抵御“金融核彈”，俄羅斯有預(yù)案

王憲舉

美國、歐盟、英國和加拿大日前發(fā)表聯(lián)合聲明，禁止俄羅斯部分（“被選擇的”）銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會悠SWIFT國際結(jié)算系統(tǒng)，以便“切斷俄相關(guān)銀行與國際金融體系的聯(lián)系，并對它們的全球運營能力構(gòu)成打擊”。有人稱這一制裁是向俄扔下“金融核彈”，將使俄經(jīng)濟“癱瘓和崩潰”。但俄聯(lián)邦安全會議副主席梅德韋杰夫說，“這些制裁什么也改變不了！”

總部設(shè)在布魯塞爾的T是國際銀行同業(yè)間最大的金融合作組織。2020年，每天約有3800萬筆交易通過　　　SWIFT進(jìn)行,促成價值數(shù)萬億美元的交易。2021年，俄羅斯的國際貿(mào)易占GDP的46.6%。據(jù)俄聯(lián)邦海關(guān)署統(tǒng)計，去年俄外貿(mào)總額7894億美元，同比增長37.9%,順差1973億美元。其中歐盟是俄最大貿(mào)易伙伴，雙邊貿(mào)易額2820億美元。利用T對俄制裁就是要阻撓俄外貿(mào)，破壞俄經(jīng)濟，從而削弱俄開展對外軍事行動能力。

俄羅斯有466家銀行是成員，即將被移除出該國際結(jié)算系統(tǒng)的包括俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行、外貿(mào)銀行、對外經(jīng)濟銀行、農(nóng)業(yè)銀行、金融財團銀行等。它們的資產(chǎn)相當(dāng)于俄羅斯銀行業(yè)總資產(chǎn)的近80%。因此，美歐的“移除”措施難免對俄外貿(mào)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。就像“狼來了”的故事一樣，關(guān)于把俄羅斯踢出的威脅西方已經(jīng)喊了多年。現(xiàn)在“狼”真的來了，為什么俄羅斯并不懼怕，原因在于莫斯科已有預(yù)案。

第一，建立俄金融信息平臺2014年俄羅斯中央銀行創(chuàng)立了俄銀行金融信息系統(tǒng)（簡稱“系統(tǒng)”），迄今已有400個用戶，除俄銀行外,還有亞美尼亞、白俄羅斯、德國、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和瑞士等國的23家銀行。到2021年5月，20%的俄境內(nèi)轉(zhuǎn)賬通過SPFS完成。2015年俄發(fā)行了第一批符合本國支付系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的銀行卡“米爾卡”，并開始建立自己的支付系統(tǒng)。

第二，減少美元儲備，增加其他外匯比重。俄央行數(shù)據(jù)顯示，4年前美元儲備占俄-央行全部儲備的40%以上，2021年已降至16%。同時，俄竭力減少其持有的美國國債,目前僅有39億美元，遠(yuǎn)低于2010年的1760億美元。去年7月俄完成了國家福利基金資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,將美元比例從35%降到0,英鎊減至5%,歐元和人民幣分別提升至39.7%和30.4%,日元4.7%,現(xiàn)貨黃金20.2%。

第三，增加本幣結(jié)算在外貿(mào)中的比重。瑞銀集團經(jīng)濟學(xué)家扎多爾納娃稱，美元在俄出口收入中的份額已從2016年的69%下降到2021年上半年的56%,歐元則翻了一番,達(dá)到28%。在俄主導(dǎo)的歐亞夔濟聯(lián)盟中，俄70%的出口商品和30%的進(jìn)口商品用盧布支付。2020年俄與獨聯(lián)體國家的貿(mào)易有60%是用盧布結(jié)算。而與金磚國家、歐盟的非美元出口業(yè)已超過50%。

第四，被排除出SWIFT的只是“被選擇的”俄羅斯銀行。也就是說不少俄羅斯銀行,特別是與美歐進(jìn)行能源貿(mào)易的一些銀行,如俄羅斯天然氣工業(yè)銀行,依舊在SWIFT系統(tǒng)內(nèi)。俄羅斯是第一大天然氣出口國和僅次于沙特阿拉伯的世界第二大石油出口國，在國際能源市場舉足輕重。全面封殺俄羅斯季艮行很可能引起國際能源市場的混亂。

歐洲所需25%的石油和40%的天然氣來自俄羅斯，如果歐洲國家都不能通過SS與俄進(jìn)行能源結(jié)算，那么它們的銀行和企業(yè)也將“殺敵一千，自損八百”。因此，美歐在大肆渲染把俄銀行從SWIFT中排除的同時有意對部分俄羅斯銀行“網(wǎng)開一面”，以免殃及歐洲能源貿(mào)易公司。這也就在很大程度上喪失了把俄銀行從排除”的作用。2021年俄羅斯預(yù)算中的油氣收入約為1161億美元，幾乎占預(yù)算總額的-半。此前預(yù)計2022年國際石油均價約為75美元每桶，實際上最近能源價格飆升，原油每桶超過100美元，天然氣每千立方米逾1000美元，專家估計，今年較長時間內(nèi)天然氣價格將維持在每千立方米800美元的水平。這使俄羅斯的預(yù)算收入將明顯增加。

第五,財政儲備充分，能夠正常運轉(zhuǎn)。今年2月18日俄羅斯的外匯儲備為6432億美元s俄政府表示，“俄羅斯有足夠的財政儲備在制裁和外部威脅的情況下正常運轉(zhuǎn)”。俄政府將幫助被制裁的公司維持運營，向境內(nèi)受制裁影響的銀行提供盧布和外匯幫助。針對美歐“使俄羅斯進(jìn)一步孤立于國際金融體系和國際經(jīng)濟體之外”的企圖，2月24日俄總統(tǒng)普京會見俄工商界代表時稱，俄仍是全球經(jīng)濟的r部分,俄方不會對全球經(jīng)濟體系造成損害；俄工業(yè)家和企業(yè)家聯(lián)盟主席紹欣也表示，俄羅斯不會采取閉門政策，而將繼續(xù)作為世界經(jīng)濟的一部分發(fā)展國際合作。

當(dāng)然，如果在烏克蘭的軍事行動拖延下去，美歐等齒方國家的各種制裁不斷深化，而俄政府和央行采取的應(yīng)對措施跟不上或者不恰當(dāng)，俄羅斯的金融和經(jīng)濟困難也會有加劇的可能。所以長期來看，如果美歐這種兩敗俱傷的制裁措施一直持續(xù)，俄羅斯還要發(fā)掘其他的經(jīng)濟潛能。需要指出的是，美國動不動就揮舞金融制裁大棒的霸權(quán)主義做法，實際上也在倒逼更多國家尋求去美元化的路徑。▲（作者是中國人民大學(xué)-圣彼得堡國立大學(xué)俄羅斯研究中心副主任、研究員）