水平在貧困以上群體，這種差別性不是來自信息的不便利，更多的是由于貧困地區(qū)的消費(fèi)者不具有金融意識(shí)和對(duì)金融服務(wù)的敏感性。因此，加強(qiáng)貧困收入群體金融方面的教育迫在眉睫，需要讓部分貧困人口對(duì)金融服務(wù)有基礎(chǔ)認(rèn)知并能夠做出判斷，才能進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)字金融升級(jí)的受眾。針對(duì)區(qū)域性不均衡推行“數(shù)字扶貧”政策，投入專項(xiàng)扶持基金，增加數(shù)字金融服務(wù)的可得性和便利性。加強(qiáng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)字技術(shù)的融合,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。展開對(duì)各收入層級(jí)的金融教育，提高居民的金融素養(yǎng)。平衡數(shù)字金融發(fā)展程度，消除地理區(qū)域間、行業(yè)產(chǎn)業(yè)間、不同收入水平群體之間的“數(shù)字鴻溝”，推進(jìn)全域覆蓋。數(shù)字普惠金融，有助于高覆蓋性提升江蘇居民的消費(fèi)水平，促進(jìn)居民消費(fèi)水平躍升，打開消費(fèi)潛力釋放通道。