劉道遠(yuǎn),劉雅潔

(海南大學(xué) 法學(xué)院,海南 海口 570228)

一、研究的緣起

習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中就中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)行了系統(tǒng)深刻的闡述,這將成為未來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的理論基石?？v觀黨的十八大以來(lái)習(xí)近平總書記關(guān)于中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的闡述,可以看出他對(duì)資本市場(chǎng)堅(jiān)持法治化發(fā)展的高度重視。眾所周知,金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。一個(gè)有效的資本市場(chǎng)對(duì)一個(gè)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展具有舉足輕重的作用。“資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用,要通過深化改革,打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)?！雹佟吨醒虢?jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行》,《人民日?qǐng)?bào)》,2018年12月22日。金融要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),始終以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本;對(duì)資本要有監(jiān)管防范,防止資本市場(chǎng)無(wú)節(jié)制野蠻生長(zhǎng)和無(wú)序擴(kuò)張;針對(duì)資本市場(chǎng)的壟斷行為,要進(jìn)行規(guī)制以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)資本市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)②《依法規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。。資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有巨大的威脅,因此我們要有金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),注意防范不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的泡沫風(fēng)險(xiǎn)。我們要對(duì)資本性質(zhì)有深刻的認(rèn)識(shí)和把握,對(duì)資本市場(chǎng)的地位和功能有更全面的認(rèn)識(shí),深入把握資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律和資本發(fā)展的規(guī)律,不斷提升對(duì)資本運(yùn)行的治理能力,建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制③《依法規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。。“要堅(jiān)定深化金融改革。要優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系,完善國(guó)有金融資本管理,完善外匯市場(chǎng)體制機(jī)制。要完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度,完善公司法人治理結(jié)構(gòu),優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè),加強(qiáng)外部市場(chǎng)約束。要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。”①《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。仔細(xì)研讀習(xí)近平總書記有關(guān)資本市場(chǎng)法治相關(guān)論述,對(duì)于全面理解他的關(guān)于資本市場(chǎng)法治建設(shè)的理論體系并以之指導(dǎo)具體實(shí)踐具有重大意義。本文立足于中共二十大報(bào)告中關(guān)于中國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)與未來(lái)發(fā)展部署,結(jié)合黨的十八大以來(lái)習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場(chǎng)的重要論述,探尋習(xí)近平資本市場(chǎng)法治觀的豐富內(nèi)涵。

二、習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述的內(nèi)容體系

自黨的十八大以來(lái),為了進(jìn)一步探索如何實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng)的目標(biāo),習(xí)近平總書記圍繞如何提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量、如何使資本更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、如何促進(jìn)我國(guó)各類產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)提出了一系列新部署。當(dāng)前,我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)的工作重點(diǎn)在于加強(qiáng)虛擬經(jīng)濟(jì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革。習(xí)近平總書記圍繞以上工作重點(diǎn),提出了一系列原創(chuàng)性、指導(dǎo)性、系統(tǒng)性的有關(guān)資本市場(chǎng)發(fā)展法治保障的重要論述。這些論述不僅是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義理論體系的重要組成部分,也是未來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)中國(guó)式現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)的道路選擇。

(一)以法治推動(dòng)和保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的論述

資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有重要地位,習(xí)近平總書記始終強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)要高質(zhì)量發(fā)展。2019年2月22日,習(xí)近平在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出了一些主要問題:(1)中國(guó)金融業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理,資本市場(chǎng)層次單一;(2)金融業(yè)創(chuàng)新能力不足,服務(wù)水平較低;(3)市場(chǎng)創(chuàng)新能力不足;(4)監(jiān)管制度和機(jī)制還不科學(xué)、不合理。他強(qiáng)調(diào)諸多問題的存在,不能適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求,因此要想辦法推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展②《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。。習(xí)近平總書記的以法治手段推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展理論主要包括以下四個(gè)方面的核心內(nèi)容:一是以堅(jiān)持市場(chǎng)化為基礎(chǔ),堅(jiān)持資本市場(chǎng)發(fā)展的市場(chǎng)化方向;二是堅(jiān)持資本市場(chǎng)綠色發(fā)展;三是資本市場(chǎng)主體平等理論;四是資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管理論。

第一,要以市場(chǎng)化為基礎(chǔ),堅(jiān)持資本市場(chǎng)發(fā)展的市場(chǎng)化方向。從本質(zhì)上講,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,市場(chǎng)對(duì)資源的配置起著基礎(chǔ)性作用,而資本市場(chǎng)作為市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分,也是資源配置的一個(gè)重要方式。因此,習(xí)近平總書記十分強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中的重要功能,指出要建立一個(gè)與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌的、高品質(zhì)的資本市場(chǎng),并通過開放和改革政策,塑造一個(gè)有效、透明、開放、規(guī)范的資本市場(chǎng)③《中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行》,《人民日?qǐng)?bào)》,2018年12月22日。。新時(shí)代資本市場(chǎng)的定位和戰(zhàn)略意義由此也得以明確。在中共中央政治局第三十八次集體學(xué)習(xí)中,習(xí)近平總書記指出:“在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,資本是帶動(dòng)各類生產(chǎn)要素聚集配置的重要紐帶,是促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展的重要力量?！雹堋兑婪ㄒ?guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)下,具有核心作用的資本市場(chǎng)肩負(fù)著重要使命,一是資本市場(chǎng)要充分發(fā)揮在資源配置中的決定性作用,二是要以多層次資本市場(chǎng)為橋梁,進(jìn)一步提高資本市場(chǎng)的流動(dòng)性。

第二,堅(jiān)持以建立和發(fā)展綠色資本市場(chǎng)為基礎(chǔ),著力提升資本市場(chǎng)發(fā)展的質(zhì)量水平。注重資本市場(chǎng)發(fā)展的環(huán)境保護(hù)促進(jìn)、激勵(lì)功能,體現(xiàn)了習(xí)近平總書記的“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展觀。黨的十八屆五中全會(huì)首次將生態(tài)文明建設(shè)寫入“十三五”規(guī)劃的任務(wù)目標(biāo),“綠色發(fā)展”成為五大發(fā)展理念之一。而實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展,就需要投入大量的資金,需要構(gòu)建相應(yīng)的金融制度體系,需要調(diào)整社會(huì)資源配置,調(diào)整現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中就明確提出“推進(jìn)綠色發(fā)展”⑤習(xí)近平:《習(xí)近平談治國(guó)理政》,第3卷,外文出版社,2020年,第40頁(yè)。,要采用市場(chǎng)化手段,建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系;要通過法律制度的完善,加快建立綠色生產(chǎn)和消費(fèi)的體制機(jī)制。他明確要求資本市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整,在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)必須注重環(huán)境的保護(hù),不能因小失大,更不能殺雞取卵。正因?yàn)榇?習(xí)近平總書記在2022年1月17日的世界經(jīng)濟(jì)論壇會(huì)議中生動(dòng)地闡述了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)保護(hù)的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系:中國(guó)堅(jiān)定不移推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè),發(fā)展經(jīng)濟(jì)要注意對(duì)生態(tài)和資源的保護(hù),不能以犧牲環(huán)境為代價(jià)來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)。同樣,對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)也不是無(wú)限制的,不能為了生態(tài)環(huán)境保護(hù)而放棄經(jīng)濟(jì)發(fā)展①《習(xí)近平出席2022年世界經(jīng)濟(jì)論壇視頻會(huì)議并發(fā)表演講》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年1月18日。。要樹立綠色發(fā)展觀,推動(dòng)資本市場(chǎng)的綠色發(fā)展,使得資本市場(chǎng)發(fā)展更加長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定,同時(shí)這也是一種社會(huì)責(zé)任。值得重視的是,習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中更進(jìn)一步指出:“完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系,發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè),健全資源環(huán)境要素市場(chǎng)化配置體系。”②習(xí)近平:《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月26日。其綠色發(fā)展以及法治思想為我國(guó)資本市場(chǎng)的持續(xù)、健康、高質(zhì)量發(fā)展提供了方向遵循和保障。

第三,資本市場(chǎng)發(fā)展中要重視市場(chǎng)主體平等。在資本市場(chǎng)發(fā)展過程中,市場(chǎng)主體平等、資本平等發(fā)展是其成功發(fā)展的關(guān)鍵,這既是理論,也是實(shí)踐要求?！爸袊?guó)將建設(shè)統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系,確保所有企業(yè)在法律面前地位平等、在市場(chǎng)面前機(jī)會(huì)平等?！雹邸读?xí)近平出席2022年世界經(jīng)濟(jì)論壇視頻會(huì)議并發(fā)表演講》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年1月18日。平等發(fā)展觀是習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述的重要內(nèi)容,一個(gè)市場(chǎng)只有保障其主體平等發(fā)展,才會(huì)有更多的國(guó)內(nèi)外資本參與其中,才會(huì)保證這個(gè)市場(chǎng)充分的流動(dòng)性。正如習(xí)近平總書記在2018年11月1日的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)中所指出的:“民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)家是我們自己人,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度發(fā)展的重要成果,是推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要主體。”④《毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)支持引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展 支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展并走向更加廣闊舞臺(tái)》,《人民日?qǐng)?bào)》,2018年11月2日。在黨的二十大報(bào)告中,他更明確指出:“優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境,依法保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益,促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大,支持中小微企業(yè)發(fā)展。”⑤習(xí)近平:《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月26日。平等發(fā)展觀也是習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述中以人民為中心思想的根本要求,這樣才能讓發(fā)展更加平衡,讓發(fā)展機(jī)會(huì)更加均等,讓發(fā)展成果能夠人人共享。而在內(nèi)資與外資平等觀方面,習(xí)近平總書記更加高瞻遠(yuǎn)矚。在二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第九次峰會(huì)上他指出,要“完善全球經(jīng)濟(jì)治理,各國(guó)要致力于建設(shè)公平公正、包容有序的國(guó)際金融體系,提高新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家代表性和發(fā)言權(quán),確保各國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作中權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等”⑥杜尚澤,白陽(yáng):《習(xí)近平出席二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第九次峰會(huì)并發(fā)表重要講話》,《人民日?qǐng)?bào)》,2014年11月16日。。

第四,在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中防范化解風(fēng)險(xiǎn)的理論。這是習(xí)近平資本市場(chǎng)法治諸論述中的又一個(gè)重要論斷。當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì),而在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,資本市場(chǎng)又是競(jìng)爭(zhēng)最為激烈、風(fēng)險(xiǎn)程度最高的領(lǐng)域。在當(dāng)今世界,金融之于國(guó)家的重要性不言而喻,它不僅是核心競(jìng)爭(zhēng)力,而且關(guān)涉國(guó)家安全⑦《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,資本市場(chǎng)是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的命脈,而金融本身所具有的高風(fēng)險(xiǎn)特性使得金融體系的安全與平穩(wěn)運(yùn)行對(duì)經(jīng)濟(jì)全局的發(fā)展和穩(wěn)定至關(guān)重要。因此,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào):一要有金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);二要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防范和化解能力,包括對(duì)資本性質(zhì)、資本功能、資本規(guī)律的系統(tǒng)認(rèn)識(shí);三要克服經(jīng)濟(jì)脫實(shí)向虛的傾向,抓住不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、泡沫風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)問題重點(diǎn)解決;四是對(duì)資本運(yùn)行的治理能力要不斷提高⑧《依法規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。。所有這一切都要在法治的框架下進(jìn)行。資本市場(chǎng)自身調(diào)節(jié)具有局限性,我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理、自我糾錯(cuò)能力不高,資本市場(chǎng)產(chǎn)品單一等等諸多問題導(dǎo)致我國(guó)資本市場(chǎng)仍然存在很多缺陷,因此要發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)作用,掌控大局,把控我國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展方向,優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),確保資本市場(chǎng)改革發(fā)展正確方向,確保國(guó)家金融安全,充分尊重資本發(fā)展規(guī)律,以市場(chǎng)為主導(dǎo),充分調(diào)動(dòng)并發(fā)揮各方面的積極性、創(chuàng)造性和主動(dòng)性,創(chuàng)新性地化解金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),這也是金融監(jiān)管的根本任務(wù)⑨《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。。

(二)以法治推動(dòng)和保障資本市場(chǎng)高水平開放的論述

習(xí)近平對(duì)資本市場(chǎng)高水平開放有著深刻的把握和闡釋,尤其是在當(dāng)前逆全球化的背景之下,他更加強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)改革開放的重要性。

第一,中國(guó)未來(lái)發(fā)展的突破口仍然是堅(jiān)持不斷深化改革開放,不斷深入擴(kuò)大對(duì)外開放也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的根本途徑。對(duì)外開放是中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的全國(guó)各族人民所面對(duì)的一項(xiàng)長(zhǎng)期、艱巨、繁重的事業(yè)。當(dāng)前在世界遭遇百年未有之大變局和疫情肆虐的情況下,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)中國(guó)將堅(jiān)定不移地做真正的多邊主義的維護(hù)者和踐行者,毫不動(dòng)搖地同世界分享市場(chǎng)機(jī)遇,堅(jiān)定不移推動(dòng)高水平開放,堅(jiān)定不移維護(hù)世界共同利益,“中國(guó)擴(kuò)大高水平開放的決心不會(huì)變,同世界分享發(fā)展機(jī)遇的決心不會(huì)變,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化朝著更加開放、包容、普惠、平衡、共贏方向發(fā)展的決心不會(huì)變”①《習(xí)近平在第四屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)開幕式上發(fā)表主旨演講》,《人民日?qǐng)?bào)》,2021年11月5日。。這不僅因?yàn)槿蚧厔?shì)仍然勢(shì)不可擋,更因?yàn)橘Y本具有國(guó)際性,這就要求資本市場(chǎng)也要具有國(guó)際性?？梢哉f(shuō),中國(guó)資本市場(chǎng)不可能脫離國(guó)際資本市場(chǎng)而一枝獨(dú)秀,同時(shí),對(duì)外開放也是推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的根本出路?！耙罨Y本市場(chǎng)改革。要繼續(xù)完善我國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能,為各類資本發(fā)展釋放出更大空間?！雹凇兑婪ㄒ?guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。習(xí)近平總書記對(duì)外開放觀是在新的國(guó)際環(huán)境下中國(guó)未來(lái)發(fā)展的重要指針。

第二,法治是實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)外高水平開放的重要保障。首先,法治能夠保障資本市場(chǎng)對(duì)外開放的穩(wěn)定和持續(xù)。資本市場(chǎng)對(duì)外開放的戰(zhàn)略定位與中國(guó)新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義發(fā)展戰(zhàn)略安排是一致的。自十八大以來(lái),習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)法治對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保障作用。“我們?nèi)嫱菩幸婪ㄖ螄?guó),堅(jiān)定不移厲行法治,一個(gè)重要意圖就是為子孫后代計(jì),為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展謀?！雹壑泄仓醒胛墨I(xiàn)研究室編:《習(xí)近平關(guān)于全面依法治國(guó)論述摘編》,中央文獻(xiàn)出版社,2015年,第12-13頁(yè)。其次,以法治化手段推動(dòng)中國(guó)的高水平開放是深化我國(guó)對(duì)外開放發(fā)展之路的必要一環(huán)。法治和開放是統(tǒng)一的,要高度運(yùn)用法治思維和法治方式推動(dòng)開放,堅(jiān)持開放和法治相統(tǒng)一協(xié)調(diào),共同促進(jìn)資本市場(chǎng)的高效、有序發(fā)展。堅(jiān)持對(duì)外開放推進(jìn)的法治路徑,加大對(duì)外開放力度,完善開放型經(jīng)濟(jì)體制,不斷提高對(duì)外開放水平,才能吸引外來(lái)投資,讓外來(lái)資本更敢、更愿、更想進(jìn)入中國(guó),才能增強(qiáng)我國(guó)資本市場(chǎng)的活力。當(dāng)前,我國(guó)正在提升營(yíng)商環(huán)境,以投資的自由化、便利化為出發(fā)點(diǎn)優(yōu)化資本市場(chǎng)環(huán)境,這在本質(zhì)上都與法治息息相關(guān)。法治是最好的營(yíng)商環(huán)境,沒有法治,資本市場(chǎng)的開放將淪為空談。再次,堅(jiān)持資本市場(chǎng)對(duì)外開放的法治化,能夠有效汲取、對(duì)接外國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的先進(jìn)法治經(jīng)驗(yàn),提升我國(guó)資本市場(chǎng)治理能力和治理體系的現(xiàn)代化。

(三)以法治推動(dòng)和保障資本市場(chǎng)改革,實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的論述

習(xí)近平總書記對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展的思考實(shí)際上是與資本市場(chǎng)改革開放統(tǒng)一考慮的。2015年9月22日,習(xí)近平在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》書面采訪時(shí)指出,發(fā)展資本市場(chǎng)是中國(guó)的改革方向④《堅(jiān)持構(gòu)建中美新型大國(guó)關(guān)系正確方向 促進(jìn)亞太地區(qū)和世界和平穩(wěn)定發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年9月23日。。2015年10月18日,習(xí)近平在接受路透社采訪時(shí)亦指出,中國(guó)將按照市場(chǎng)化、法治化方向,穩(wěn)步推進(jìn)金融改革,更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展⑤《共同開啟中英全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的“黃金時(shí)代”為中歐關(guān)系全面推進(jìn)注入新動(dòng)力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年10月19日。。習(xí)近平總書記指出:“要深化資本市場(chǎng)改革。要繼續(xù)完善我國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能,為各類資本發(fā)展釋放出更大空間。”⑥《依法規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。無(wú)論是推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng),還是滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活的需求,其根本在于深化資本市場(chǎng)的改革。而在改革中,法治的作用不可忽視,習(xí)近平總書記始終強(qiáng)調(diào)重大改革要于法有據(jù),不可脫法而行。法治和改革不僅唇齒相依,相互依存,相伴而生,而且法治對(duì)資本市場(chǎng)改革具有推動(dòng)和保護(hù)功能,“在整個(gè)改革過程中,都要高度重視運(yùn)用法治思維和法治方式,發(fā)揮法治的引領(lǐng)和推動(dòng)作用”⑦習(xí)近平:《習(xí)近平談治國(guó)理政》,第3卷,外文出版社,2020年,第286頁(yè)。。全面深化改革要符合法治精神,以法治促改革,為資本市場(chǎng)的改革奠定根基,這是依憲治國(guó)的本質(zhì)要求,也是社會(huì)主義法治的必然要求。

同時(shí),習(xí)近平總書記始終強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改革思路。首先,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)虛擬經(jīng)濟(jì)要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),金融要滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,滿足人民群眾需要⑧《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。。金融要脫虛向?qū)?要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目的,這也是資本市場(chǎng)發(fā)展的目的。2017年7月15日,習(xí)近平總書記在全國(guó)金融工作會(huì)議上指出,金融要回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì),服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,把服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn),作為其發(fā)展宗旨,并作為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措⑨《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。。其次,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)要認(rèn)識(shí)金融發(fā)展的規(guī)律,把握金融的本質(zhì)和特點(diǎn),全面提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量。再次,要認(rèn)真借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)際社會(huì)一些國(guó)家和地區(qū)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),并立足中國(guó)國(guó)情,走出我們的資本市場(chǎng)發(fā)展道路。

(四)以法治促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的論述

市場(chǎng)對(duì)金融的需求具有多元性,因此資本市場(chǎng)建設(shè)也要回應(yīng)市場(chǎng)的多元性需求,這是現(xiàn)代資本市場(chǎng)發(fā)展新特征。申言之,在資本市場(chǎng)上,不同的投資者與融資者都有著不同的規(guī)模和主體特征,對(duì)資本市場(chǎng)的金融服務(wù)有著不同的需求,投資者和融資者對(duì)于金融業(yè)需求的多樣性決定了資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)多層次的市場(chǎng)體系。對(duì)此,習(xí)近平總書記有著深刻的把握,他在2017年5月14日的“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開幕式上指出:“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液,我們要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系,建設(shè)多元化融資體系和多層次資本市場(chǎng)?！雹倭?xí)近平:《攜手推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年5月15日。在2017年7月16日的全國(guó)金融工作會(huì)議上他明確提出:“要把發(fā)展直接融資放在重要位置,形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的多層次資本市場(chǎng)體系?！雹凇斗?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)踐看,其資本市場(chǎng)的層次分明,劃分合理,能夠滿足各個(gè)層次的融資需求。如美國(guó)證券市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)乃至柜臺(tái)交易市場(chǎng)。反觀我國(guó)資本市場(chǎng)層次體系,不僅單一,而且有趨同性特點(diǎn)。所以,在黨的十九大報(bào)告中,習(xí)近平總書記明確提出要“深化金融體制改革,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,提高直接融資比重,促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展”③習(xí)近平:《決勝全面建成小康社會(huì) 奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年10月28日。。值得注意的是,黨的十八大以來(lái),我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)取得了巨大進(jìn)步,目前已經(jīng)形成了一板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、新三板和四板市場(chǎng)組成的多層次資本市場(chǎng),各個(gè)市場(chǎng)對(duì)于自身的定位逐漸清晰。2021年11月15日,北京證券交易所正式開市,定位是致力于服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展,是多層次資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)④吳秋余,趙展慧:《金融活水潤(rùn)澤中小企業(yè)》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年1月7日。。多層次資本市場(chǎng)能夠有效促進(jìn)資金融通,提升直接融資比例,對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有突出作用,這正符合習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中所強(qiáng)調(diào)的“健全資本市場(chǎng)功能,提高直接融資比例”⑤習(xí)近平:《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月26日。之要求。更為重要的是,習(xí)近平總書記十分強(qiáng)調(diào)法治對(duì)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的保障功能,堅(jiān)持要以法治方式對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)規(guī)制,提高金融資源配置效率。在黨的二十大報(bào)告中,他強(qiáng)調(diào)指出要構(gòu)建高水平的新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義,完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,堅(jiān)持和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度,“充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,健全資本市場(chǎng)功能,提高直接融資比重,依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展”⑥習(xí)近平:《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月26日。。

(五)以法治手段保護(hù)投資者合法權(quán)益的論述

保護(hù)資本市場(chǎng)投資者利益是習(xí)近平資本市場(chǎng)法治建設(shè)的又一重要組成部分,是他的資本市場(chǎng)法治理論體系的精華,也是他的“以人民為中心”的民本思想的體現(xiàn)。“以人民為中心”是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的重要內(nèi)容。在黨的二十大報(bào)告中他強(qiáng)調(diào)指出:“前進(jìn)道路上,必須牢牢把握?qǐng)?jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想。維護(hù)人民根本利益,增進(jìn)民生福祉,不斷實(shí)現(xiàn)發(fā)展為了人民、發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享,讓現(xiàn)代化建設(shè)成果更多更公平惠及全體人民?！雹摺陡吲e中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月17日。眾所周知,投資者是資本市場(chǎng)存在的前提和基礎(chǔ),資本市場(chǎng)的發(fā)展不能以犧牲投資者利益為代價(jià)。所以,在指導(dǎo)資本市場(chǎng)實(shí)踐中,習(xí)近平總書記始終強(qiáng)調(diào)以人為本,要保護(hù)投資者的合法權(quán)益,資本市場(chǎng)的發(fā)展也應(yīng)當(dāng)致力于實(shí)現(xiàn)人民的幸福生活,指出“要防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場(chǎng)”⑧《全面貫徹黨的十八屆五中全會(huì)精神 落實(shí)發(fā)展理念推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年11月11日。。在2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上,他還強(qiáng)調(diào)“要加快金融體制改革,盡快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場(chǎng),抓緊研究提出金融監(jiān)管體制改革方案”⑨《中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年12月22日。。為了落實(shí)資本市場(chǎng)投資者保護(hù),習(xí)近平總書記還強(qiáng)調(diào)具體落實(shí),包括通過法治手段落實(shí)資本市場(chǎng)的信息披露制度,強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)的規(guī)范、透明①《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。,“加快建立完善有利于保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益、有利于增強(qiáng)金融有序競(jìng)爭(zhēng)、有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制”②《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。,加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,督促各類主體勤勉盡責(zé),恪守職責(zé)③《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。,完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度,堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化和國(guó)際化方向④習(xí)近平:《在企業(yè)家座談會(huì)上的講話》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年7月22日。。另外,為了保護(hù)投資者合法權(quán)益,習(xí)近平總書記還強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)法律責(zé)任制度的完善,解決資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本過低問題⑤《深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月24日。。

三、習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述中的價(jià)值定位

習(xí)近平總書記對(duì)資本市場(chǎng)法治建設(shè)的一系列論述,是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義法治思想的核心組成部分,體現(xiàn)了法治的價(jià)值。法治價(jià)值本質(zhì)上是價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形態(tài),它反映了在新的時(shí)代條件下個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與社會(huì)、個(gè)人與國(guó)家、個(gè)人與自然相互關(guān)系的法治意義⑥公丕祥:《習(xí)近平法治價(jià)值論思想的內(nèi)在蘊(yùn)涵》,《行政法學(xué)研究》,2020年第6期。。

(一)以保護(hù)投資者作為資本市場(chǎng)法治建設(shè)的依歸

“民存則社稷存,民亡則社稷亡?！雹呃钜僦?《中華句典》,新世界出版社,2006年,第18頁(yè)。習(xí)近平在當(dāng)選黨的總書記后的首次公開講話中,即表示“人民對(duì)美好生活的向往,就是我們的奮斗目標(biāo)”⑧齊中熙,申鋮,胡璐,劉夏村,周圓:《人民對(duì)美好生活的向往,就是我們的奮斗目標(biāo)》,《光明日?qǐng)?bào)》,2022年2月16日。。以人民為中心是發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的政治底色,是習(xí)近平法治思想的根本立場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定著人民生活的改善程度,象征著人民生活的幸福水平,資本市場(chǎng)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器,更要以人民日益增長(zhǎng)的美好生活需求為根本宗旨。資本市場(chǎng)是投資者的市場(chǎng),資本市場(chǎng)的建立需要投資者,資本市場(chǎng)的發(fā)展需要投資者。沒有投資者,就沒有資本市場(chǎng)。所以,尊重和保護(hù)投資者,是資本市場(chǎng)法治的題中應(yīng)有之義。遵循資本市場(chǎng)投資者保護(hù)的理論,就是堅(jiān)持發(fā)展為了人民、發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享的以人民為中心發(fā)展思想的具體體現(xiàn)⑨習(xí)近平:《堅(jiān)定不移走中國(guó)人權(quán)發(fā)展道路 更好推動(dòng)我國(guó)人權(quán)事業(yè)發(fā)展》,《求是》,2022年第12期。。

資本市場(chǎng)發(fā)展的最終目的就是滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活的需求,人民對(duì)物質(zhì)財(cái)富的追求就是推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力,也是資本市場(chǎng)發(fā)展的本質(zhì)要求。我們“要堅(jiān)持借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和體現(xiàn)中國(guó)特色相結(jié)合、政府引導(dǎo)和市場(chǎng)化主導(dǎo)相結(jié)合、完善基礎(chǔ)金融服務(wù)和改進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)相結(jié)合,加快推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),完善相關(guān)法律法規(guī)體系,發(fā)揮政策引導(dǎo)激勵(lì)作用,加強(qiáng)普惠金融教育和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”⑩《全面貫徹黨的十八屆五中全會(huì)精神 依靠改革為科學(xué)發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年11月10日。。

習(xí)近平總書記將投資者保護(hù)作為資本市場(chǎng)法治建設(shè)的根本,強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)讓更多的金融消費(fèi)者受益,讓資本市場(chǎng)更公正地普惠人民,實(shí)質(zhì)上就是對(duì)人權(quán)的尊重和保障。通過資本市場(chǎng)法治實(shí)現(xiàn)對(duì)資本市場(chǎng)投資者權(quán)利的保護(hù),是憲法所要求的保護(hù)人民經(jīng)濟(jì)權(quán)利的重要內(nèi)容。

(二)保障和促進(jìn)資本市場(chǎng)的公平公正

習(xí)近平總書記曾明確指出,中國(guó)共產(chǎn)黨全心全意為人民服務(wù)的宗旨,決定了我們必須追求公平正義,保護(hù)人民利益,伸張正義?中共中央文獻(xiàn)研究室編:《習(xí)近平關(guān)于全面依法治國(guó)論述摘編》,中央文獻(xiàn)出版社,2015年,第38頁(yè)。。這不僅是黨的宗旨,也是我國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)的價(jià)值目標(biāo)。因?yàn)槌松鲜鲈蛑?新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義要求我們必須加緊建設(shè)對(duì)保障社會(huì)公平正義具有重要作用的制度?習(xí)近平:《習(xí)近平談治國(guó)理政》,第1卷,外文出版社,2018年,第13頁(yè)。。另一方面,依法治理資本市場(chǎng)是依法治國(guó)的重要組成部分。國(guó)家通過制定一系列的方針、政策以及相應(yīng)的法律法規(guī),以法治引導(dǎo)資本市場(chǎng)發(fā)展,引導(dǎo)資本市場(chǎng)規(guī)范、有序、公平發(fā)展,是資本市場(chǎng)法治的必然要求。自改革開放以來(lái),我國(guó)的資本市場(chǎng)盡管取得了巨大的成就,但是仍然面臨著一些問題,尤其是投資者保護(hù)不力、違規(guī)違法成本低、懲戒力度小、監(jiān)管力度弱等問題都比較突出,這些都違背了法治的公平正義的要求。因此我們要在法治的框架下逐步推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)制度的完善,規(guī)范市場(chǎng)行為,保障市場(chǎng)公平公正。正如習(xí)近平總書記所指出的:“資本是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要生產(chǎn)要素,在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下規(guī)范和引導(dǎo)資本發(fā)展,這關(guān)系到社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度,關(guān)系改革開放基本國(guó)策,關(guān)系高質(zhì)量發(fā)展和共同富裕,關(guān)系國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定。必須深化對(duì)新的時(shí)代條件下我國(guó)各類資本及其作用的認(rèn)識(shí),規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展,發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用?！雹佟兑婪ㄒ?guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日?！耙?guī)范和引導(dǎo)資本發(fā)展,要設(shè)立‘紅綠燈’,健全資本發(fā)展的法律制度,形成框架完整、邏輯清晰、制度完備的規(guī)則體系。要以保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)契約、統(tǒng)一市場(chǎng)、平等交換、公平競(jìng)爭(zhēng)、有效監(jiān)管為導(dǎo)向,針對(duì)存在的突出問題,做好相關(guān)法律法規(guī)的立改廢釋,完善資本行為制度規(guī)則?！雹凇兑婪ㄒ?guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。

值得注意的是,共同富裕也是習(xí)近平總書記所強(qiáng)調(diào)的資本市場(chǎng)法治中的公平公正價(jià)值目標(biāo)的重要內(nèi)涵。他指出:“我們推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,歸根結(jié)底是要實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕。新中國(guó)成立以來(lái)特別是改革開放以來(lái),我們黨團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)人民向著實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)不懈努力,人民生活水平不斷提高?！雹邸吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年11月4日。共同富裕是社會(huì)主義的必然要求,是馬克思主義的價(jià)值目標(biāo),是科學(xué)社會(huì)主義的基本原則,是黨以人民為中心的重要體現(xiàn)。推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)法治是推動(dòng)共同富裕的重要一步,要在法治的基礎(chǔ)上推動(dòng)共同富裕?！鞍l(fā)展普惠金融,目的就是要提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度,滿足人民日益增長(zhǎng)的金融需求,特別是讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人及時(shí)獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)?！雹堋度尕瀼攸h的十八屆五中全會(huì)精神 依靠改革為科學(xué)發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年11月10日。正如上文所述,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下規(guī)范和引導(dǎo)資本發(fā)展,這關(guān)系到社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度,關(guān)系改革開放基本國(guó)策,關(guān)系高質(zhì)量發(fā)展和共同富裕,關(guān)系國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定”⑤《依法規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)資本健康發(fā)展 發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年5月1日。。

(三)保障和促進(jìn)資本市場(chǎng)平等

自中共十八大以來(lái),習(xí)近平總書記十分關(guān)注國(guó)有資本和民營(yíng)資本的關(guān)系問題,對(duì)資本市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)問題也高度重視,在實(shí)踐中不斷探索,其中平等發(fā)展是習(xí)近平資本市場(chǎng)法治體系中的重要理論,對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)具有重要指導(dǎo)作用。在中國(guó)特色社會(huì)主義資本市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展中,處理好國(guó)有資本與民營(yíng)資本、國(guó)內(nèi)資本與國(guó)際資本的關(guān)系一直都是重要議題,而平等發(fā)展思想理論為處理好以上議題指明了方向。

如何正確處理國(guó)有資本和民營(yíng)資本關(guān)系的問題歷來(lái)為黨中央所重視。作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要生產(chǎn)要素,國(guó)有資本與民營(yíng)資本的地位都舉足輕重,而正確處理二者之間的關(guān)系尤為重要。二者如一車之兩轂,不可偏廢。因此,規(guī)范和引導(dǎo)國(guó)有資本和民營(yíng)資本平等發(fā)展,事關(guān)新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之大計(jì),事關(guān)改革開放的成敗,事關(guān)人民的幸福生活,事關(guān)國(guó)家的安全與社會(huì)的穩(wěn)定。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào):“堅(jiān)持和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度,毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì),毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展,充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,更好發(fā)揮政府作用,深化國(guó)資國(guó)企改革,加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整,推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大,提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境,依法保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益,促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大?！雹蕖陡吲e中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月17日。資本具有兩面性,若處理不好國(guó)有資本與民營(yíng)資本的關(guān)系,將會(huì)導(dǎo)致資本消極作用的無(wú)限放大,無(wú)法保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率,無(wú)法為滿足人民的美好生活需要服務(wù)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外發(fā)展環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、不確定因素增多、經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)顯著上升的大背景下,保證國(guó)有資本與民營(yíng)資本平等發(fā)展,處理好國(guó)有資本與民營(yíng)資本之間的關(guān)系,尤為重要。與國(guó)有資本相比,民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中相對(duì)弱勢(shì)。因此,習(xí)近平總書記十分注重對(duì)民營(yíng)資本的扶持。習(xí)近平總書記在2018年民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上指出,對(duì)民營(yíng)企業(yè),在平等保護(hù)產(chǎn)權(quán)、平等參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、平等使用生產(chǎn)要素等方面要加強(qiáng)落實(shí)⑦習(xí)近平:《在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話》,《人民日?qǐng)?bào)》,2018年11月2日。。

同樣,針對(duì)外國(guó)資本和國(guó)內(nèi)資本的地位問題,習(xí)近平總書記堅(jiān)持要一視同仁,平等保護(hù)。他強(qiáng)調(diào)要“打造市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境。要實(shí)施好民法典和相關(guān)法律法規(guī),依法平等保護(hù)國(guó)有、民營(yíng)、外資等各種所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)和自主經(jīng)營(yíng)權(quán),完善各類市場(chǎng)主體公平競(jìng)爭(zhēng)的法治環(huán)境”⑧習(xí)近平:《在企業(yè)家座談會(huì)上的講話》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年7月22日。;“要實(shí)施好外商投資法,放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入,推動(dòng)貿(mào)易和投資便利化。對(duì)中國(guó)注冊(cè)的企業(yè)要一視同仁,完善公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境”①習(xí)近平:《在企業(yè)家座談會(huì)上的講話》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年7月22日。。這表明,不僅要平等保護(hù)國(guó)有資本與民營(yíng)資本平等發(fā)展,還要保護(hù)國(guó)內(nèi)資本與國(guó)際資本平等發(fā)展。習(xí)近平總書記還將對(duì)外資的平等保護(hù)與國(guó)家高水平開放聯(lián)系起來(lái)。在黨的二十大報(bào)告中也強(qiáng)調(diào),“推進(jìn)高水平對(duì)外開放。依托我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),以國(guó)內(nèi)大循環(huán)吸引全球資源要素,增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源聯(lián)動(dòng)效應(yīng),提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平。穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級(jí),創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制,發(fā)展數(shù)字貿(mào)易,加快建設(shè)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)。合理縮減外資準(zhǔn)入負(fù)面清單,依法保護(hù)外商投資權(quán)益,營(yíng)造市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化一流營(yíng)商環(huán)境”②《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》,《人民日?qǐng)?bào)》,2022年10月17日。?？梢钥闯?保證內(nèi)外資平等發(fā)展是推動(dòng)高水平開放的重要前提之一。而且,堅(jiān)持國(guó)內(nèi)資本與國(guó)際資本平等發(fā)展也是構(gòu)建新型國(guó)際關(guān)系,深化拓展平等、開放、合作的全球伙伴的內(nèi)在要求。

(四)以法治促進(jìn)和保障資本市場(chǎng)安全

資本市場(chǎng)的發(fā)展是在安全條件下的發(fā)展。資本市場(chǎng)發(fā)展過程中要加強(qiáng)監(jiān)管,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),從而促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)步高質(zhì)量發(fā)展,這是習(xí)近平總書記始終強(qiáng)調(diào)的一個(gè)重要方面。2017年4月25日,習(xí)近平總書記在中共中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)中強(qiáng)調(diào):“金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分,是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全,是關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。”③《金融活經(jīng)濟(jì)活金融穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn) 做好金融工作維護(hù)金融安全》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年4月27日?？梢钥闯?資本市場(chǎng)安全與資本市場(chǎng)發(fā)展同等重要,不可偏廢。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,各經(jīng)濟(jì)體都十分重視通過法治手段確保資本市場(chǎng)安全,因?yàn)橘Y本市場(chǎng)發(fā)展過程中都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),故而都必須加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理,這樣才有利于保護(hù)投資者權(quán)益,提升金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。他山之石,可以攻玉?！按_保經(jīng)濟(jì)金融大局穩(wěn)定,意義十分重大。要堅(jiān)持底線思維,增強(qiáng)系統(tǒng)觀念,遵循市場(chǎng)法治化原則,統(tǒng)籌做好重大金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作?！雹堋对诟哔|(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕 統(tǒng)籌做好重大金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作》,《人民日?qǐng)?bào)》,2021年8月18日。資本市場(chǎng)中的金融風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的破壞性,具體的一家金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)危機(jī),往往會(huì)牽涉到多重主體,除了經(jīng)營(yíng)者本身,還包括投資者、融資者等,有可能對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生威脅,若發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈,從而導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂,誘發(fā)社會(huì)危機(jī)。所以,習(xí)近平總書記在全國(guó)金融工作會(huì)議上的講話中指出:“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力,金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分,金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題?！雹荨斗?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。

習(xí)近平總書記不僅強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)安全的重要性,還為資本市場(chǎng)安全保障開出了藥方。他始終強(qiáng)調(diào)維護(hù)資本市場(chǎng)的安全根本的方案在于法治。第一,要不斷完善金融法律制度。金融作為一個(gè)國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力,與其相關(guān)的制度也是國(guó)家的處于核心地位的基礎(chǔ)性制度⑥《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年7月16日。。沒有完善的金融法治,難有競(jìng)爭(zhēng)力。第二,習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展要把防范金融風(fēng)險(xiǎn)放在第一位,這也需要以法治作為保障。第三,要堅(jiān)持市場(chǎng)化和法治化的改革方向,加快建立順應(yīng)金融發(fā)展規(guī)律、契合金融范疇特征、協(xié)調(diào)有效的金融監(jiān)管框架。第四,要通過法治手段有序推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度,加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力。第五,要完善資本市場(chǎng)法律責(zé)任制度,以此保障資本市場(chǎng)安全。

四、習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述的法理思考

習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述十分重視對(duì)資本市場(chǎng)法治的理論凝練,進(jìn)而指導(dǎo)市場(chǎng)實(shí)踐?！巴七M(jìn)全面依法治國(guó)是國(guó)家治理的一場(chǎng)深刻變革,必須以科學(xué)理論為指導(dǎo),加強(qiáng)理論思維,不斷從理論和實(shí)踐的結(jié)合上取得新成果,總結(jié)好、運(yùn)用好黨關(guān)于新時(shí)代加強(qiáng)法制建設(shè)的思想理論成果,更好指導(dǎo)全面依法治國(guó)各項(xiàng)工作。”⑦習(xí)近平:《論堅(jiān)持全面依法治國(guó)》,中央文獻(xiàn)出版社,2020年,第6頁(yè)。黨的二十大報(bào)告提出要以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族的偉大復(fù)興。中國(guó)式現(xiàn)代化是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的一個(gè)原創(chuàng)性科學(xué)概念⑧張文顯:《深刻把握中國(guó)式現(xiàn)代化的科學(xué)概念和豐富內(nèi)涵》,《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》,2022年10月23日。,也是一套完善的理論系統(tǒng),其中包含了中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的中國(guó)式道路,并內(nèi)在地包含了資本市場(chǎng)的法治建設(shè),從而實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)治理的現(xiàn)代化。

(一)以中國(guó)式現(xiàn)代化理論指導(dǎo)資本市場(chǎng)法治建設(shè)

中國(guó)式現(xiàn)代化是中國(guó)過去、現(xiàn)在以及將來(lái)發(fā)展的新型現(xiàn)代化,是現(xiàn)代化的新形態(tài)、新道路,不僅借鑒了有世界先進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化進(jìn)程中的一些有益經(jīng)驗(yàn),更有符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的具有中國(guó)特色的要素。從理論上來(lái)說(shuō),中國(guó)式現(xiàn)代化理論體系可以從以下幾個(gè)方面去理解:其一,中國(guó)式現(xiàn)代化是中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的中國(guó)特色社會(huì)主義的現(xiàn)代化;其二,中國(guó)式現(xiàn)代化是經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展的現(xiàn)代化;其三,中國(guó)式現(xiàn)代化是獨(dú)立自主的現(xiàn)代化;其四,中國(guó)式現(xiàn)代化是融入人類命運(yùn)共同體和人類社會(huì)現(xiàn)代化的現(xiàn)代化;其五,中國(guó)式現(xiàn)代化是共同富裕的現(xiàn)代化;其六,中國(guó)式現(xiàn)代化是維護(hù)人類和平和共同發(fā)展的現(xiàn)代化①?gòu)埼娘@:《深刻把握中國(guó)式現(xiàn)代化的科學(xué)概念和豐富內(nèi)涵》,《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》,2022年10月23日。。所以,中國(guó)式現(xiàn)代化不僅體現(xiàn)在理論上所總結(jié)的國(guó)家和社會(huì)的現(xiàn)代化上,還廣泛地體現(xiàn)在政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個(gè)領(lǐng)域的現(xiàn)代化方面。具體到資本市場(chǎng)法治現(xiàn)代化方面,就要求我們?cè)谂械乩^承世界各國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,針對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際情況,創(chuàng)新性地進(jìn)行制度革新,大膽進(jìn)行制度性開放,使中國(guó)的資本市場(chǎng)能夠與世界資本市場(chǎng)相互協(xié)調(diào),取長(zhǎng)補(bǔ)短,展現(xiàn)出中國(guó)資本市場(chǎng)法治現(xiàn)代化的科學(xué)性、體系性、開放性。正如上文所述,習(xí)近平總書記對(duì)資本市場(chǎng)的功能定位、發(fā)展道路、監(jiān)管要求和投資者保護(hù)等方面的闡述都本質(zhì)地反映了資本市場(chǎng)法治現(xiàn)代化的中國(guó)特征。除此之外,在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)法治和國(guó)外資本市場(chǎng)法治的關(guān)系方面,他也有著開放、包容的視角和站位,提出要統(tǒng)籌推進(jìn)國(guó)內(nèi)法治和涉外法治,“要加快形成系統(tǒng)完備的涉外法律法規(guī)體系,提升涉外執(zhí)法司法效能。要引導(dǎo)企業(yè)、公民在走出去過程中更加自覺地遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)和風(fēng)俗習(xí)慣,運(yùn)用法治和規(guī)則維護(hù)自身合法權(quán)益”②《堅(jiān)定不移走中國(guó)特色社會(huì)主義法治道路 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家提供有力法治保障》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年11月18日。。

(二)在中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)下推進(jìn)資本市場(chǎng)法治

堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國(guó)特色社會(huì)主義的本質(zhì)要求。資本市場(chǎng)法治建設(shè)要堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo),這是中國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)的宗旨和目的決定的。從理論上看,黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國(guó)特色社會(huì)主義最本質(zhì)的特征,也是中國(guó)特色社會(huì)主義法治最重要的特征,因此我國(guó)資本市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展必須依靠黨的領(lǐng)導(dǎo)。這是我國(guó)社會(huì)主義建設(shè)的一條基本經(jīng)驗(yàn),也是全黨全民的廣泛共識(shí)。習(xí)近平總書記在2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上提出:“必須加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。做好新形勢(shì)下金融工作,要堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)?！雹邸督鹑诨罱?jīng)濟(jì)活金融穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn) 做好金融工作維護(hù)金融安全》,《人民日?qǐng)?bào)》,2017年4月27日。只有堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨對(duì)金融事業(yè)的領(lǐng)導(dǎo),才能集中力量辦大事,走出一條具有中國(guó)特色的金融發(fā)展之路。作為金融回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的制度保障,黨中央對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)有著重大的作用。只有在黨中央的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,才能全面保障資本市場(chǎng)發(fā)展的方向和有效維護(hù)資本市場(chǎng)安全。黨對(duì)資本市場(chǎng)法治工作的領(lǐng)導(dǎo),首先是戰(zhàn)略上、道路上的領(lǐng)導(dǎo),即明確資本市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要地位、資本市場(chǎng)發(fā)展的總抓手、基本原則、指導(dǎo)理念以及發(fā)展目標(biāo)。

從實(shí)踐上看,資本市場(chǎng)法治建設(shè)和發(fā)展離不開中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo),這是時(shí)代之現(xiàn)實(shí)、實(shí)踐之必然。改革開放以來(lái),黨中央在每一個(gè)歷史節(jié)點(diǎn)都積極發(fā)揮了統(tǒng)領(lǐng)作用,奠定了理論基礎(chǔ),指明了前進(jìn)方向,確定了任務(wù)書、路線圖、時(shí)間表④張文顯:《習(xí)近平法治思想的基本精神和核心要義》,《東方法學(xué)》,2021年第1期。。在資本市場(chǎng)法治建設(shè)和發(fā)展中,習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述明確了資本市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要地位,指明了以“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”為前進(jìn)方向,確定了以“發(fā)展觀、開放觀”為重要指導(dǎo)理念,深化了“以人民為中心”的基本發(fā)展原則。在領(lǐng)導(dǎo)工作的具體層面,保證黨在資本市場(chǎng)立法、執(zhí)法、司法、守法上發(fā)揮積極領(lǐng)導(dǎo)作用,通過黨領(lǐng)導(dǎo)資本市場(chǎng)立法,將黨的主張通過法定程序變?yōu)閲?guó)家意志,通過黨領(lǐng)導(dǎo)資本市場(chǎng)執(zhí)法,確保權(quán)責(zé)統(tǒng)一、權(quán)威高效的資本市場(chǎng)行政執(zhí)法,建設(shè)職能科學(xué)、權(quán)責(zé)法定、執(zhí)法嚴(yán)明、公開公正、廉潔高效、守法誠(chéng)信的資本市場(chǎng)執(zhí)法機(jī)制體制,通過黨對(duì)資本市場(chǎng)司法的領(lǐng)導(dǎo),優(yōu)化資本市場(chǎng)司法職權(quán)配置,規(guī)范司法職權(quán),確保資本市場(chǎng)司法獨(dú)立公正,維護(hù)資本市場(chǎng)公平正義,通過黨帶頭守法,引領(lǐng)資本市場(chǎng)主體全民守法,形成資本市場(chǎng)尊法學(xué)法守法用法護(hù)法的良好風(fēng)尚。

習(xí)近平總書記資本市場(chǎng)法治論述對(duì)黨的領(lǐng)導(dǎo)的重申和深化,確立了中國(guó)特色社會(huì)主義資本市場(chǎng)的國(guó)家戰(zhàn)略定位,明確了中國(guó)特色社會(huì)主義金融高質(zhì)量發(fā)展的重要原則,指明了中國(guó)特色社會(huì)主義金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑。黨的領(lǐng)導(dǎo)是資本市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展的必然要求,如果離開了黨的領(lǐng)導(dǎo),如果黨自身不過硬,加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革將成為空想。因此,必須既要立足當(dāng)前,更應(yīng)著眼長(zhǎng)遠(yuǎn),以解決現(xiàn)實(shí)問題為導(dǎo)向,以可持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為指引,走好中國(guó)特色社會(huì)主義資本市場(chǎng)“創(chuàng)新、綠色、協(xié)調(diào)、開放、共享”的特色發(fā)展道路①馮果:《習(xí)近平法治思想中有關(guān)金融法治論述的精髓和要義》,《荊楚法學(xué)》,2021年第1期。。

(三)以人民為中心作為資本市場(chǎng)法治建設(shè)邏輯起點(diǎn)

以人民為中心是資本市場(chǎng)法治建設(shè)的初心和使命,也是實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)法治的依靠和保證。首先,以人民為中心是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的重要內(nèi)容,一切為了人民是習(xí)近平法治思想的根本立場(chǎng)②卓澤淵:《習(xí)近平法治思想要義的法理解讀》,《中國(guó)法學(xué)》,2021年第1期。。以人民為中心是對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義成功經(jīng)驗(yàn)和深刻教訓(xùn)的總結(jié),是發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義資本市場(chǎng)的必然要求。這是由我國(guó)的國(guó)體和政體所決定的。其次,習(xí)近平總書記將資本市場(chǎng)的發(fā)展建設(shè)與人民聯(lián)系起來(lái),沒有人民的支持,就沒有資本市場(chǎng);沒有廣大投資者,資本市場(chǎng)將是無(wú)源之水、無(wú)本之木。資本市場(chǎng)發(fā)展的力量來(lái)源于人民、資本市場(chǎng)的發(fā)展依靠人民,以人民為資本市場(chǎng)發(fā)展的力量源泉③習(xí)近平:《習(xí)近平談治國(guó)理政》,第1卷,外文出版社,2014年,第28頁(yè)。。再次,資本市場(chǎng)法治建設(shè)也必然以人民為最根本的保障,資本市場(chǎng)法治的發(fā)展要始終依賴人民。資本市場(chǎng)的發(fā)展,既需要完備的資本市場(chǎng)法律體系,還需要高素質(zhì)高水準(zhǔn)的執(zhí)法機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān),更需要人人守法,從而營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的健康發(fā)展資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)法治建設(shè),始終要依賴最廣大人民群眾,將人民意志貫穿到資本市場(chǎng)法治的全過程。最后,從資本市場(chǎng)發(fā)展的目的上來(lái)說(shuō),也是以服務(wù)于人民、為人民增進(jìn)福祉為落腳點(diǎn)。資本市場(chǎng)發(fā)展為了人民,以實(shí)現(xiàn)人民美好生活為目標(biāo)導(dǎo)向。資本市場(chǎng)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活核心領(lǐng)域,服務(wù)人民生活正是資本市場(chǎng)的本源性旨?xì)w④馮果:《習(xí)近平法治思想中有關(guān)金融法治論述的精髓和要義》,《荊楚法學(xué)》,2021年第1期。?！耙冀K堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想,推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展,健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系,更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求,切實(shí)解決貸款難貸款貴問題”⑤《堅(jiān)定改革信心注重精準(zhǔn)施策 提高改革效應(yīng)放大制度優(yōu)勢(shì)》,《人民日?qǐng)?bào)》,2016年5月21日。?！拔覀兺苿?dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,歸根結(jié)底是要實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕?！雹蕖吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》,《人民日?qǐng)?bào)》,2020年11月4日。在這一發(fā)展目標(biāo)之下,習(xí)近平資本市場(chǎng)法治論述中的“以人民為中心”法治觀體現(xiàn)得淋漓盡致。

(四)資本市場(chǎng)法治融合人類共同價(jià)值理念,系于人類命運(yùn)共同體

資本無(wú)國(guó)界,資本市場(chǎng)法治也具有國(guó)際化的要求。習(xí)近平資本法治論述不僅抓住了這一核心,還將資本市場(chǎng)的發(fā)展與人類命運(yùn)共同體理論結(jié)合在一起,謀求全人類的共同福祉,具體地體現(xiàn)在他對(duì)資本市場(chǎng)開放、發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范等相關(guān)論述中。習(xí)近平總書記從來(lái)都是從世界角度思考政治、經(jīng)濟(jì)問題,他提出要“構(gòu)建人類命運(yùn)共同體,實(shí)現(xiàn)共贏共享”⑦習(xí)近平:《共同構(gòu)建人類命運(yùn)共同體》,《求是》,2021年第1期。。這一理論表明,在國(guó)際視角下,各個(gè)國(guó)家的基本運(yùn)行要有全人類的整體觀,要堅(jiān)持分享、合作、共贏與包容。習(xí)近平總書記闡明了人類命運(yùn)共同體特定的科學(xué)內(nèi)涵和思想內(nèi)容,即建立平等相待、互商互諒的伙伴關(guān)系;營(yíng)造公道正義、共建共享的安全格局;謀求開放創(chuàng)新、包容互惠的發(fā)展前景;促進(jìn)和而不同、兼收并蓄的文明交流;構(gòu)筑尊崇自然、綠色發(fā)展的生態(tài)體系⑧習(xí)近平:《攜手構(gòu)建合作共贏新伙伴 同心打造人類命運(yùn)共同體》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年9月29日。。

人類社會(huì)本質(zhì)上需要合作,國(guó)家之間亦是如此。布雷頓森林體系是二戰(zhàn)之后在一些大國(guó)主導(dǎo)下的金融合作體系,在全球金融市場(chǎng)合作中發(fā)揮了重要作用。但是隨著社會(huì)的不斷發(fā)展,其作用似乎已經(jīng)喪失殆盡,局限性日益明顯⑨劉道遠(yuǎn):《國(guó)際金融法治改革現(xiàn)代進(jìn)路》,《河南大學(xué)學(xué)報(bào)》(社會(huì)科學(xué)版),2009年第5期。。在當(dāng)前新的國(guó)際形勢(shì)之下,開放、合作、共同發(fā)展仍然是不二選擇。

開放是發(fā)展的出路,實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)開放發(fā)展是對(duì)外開放提檔升級(jí)的重要表現(xiàn),是促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇⑩馮果:《習(xí)近平法治思想中有關(guān)金融法治論述的精髓和要義》,《荊楚法學(xué)》,2021年第1期。。當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)正面臨百年未有之大變局,單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義持續(xù)發(fā)酵,推進(jìn)對(duì)外開放的壓力與日俱增。習(xí)近平總書記多次在各種場(chǎng)合提出對(duì)外開放這一議題?！拔覀円吲e和平、發(fā)展、合作、共贏的旗幟,堅(jiān)定不移走和平發(fā)展道路,堅(jiān)持對(duì)外開放,同世界各國(guó)人民一道,推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體,讓和平與發(fā)展的陽(yáng)光普照全球。”①習(xí)近平:《在慶祝中華人民共和國(guó)成立70周年招待會(huì)上的講話》,《求是》,2020年第19期。他還強(qiáng)調(diào)“要樹立世界眼光,更好把國(guó)內(nèi)發(fā)展與對(duì)外開放統(tǒng)一起來(lái),把中國(guó)發(fā)展與世界發(fā)展聯(lián)系起來(lái),把中國(guó)人民利益同各國(guó)人民利益結(jié)合起來(lái)”②《更好統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局 夯實(shí)走和平發(fā)展道路的基礎(chǔ)》,《人民日?qǐng)?bào)》,2013年1月30日。。在全球治理方面,習(xí)近平總書記指出“以規(guī)則為基礎(chǔ)加強(qiáng)全球治理是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的必要前提”,為此要“堅(jiān)持規(guī)則導(dǎo)向,完善全球治理”③習(xí)近平:《習(xí)近平談治國(guó)理政》,第3卷,外文出版社,2020年,第456-459頁(yè)。。在對(duì)外開放路徑選擇上,習(xí)近平總書記指出,只有通過改革打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)開放,才能進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融開放。對(duì)外開放是資本市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的要求,是世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的要求,更是實(shí)現(xiàn)人的自由發(fā)展的要求。

針對(duì)開放與發(fā)展的關(guān)系,2015年9月26日習(xí)近平主席在聯(lián)合國(guó)發(fā)展峰會(huì)上強(qiáng)調(diào),“我們要堅(jiān)持開放的發(fā)展,讓發(fā)展成果匯集各方。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代,各國(guó)要打開大門搞建設(shè),促進(jìn)生產(chǎn)要素在全球范圍更加自由便捷地流動(dòng)。各國(guó)要共同維護(hù)多邊貿(mào)易體制,構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)共商、共建、共享。要尊重彼此的發(fā)展選擇,相互借鑒發(fā)展經(jīng)驗(yàn),讓不同發(fā)展道路交匯在成功的彼岸,讓發(fā)展成果為各國(guó)人民共享”④習(xí)近平:《謀共同永續(xù)發(fā)展 做合作共贏伙伴》,《人民日?qǐng)?bào)》,2015年9月27日。。申言之,第一,要走公平發(fā)展之路,讓發(fā)展機(jī)會(huì)更加均等。資本市場(chǎng)的法治要求公開、公平、公正。在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)范圍內(nèi),“要把平等保護(hù)貫徹到立法、執(zhí)法、司法、守法等各個(gè)環(huán)節(jié),依法平等保護(hù)各類市場(chǎng)主體產(chǎn)權(quán)和合法權(quán)益”⑤《完善法治建設(shè)規(guī)劃提高立法工作質(zhì)量效率 為推進(jìn)改革發(fā)展穩(wěn)定工作營(yíng)造良好法治環(huán)境》,《人民日?qǐng)?bào)》,2019年2月26日。。在世界資本市場(chǎng)范圍內(nèi),要積極樹立雙贏、多贏、共贏的新理念,權(quán)責(zé)共擔(dān),做全球資本市場(chǎng)發(fā)展的參與者、貢獻(xiàn)者、受益者。第二,要走開放發(fā)展之路,反對(duì)各種形式的封閉主義。第三,要走全面發(fā)展之路,讓發(fā)展基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。第四,必須走和平發(fā)展之路,為發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。習(xí)近平總書記指出,“和平是人民的永恒期望”。沒有和平,發(fā)展就無(wú)從談起。第五,要走創(chuàng)新發(fā)展之路。