劉茂平

(廣東技術(shù)師范大學(xué) 財(cái)經(jīng)學(xué)院， 廣東 廣州 510665)

貧困不僅僅是一種在經(jīng)濟(jì)方面出現(xiàn)窘困的現(xiàn)象，更是一種在精神方面存在剝奪感的社會(huì)現(xiàn)象。它的消除一直是人類孜孜以求的夢(mèng)想，是全世界人民追求幸福生活的基本權(quán)利，消除貧困也因此被世界各國(guó)認(rèn)定為實(shí)現(xiàn)人權(quán)保障的重要目標(biāo)[1]。自1949年中華人民共和國(guó)成立以來(lái)，貧困問(wèn)題就一直得到黨和國(guó)家的高度重視。我國(guó)堅(jiān)持以人民為中心，實(shí)施精準(zhǔn)扶貧脫貧基本方略，同時(shí)主動(dòng)融入全球貧困治理，積極響應(yīng)聯(lián)合國(guó)《千年發(fā)展目標(biāo)》和《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》。2020年，在中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)和全體人民的共同努力下，按照中國(guó)現(xiàn)行的貧困標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)農(nóng)村的貧困人口全部脫貧，中華民族歷史性地解決了絕對(duì)貧困，成為最早實(shí)現(xiàn)千年發(fā)展目標(biāo)的發(fā)展中國(guó)家，為全人類的減貧脫貧事業(yè)作出了重大貢獻(xiàn)，同時(shí)也為全世界的減貧事業(yè)提供了可借鑒的中國(guó)方案。

然而，絕對(duì)貧困的消除并不意味著減貧工作的結(jié)束，我們將面臨一種更為持久的貧困即相對(duì)貧困。相對(duì)貧困首次出現(xiàn)在黨的政策文件里是在黨的十九屆四中全會(huì)《決定》，《決定》提出堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，建立解決相對(duì)貧困的長(zhǎng)效機(jī)制。緊接著在十九屆四中全會(huì)的后一年，即2020年，《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點(diǎn)工作確保如期實(shí)現(xiàn)全面小康的意見(jiàn)》又明確提出今后的扶貧工作重心轉(zhuǎn)向解決相對(duì)貧困，為我國(guó)未來(lái)的社會(huì)治理指明了方向，即解決“相對(duì)貧困”問(wèn)題。

本文的邊際貢獻(xiàn)體現(xiàn)在從金融的角度來(lái)思考相對(duì)貧困的緩解，此前的研究大多集中在相對(duì)貧困本身的特點(diǎn)難點(diǎn)及緩解思路，鮮見(jiàn)從金融的角度進(jìn)行系統(tǒng)的研究。本文接下來(lái)將分析金融治理相對(duì)貧困的特征、存在的難點(diǎn)，從金融角度對(duì)相對(duì)貧困治理長(zhǎng)效機(jī)制的構(gòu)建提出相關(guān)政策建議。

一、相對(duì)貧困金融治理的特征

相對(duì)貧困與絕對(duì)貧困是貧困問(wèn)題的兩種表現(xiàn)形式，兩者的本質(zhì)是一致的，都屬于貧困問(wèn)題，但兩者在內(nèi)涵、特征以及治理難點(diǎn)等方面存在明顯的區(qū)別。絕對(duì)貧困一般是指?jìng)€(gè)人或者家庭所擁有的資源難以維持最低生活需求，甚至連基本生存都受到威脅，比如吃、穿、住等基本生活條件處于貧乏狀態(tài)；而相對(duì)貧困一般是指?jìng)€(gè)人或家庭所擁有的資源雖然可以保證其基本生活需求，但其生活狀況相對(duì)他人而言較差或者是達(dá)不到在當(dāng)?shù)貤l件下一般生活需求的狀態(tài)。因此，與絕對(duì)貧困更強(qiáng)調(diào)物質(zhì)匱乏相比，相對(duì)貧困是對(duì)既定同類參照對(duì)象而言的相對(duì)收入的“貧”和相對(duì)能力的“困”[2]，它更多的是強(qiáng)調(diào)一種收入穩(wěn)定性低、缺乏發(fā)言權(quán)、社會(huì)排斥度高等引起的“相對(duì)剝奪感”，帶有一定程度的主觀性、隱蔽性、相對(duì)性和長(zhǎng)期性等特點(diǎn)。

由于這些差異的存在，此前的“輸血式、外延式、被動(dòng)式扶貧”等帶有國(guó)家關(guān)懷和福利性質(zhì)的絕對(duì)貧困治理方式，在相對(duì)貧困治理中并不一定合適，有必要根據(jù)其長(zhǎng)期性等特點(diǎn)轉(zhuǎn)向常態(tài)化治理。相對(duì)貧困存在問(wèn)題的關(guān)鍵是收入相對(duì)“貧”和能力相對(duì)“困”，需要做的是通過(guò)治理長(zhǎng)效機(jī)制的構(gòu)建，激發(fā)相對(duì)貧困群體的內(nèi)生動(dòng)力，從而解決相對(duì)貧困群體的發(fā)展問(wèn)題。因此，在相對(duì)貧困的治理上，有必要在延續(xù)財(cái)政扶貧及其相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，突出以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的金融扶貧相關(guān)機(jī)制的構(gòu)建，達(dá)到形成“造血式、內(nèi)生式、主動(dòng)式扶貧”等相對(duì)貧困治理方式的目的。本文認(rèn)為，這種相對(duì)貧困金融治理模式與此前的絕對(duì)貧困治理模式相比有以下三個(gè)差異性特征：

(一)“政府引導(dǎo)+金融主導(dǎo)”的金融機(jī)構(gòu)主體性

在2020年我國(guó)消除絕對(duì)貧困之前，所確定的目標(biāo)是消除低收入所導(dǎo)致的居民由于營(yíng)養(yǎng)、住所、健康、教育等欠缺從而引起生存受到威脅的生活狀態(tài)，這是基于生命權(quán)的基本生活保障等社會(huì)兜底扶貧，往往帶有公共物品的性質(zhì)，政府在整個(gè)過(guò)程中扮演著關(guān)鍵和核心的角色。金融機(jī)構(gòu)本質(zhì)上是以盈利為目標(biāo)的企業(yè)，在絕對(duì)貧困治理實(shí)踐中，只負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品和相關(guān)金融計(jì)劃的制定，并不占有主導(dǎo)地位[3]12，即在絕對(duì)貧困治理中，政府處于主體性地位。但相對(duì)貧困的治理為金融機(jī)構(gòu)走向前臺(tái)成為扶貧主導(dǎo)地位提供了可能：一是金融機(jī)構(gòu)作為以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)主體，需要從自己的行為里獲得相應(yīng)的回報(bào)，扶持相對(duì)貧困群體類似“放水養(yǎng)魚(yú)”，對(duì)金融機(jī)構(gòu)并非沒(méi)有好處；二是其作為市場(chǎng)中合格合法的經(jīng)濟(jì)主體，有履行一定社會(huì)責(zé)任的必要。這兩者使得金融機(jī)構(gòu)具有參與相對(duì)貧困治理的可能并呈現(xiàn)出不同于以往扶貧模式的特征。相對(duì)貧困金融治理強(qiáng)調(diào)的是金融機(jī)構(gòu)的主體作用，通過(guò)充分發(fā)揮傳統(tǒng)金融模式，創(chuàng)新新興金融模式(如數(shù)字金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等)，創(chuàng)新扶貧金融產(chǎn)品(如小額信貸、集體無(wú)抵押貸款、短期融資債券、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)合作基金等)，向相對(duì)貧困地區(qū)和人口提供信貸資金和儲(chǔ)蓄、證券融資、保險(xiǎn)等金融服務(wù)支持，和政府一起開(kāi)啟財(cái)政與金融扶貧協(xié)同機(jī)制[4]76，使金融機(jī)構(gòu)直接或間接地參與到扶貧工作中，促進(jìn)相對(duì)貧困地區(qū)的可持續(xù)性發(fā)展，幫助相對(duì)貧困群體提升其金融可獲得性，增強(qiáng)其自我發(fā)展能力。

(二)相對(duì)貧困治理的資源配置市場(chǎng)導(dǎo)向性

在絕對(duì)貧困問(wèn)題解決以后，總會(huì)有因?yàn)橥耆珱](méi)有勞動(dòng)能力而再次掉入貧困陷阱的人群，正常情況下這部分人群占比很小，主要由財(cái)政扶貧通過(guò)福利性的資金補(bǔ)貼和政府轉(zhuǎn)移等方式，滿足其作為一個(gè)合法公民應(yīng)該獲得的基本生存權(quán)利。而以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的金融扶貧對(duì)象是具有勞動(dòng)能力但是相對(duì)較為貧困的人群，是對(duì)扶貧對(duì)象的發(fā)展提供支援，即滿足其生產(chǎn)性金融需求，更多的是通過(guò)降低相對(duì)貧困群體進(jìn)入金融市場(chǎng)獲取金融資源的限制要求，以市場(chǎng)為導(dǎo)向配置資源，強(qiáng)調(diào)獲取金融資源的成本和付出金融資源應(yīng)該得到的基本收益，即同時(shí)兼顧盈利性與社會(huì)性，幫助相對(duì)貧困群體從根本上擺脫相對(duì)貧困狀態(tài)。因此，在這種治理模式下，資源配置具備市場(chǎng)導(dǎo)向性，與財(cái)政補(bǔ)貼等資源配置方式有顯著的差別。

(三)相對(duì)貧困治理資金良性循環(huán)下的可持續(xù)性

在以解決貧困群體基本生存問(wèn)題為核心的絕對(duì)貧困治理階段，在黨中央的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，通過(guò)大規(guī)模外部扶貧資源(如資金、物質(zhì)、人力等)的密集投放和精準(zhǔn)施策，取得了舉世矚目的巨大成效。但這種從外部介入的政策性幫扶容易導(dǎo)致貧困群體的福利依賴傾向，使其發(fā)展動(dòng)力不足，容易產(chǎn)生負(fù)外部性，使得扶貧的可持續(xù)性和效果大受影響。以承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任為前提、以盈利為目標(biāo)的金融企業(yè)的相對(duì)貧困治理主體，在資源配置市場(chǎng)導(dǎo)向性的約束下，只能通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)生性激勵(lì)，重點(diǎn)突破相對(duì)貧困群體發(fā)展能力不足的瓶頸，將其能力建設(shè)作為相對(duì)貧困治理的核心，通過(guò)自身所擁有的金融資源提升相對(duì)貧困人口的生產(chǎn)技術(shù)能力、經(jīng)營(yíng)能力、合作能力和管理能力。這種情況下，一方面可以激活相對(duì)貧困群體內(nèi)部性生產(chǎn)資源，滿足他們的生產(chǎn)性資金需求，改善相對(duì)貧困人口的生計(jì)資本質(zhì)量，增強(qiáng)其生計(jì)轉(zhuǎn)換能力，穩(wěn)定提高其基于家庭經(jīng)營(yíng)空間的收入水平。另一方面，這些能力的提升可實(shí)現(xiàn)相對(duì)貧困群體農(nóng)業(yè)外部就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，穩(wěn)定提高其工資性收入和投資性收入[2]。從整體上看，貧困群體的發(fā)展能力提升必將促進(jìn)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，進(jìn)而將實(shí)現(xiàn)信貸資金循環(huán)使用和持續(xù)盈利，并促進(jìn)金融扶貧體系的良性循環(huán)和健康發(fā)展。

二、相對(duì)貧困金融治理的難點(diǎn)

(一)相對(duì)貧困的標(biāo)準(zhǔn)確定難

在2020年消除絕對(duì)貧困之前，我國(guó)分別采用以食物支出和非食物支出分開(kāi)確定貧困線的恩格爾系數(shù)法、以每人每天2 100大卡熱量為必要攝入量確定貧困線的馬丁法，按“有吃、有穿”基本溫飽標(biāo)準(zhǔn)及不愁吃、不愁穿、保障義務(wù)教育、保障基本醫(yī)療、保障住房(“兩不愁三保障”)確定貧困線，形成了以財(cái)政扶貧為主、金融扶貧等其他扶貧方式為輔的極具中國(guó)特色的全方位脫貧攻堅(jiān)模式，取得了舉世矚目的成就。由于相對(duì)貧困不僅有經(jīng)濟(jì)等客觀因素存在，還有內(nèi)心感受(如相對(duì)剝奪感)等主觀因素的存在，其在實(shí)踐中表現(xiàn)形式多樣，具體情況千差萬(wàn)別，標(biāo)準(zhǔn)很難完全用統(tǒng)一的尺度去度量。因此，到目前為止，國(guó)際上還沒(méi)有形成得到公認(rèn)的統(tǒng)一的相對(duì)貧困標(biāo)準(zhǔn)，但收入指標(biāo)依然是衡量相對(duì)貧困標(biāo)準(zhǔn)最重要的要素。比如歐盟、美國(guó)和其他部分經(jīng)合組織國(guó)家所采用的相對(duì)貧困線標(biāo)準(zhǔn)依次是社會(huì)人均可支配收入中位數(shù)的60%、50%和40%。當(dāng)然，僅僅用經(jīng)濟(jì)收入指標(biāo)來(lái)衡量相對(duì)貧困，實(shí)際上與相對(duì)貧困的本質(zhì)要求是有差距的，多維貧困指數(shù)才符合其本質(zhì)要求。比如2010年聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署發(fā)布的多維貧困指數(shù)，把健康、教育、生活水平等都包含在內(nèi)，是比較符合相對(duì)貧困本質(zhì)的，但其缺陷是實(shí)際操作難度很大。考慮到我國(guó)城鄉(xiāng)、區(qū)域之間的巨大差異，以及相對(duì)貧困發(fā)展的動(dòng)態(tài)性，相對(duì)貧困標(biāo)準(zhǔn)的確定是個(gè)難題，但它的確定卻是相對(duì)貧困良好治理的前提。

(二)由多維貧困所導(dǎo)致的相對(duì)貧困人口識(shí)別難

相對(duì)貧困人口識(shí)別難的根本原因在于相對(duì)貧困的多維性。事實(shí)上，一個(gè)家庭相對(duì)貧困的影響因素除了主要的經(jīng)濟(jì)狀況外，還有家庭個(gè)人層面的戶主特征、家庭層面的人口規(guī)模與結(jié)構(gòu)、社會(huì)層面的社會(huì)關(guān)系及戶籍制度、政府層面的捐贈(zèng)等因素對(duì)長(zhǎng)期多維貧困發(fā)生率也有著顯著影響。除了這些可以衡量的指標(biāo)外，甚至還包括由于在各方面處于劣勢(shì)地位所形成的“被剝奪感”等主觀因素。相對(duì)貧困隱蔽性強(qiáng)特點(diǎn)的存在，更增加了相對(duì)貧困人口的識(shí)別難度，比如生活在城市中作為“外來(lái)人口”的進(jìn)城務(wù)工人員，數(shù)量龐大卻又容易游離于當(dāng)?shù)乇O(jiān)管之外，非常容易陷入健康、福利以及社會(huì)融入等方面的相對(duì)剝奪狀態(tài)。因此，相對(duì)貧困發(fā)生率是多因素綜合的結(jié)果，但在實(shí)際衡量并采取治理措施時(shí)，又存在難以精準(zhǔn)施策的問(wèn)題。很顯然，單一維度下的收入指標(biāo)在精準(zhǔn)識(shí)別貧困群體時(shí)都存在一定的難度，更何況是多種因素綜合作用下的相對(duì)貧困人口的識(shí)別。

(三)金融扶貧體系的盈利性與公益性有效結(jié)合難

金融扶貧體系的金融服務(wù)提供主體一般包括：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)(如政策性銀行、商業(yè)銀行等)，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)(如民間借貸機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等)，以及處于這兩者之間的合作性、公益性金融機(jī)構(gòu)等各類組織。這里面的金融機(jī)構(gòu)有盈利性與公益性的稟賦差異，但面對(duì)扶貧對(duì)象，這兩者很難有效結(jié)合：盈利性的金融機(jī)構(gòu)從降低風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，往往會(huì)要求被服務(wù)對(duì)象提供有效抵押物，這對(duì)貧困戶而言本身就是矛盾的，因而其難以享受到相應(yīng)的正規(guī)金融服務(wù)。有研究表明，農(nóng)村貧困地區(qū)仍有1/3左右的人通過(guò)民間借貸來(lái)滿足自己的金融需求，這從側(cè)面反映出貧困戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的金融服務(wù)滿足不了相應(yīng)的需求，即存在金融排斥問(wèn)題[5]。因此，在金融扶貧領(lǐng)域特別是在絕對(duì)貧困治理領(lǐng)域，由于機(jī)制體制等原因，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、非營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)等都不同程度地對(duì)貧困群體產(chǎn)生金融排斥問(wèn)題：商業(yè)銀行等盈利性金融機(jī)構(gòu)參與程度不夠深入；農(nóng)村信用社紛紛改制為盈利性的農(nóng)商銀行，變成與商業(yè)銀行同樣的情形。合作金融機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)貌似在金融扶貧方面具有更大的優(yōu)勢(shì)，但其發(fā)展不容樂(lè)觀：一是機(jī)構(gòu)因?yàn)椴挥绊懣沙掷m(xù)問(wèn)題，因而很難作出更大的貢獻(xiàn)；二是不盈利的結(jié)果使機(jī)構(gòu)難以做大做強(qiáng)，大多呈現(xiàn)出“業(yè)務(wù)金額小、業(yè)務(wù)筆數(shù)多、客戶成員雜”的面貌，監(jiān)管力量相對(duì)不足，也難以形成有效監(jiān)管，影響扶貧效果。

(四)相對(duì)貧困人口經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷化現(xiàn)象使得金融減貧效應(yīng)實(shí)現(xiàn)難

解決相對(duì)貧困問(wèn)題，提升相對(duì)貧困人口的自我發(fā)展能力是根本。在精準(zhǔn)扶貧國(guó)家基本方略下，我國(guó)通過(guò)強(qiáng)化外部支持，取得了絕對(duì)貧困得以消除的積極成效。但這種外力施加被動(dòng)脫貧，即非內(nèi)力支持主動(dòng)脫貧的模式容易導(dǎo)致負(fù)的外部性問(wèn)題：在擺脫絕對(duì)貧困后，致力于同類勞動(dòng)的一些貧困戶在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)處于自我麻痹狀態(tài)，尤其一些貧困戶滿足于暫時(shí)吃飽，再加上受自然資源和技術(shù)條件等限制，存在“等資金”“等服務(wù)”“等指導(dǎo)”的問(wèn)題，不會(huì)主動(dòng)去發(fā)現(xiàn)和探索金融服務(wù)價(jià)值[5]，其發(fā)展動(dòng)力和志向減弱，又易成為相對(duì)貧困群體成員。這種沒(méi)有發(fā)展、沒(méi)有內(nèi)生動(dòng)力支撐的增長(zhǎng)模式，會(huì)不斷自我固化相對(duì)貧困群體內(nèi)卷化路徑，難以實(shí)現(xiàn)金融減貧效應(yīng)[6]。

三、相對(duì)貧困金融治理長(zhǎng)效機(jī)制的構(gòu)建

相對(duì)貧困金融治理長(zhǎng)效機(jī)制構(gòu)建的要義是以金融的手段，通過(guò)市場(chǎng)化的方式，有成本地獲得發(fā)展資源，從而構(gòu)成適當(dāng)壓力，引導(dǎo)相對(duì)貧困群體樹(shù)立自力更生的意識(shí)，進(jìn)而激發(fā)其內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源式增收。毫無(wú)疑問(wèn)，這些意識(shí)的培養(yǎng)、動(dòng)力的形成是長(zhǎng)期而緩慢的過(guò)程，也將成為緩解相對(duì)貧困問(wèn)題的一大挑戰(zhàn)[7]。具體而言，可以從相對(duì)貧困金融治理的供給側(cè)、需求端以及保障方面進(jìn)行精準(zhǔn)施策。

(一)強(qiáng)化相對(duì)貧困金融治理資源供給機(jī)制

1.銀行角度：強(qiáng)化相對(duì)貧困治理信貸供給機(jī)制

銀行可以針對(duì)相對(duì)貧困治理從銀行內(nèi)外兩個(gè)方面加以創(chuàng)新和改革。首先，從銀行內(nèi)部公司治理的角度看，可以從公司架構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)立、公司管理等方面進(jìn)行創(chuàng)新。在公司架構(gòu)創(chuàng)新方面，設(shè)立專門(mén)的相對(duì)貧困治理金融服務(wù)工作部門(mén)，對(duì)相對(duì)貧困金融治理服務(wù)工作進(jìn)行獨(dú)立管理、獨(dú)立核算，獨(dú)立調(diào)配資源。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，要根據(jù)相對(duì)貧困群體特征，設(shè)立貸款額度小、期限短、含有多個(gè)還款周期的金融產(chǎn)品，所有產(chǎn)品都根據(jù)客戶需求來(lái)開(kāi)發(fā)。同時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要考慮一個(gè)硬性約束條件，即在沒(méi)有政府相關(guān)補(bǔ)貼的前提下，產(chǎn)品的收益可以彌補(bǔ)信貸部的運(yùn)行成本，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。在管理創(chuàng)新方面，為降低風(fēng)險(xiǎn)，需定期召開(kāi)有銀行專員出席的小組會(huì)議，結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)，遠(yuǎn)程監(jiān)控和檢查貸款資金使用情況，協(xié)助相對(duì)貧困群體申請(qǐng)貸款和還款，并普及現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理理念和前沿科技知識(shí)，增強(qiáng)貸款人的還款能力。其次，從銀行外部合規(guī)經(jīng)營(yíng)的角度看，第一是需規(guī)劃并穩(wěn)步實(shí)施相對(duì)貧困金融治理服務(wù)路徑。銀行應(yīng)該在國(guó)家扶貧計(jì)劃的基礎(chǔ)上結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，確定需要扶持的相對(duì)貧困群體扶持對(duì)象、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，構(gòu)建有效的相對(duì)貧困金融治理服務(wù)路徑，提高金融扶貧效率。第二是需構(gòu)建和完善協(xié)同合作機(jī)制。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)和各個(gè)政府部門(mén)之間的橫向聯(lián)系及銀行總分支行間的縱向聯(lián)系，在政策制定、創(chuàng)新發(fā)展以及信息共享等方面加強(qiáng)彼此的協(xié)調(diào)與規(guī)劃，協(xié)同建立健全銀行、政府與企業(yè)的合作機(jī)制。

2.證券角度：提升相對(duì)貧困治理資本市場(chǎng)參與機(jī)制

證券角度的相對(duì)貧困金融治理主要是構(gòu)建資本市場(chǎng)扶貧模式，發(fā)揮資本市場(chǎng)機(jī)制作用服務(wù)相對(duì)貧困金融治理戰(zhàn)略。一是進(jìn)行頂層制度革新。針對(duì)相對(duì)貧困地區(qū)的企業(yè)，為其在資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券和代辦股份轉(zhuǎn)讓等方面實(shí)行綠色通道政策創(chuàng)新；完善和擴(kuò)大期貨價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)，積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品實(shí)物期貨保險(xiǎn)政策的落地；完善對(duì)參與相對(duì)貧困治理的上市公司政府補(bǔ)貼或政府資源支持政策，鼓勵(lì)上市企業(yè)積極參與相對(duì)貧困治理等。通過(guò)政策修訂(如稅收優(yōu)惠等)鼓勵(lì)和支持證券、期貨、基金行業(yè)以及上市公司對(duì)相對(duì)貧困地區(qū)和相對(duì)貧困人口實(shí)施特殊援助，彌補(bǔ)相對(duì)貧困地區(qū)資本市場(chǎng)服務(wù)的不足。要運(yùn)用市場(chǎng)化方式引導(dǎo)金融資源配置，讓貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展順應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律，發(fā)揮市場(chǎng)基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用[8]。二是參與主體服務(wù)模式革新。證券公司在積極響應(yīng)證券業(yè)協(xié)會(huì)“一司一縣”政策的同時(shí)，結(jié)合自身比較優(yōu)勢(shì)及當(dāng)?shù)叵鄬?duì)貧困群體特征，通過(guò)承銷保薦、并購(gòu)重組、投資融資、融資顧問(wèn)、公司債券、IPO等方式，幫助相對(duì)貧困地區(qū)的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，與此同時(shí)強(qiáng)化證券公司的智力扶貧和公益扶貧；期貨公司在積極落實(shí)好期貨業(yè)協(xié)會(huì)提出的“一司一配對(duì)”制度的前提下，結(jié)合自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，落實(shí)教育、智力、公益等措施來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緩解相對(duì)貧困；基金公司充分利用公益基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等資金池的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合國(guó)家相對(duì)貧困治理政策，建立相對(duì)貧困貸款基金，把相關(guān)產(chǎn)品納入相對(duì)貧困貸款基金，把相對(duì)貧困人口作為目標(biāo)客戶群體，優(yōu)化基金運(yùn)行機(jī)制和管理模式，保證貸款基金規(guī)范持續(xù)運(yùn)行。

3.保險(xiǎn)角度：優(yōu)化相對(duì)貧困治理保險(xiǎn)機(jī)制

保險(xiǎn)行業(yè)的參與能更大程度地降低相對(duì)貧困群體以及相對(duì)貧困治理參與方的風(fēng)險(xiǎn)敞口。在相對(duì)貧困群體的保護(hù)上，可以在保險(xiǎn)制度上進(jìn)行改革：在國(guó)家層面探索現(xiàn)有金融保險(xiǎn)資源的整合，加大社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)的覆蓋范圍，縮小城鄉(xiāng)居民保險(xiǎn)差距，降低農(nóng)村居民的相對(duì)剝奪感。同時(shí)，逐步減輕相對(duì)貧困人口的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，逐步提高相對(duì)貧困人口的保障水平[9]。在相對(duì)貧困治理參與方的保護(hù)上，可以健全和完善相應(yīng)機(jī)制和制度：一是完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)保障機(jī)制，降低相對(duì)貧困治理參與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。以保險(xiǎn)相對(duì)貧困治理為重點(diǎn)，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)嵌入金融產(chǎn)業(yè)相對(duì)貧困治理，構(gòu)建防止返貧保險(xiǎn)機(jī)制、小額信貸保證保險(xiǎn)機(jī)制等，探索財(cái)政支持的相對(duì)貧困治理產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分流機(jī)制。二是探索建立相對(duì)貧困治理風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，提升金融機(jī)構(gòu)參與治理的力度。將直接的財(cái)政相對(duì)貧困治理變?yōu)樨?cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以及在現(xiàn)有國(guó)有保險(xiǎn)公司內(nèi)建立具備保單職能的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，用于核銷金融支持相對(duì)貧困治理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)[10]。三是完善小額信貸擔(dān)保制度，為降低相對(duì)貧困小額信貸風(fēng)險(xiǎn)保駕護(hù)航。通過(guò)小額信貸獲取金融資源將是相對(duì)貧困治理中的重頭戲，應(yīng)整合省、縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，借助社會(huì)擔(dān)保力量，積極推進(jìn)相對(duì)貧困村村級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，促進(jìn)擔(dān)保主體多元化。引入繳費(fèi)低、運(yùn)作成本低、因地制宜的保險(xiǎn)產(chǎn)品，將政策性保險(xiǎn)和相對(duì)貧困小額信貸保險(xiǎn)掛鉤，以貢獻(xiàn)大小分配盈利政策性保險(xiǎn)市場(chǎng)份額，提高參與相對(duì)貧困治理保險(xiǎn)公司的承保積極性[11]。

4.民間金融角度：提升相對(duì)貧困治理非正規(guī)金融助力機(jī)制

我國(guó)民間金融歷史悠久，覆蓋面廣，具有規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、隱蔽性強(qiáng)、穩(wěn)定性差等特點(diǎn)，長(zhǎng)期游離于政府監(jiān)管之外。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，作為生產(chǎn)要素的資本變得越來(lái)越稀缺，市場(chǎng)上資金供求矛盾日益突出，國(guó)家采取了一系列措施使民間金融從地下走上地上，比如“7+4”民間金融機(jī)構(gòu)。自從對(duì)民間金融實(shí)施陽(yáng)光化政策以來(lái)，民間金融在服務(wù)“三農(nóng)”、參與中小微經(jīng)濟(jì)主體融資等過(guò)程中發(fā)揮的作用日益凸顯，為金融消費(fèi)者提供了有效的金融服務(wù)，為普惠金融發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)，已成為我國(guó)現(xiàn)代金融體系的重要補(bǔ)充，可以為相對(duì)貧困治理作出更大的貢獻(xiàn)。一是改善民間金融參與相對(duì)貧困治理的外部整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境。加大宣傳力度，正確認(rèn)識(shí)民間金融，建立健全法制，給予民間金融應(yīng)有的地位和尊重，合理引導(dǎo)民間金融參與相對(duì)貧困治理。充分利用國(guó)家政策，做好頂層設(shè)計(jì)，對(duì)扎實(shí)支農(nóng)支小的民間金融予以政策支持。降低市場(chǎng)壁壘和合理引導(dǎo)，繼續(xù)推進(jìn)“陽(yáng)光政策”，將更多的民間金融業(yè)態(tài)納入法治軌道，鼓勵(lì)和支持合法的民間金融活動(dòng)。進(jìn)一步加大對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的政策扶持力度，可根據(jù)金融貢獻(xiàn)度，試點(diǎn)將財(cái)政性資金存放在民間金融機(jī)構(gòu)，對(duì)尚處在成長(zhǎng)期的民間金融機(jī)構(gòu)給予一定的財(cái)稅優(yōu)惠政策。二是鼓勵(lì)涉農(nóng)金融服務(wù)產(chǎn)品及相關(guān)制度創(chuàng)新，提升相對(duì)貧困治理金融的服務(wù)渠道。探索農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押制度，拓展扶持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持模式，大力發(fā)展小額信貸和微型金融服務(wù)，進(jìn)一步探索農(nóng)房、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。三是完善民間金融標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化相對(duì)貧困金融治理供給能力。組織民間金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制修訂工作，制修訂標(biāo)準(zhǔn)的主要專業(yè)領(lǐng)域?yàn)槊耖g金融,具體包括小額貸款、融資擔(dān)保、典當(dāng)、商業(yè)保理、融資租賃、社會(huì)眾籌等民間金融行業(yè)以及民間金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理等方面。中央政府要進(jìn)一步規(guī)范民間金融，為了讓地方政府能更好地監(jiān)督民間金融的各項(xiàng)活動(dòng)，需要建立一個(gè)開(kāi)放且有序的民間資本平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)的有序運(yùn)作來(lái)減少民間金融活動(dòng)過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并充分使用好民間資本，為農(nóng)村獲取更多的資金來(lái)源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，使民間資本成為有效緩解相對(duì)貧困的重要手段。

(二)形成滿足相對(duì)貧困金融治理的多元需求機(jī)制

1.以金融支持企業(yè)和產(chǎn)業(yè)良性互動(dòng)滿足造血式發(fā)展需求的“帶貧”機(jī)制

企業(yè)是規(guī)?；M織投入要素、開(kāi)展生產(chǎn)的核心，也是形成有活力的產(chǎn)業(yè)鏈中關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)，企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展互為因果、相互制約。金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)化原則，通過(guò)向企業(yè)提供信貸、股權(quán)融資、保險(xiǎn)等金融支持，使有限的金融資源得到充分利用，最大化金融資源使用效率，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)走向產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，因此能更大程度地增加就業(yè)崗位，并帶動(dòng)提高企業(yè)周邊相對(duì)貧困群體的收入水平[12]。要構(gòu)建“金融機(jī)構(gòu)+平臺(tái)企業(yè)+特色產(chǎn)業(yè)+相對(duì)貧困人口”的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，“金融機(jī)構(gòu)+平臺(tái)企業(yè)+生產(chǎn)基地+相對(duì)貧困人口”的互助發(fā)展機(jī)制，以及“金融機(jī)構(gòu)+平臺(tái)企業(yè)+產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目+相對(duì)貧困村”的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)幫扶機(jī)制，選優(yōu)、做大、做強(qiáng)龍頭企業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，將金融信貸資金特別是小額信貸資金投向由單一種養(yǎng)業(yè)向“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)+農(nóng)產(chǎn)品加工+農(nóng)家樂(lè)旅游+農(nóng)產(chǎn)品銷售”的完整產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)變。要利用平臺(tái)因地制宜推進(jìn)特色產(chǎn)業(yè)、生態(tài)旅游、農(nóng)業(yè)科技等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)、吸納就業(yè)人口等輻射方式，帶動(dòng)當(dāng)?shù)叵鄬?duì)貧困人口的收入提升。

2.以“智志雙扶”為核心滿足人力資本提升需求的“動(dòng)力”機(jī)制

激發(fā)相對(duì)貧困人口的內(nèi)生動(dòng)力，讓他們有自食其力的能力，是相對(duì)貧困治理長(zhǎng)效機(jī)制構(gòu)建的根本要求，因此，人力資本的提升就顯得極為重要。在脫貧攻堅(jiān)中實(shí)施的“志智雙扶”策略，在相對(duì)貧困治理中需要提到更高的高度。要通過(guò)金融資源的引導(dǎo)，把社會(huì)的注意力往人力資本培育方面集中，通過(guò)教育培育、文化引導(dǎo)、榜樣引領(lǐng)，將相對(duì)貧困地區(qū)所在地先進(jìn)的特色文化與內(nèi)源發(fā)展相結(jié)合，培育相對(duì)貧困人口的自我發(fā)展意識(shí)，提升人才資本存量，使其徹底擺脫物質(zhì)貧困和精神貧困。

(三)強(qiáng)化政策引領(lǐng)，完善相對(duì)貧困金融治理的保障機(jī)制

1.發(fā)揮財(cái)政支持兜底作用，提升財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)互補(bǔ)效應(yīng)

財(cái)政的支持和兜底、金融的壓力推動(dòng)，兩者的結(jié)合是解決相對(duì)貧困的一把利器。絕對(duì)貧困治理通過(guò)財(cái)政撥款解決貧困群體的基本生存問(wèn)題，帶有一定程度的福利性質(zhì)，從某種意義上講，是政府的職責(zé)所在。財(cái)政的支持和兜底不僅體現(xiàn)了濃厚的人文關(guān)懷，也體現(xiàn)了社會(huì)主義制度的顯著優(yōu)勢(shì)[13]。在相對(duì)貧困治理階段，財(cái)政的支持和兜底依然重要，主要是面向喪失勞動(dòng)能力的相對(duì)貧困群體。而對(duì)于有勞動(dòng)能力的相對(duì)貧困人口而言，提升其自我發(fā)展能力才是根本，需要強(qiáng)化金融治理效果，達(dá)到增強(qiáng)財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)互補(bǔ)效應(yīng)。我國(guó)老齡化程度不斷加劇、“三孩”政策實(shí)施導(dǎo)致的家庭撫養(yǎng)比升高等一系列社會(huì)現(xiàn)象，都對(duì)社會(huì)公共服務(wù)提出了更高要求，需要改善公共品供給和提高服務(wù)質(zhì)量，完善和優(yōu)化相對(duì)貧困人口的低保、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育等保障制度[2]。在財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)方面，筆者認(rèn)為：一要完善參與相對(duì)貧困治理的金融企業(yè)減稅補(bǔ)貼等方案。對(duì)參與相對(duì)貧困治理的金融機(jī)構(gòu)，依據(jù)其貢獻(xiàn)，劃分減稅等級(jí)，進(jìn)一步激發(fā)金融機(jī)構(gòu)參與相對(duì)貧困治理的積極性。二要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)參與相對(duì)貧困治理制度建設(shè)。從指導(dǎo)性、約束性、激勵(lì)性、規(guī)范性等角度健全金融機(jī)構(gòu)參與相對(duì)貧困治理制度，對(duì)參與主體的監(jiān)管制度、合作機(jī)制、問(wèn)責(zé)機(jī)制等作出具體規(guī)范，讓金融機(jī)構(gòu)在明確的指引下參與相對(duì)貧困治理。

2.注重相對(duì)貧困金融治理的支撐體系構(gòu)建，保障各項(xiàng)金融舉措落實(shí)到位

支撐體系對(duì)實(shí)現(xiàn)相對(duì)貧困金融治理的效果起關(guān)鍵作用。一要健全相對(duì)貧困金融治理的政策體系。以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極參與相對(duì)貧困治理為原則建立政策體系，推動(dòng)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、相對(duì)貧困群體等各方形成相對(duì)貧困治理合力。二是完善相對(duì)貧困金融治理的信用體系。金融機(jī)構(gòu)與相對(duì)貧困群體之間是靠信用作為紐帶的，需要完善金融與工商、稅務(wù)、水電等方面的信息共享機(jī)制，強(qiáng)化信息采集，建立相對(duì)貧困群體信用信息系統(tǒng)，以提高相對(duì)貧困地區(qū)整體金融道德水平，構(gòu)建誠(chéng)實(shí)守信的文化氛圍[5]。三是推廣相對(duì)貧困金融治理的教育體系。強(qiáng)化相對(duì)貧困群體的金融啟蒙和教育，提升其對(duì)金融資源在相對(duì)貧困治理中的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿Φ恼J(rèn)知。