孫梅玲 北京悟空?？萍技瘓F(tuán)有限公司

集團(tuán)公司通常是資金密集型企業(yè)，在日常的運(yùn)行經(jīng)營(yíng)和實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中都需要有強(qiáng)大的資金支持，集團(tuán)公司實(shí)行資金集中管理，將資金集中辦大事，確保資金周轉(zhuǎn)的安全可靠，同時(shí)提升資金的使用效率，創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)效益，來(lái)保障集團(tuán)公司良性、健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。通過(guò)資金集中管理，對(duì)集團(tuán)公司各分公司的運(yùn)行和發(fā)展，能夠起到一定的保障作用，同時(shí)對(duì)集團(tuán)總公司的資金管理能力、降低資金投資風(fēng)險(xiǎn)、避免集團(tuán)公司資金受到損害等，都有非常積極的促進(jìn)作用。實(shí)行資金集中管理，需要運(yùn)用科學(xué)合理的方式，并遵循一定的集中管理原則，最大限度上降低資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)資金進(jìn)行最優(yōu)化的配置調(diào)整。通過(guò)對(duì)集團(tuán)公司資金集中管理問(wèn)題進(jìn)行分析，完善資金集中管理措施辦法，提升集中管理工作的質(zhì)量和效率，保障集團(tuán)公司的可持續(xù)發(fā)展，都有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、集團(tuán)公司的資金集中管理的方式與原則

（一）集團(tuán)公司的資金集中管理的方式

基于集團(tuán)公司資金管理制度體系的規(guī)范要求，確保資金集中管理高效、科學(xué)、全面，并能夠切實(shí)地提升集團(tuán)公司資金使用效率，同時(shí)保障資金安全可靠，需要結(jié)合集團(tuán)公司的內(nèi)控管理制度進(jìn)行資金集中管理。將集團(tuán)公司的資金賬戶(hù)管理、融資管理、預(yù)算計(jì)劃管理，以及信用評(píng)級(jí)管理等，全面納入集中管理的范圍之內(nèi)，進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理，并制定相對(duì)應(yīng)的管理規(guī)范制度體系[1]。在落實(shí)資金集中管理時(shí)，各級(jí)分公司的資金管理全部都要納入集團(tuán)公司的資金集中管理制度體系中，同時(shí)結(jié)合各分公司的運(yùn)行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略的落實(shí)情況，逐步完善有針對(duì)性的資金集中管理辦法，確保符合集團(tuán)公司的資金集中管理制度要求。同時(shí)，利用收入與支出兩條線的資金管理辦法，全面實(shí)現(xiàn)跨主體、跨區(qū)域的資金集中管理目標(biāo)，促使集團(tuán)公司的資金集中管理效率和質(zhì)量全面提升。

（二）集團(tuán)公司的資金集中管理的原則

集團(tuán)公司的資金集中管理應(yīng)遵循集中管理、權(quán)責(zé)明晰、增效降支、市場(chǎng)規(guī)律、保主保重、適時(shí)調(diào)整、嚴(yán)格監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)防控的原則?；谝陨显瓌t，資金集中管理應(yīng)落實(shí)集團(tuán)公司權(quán)屬所有分公司的全資、控股，以及各權(quán)屬單位的資金管理，全面落實(shí)集中管理的原則要求，并對(duì)管理制度體系進(jìn)行必要的明確細(xì)化，保障資金集中管理的權(quán)責(zé)明晰。同時(shí)，在進(jìn)行資金集中管理時(shí)，要對(duì)資金的使用途徑、使用數(shù)額、產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益等，進(jìn)行必要且翔實(shí)的報(bào)告說(shuō)明，確保集團(tuán)公司的資金集中管理能夠到達(dá)增效降支的作用，在出現(xiàn)資金使用意見(jiàn)分歧時(shí)，需嚴(yán)格遵循市場(chǎng)規(guī)律的發(fā)展變化，從集團(tuán)公司發(fā)展大局的角度出發(fā)，進(jìn)行適當(dāng)適時(shí)的調(diào)整，來(lái)保障資金集中管理的合理性、高效性以及科學(xué)性。另外，資金集中管理需要進(jìn)行全面的嚴(yán)格監(jiān)控，對(duì)管理人員的行為嚴(yán)加約束管理，規(guī)范管理人員工作的標(biāo)準(zhǔn)、方式、流程等，全面保障集團(tuán)公司資金的安全可靠，同時(shí)制定資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防控制度機(jī)制，最大化地降低資金集中管理發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。各級(jí)分公司及權(quán)屬單位，依照資金集中管理原則，結(jié)合單位的實(shí)際運(yùn)行和發(fā)展情況，制定完善相應(yīng)的配套制度和實(shí)施細(xì)則，確保集團(tuán)公司的資金集中管理要求在每一級(jí)公司內(nèi)部都能夠得到全面的落實(shí)和執(zhí)行。

二、某科技集團(tuán)背景

某科技集團(tuán)是一家多元化發(fā)展經(jīng)營(yíng)的大型公司集團(tuán)，旗下權(quán)屬多家參股及控股公司。截至2021年11月，公司資產(chǎn)總額為287.85億元。集團(tuán)公司以科技信息造福社會(huì)為宗旨，圍繞著突破、創(chuàng)新、擔(dān)當(dāng)、發(fā)展的公司文化，在科學(xué)技術(shù)和數(shù)據(jù)信息發(fā)展領(lǐng)域不斷探索、突破、創(chuàng)新。集團(tuán)公司貫徹科技與信息兩條發(fā)展主線，逐漸在計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等科技領(lǐng)域，形成了與之配套的產(chǎn)業(yè)集群，在國(guó)內(nèi)杭州、東莞、臺(tái)州等地建成了分公司，并且多家分公司已實(shí)現(xiàn)成功上市。近年來(lái)，隨著旗下多家公司的不斷擴(kuò)張，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多元化的持續(xù)發(fā)展，使得集團(tuán)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大，并先后在海外多地開(kāi)設(shè)分公司，如俄羅斯、烏克蘭、格魯吉亞、波蘭、荷蘭等，海外市場(chǎng)主要集中在歐洲東部，當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況都與國(guó)內(nèi)不同，這給公司的發(fā)展經(jīng)營(yíng)造成了不小的困難。

三、某科技集團(tuán)資金集中管理的環(huán)境分析

（一）工作任務(wù)艱巨

集團(tuán)資金集中管理需要良好的管理環(huán)境來(lái)提供必要的支持與保障。隨著集團(tuán)發(fā)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，尤其是在多家參股和控股分公司成功上市之后，集團(tuán)需要更加多元化的融資渠道，來(lái)保證集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)的合理和安全。多元化的融資渠道需要保證資金的來(lái)源合法合規(guī)，才能逐漸降低融資成本支出，調(diào)整優(yōu)化集團(tuán)資產(chǎn)債權(quán)結(jié)構(gòu)，提高集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量和水平，避免出現(xiàn)高額閑置資金、高額銀行貸款與高財(cái)務(wù)費(fèi)用的情況，以上所有的要求與目標(biāo)，都對(duì)集團(tuán)資金集中管理造成了不小的難題，導(dǎo)致資金集中管理工作難度巨大[2]。隨著集團(tuán)新一輪發(fā)展規(guī)劃的全面推進(jìn)，海外分公司逐漸建立，海外市場(chǎng)正式被打開(kāi)，集團(tuán)新的發(fā)展戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)，但是這也造成了資金的跨境流動(dòng)，且隨著市場(chǎng)份額的逐漸上升，資金的跨境流動(dòng)會(huì)愈加頻繁，資金的業(yè)務(wù)類(lèi)型逐漸復(fù)雜化，同時(shí)海外賬戶(hù)的數(shù)量也會(huì)持續(xù)增加，這些都給集團(tuán)資金海外管理提出了新的挑戰(zhàn)，也致使集團(tuán)資金集中管理的難度持續(xù)上升，對(duì)資金集中管理提出了更加嚴(yán)格的要求。

（二）面臨風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜

資金管理需要面對(duì)無(wú)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，集團(tuán)資金集中管理更是如此。隨著集團(tuán)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，遇到的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)會(huì)更加復(fù)雜，難以預(yù)測(cè)。如因集團(tuán)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受到不同季度的客觀市場(chǎng)環(huán)境影響，而導(dǎo)致出現(xiàn)現(xiàn)金流的季度性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因有一部分是客觀市場(chǎng)環(huán)境造成的，還有一部分是集團(tuán)產(chǎn)品的受眾群體定位，影響了產(chǎn)品的全年連續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使現(xiàn)金流出現(xiàn)不同季度的流量差距，從而產(chǎn)生了現(xiàn)金流的季度性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)產(chǎn)品的研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、人工成本等，都會(huì)影響集團(tuán)資金集中管理的效率，為解決現(xiàn)金流產(chǎn)生的季度性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，需要提前進(jìn)行產(chǎn)品的升級(jí)換代，保障產(chǎn)品全年的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。另外，由于集團(tuán)設(shè)立了海外分公司，在進(jìn)行資金的流動(dòng)時(shí)，需要按照匯率進(jìn)行資金的周轉(zhuǎn)，這時(shí)就會(huì)產(chǎn)生一定的匯率變化風(fēng)險(xiǎn)[3]。人民幣與外幣的匯率是一直變化的，且是隨時(shí)變化的。在拓展海外市場(chǎng)時(shí)，必要的匯率風(fēng)險(xiǎn)考慮是重要的環(huán)節(jié)之一，通過(guò)對(duì)匯率政策的實(shí)施掌握，降低匯率變化風(fēng)險(xiǎn)給集團(tuán)資金的集中管理造成的損失，若是國(guó)家的外匯管理政策不穩(wěn)定，或人民幣匯率水平發(fā)生重大波動(dòng)，則會(huì)極大影響集團(tuán)海外業(yè)務(wù)和海外市場(chǎng)的發(fā)展。

四、某科技集團(tuán)資金集中管理的問(wèn)題分析

（一）缺少集中的資金管理

必要的集中管理，是為集團(tuán)資金增加保障。目前，科技集團(tuán)內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)全面的資金集中管理，僅把部分重要分公司的資金管理，納入集團(tuán)的資金集中管理現(xiàn)金池中，落實(shí)了部分集團(tuán)資金集中管理要求。對(duì)于分公司而言，是否能夠放下局部、短期的利益，而將集團(tuán)的整體利益放在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的首位，就凸顯得尤為關(guān)鍵，若是各分公司只是一味地謀求自身公司發(fā)展，不考慮集團(tuán)的整體發(fā)展，將集團(tuán)的各項(xiàng)措施要求置之不理，對(duì)集團(tuán)的安排置若罔聞，將勢(shì)必影響集團(tuán)資金集中管理的效率，影響集團(tuán)資金使用效率的提高，產(chǎn)生大量的閑置資金，不利于集團(tuán)穩(wěn)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。另外，集團(tuán)的制度措施是否強(qiáng)硬有效、資金集中管理是否高效科學(xué)，對(duì)各分公司的管理是否安排有序等，也都會(huì)影響集團(tuán)資金集中管理的效果，因此，集團(tuán)需要加強(qiáng)資金的集中化，提升集中管理制度措施的強(qiáng)硬程度，全面促進(jìn)集團(tuán)資金集中管理的落實(shí)與執(zhí)行。

（二）應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在

應(yīng)收賬款的高效回收，是確保資金正常周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。在集團(tuán)資金集中管理過(guò)程中，會(huì)有部分應(yīng)收賬款因長(zhǎng)期未能收回，或債務(wù)主體出現(xiàn)情況等原因，形成了應(yīng)收賬款的壞賬，且這部分壞賬的回收期限并不能進(jìn)行進(jìn)一步的明確，應(yīng)收賬款壞賬是否能夠?qū)崿F(xiàn)回收也存有不確定性，故應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)長(zhǎng)期存在。這部分風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于集團(tuán)資金集中管理會(huì)產(chǎn)生一定的影響，在進(jìn)行資金核查時(shí)，會(huì)影響資金總體的使用效率、集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)的合理性以及集團(tuán)公司的形象和社會(huì)聲譽(yù)，不利于集團(tuán)進(jìn)行多元化的融資籌資。另外，當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額呈上升趨勢(shì)，公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，如果應(yīng)收賬款壞賬占比過(guò)大，就會(huì)直接影響公司流動(dòng)資金的流轉(zhuǎn)，對(duì)資金鏈造成壓力，給集團(tuán)資金集中管理帶來(lái)更多的資金風(fēng)險(xiǎn)，影響集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加

集團(tuán)資金集中管理，屬于財(cái)務(wù)管理職能范圍，對(duì)資金的合理使用，能夠規(guī)避一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和能力的提升，也能起到一定的促進(jìn)作用。集團(tuán)資金集中管理，需要對(duì)各分公司的資金、預(yù)算指標(biāo)、投資，以及集團(tuán)的融資籌資、資本的投資、銀行的貸款等，進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的集中管理。集中管理的資金類(lèi)型越多、資金來(lái)源越豐富，所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷增加。

（四）重大資產(chǎn)重組資金的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加

為促進(jìn)集團(tuán)更好的發(fā)展，需要適時(shí)地進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組，提升集團(tuán)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的合理性和科學(xué)性。在重大資產(chǎn)重組時(shí)，相應(yīng)的集團(tuán)資金會(huì)實(shí)施必要的調(diào)整和優(yōu)化，來(lái)保證重組后集團(tuán)運(yùn)行的平穩(wěn)，保障經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組后，集團(tuán)能夠在自身綜合實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面有相應(yīng)的提升。但是，重大資產(chǎn)重組會(huì)給集團(tuán)資金集中管理帶來(lái)巨大的壓力，重組后需要對(duì)集團(tuán)資金情況進(jìn)行必要的全面梳理，盤(pán)活閑置資金，提升資金的使用效率，降低因資金使用效率降低，而產(chǎn)生的集團(tuán)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

五、某科技集團(tuán)資金集中管理的對(duì)策分析

（一）提升集團(tuán)總部的綜合管理能力

提升集團(tuán)資金集中管理質(zhì)量和能力，首要的是提升集團(tuán)總部的綜合管理能力。首先，制定統(tǒng)一的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。資金管理中，預(yù)算管理是關(guān)鍵的一環(huán)，提升預(yù)算管理的質(zhì)量和效率，加強(qiáng)預(yù)算落實(shí)和執(zhí)行的考核評(píng)估，明確預(yù)算管理的權(quán)責(zé)劃分，使集團(tuán)分公司重視預(yù)算管理的必要性，強(qiáng)化集團(tuán)總部在各分公司中的地位；其次，統(tǒng)一有償使用制度。集團(tuán)資金集中管理，是對(duì)各分公司發(fā)展經(jīng)營(yíng)的重要保障。當(dāng)分公司出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可依據(jù)統(tǒng)一有償使用制度，向集團(tuán)總部進(jìn)行資金申請(qǐng)，集團(tuán)總部按照分公司的信用等級(jí)，適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行資金支持，避免因個(gè)別分公司的資金周轉(zhuǎn)狀況，而影響集團(tuán)整體的資金使用效率；最后，強(qiáng)化集團(tuán)總部地位意識(shí)。各分公司應(yīng)充分認(rèn)可集團(tuán)總部的地位，積極配合集團(tuán)資金集中管理各項(xiàng)措施辦法的落實(shí)和執(zhí)行[4]。通過(guò)以上措施的落實(shí)，能夠有效地提升集團(tuán)總部的綜合能力，促使各分公司全面落實(shí)集團(tuán)資金集中管理要求。

（二）建設(shè)與完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系

在進(jìn)行集團(tuán)資金集中管理時(shí)，需要相應(yīng)的建設(shè)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，提升資金管理的安全性和可靠性。首先，建設(shè)完善資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警機(jī)制。資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)，存在于集中管理的全過(guò)程，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警，幫助集團(tuán)識(shí)別出資金風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生哪些影響，影響的情況會(huì)是怎樣，并采取相關(guān)的防范措施進(jìn)行防控；其次，建設(shè)完善資金集中管理內(nèi)控管理評(píng)價(jià)機(jī)制。從集團(tuán)發(fā)展來(lái)看，高效的內(nèi)控管理，能夠?yàn)橘Y金集中管理提供集團(tuán)內(nèi)部資源支持，對(duì)集中管理的質(zhì)量和效率都有極大的提升，因此，落實(shí)好集團(tuán)內(nèi)控管理評(píng)價(jià)機(jī)制，規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部員工行為，保障資金安全，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量和效果，也會(huì)對(duì)資金集中管理產(chǎn)生影響，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防控體系的建設(shè)完善，對(duì)提升集團(tuán)資金集中管理能力和效果具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)的資金管理

目前，集團(tuán)的海外市場(chǎng)主要集中在歐洲東部，由于各國(guó)家、地區(qū)之間的政治、經(jīng)濟(jì)背景并不一樣，在開(kāi)展涉及資金管理的工作時(shí)，會(huì)出現(xiàn)各種類(lèi)型的問(wèn)題，影響集團(tuán)資金的正常使用，降低資金使用效率，增加資金使用成本。因此，集團(tuán)要加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)的資金管理，降低海外投資的風(fēng)險(xiǎn)，確保海外事業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。首先，海外分公司應(yīng)與當(dāng)?shù)劂y行達(dá)成良好的合作關(guān)系，通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行的支持，了解更多的當(dāng)?shù)卣?，利用?dāng)?shù)氐恼叻龀?，獲取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，降低海外資金的風(fēng)險(xiǎn)，為海外資金提供必要的保障；其次，集團(tuán)總部及分公司資金管理人員，要加強(qiáng)外匯政策的學(xué)習(xí)，不斷創(chuàng)新金融工具，拓寬資金流轉(zhuǎn)渠道，確保資金周轉(zhuǎn)的安全可靠；最后，集團(tuán)總部要加強(qiáng)與合作銀行的溝通聯(lián)系，通過(guò)合作銀行的對(duì)接溝通，便于及時(shí)了解央行對(duì)貨幣政策的管控，以及境內(nèi)外資金出入境的監(jiān)管調(diào)整，有助于提升集團(tuán)資金使用的科學(xué)性。

六、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，集團(tuán)公司的資金集中管理，需要集團(tuán)總部及各分公司高度的重視，積極配合集團(tuán)資金集中管理各項(xiàng)措施辦法的落實(shí)和執(zhí)行，提升資金使用效率，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)集團(tuán)資金發(fā)揮最大化的作用和價(jià)值，全面提升集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)為集團(tuán)的良性、穩(wěn)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支持。