范 露，胡聿文，熊猛華，鄧雅甜

（江西省交通投資集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，江西 南昌 330038）

引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，多家企業(yè)形成以資本為紐帶的企業(yè)集團(tuán)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本之間的互補(bǔ)融合，各企業(yè)集團(tuán)競(jìng)相設(shè)立財(cái)務(wù)公司[1]。根據(jù)中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2021 年8 月統(tǒng)計(jì)快報(bào)》，截至2021 年8 月末，全國已開業(yè)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司總計(jì)257 家，全行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)7.36 萬億元，較上年同期增長(zhǎng)8460.41 億元，增幅12.99%；行業(yè)總負(fù)債達(dá)6.24 萬億元，較上年同期增長(zhǎng)7692.30 億元，增幅14.05%；全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤549.88 億元，較上年同期減少26.71 億元，同比下降4.63%。

財(cái)務(wù)公司作為我國金融體系中一類特殊的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在其功能機(jī)制和管理模式上已經(jīng)形成了旗幟鮮明的特色。本文首先從我國財(cái)務(wù)公司的功能定位著手研究[2][3]，接著對(duì)整個(gè)交通運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和行業(yè)特性進(jìn)行分析[4][5]，最后聚焦交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)保障功能的規(guī)劃與路徑，提出企業(yè)集團(tuán)頂層設(shè)計(jì)[6]、強(qiáng)化資金歸集[7]、降低融資成本[8]和人才培養(yǎng)平臺(tái)[9]四位一體的保障功能，這對(duì)我國交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的健康快速發(fā)展具有參考意義，對(duì)整個(gè)交通運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展具有重要的實(shí)踐價(jià)值。

一、財(cái)務(wù)公司的功能定位

（一）資金歸集平臺(tái)

從企業(yè)集團(tuán)發(fā)展來看，要實(shí)現(xiàn)集團(tuán)金融資源的共享就需要財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)集團(tuán)成員單位的資金集中管理。財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一吸收集團(tuán)成員單位資金，統(tǒng)一調(diào)配形成集團(tuán)成員單位之間以及不同業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)金流互補(bǔ)，使財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一管理的可用資金多于各成員單位單獨(dú)管理的可用資金[10]。簡(jiǎn)單來說，企業(yè)集團(tuán)的成員單位越多，財(cái)務(wù)公司吸收資金范圍越廣、吸收資金的規(guī)模越大，資金在集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中就更加地靈活。財(cái)務(wù)公司通過資金集中管理可以對(duì)集團(tuán)內(nèi)部資金盈余和短缺進(jìn)行調(diào)劑，既可以減少資金閑置，提升資金的使用效益，又可以減少成本更高的外部融資，緩解融資約束，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源合理有效配置，進(jìn)而創(chuàng)造更高的企業(yè)價(jià)值[11]。

中國銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》指出，財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為財(cái)務(wù)公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、開展新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等許可的審慎性條件。在財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)中，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮與集團(tuán)支持是一項(xiàng)重要的考核內(nèi)容，包括全口徑資金集中度、賬戶集中比例、結(jié)算收支比等資金歸集相關(guān)的內(nèi)容。若財(cái)務(wù)公司資金歸集率長(zhǎng)期低于行業(yè)平均水平，將會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管評(píng)級(jí)不高，則無法獲取更高業(yè)務(wù)資質(zhì)和擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，只能從事存貸款、資金結(jié)算等基本業(yè)務(wù)，無法開展有價(jià)證券投資、承銷和發(fā)行債券以及產(chǎn)業(yè)鏈金融等全方面的金融業(yè)務(wù)。

（二）資金結(jié)算平臺(tái)

財(cái)務(wù)公司致力于為企業(yè)集團(tuán)和內(nèi)部成員單位提供便捷高效的服務(wù)，通過便利企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金結(jié)轉(zhuǎn)，發(fā)揮資金結(jié)算平臺(tái)功能，達(dá)到持續(xù)降低成員單位結(jié)算手續(xù)費(fèi)用的目的[12]。因大型企業(yè)集團(tuán)母公司與內(nèi)部單位的控股關(guān)系較為復(fù)雜，資金結(jié)轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)結(jié)轉(zhuǎn)頻率高、結(jié)轉(zhuǎn)方向復(fù)雜的情況。同時(shí)，大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部單位之間互相提供產(chǎn)品勞務(wù)，容易出現(xiàn)債務(wù)相互拖欠，導(dǎo)致資金積壓、資金利用率低，企業(yè)運(yùn)營低效。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金結(jié)算平臺(tái)，可以打破地域界限，使跨區(qū)域成員單位之間的資金劃轉(zhuǎn)不受跨行、跨地區(qū)限制。成員單位通過財(cái)務(wù)公司設(shè)立的賬戶進(jìn)行即時(shí)高效的第三方資金結(jié)轉(zhuǎn)，大大減少了資金三角債的形成，防止企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位因資金結(jié)轉(zhuǎn)失速引起的內(nèi)耗和摩擦問題，提高了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金結(jié)算效率。同時(shí)，成員單位每日產(chǎn)生的資金結(jié)算業(yè)務(wù)，不論對(duì)外委托付款還是對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)賬支付，手續(xù)費(fèi)用都由財(cái)務(wù)公司承擔(dān)，免除成員單位的手續(xù)費(fèi)用，降低集團(tuán)整體外部結(jié)算手續(xù)費(fèi)用。

（三）資金監(jiān)控平臺(tái)

資金監(jiān)控是集團(tuán)企業(yè)對(duì)下屬公司資金存量和流量的監(jiān)控，是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控的核心環(huán)節(jié)[13]，保證了全集團(tuán)資金活動(dòng)安全，強(qiáng)化資金活動(dòng)透明度；解決資金活動(dòng)低效問題的思路，提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率；提升資金運(yùn)作效益，良好地維護(hù)集團(tuán)整體利益。企業(yè)集團(tuán)在實(shí)施資金監(jiān)控時(shí),要明確集團(tuán)總部、下屬公司和財(cái)務(wù)公司在資金監(jiān)控中承擔(dān)的職責(zé)，要充分體現(xiàn)資金監(jiān)控的完整性與有效性，權(quán)限配置清晰、監(jiān)控流程順暢，不能出現(xiàn)多頭決策情況。其中，集團(tuán)總部負(fù)責(zé)建立健全資金監(jiān)控管理制度并監(jiān)督財(cái)務(wù)公司資金監(jiān)控工作；下屬公司負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)的規(guī)定和要求執(zhí)行資金管理；財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)監(jiān)管各下屬公司的資金運(yùn)用情況，并及時(shí)匯總分析資金管控狀況上報(bào)集團(tuán)總部。

同時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)協(xié)同集團(tuán)總部建立健全資金管理系統(tǒng),集團(tuán)總部可以時(shí)時(shí)了解企業(yè)集團(tuán)及下屬各公司的資金情況，并通過設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警條件來自動(dòng)查詢監(jiān)督異常數(shù)據(jù)信息，提前獲取資金風(fēng)險(xiǎn)情況，保障風(fēng)險(xiǎn)處置的及時(shí)性。在信息化建設(shè)的同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)還可以結(jié)合預(yù)算管理、內(nèi)部控制和考核評(píng)價(jià)來提高資金監(jiān)控管理水平，有效地管理、監(jiān)督和控制全集團(tuán)資金情況。

（四）金融服務(wù)平臺(tái)

在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分發(fā)展的大背景下，產(chǎn)融結(jié)合是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，因此財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)融結(jié)合實(shí)踐的產(chǎn)物，以服務(wù)集團(tuán)和成員單位企業(yè)為主要目的，更應(yīng)發(fā)揮金融服務(wù)職能，運(yùn)用金融工具和金融產(chǎn)品，為企業(yè)集團(tuán)整體的發(fā)展提供重要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)[14]。

要樹立金融服務(wù)理念。財(cái)務(wù)公司要從自身“能做什么”出發(fā)，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的區(qū)別，深入了解本企業(yè)集團(tuán)金融服務(wù)“需要什么”。以服務(wù)成員單位為核心,遵循市場(chǎng)化規(guī)則和發(fā)展規(guī)律，根據(jù)成員單位生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)來提供金融產(chǎn)品和金融工具，提供適合不同需求的金融服務(wù),將其金融服務(wù)覆蓋至終端客戶，并在資質(zhì)范圍內(nèi)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，逐步體現(xiàn)財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)影響力。

要融入集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)公司應(yīng)深入了解企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用財(cái)務(wù)公司天然的產(chǎn)業(yè)性和內(nèi)部性，了解集團(tuán)、貼近集團(tuán)，設(shè)計(jì)符合集團(tuán)要求的產(chǎn)品。同時(shí)，要將服務(wù)融入司庫職能。根據(jù)國內(nèi)外成熟優(yōu)秀的財(cái)務(wù)公司發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，財(cái)務(wù)公司要逐漸向集團(tuán)司庫平臺(tái)的方向發(fā)展，緊緊圍繞服務(wù)企業(yè)集團(tuán)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系為抓手，提升監(jiān)管評(píng)級(jí)水平，完善資金管控體系、投融資管理體系和全面風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，為集團(tuán)及下屬企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。

二、高速公路行業(yè)的特性

高速公路作為我國重要的交通基礎(chǔ)實(shí)施，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展起著重要的作用。高速公路屬于資金密集型行業(yè)，收費(fèi)公路分為收費(fèi)還貸性高速公路和經(jīng)營性高速公路，投資規(guī)模大，資金需求量高，投資回報(bào)周期長(zhǎng)。交投集團(tuán)通常以交通基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營為核心，圍繞“交通+”開展多元化發(fā)展，產(chǎn)業(yè)布局由單一高速公路產(chǎn)業(yè)向大交通綜合產(chǎn)業(yè)體系拓展，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)由相對(duì)單一的收費(fèi)主業(yè)向多元化“大交通”業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

（一）行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

高速公路行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，由政府主導(dǎo)，單公里造價(jià)高，項(xiàng)目建設(shè)所需投入的資金規(guī)模大。由于交通基礎(chǔ)設(shè)施的準(zhǔn)公共物品性，目前高速公路等交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域通常采取按照一定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取通行費(fèi)用等方式逐年收回本金，投資回報(bào)期較長(zhǎng)。目前高速公路行業(yè)的建設(shè)資金主要是資本金和銀行貸款融資，在資金需求量高的情況下，行業(yè)融資渠道相對(duì)單一，且項(xiàng)目貸款的資金成本較高，容易造成資金投入與資金來源缺口變大，項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營的主體債務(wù)負(fù)擔(dān)加劇，造成債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，車輛通行費(fèi)收支缺口在進(jìn)一步擴(kuò)大，從數(shù)據(jù)看，在2011 年車輛通行費(fèi)出現(xiàn)收支缺口后，近十年車輛通行費(fèi)收支缺口在持續(xù)擴(kuò)大，年均復(fù)合增長(zhǎng)42%。自2020年起，高速公路行業(yè)受新冠肺炎疫情的持續(xù)反復(fù)和部分時(shí)間段免收通行費(fèi)政策的影響較大，在通行費(fèi)收入下降的情況下，債務(wù)規(guī)模持續(xù)增加，導(dǎo)致收支缺口加速增長(zhǎng)。2020 年，中國收費(fèi)公路實(shí)現(xiàn)車輛通行費(fèi)收入4868 億元，同比減少1070 億元，同比下降18%，車輛通行費(fèi)支出12346 億元，同比增長(zhǎng)14%, 隨著債務(wù)性資金投入不斷增加，導(dǎo)致還本付息規(guī)模持續(xù)提升，車輛通行費(fèi)支出中償還債務(wù)本金和利息支出合計(jì)達(dá)到10241 億元，占比83%。2020 年通行費(fèi)收支缺口7478 億元，同比增加2628 億元，缺口規(guī)模和增量規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。

（二）行業(yè)轉(zhuǎn)型的思路

面對(duì)中央企業(yè)、其他地方國資、外資、民企等多元化的資本競(jìng)爭(zhēng)，地方交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的國資國企重組整合將加快推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)重組加速，打造大交通頭部產(chǎn)業(yè)，以穩(wěn)住區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并打造跨區(qū)域擴(kuò)張的外部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近期，陜西、四川、廣西、湖南、武漢等區(qū)域市場(chǎng)的交通基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)已開始加速推進(jìn)大交通資源整和，打造大交通頭部產(chǎn)業(yè)，布局全國交通基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)。比如，2021 年1 月陜西將17 家交通企業(yè)合并為陜西交通控股集團(tuán)，2021 年3 月四川鐵投集團(tuán)與四川交通投資集團(tuán)合并重組等。

同時(shí)，交通運(yùn)輸行業(yè)和交投集團(tuán)積極開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造“交通+”新業(yè)態(tài)和新模式。數(shù)字交通既涉及到交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的計(jì)劃、建設(shè)、運(yùn)營、養(yǎng)護(hù)等全周期管理，又涉及到物流、旅游、載運(yùn)工具、作業(yè)裝備等多領(lǐng)域與多業(yè)態(tài)。目前，各省正在進(jìn)行數(shù)字交通探索，江蘇交控提出“數(shù)字轉(zhuǎn)型，通達(dá)未來”并發(fā)布階段性成果，浙江省出臺(tái)數(shù)字交通建設(shè)方案，江西強(qiáng)調(diào)有效構(gòu)建綜合交通大數(shù)據(jù)中心體系。因此，數(shù)字交通是交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，交投集團(tuán)將促進(jìn)交通與物流、旅游等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的融合，為“交通+” 新業(yè)態(tài)、新模式提供更廣闊的發(fā)展空間。

三、交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)揮功能的規(guī)劃與路徑

（一）企業(yè)集團(tuán)的頂層設(shè)計(jì)

要使財(cái)務(wù)公司充分發(fā)揮平臺(tái)保障作用，首先企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，做好戰(zhàn)略規(guī)劃、制度保障、監(jiān)督考核和協(xié)同機(jī)制，讓財(cái)務(wù)公司作為金融產(chǎn)業(yè)板塊與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的利潤反哺，主要從資金歸集管理和統(tǒng)一融資管理兩方面開展[15]。

1.資金歸集管理

資金歸集管理是財(cái)務(wù)公司提升監(jiān)管評(píng)級(jí)和擴(kuò)充業(yè)務(wù)資質(zhì)的前提條件，也是充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司功能的前提條件。根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略需要，全面集中管理和配置全集團(tuán)的資金資源，依托財(cái)務(wù)公司資金歸集平臺(tái)，通過資金內(nèi)部整合和外部?jī)?yōu)化，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的統(tǒng)一歸集、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一調(diào)配，提高了企業(yè)集團(tuán)資金利用效率和效益，降低了集團(tuán)整體資金成本。

集團(tuán)總部負(fù)責(zé)建立健全賬戶統(tǒng)一管理、資金統(tǒng)一管理的制度，將符合監(jiān)管規(guī)定的下屬公司納入財(cái)務(wù)公司的成員單位范圍，大力推行財(cái)務(wù)公司“應(yīng)歸盡歸”各成員單位資金，并將各單位在財(cái)務(wù)公司的日均歸集資金納入各單位績(jī)效考核指標(biāo)中。各成員單位貫徹落實(shí)集團(tuán)制度的規(guī)定和要求，上報(bào)年度資金計(jì)劃，每日向財(cái)務(wù)公司報(bào)送資金頭寸情況。財(cái)務(wù)公司歸集成員單位非受限資金，對(duì)歸集資金的結(jié)算和支付進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)上報(bào)集團(tuán)總部監(jiān)控分析情況。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司要加強(qiáng)與成員單位的溝通交流，在符合監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)把控的基礎(chǔ)上為成員單位解決資金結(jié)算和投融資需求，爭(zhēng)取成員單位的支持，妥善處理好集團(tuán)利益、成員單位利益和財(cái)務(wù)公司職責(zé)之間的關(guān)系。

2.統(tǒng)一融資管理

在未成立財(cái)務(wù)公司前，企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部企業(yè)大多數(shù)通過外部銀行融資，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)成本不斷增加，在銀行信用評(píng)級(jí)較低的部分企業(yè)還需母公司擔(dān)保增信，更容易增加債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)立財(cái)務(wù)公司后，企業(yè)集團(tuán)建立統(tǒng)一融資管理，集團(tuán)總部、財(cái)務(wù)公司和集團(tuán)下屬融資企業(yè)各司其職，協(xié)同運(yùn)作。

集團(tuán)總部承擔(dān)統(tǒng)一融資管理的總體決策和監(jiān)督控制職責(zé)，制定集團(tuán)統(tǒng)一融資管理辦法，明確全集團(tuán)樹立“在同等條件下，優(yōu)先使用財(cái)務(wù)公司貸款”的理念，統(tǒng)一與外部銀行溝通各單位融資條件，統(tǒng)一控制集團(tuán)母公司及下屬公司的全年融資計(jì)劃，監(jiān)督財(cái)務(wù)公司融資管控工作，采取有效措施應(yīng)對(duì)集團(tuán)下屬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

財(cái)務(wù)公司承擔(dān)統(tǒng)一融資管理的執(zhí)行實(shí)施和輔助監(jiān)督職責(zé)，一是配合集團(tuán)總部執(zhí)行統(tǒng)一融資管理工作，監(jiān)管集團(tuán)下屬企業(yè)融資進(jìn)展，向集團(tuán)總部報(bào)告融資管控情況；二是在符合監(jiān)管要求和把控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，匹配集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)在外部銀行的最低利率，壓縮集團(tuán)整體在外部銀行的信貸規(guī)模，提高內(nèi)源融資比重；三是在財(cái)務(wù)公司無法滿足集團(tuán)下屬企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)或信貸規(guī)模時(shí)，財(cái)務(wù)公司配合集團(tuán)總部與外部銀行統(tǒng)一洽談授信規(guī)模和貸款利率，利用集團(tuán)整體的AAA主體評(píng)級(jí)、良好的財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)公司的利率優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)外部銀行利率下行，降低集團(tuán)整體融資成本；四是監(jiān)控集團(tuán)下屬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件或風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取措施及建議上報(bào)集團(tuán)總部。

集團(tuán)下屬企業(yè)承擔(dān)統(tǒng)一融資管理的計(jì)劃上報(bào)和進(jìn)展報(bào)告職責(zé)，貫徹落實(shí)集團(tuán)總部融資管理的相關(guān)要求，根據(jù)每年生產(chǎn)經(jīng)營的開展情況擬寫全年融資計(jì)劃上報(bào)集團(tuán)，向財(cái)務(wù)公司報(bào)送融資工作進(jìn)展情況，做好還本付息的資金管理工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件或風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)主動(dòng)上報(bào)財(cái)務(wù)公司。

（二）強(qiáng)化資金歸集保障功能

首先，賬戶管理是企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)管的“第一防線”。在沒有財(cái)務(wù)公司的情況下，大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各單位因存貸款等需求在各家銀行開立賬戶，賬戶數(shù)量較多，存在為維護(hù)銀企關(guān)系而設(shè)立的非必要性賬戶，造成外部銀行手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)、管理費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用的產(chǎn)生。在成立財(cái)務(wù)公司后，企業(yè)集團(tuán)各單位在財(cái)務(wù)公司開立一個(gè)活期賬戶，在外部銀行保留基本賬戶、必要的專用賬戶或貸款賬戶，清理外部銀行非必要賬戶，并由財(cái)務(wù)公司歸集其在銀行機(jī)構(gòu)開立的賬戶。

其次，要完善頭寸管理，提高資金集中度。在完善頭寸管理方面，財(cái)務(wù)公司可以運(yùn)用資金信息測(cè)量最佳現(xiàn)金保有量，根據(jù)集團(tuán)資金管理精細(xì)化程度，細(xì)化監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，優(yōu)化頭寸管理；對(duì)資金計(jì)劃信息分類匯總，精細(xì)分析可運(yùn)作資金規(guī)模和期限。在強(qiáng)化資金管控方面，財(cái)務(wù)公司要不斷提升資金歸集和結(jié)算服務(wù)能力，推進(jìn)成員單位資金池管理系統(tǒng)建設(shè)工作，通過信息化建設(shè)實(shí)現(xiàn)資金賬戶歸集、調(diào)撥和監(jiān)控功能，構(gòu)建了多層次、多功能的“資金歸集網(wǎng)絡(luò)”平臺(tái)，同時(shí)可以幫助成員單位母公司對(duì)下屬企業(yè)賬戶資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一調(diào)配和動(dòng)態(tài)監(jiān)控，提高內(nèi)部資金使用效率和資金計(jì)劃統(tǒng)籌能力，并通過分析成員單位經(jīng)營特征和資金流特征，利用多元化、定制化存款產(chǎn)品，優(yōu)惠的存款利率和便捷的金融服務(wù)吸引資金向內(nèi)流入。

（三）降低融資成本保障功能

對(duì)于交投集團(tuán)資金需求量大、項(xiàng)目周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司要聚焦交投集團(tuán)的主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮集團(tuán)金融服務(wù)平臺(tái)的作用，降低集團(tuán)整體融資成本。對(duì)企業(yè)集團(tuán)重點(diǎn)項(xiàng)目或重要資金安排，主動(dòng)傾斜信貸資源，提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的固定資產(chǎn)貸款；對(duì)集團(tuán)全資子公司，建立融資綠色通道，提升綜合授信規(guī)模，提高貸款放款效率，并引導(dǎo)貸款利率下行。對(duì)集團(tuán)內(nèi)部高速公路建設(shè)以及其他施工項(xiàng)目，提供足額、無保證金的非融資性保函，手續(xù)費(fèi)不高于外部銀行，為工程順利推進(jìn)保駕護(hù)航。在日常工作開展過程中，財(cái)務(wù)公司要始終與成員單位保持密切溝通，在符合監(jiān)管規(guī)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，保障成員單位資金需求，并提供優(yōu)惠利率降低融資成本、提升成員單位競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，強(qiáng)化市場(chǎng)意識(shí)，增強(qiáng)穩(wěn)健運(yùn)營、合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，加強(qiáng)與同行業(yè)的業(yè)務(wù)合作和優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)交流學(xué)習(xí)，在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，服務(wù)于集團(tuán)主業(yè)，引導(dǎo)外部金融機(jī)構(gòu)利率下行，全面降低集團(tuán)綜合融資成本。

在財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)提高的契機(jī)和條件下，提升產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)能力[16]，用精準(zhǔn)高效廣覆蓋的金融服務(wù)，助力產(chǎn)業(yè)鏈管理水平的改善和競(jìng)爭(zhēng)力的提升，拓展數(shù)字化產(chǎn)業(yè)模式，依托場(chǎng)景數(shù)字化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、生態(tài)數(shù)字化的設(shè)定和發(fā)展，運(yùn)用云計(jì)算等科學(xué)技術(shù)，多方面展現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部全場(chǎng)景數(shù)據(jù)，以及外部生態(tài)中用戶和資源協(xié)同數(shù)據(jù)，構(gòu)建一體化的金融供給體系，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)再造[17]。

（四）人才培養(yǎng)平臺(tái)保障功能

由于交投集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)是高速公路的建、管、養(yǎng)業(yè)務(wù)，積累了大量的路段運(yùn)營管理和建設(shè)工程施工的人才，但在高速公路主業(yè)領(lǐng)域外的投資、經(jīng)營和管理等方面缺乏相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新行業(yè)、新領(lǐng)域的了解不夠，專業(yè)人才儲(chǔ)備相對(duì)不足，人員的技能結(jié)構(gòu)、知識(shí)儲(chǔ)備與現(xiàn)代化企業(yè)人才仍有一定差距。財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)部員工均為高學(xué)歷、高素質(zhì)的金融人才，可以充當(dāng)“智囊團(tuán)”的角色，作為集團(tuán)內(nèi)部人才的孵化和培養(yǎng)平臺(tái)。具體包括財(cái)務(wù)公司制定管理崗位和業(yè)務(wù)崗位的人才儲(chǔ)備培養(yǎng)計(jì)劃，通過挖掘人才隊(duì)伍來健全人才梯隊(duì)；加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)培養(yǎng)、吸納金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人員；合理創(chuàng)新人力規(guī)劃、人才配置、人員培訓(xùn)，建立健全人才庫建設(shè)，按照“全范圍選拔人才，分類別儲(chǔ)備人才，多渠道培養(yǎng)人才”的宗旨，充分發(fā)揮人才示范引領(lǐng)作用；采取橫向互派、輪崗交流等方式，有針對(duì)性地安排人才參加實(shí)踐鍛煉，以提高解決實(shí)際問題、處理復(fù)雜矛盾和工作能力。財(cái)務(wù)公司將充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)牌照和專業(yè)人才優(yōu)勢(shì)，成為集團(tuán)財(cái)務(wù)與金融人才孵化基地，為集團(tuán)輸送中高端財(cái)務(wù)與金融人才，為成員單位開展投融資決策提供專業(yè)的咨詢顧問等信息服務(wù)。

結(jié)語

綜上所述，交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)前交投企業(yè)集團(tuán)自身面臨的挑戰(zhàn)和“交通+”數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思路，充分發(fā)揮平臺(tái)保障作用。首先，加強(qiáng)交投集團(tuán)頂層設(shè)計(jì)，通過資金歸集管理和統(tǒng)一融資管理，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司與其他產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。其次，推動(dòng)資金歸集落到實(shí)處，建立健全賬戶管理制度，完善頭寸管理，提高資金集中度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資源合理有效配置。再次，通過內(nèi)外渠道雙向并舉，內(nèi)部建立低利率融資渠道，外部引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)利率下行，降低集團(tuán)整體融資成本，保障企業(yè)集團(tuán)及成員單位的低成本資金需求。最后，完善交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司人才儲(chǔ)備，構(gòu)建人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)培養(yǎng)、吸納中高端金融技術(shù)人才，滿足財(cái)務(wù)公司穩(wěn)步發(fā)展及交投集團(tuán)所需金融人才的需求。建議全國各家交投集團(tuán)財(cái)務(wù)公司參考上述平臺(tái)保障功能規(guī)劃與路徑，積極推動(dòng)全國交通運(yùn)輸業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，滿足新時(shí)代全國交通運(yùn)輸業(yè)“交通+”的發(fā)展新戰(zhàn)略。