| 熊艷 裴瀟

數(shù)據(jù)資源已成為數(shù)字時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)重要的戰(zhàn)略資源，但我國(guó)目前會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)中未將數(shù)據(jù)資源作為一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)法真實(shí)反映互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的全部?jī)r(jià)值，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表核算迫在眉睫。本文采取案例分析法，以全球十大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一——阿里巴巴企業(yè)為例，探討數(shù)據(jù)資源確認(rèn)為資產(chǎn)的合理性以及如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理與信息披露，以期為財(cái)務(wù)報(bào)告的完善提供借鑒意義。

一、案例情況

（一）企業(yè)簡(jiǎn)介

阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限企業(yè)于1999年9月10日在浙江杭州成立，2014年在美國(guó)紐約證券交易所正式掛牌上市，2019年以雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)赴港成功二次上市，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括核心商業(yè)、云計(jì)算（阿里云）、數(shù)字媒體及娛樂(lè)（優(yōu)酷土豆、阿里巴巴影業(yè)集團(tuán)等）以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)（高德地圖、釘釘?shù)龋?。其中，核心商業(yè)業(yè)務(wù)由中國(guó)零售（淘寶、天貓）、中國(guó)批發(fā)（1688.com）、跨境及全球零售（Lazada）、跨境及全球批發(fā)（阿里巴巴國(guó)際站）、生活服務(wù)（餓了么、口碑）、物流服務(wù)（菜鳥驛站）六大板塊組成。

阿里巴巴作為一家互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)，其主要商業(yè)模式是通過(guò)向用戶提供零售業(yè)務(wù)來(lái)收集用戶數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于定向廣告為其帶來(lái)可觀收益。在2020財(cái)年，阿里巴巴因推廣營(yíng)銷服務(wù)向商家收取的客戶管理收入達(dá)到總收入的34%，超過(guò)三個(gè)非核心業(yè)務(wù)收入總和，體現(xiàn)出阿里巴巴強(qiáng)大的用戶流量基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)能力。除線上商品交易平臺(tái)外，阿里巴巴還建立了支付寶、阿里巴巴金融、菜鳥物流、阿里云等分支機(jī)構(gòu)，形成對(duì)核心商業(yè)業(yè)務(wù)的支持體系，依托阿里云基礎(chǔ)設(shè)施，完成資金流、物流、信息流的循環(huán)。

（二）阿里巴巴數(shù)據(jù)資源的產(chǎn)生與價(jià)值創(chuàng)造

根據(jù)阿里巴巴2020年財(cái)報(bào)，阿里巴巴約65%的收入來(lái)自于中國(guó)零售商業(yè)業(yè)務(wù)（淘寶、天貓），零售業(yè)務(wù)流程大致可分為以下四個(gè)階段：（1）瀏覽階段：用戶登錄網(wǎng)站或者下載APP，登記用戶基本信息，注冊(cè)唯一賬號(hào)。如果用戶沒(méi)有明確需求，則淘寶會(huì)根據(jù)大眾喜好向你推薦商品；如果用戶有明確要購(gòu)買的商品，則在搜索欄搜索關(guān)鍵詞進(jìn)行購(gòu)物。用戶進(jìn)行關(guān)鍵詞搜索時(shí)，各商家可通過(guò)阿里的線上競(jìng)價(jià)系統(tǒng)，對(duì)關(guān)鍵詞單價(jià)進(jìn)行出價(jià)，以爭(zhēng)取使其商品或服務(wù)出現(xiàn)在與該關(guān)鍵詞匹配的用戶搜索頁(yè)面上，提高商品成交率。用戶可點(diǎn)進(jìn)商品詳情頁(yè)界面，會(huì)出現(xiàn)短視頻和圖文形式的商品介紹，以及已購(gòu)買者的真實(shí)寶貝評(píng)價(jià)，用戶可自由選擇是否購(gòu)買；與此同時(shí)，店鋪商家也會(huì)向用戶推薦與購(gòu)買物互補(bǔ)的商品，促進(jìn)同一店鋪中互補(bǔ)物的消費(fèi)；（2）支付階段：用戶確定需要購(gòu)買時(shí)，點(diǎn)擊“立即付款”，選擇使用支付寶、余額寶或者花唄進(jìn)行付款，并填寫收件人姓名、住址、電話，以便進(jìn)行物流派送；（3）配送階段：第三方支付平臺(tái)收到用戶付款通知時(shí)，淘寶即向商家提示商品交易信息；商家驗(yàn)證無(wú)誤后予以發(fā)貨，物流配送平臺(tái)通過(guò)算法、大數(shù)據(jù)等計(jì)算出一條最短路徑，并通過(guò)并購(gòu)餓了么的方式完善“最后一公里”的配送服務(wù)；用戶收到貨物后，如滿意，即可點(diǎn)擊“確認(rèn)收貨”，第三方交易平臺(tái)扣除手續(xù)費(fèi)后將余額支付給商家；如不滿意，可與商家協(xié)商退貨，退貨成功后，第三方交易平臺(tái)會(huì)將商品價(jià)款返還至用戶原支付賬戶；（4）交易完成。

根據(jù)阿里巴巴實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況分析，數(shù)據(jù)資源可劃分為以下兩種來(lái)源：一是在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生。例如，淘寶中用戶的瀏覽商品記錄、支付寶中的消費(fèi)購(gòu)買數(shù)據(jù)、菜鳥驛站中用戶的手機(jī)號(hào)、地址等數(shù)據(jù)。二是在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生。例如，阿里巴巴在并購(gòu)餓了么的過(guò)程中取得的本地用戶行為數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)。阿里巴巴數(shù)據(jù)資源的具體類別見表1所示。

表1 阿里巴巴數(shù)據(jù)資源的具體類別

在上述整個(gè)業(yè)務(wù)流程中，阿里巴巴將在零售業(yè)務(wù)中獲得的大量用戶瀏覽數(shù)據(jù)、店鋪停留時(shí)間、支付信息、用戶地址信息等數(shù)據(jù)以及在并購(gòu)活動(dòng)中取得的被并購(gòu)方行為數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，借助阿里云基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行再利用，挖掘二次價(jià)值：（1）在用戶瀏覽階段，根據(jù)各個(gè)店鋪訪問(wèn)次數(shù)、用戶頁(yè)面停留時(shí)間等數(shù)據(jù)分析出用戶“可能喜歡”，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷，提高從流量到訂單的轉(zhuǎn)化率，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；（2）在用戶支付階段，以支付寶為橋梁，不僅成立了阿里巴巴金融科技公司，而且阿里巴巴企業(yè)提供的廣闊應(yīng)用場(chǎng)景和巨額消費(fèi)規(guī)模為非合并關(guān)聯(lián)方螞蟻集團(tuán)的數(shù)字支付和數(shù)字金融服務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，形成協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢(shì)；（3）在物流配送階段，依托阿里云強(qiáng)大的算法和算力優(yōu)化配送路徑，提高配送效率；同時(shí)，隨著中國(guó)領(lǐng)先的即時(shí)配送及本地生活服務(wù)平臺(tái)餓了么的加入，其商業(yè)平臺(tái)技術(shù)、專有技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施為口碑平臺(tái)上的本地服務(wù)商家提供數(shù)字化運(yùn)營(yíng)方案，利用零售環(huán)節(jié)龐大的用戶基礎(chǔ)，進(jìn)一步滲透本地生活服務(wù)市場(chǎng)。并且餓了么的即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)與阿里巴巴數(shù)字經(jīng)濟(jì)體高度協(xié)同，給新零售業(yè)務(wù)（包括盒馬配送服務(wù)）提供最后一公里助力，推進(jìn)阿里巴巴在本地生活領(lǐng)域提供無(wú)縫的線上和線下用戶體驗(yàn)的新零售戰(zhàn)略。

（三）阿里巴巴會(huì)計(jì)處理的缺失

阿里巴巴在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及并購(gòu)活動(dòng)中產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)資源，但由于目前我國(guó)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)未將數(shù)據(jù)資源資產(chǎn)化，導(dǎo)致阿里巴巴無(wú)法將用戶瀏覽記錄、支付數(shù)據(jù)、地址信息、被并購(gòu)方行為網(wǎng)絡(luò)等數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以體現(xiàn)，利潤(rùn)指標(biāo)難以真實(shí)反映互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)真正投資價(jià)值，外部投資者無(wú)法獲知互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)真實(shí)的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展?jié)摿?，?cái)務(wù)信息失去可靠性和相關(guān)性，使得投資者財(cái)務(wù)決策失誤。

鑒于此，本文以阿里巴巴為例，探討數(shù)據(jù)資源確認(rèn)為資產(chǎn)的合理性以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)核算的方法選擇，以期為會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的完善提供借鑒意義。

二、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認(rèn)

“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”一詞最早于1974年由美國(guó)學(xué)者理查德·彼得斯（Richard Peterson，1974）提出，他將數(shù)據(jù)資產(chǎn)等同于企業(yè)持有的政府債券、企業(yè)債券和實(shí)物債券等資產(chǎn)。可以看出，在信息技術(shù)發(fā)展初期，數(shù)據(jù)資產(chǎn)主要是指可以證券化的金融產(chǎn)品。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，Perrons和Jensen（2015）指出上游油氣行業(yè)傾向于將數(shù)據(jù)視為有形資產(chǎn)的描述性信息，而與此形成鮮明對(duì)比的是，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的研究者將蘊(yùn)含價(jià)值的數(shù)據(jù)本身視為一項(xiàng)資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的研究起步較晚，2017年我國(guó)舉辦第三屆數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理峰會(huì)后相關(guān)研究達(dá)到高潮（祝子麗和倪杉，2018）。關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念界定，朱揚(yáng)勇和葉雅珍（2018）通過(guò)對(duì)信息資產(chǎn)、數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)三個(gè)關(guān)聯(lián)概念的發(fā)展綜述，分析討論數(shù)據(jù)自身及數(shù)據(jù)資產(chǎn)的物理屬性、存在屬性和信息屬性后，提出將三個(gè)關(guān)聯(lián)概念統(tǒng)一定義為數(shù)據(jù)資產(chǎn)；張俊瑞等（2020）等人從無(wú)形資產(chǎn)定義出發(fā)，結(jié)合數(shù)據(jù)資產(chǎn)的獨(dú)特屬性對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念進(jìn)行界定。

本文贊同中國(guó)信息通信研究院云計(jì)算與大數(shù)據(jù)研究所于2019年發(fā)布的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理實(shí)踐白皮書》中“數(shù)據(jù)資產(chǎn)是能夠?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)生價(jià)值的數(shù)據(jù)資源”的觀點(diǎn)，即“數(shù)據(jù)資產(chǎn)由企業(yè)擁有或者控制的，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的，以物理或電子方式記錄的數(shù)據(jù)資源，如文件資料、電子數(shù)據(jù)等”。阿里巴巴付出勞動(dòng)、資本、人力等投入在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的數(shù)據(jù)資源由阿里巴巴所控制，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，如與廣告服務(wù)相結(jié)合，構(gòu)建用戶畫像實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷，提高從流量到訂單的成交率；與數(shù)字支付服務(wù)相結(jié)合拓展金融業(yè)務(wù)板塊，擴(kuò)大電商生態(tài)系統(tǒng)；與物流服務(wù)相結(jié)合優(yōu)化配送路徑，提高配送效率。除此之外，阿里巴巴通過(guò)高價(jià)并購(gòu)方式獲得的餓了么本地用戶行為數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，與本地服務(wù)相結(jié)合拓展本地服務(wù)市場(chǎng)份額，推進(jìn)新零售戰(zhàn)略。綜上所述，阿里巴巴企業(yè)的數(shù)據(jù)資源滿足《數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理實(shí)踐白皮書》中關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的定義，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認(rèn)見圖1所示。

圖1 阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認(rèn)

目前數(shù)據(jù)資源的資產(chǎn)屬性已得到眾多學(xué)者的認(rèn)可（李靜萍，2020；秦榮生，2020），但對(duì)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)如何進(jìn)行確認(rèn)以及確認(rèn)為何種資產(chǎn)尚未形成一致的結(jié)論，主要有以下兩種代表觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)在具有資產(chǎn)屬性的基礎(chǔ)上，存在無(wú)形資產(chǎn)的特性，如沒(méi)有實(shí)物形態(tài)、具有可辨認(rèn)性、非貨幣性等，考慮將數(shù)據(jù)資產(chǎn)直接并入無(wú)形資產(chǎn)（劉玉，2014；康旗等，2015；李澤紅和檀曉云，2018）。但現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)中關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)范圍過(guò)窄，僅將數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)會(huì)導(dǎo)致第三方數(shù)據(jù)所有權(quán)無(wú)法明確，且現(xiàn)行的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法并不適用于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值衡量，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值確定存在難度，數(shù)據(jù)本身快速的更迭使得數(shù)據(jù)價(jià)值的衡量難度進(jìn)一步加大，所以應(yīng)擴(kuò)充目前的無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算體系，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為無(wú)形資產(chǎn)二級(jí)科目進(jìn)行核算（游靜，2018）。第二種觀點(diǎn)主張數(shù)據(jù)資產(chǎn)雖然與無(wú)形資產(chǎn)類似，具有非實(shí)體性、可辨認(rèn)性等特征，但數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有其獨(dú)特屬性，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)置“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”一級(jí)科目進(jìn)行確認(rèn)和列報(bào)，無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系僅可為其提供借鑒意義（朱揚(yáng)勇和葉雅珍，2018；張俊瑞等，2020）。

阿里巴巴作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)，輕資產(chǎn)重?cái)?shù)據(jù)，不僅在核心零售環(huán)節(jié)產(chǎn)生海量的用戶購(gòu)買和支付數(shù)據(jù)，還通過(guò)高價(jià)并購(gòu)方式取得被并購(gòu)方巨大潛在價(jià)值的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。除此之外，非合并關(guān)聯(lián)方螞蟻集團(tuán)為阿里巴巴核心零售業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支付的同時(shí)，將用戶支付數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用評(píng)估工具，與阿里巴巴合作拓展出金融服務(wù)板塊，更好地為核心零售業(yè)務(wù)服務(wù)。若將數(shù)據(jù)資產(chǎn)并入無(wú)形資產(chǎn)中，僅采用歷史成本法進(jìn)行核算，無(wú)法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)未來(lái)產(chǎn)生收益和付出成本之間的匹配，難以保證財(cái)務(wù)信息的可靠性。且數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值不會(huì)因?yàn)榉磸?fù)使用而發(fā)生損耗，其價(jià)值變動(dòng)主要受時(shí)效性的影響，不滿足無(wú)形資產(chǎn)攤銷的條件（李雅雄和倪杉，2017）。因此，本文在參考前人研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合阿里巴巴業(yè)務(wù)進(jìn)行具體分析，主張應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)置“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”一級(jí)科目進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和信息披露，并根據(jù)不同來(lái)源設(shè)置“企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生”、“企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生”二級(jí)科目。

三、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的計(jì)量

（一）數(shù)據(jù)資產(chǎn)的初始計(jì)量

關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的初始計(jì)量，大多數(shù)學(xué)者達(dá)成一致意見，認(rèn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用歷史成本法進(jìn)行計(jì)量，即以取得時(shí)的實(shí)際成本入賬（鄒照菊，2017；李澤紅和檀曉云，2018）。但唐莉、李省思（2017）認(rèn)為隨著時(shí)間推移或維護(hù)發(fā)展，使得數(shù)據(jù)資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了投入價(jià)值，因此主張從數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用后的產(chǎn)出收益角度對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量，即采用收益現(xiàn)值法確認(rèn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的入賬價(jià)值。張俊瑞等（2020）則認(rèn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)未來(lái)價(jià)值的波動(dòng)性較大，難以正確估計(jì)其未來(lái)現(xiàn)金流，隨著數(shù)據(jù)交易平臺(tái)的建立和日益完善，交易性的數(shù)據(jù)資產(chǎn)可使用市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量。

本文認(rèn)為，不同來(lái)源的數(shù)據(jù)資產(chǎn)不可一概而論，應(yīng)當(dāng)采用不同的初始計(jì)量方法：

1.在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。對(duì)于在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，由于該類數(shù)據(jù)既不存在活躍的數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)，而且難以在市場(chǎng)中取得同類或者類似產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)條件，不符合公允價(jià)值計(jì)量的條件。所以應(yīng)當(dāng)采用歷史成本法計(jì)量，才能最大程度上保證會(huì)計(jì)信息的可靠性（李詩(shī)等，2021）。但并不是所有在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)均應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)。數(shù)據(jù)確認(rèn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)還需要符合“能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”的條件，因此，在數(shù)據(jù)收集、整理、篩選等初始階段所發(fā)生的各項(xiàng)成本支出應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化，計(jì)入“管理費(fèi)用”；將數(shù)據(jù)在分析、挖掘、應(yīng)用等階段所發(fā)生的人力、設(shè)備、技術(shù)等成本作為其入賬成本。

2.在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。阿里巴巴針對(duì)并購(gòu)的子公司采取購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將企業(yè)并購(gòu)視為購(gòu)買企業(yè)以一定價(jià)款購(gòu)進(jìn)被購(gòu)買企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)被購(gòu)買企業(yè)所有負(fù)債的行為，從而按并購(gòu)時(shí)被購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值確認(rèn)為成本，將并購(gòu)成本超過(guò)享有可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額全部確認(rèn)為商譽(yù)。2018年5月，阿里巴巴與螞蟻金服組成的聯(lián)合投資主體以5,482百萬(wàn)美元（人民幣34,923百萬(wàn)元）的對(duì)價(jià)并購(gòu)餓了么所有發(fā)行在外而尚未持有的股份，在并購(gòu)日確認(rèn)商譽(yù)34,572百萬(wàn)元。并購(gòu)?fù)瓿珊?，餓了么正式成為阿里巴巴并購(gòu)范圍內(nèi)的子企業(yè)。餓了么于2017年4月并購(gòu)百度外賣后市場(chǎng)估值在60億美元左右，而阿里巴巴之所以愿意出95億美元的高價(jià)全資并購(gòu)餓了么，其真正目的是并不是進(jìn)軍外賣行業(yè)，而是獲得餓了么依托外賣服務(wù)所形成的龐大立體的本地即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，為新零售戰(zhàn)略布局打通線下物流渠道。在阿里巴巴2018年財(cái)務(wù)報(bào)告中，把將近35億美元的溢價(jià)全額確認(rèn)為商譽(yù)，在后續(xù)期間進(jìn)行攤銷，計(jì)提減值。

本文認(rèn)為，餓了么形成的本地用戶行為數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)所帶來(lái)的收益不但不會(huì)隨著時(shí)間攤銷完畢，反而會(huì)給阿里巴巴企業(yè)帶來(lái)1+1＞2的協(xié)同效應(yīng)。理由如下：2016年“新零售”概念首次被提出，該概念要求只有從用戶需求出發(fā)，將線上銷售、線下體驗(yàn)和物流服務(wù)相結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)零售模式的重構(gòu)與升級(jí)，最終實(shí)現(xiàn)用戶關(guān)系的重構(gòu)，從傳統(tǒng)的產(chǎn)品銷售全面轉(zhuǎn)型為客戶創(chuàng)造價(jià)值，才能實(shí)現(xiàn)電商企業(yè)的長(zhǎng)期高速發(fā)展。但阿里巴巴作為一個(gè)以 B2B外貿(mào)起家的電子商務(wù)企業(yè)，線下運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域是一個(gè)全新、空白的領(lǐng)域。而擁有高效、體系完整的線下物流配送體系和數(shù)字化餐飲系統(tǒng)的餓了么正好可以彌補(bǔ)阿里巴巴的短板。餓了么與阿里巴巴集團(tuán)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的整合，以外賣服務(wù)為切口，依托餓了么外賣服務(wù)形成的龐大立體的本地即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，協(xié)同阿里新零售“三公里理想生活圈”，盒馬“半小時(shí)達(dá)”和二十四小時(shí)家庭救急服務(wù)，“天貓超市一小時(shí)達(dá)”，眾多一線品牌“線上下單門店發(fā)貨二小時(shí)達(dá)”等一起，成為支撐各種新零售場(chǎng)景的物流基礎(chǔ)設(shè)施，成功推進(jìn)了阿里巴巴提供線上服務(wù)和線下用戶體驗(yàn)相結(jié)合的新零售戰(zhàn)略。因此，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，第三方獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將溢價(jià)部分合理拆分為商譽(yù)與數(shù)據(jù)資產(chǎn)，科學(xué)評(píng)估商譽(yù)價(jià)值，合并方根據(jù)并購(gòu)成本和商譽(yù)評(píng)估價(jià)之間的差額倒推出數(shù)據(jù)資產(chǎn)的入賬價(jià)值進(jìn)行記賬。

（二）數(shù)據(jù)資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量，主要包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)的攤銷、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的減值、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)處置等。

1.數(shù)據(jù)資產(chǎn)的攤銷。在后續(xù)計(jì)量中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展迅速導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)的時(shí)效性較強(qiáng)，為保證會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用壽命確定不宜過(guò)長(zhǎng)。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為對(duì)于使用壽命有限的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，可考慮采用加速折舊法在5年內(nèi)攤銷完畢（劉玉，2014；李澤紅和檀曉云，2018）。借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“數(shù)據(jù)資產(chǎn)累計(jì)攤銷”科目。

2.數(shù)據(jù)資產(chǎn)的減值。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)較大，所以無(wú)論是否存在減值跡象，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年末，對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。對(duì)于經(jīng)測(cè)試發(fā)生減值的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“數(shù)據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目。

3.數(shù)據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)。值得注意的是，對(duì)于在并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，隨著時(shí)間的推移或者協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)生，使得該類數(shù)據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)生的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其初始確認(rèn)成本，因此還需對(duì)其進(jìn)行定期評(píng)估，根據(jù)評(píng)估值來(lái)調(diào)整其賬面價(jià)值，以真實(shí)反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。但由于在并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有唯一性，市場(chǎng)中不存在相同或者類似的產(chǎn)品參照價(jià)格，無(wú)法采取公允價(jià)值法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。因此在后續(xù)計(jì)量中，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)整體出發(fā)，根據(jù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)投入使用后的預(yù)期收益，采取收益現(xiàn)值法評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。收益現(xiàn)值法是指將數(shù)據(jù)資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)所產(chǎn)生的預(yù)期未來(lái)收益采取適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)為現(xiàn)值的方法。阿里巴巴選擇高價(jià)并購(gòu)餓了么的目的并不是單純地追求財(cái)務(wù)回報(bào)，而是專注于其數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)化，實(shí)現(xiàn)與新零售戰(zhàn)略的協(xié)同效應(yīng)，追求長(zhǎng)期戰(zhàn)略價(jià)值。因此，該類數(shù)據(jù)資產(chǎn)的使用壽命應(yīng)當(dāng)比在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)要長(zhǎng)，但最長(zhǎng)不得超過(guò)20年。預(yù)期收益可以定義為利潤(rùn)的增加、銷售收入的提高或者運(yùn)營(yíng)成本的降低。折現(xiàn)率可以選擇企業(yè)當(dāng)前加權(quán)平均資本成本或者運(yùn)用可比企業(yè)法估計(jì)該數(shù)據(jù)資產(chǎn)的折現(xiàn)率。因阿里巴巴管理數(shù)據(jù)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式主要是為了內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理而持有數(shù)據(jù)，因此，其數(shù)據(jù)資產(chǎn)期末公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入其他綜合收益，待終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。期末會(huì)計(jì)處理如下：當(dāng)賬面價(jià)值上升時(shí)，借記“數(shù)據(jù)資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“其他綜合收益”科目；當(dāng)賬面價(jià)值下降時(shí)，借記“其他綜合收益”科目，貸記“數(shù)據(jù)資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)”科目。

4.數(shù)據(jù)資產(chǎn)處置。當(dāng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)因泄露、轉(zhuǎn)讓、毀損等原因無(wú)法給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)轉(zhuǎn)銷數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)賬戶余額，并將所得價(jià)款和數(shù)據(jù)資產(chǎn)的賬面價(jià)值差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支，并將數(shù)據(jù)資產(chǎn)因公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金額轉(zhuǎn)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收支。

綜上所述，阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及終止計(jì)量見表2所示。

表2 阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及終止計(jì)量

四、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的披露

為使企業(yè)外部投資者充分認(rèn)識(shí)到數(shù)據(jù)資產(chǎn)的重大價(jià)值，真實(shí)掌握企業(yè)的潛在投資價(jià)值，對(duì)于滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)和報(bào)告，并相應(yīng)的在財(cái)務(wù)報(bào)告附注對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的來(lái)源分類、攤銷年限和攤銷方法、減值原因、公允價(jià)值變動(dòng)原因等因素進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。對(duì)于未滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的數(shù)據(jù)資源雖然無(wú)法入表核算，但詳細(xì)披露該部分信息有助于反映管理層受托責(zé)任履行情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。因此，應(yīng)當(dāng)采用表內(nèi)披露和表外披露結(jié)合的方法，全方面反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值。

1.表內(nèi)披露。因數(shù)據(jù)資產(chǎn)區(qū)別于無(wú)形資產(chǎn)的特殊屬性，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中“非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目下增設(shè)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”項(xiàng)目，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)的賬面余額披露在“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”項(xiàng)目。同時(shí)增設(shè)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)累計(jì)攤銷”、“數(shù)據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”備抵項(xiàng)目。并相應(yīng)的在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的來(lái)源分類、攤銷年限和攤銷方法、減值原因、公允價(jià)值變動(dòng)原因等因素進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明（張俊瑞等，2020）。

2.表外披露。田五星和戴雙雙（2018）指出在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)化的企業(yè)呈現(xiàn)出輕實(shí)體資產(chǎn)、重用戶信息的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)難以真實(shí)反映企業(yè)價(jià)值，企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)價(jià)值信息需求從傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)轉(zhuǎn)向企業(yè)的用戶規(guī)模、用戶粘性、用戶質(zhì)量、用戶行為和偏好等具有明顯互聯(lián)網(wǎng)特性的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)。因此，田五星和戴雙雙基于管理會(huì)計(jì)思維，廣泛考慮企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者的信息需求，將用戶信息、品牌、商業(yè)模式、外部競(jìng)爭(zhēng)者、用戶體驗(yàn)等數(shù)據(jù)均納入報(bào)表構(gòu)成項(xiàng)目，探索編制出“關(guān)鍵價(jià)值指標(biāo)變動(dòng)表”。

張俊瑞和危雁麟（2021）認(rèn)為在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列報(bào)數(shù)據(jù)資產(chǎn)，難以反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)特質(zhì)導(dǎo)致的賬面價(jià)值差異，削弱財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性。因此，張俊瑞和危雁麟建議，以資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)為主，以“第四張報(bào)表”關(guān)鍵指標(biāo)為輔?！暗谒膹垐?bào)表”由德勤中國(guó)于2016年提出，以非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為核心，搭建以企業(yè)績(jī)效為基礎(chǔ)，關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，涵蓋用戶、產(chǎn)品、渠道和財(cái)務(wù)四大維度的量化企業(yè)價(jià)值管理體系，為企業(yè)提供更全面的價(jià)值評(píng)估和更深入的管理洞見。在田五星和戴雙雙以及德勤發(fā)布的“第四張報(bào)表2.0”的基礎(chǔ)上，張俊瑞、危雁麟提出將關(guān)于數(shù)據(jù)資源的規(guī)模、積累年數(shù)、數(shù)據(jù)潛力、數(shù)據(jù)規(guī)范性等要素納入“第四張報(bào)表”中，編制出“第四張報(bào)表”結(jié)構(gòu)示例表。

本文在總結(jié)前人研究和德勤現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合阿里巴巴作為平臺(tái)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，提出將數(shù)據(jù)類別、數(shù)據(jù)投入、數(shù)據(jù)收益等關(guān)鍵指標(biāo)納入報(bào)表項(xiàng)目，編制“阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)表外披露框架”，見表3所示。

表3 阿里巴巴數(shù)據(jù)資產(chǎn)表外披露框架

“第四張報(bào)表”由德勤中國(guó)于2016年提出，以非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為核心，搭建以企業(yè)績(jī)效為基礎(chǔ)，關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，涵蓋用戶、產(chǎn)品、渠道和財(cái)務(wù)四大維度的量化企業(yè)價(jià)值管理體系，為企業(yè)提供更全面的價(jià)值評(píng)估和更深入的管理洞見。在田五星和戴雙雙以及德勤發(fā)布的“第四張報(bào)表2.0”的基礎(chǔ)上，張俊瑞、危雁麟提出將關(guān)于數(shù)據(jù)資源的規(guī)模、積累年數(shù)、數(shù)據(jù)潛力、數(shù)據(jù)規(guī)范性等要素納入“第四張報(bào)表”中，編制出“第四張報(bào)表”結(jié)構(gòu)示例表。

五、研究結(jié)論和未來(lái)展望

本文以阿里巴巴為例，從數(shù)據(jù)資產(chǎn)定義出發(fā)，指出阿里巴巴在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中和在并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資源滿足《數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理實(shí)踐白皮書》中關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的定義，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并且因區(qū)別于無(wú)形資產(chǎn)的獨(dú)特屬性，應(yīng)單獨(dú)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”一級(jí)科目予以會(huì)計(jì)處理和信息列報(bào)。在數(shù)據(jù)資產(chǎn)初始計(jì)量中，不同來(lái)源的數(shù)據(jù)資產(chǎn)分別適用不同的初始計(jì)量方法。其中，在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，由于成本明確可計(jì)量，應(yīng)當(dāng)采用歷史成本入賬。對(duì)于在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中取得的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)所評(píng)估的商譽(yù)價(jià)值倒推出數(shù)據(jù)資產(chǎn)的入賬價(jià)值。在數(shù)據(jù)資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中，由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的時(shí)效性強(qiáng)、價(jià)值波動(dòng)大等特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)在每年度末進(jìn)行攤銷、計(jì)提減值以及確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)。尤其是對(duì)于在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中取得的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，因不存在相同或者類似資產(chǎn)的參考價(jià)值，無(wú)法獲取公允價(jià)值，所以應(yīng)當(dāng)從企業(yè)整體出發(fā)，可采用收益法合理估計(jì)其未來(lái)收益，從而確認(rèn)其公允價(jià)值變動(dòng)額。處置數(shù)據(jù)資產(chǎn)時(shí)，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與所得價(jià)款的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支。在數(shù)據(jù)資產(chǎn)披露中，應(yīng)當(dāng)采取資產(chǎn)負(fù)債表與“第四張報(bào)表”結(jié)合的方法，全面披露企業(yè)在用戶、產(chǎn)品、渠道、財(cái)務(wù)四個(gè)維度下的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行客觀的量化評(píng)估。

未來(lái)有以下展望：

1.建立數(shù)據(jù)確權(quán)機(jī)制，分離數(shù)據(jù)所有權(quán)、使用權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。用戶產(chǎn)生數(shù)據(jù)，阿里巴巴作為平臺(tái)企業(yè)收集、整理、分析后自己使用或者出售給第三方企業(yè)使用，數(shù)據(jù)的所有權(quán)到底歸屬于誰(shuí)？到底該由誰(shuí)來(lái)確認(rèn)這項(xiàng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)？這一直是學(xué)術(shù)界最激烈的爭(zhēng)論點(diǎn)。而數(shù)據(jù)需要在市場(chǎng)上流通、交易，最首要的是要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行確權(quán)。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)吸收國(guó)際數(shù)據(jù)確權(quán)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)提出隱私安全計(jì)算方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)所有權(quán)、使用權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。

2.完善會(huì)計(jì)核算體系，支持?jǐn)?shù)據(jù)資產(chǎn)入表核算?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)主要商業(yè)模式是通過(guò)向用戶提供低價(jià)甚至免費(fèi)業(yè)務(wù)來(lái)吸引流量，收集用戶數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于定向廣告為其帶來(lái)主要收益。但由于我國(guó)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)尚未將價(jià)值可觀的數(shù)據(jù)資產(chǎn)列入核算，導(dǎo)致企業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的資產(chǎn)價(jià)值與其市值存在較大差異，外部投資者無(wú)法得知互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)真正的潛在發(fā)展價(jià)值，形成“信息孤島”，降低財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性。因此，我國(guó)在實(shí)踐工作中，應(yīng)當(dāng)充分借鑒學(xué)術(shù)界的理論研究基礎(chǔ)，探討適合我國(guó)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算體系，保證財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性。

3.完善市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。阿里巴巴作為電商龍頭企業(yè)，擁有雄厚的資金實(shí)力，因我國(guó)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)尚處于起步階段，阿里巴巴通常采取高價(jià)并購(gòu)手段取得被并購(gòu)方的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。但并購(gòu)方式需要耗費(fèi)巨額資本，且并購(gòu)后若不能很好的進(jìn)行企業(yè)整合，將會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)，并購(gòu)失敗。顯然，并購(gòu)方式并不適用于中小企業(yè)。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)完善市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制，建立起全國(guó)統(tǒng)一的規(guī)范體系和定價(jià)機(jī)制，有效解決目前交易市場(chǎng)成交難、定價(jià)難等問(wèn)題，鼓勵(lì)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，保證數(shù)據(jù)的開放和共享，發(fā)揮數(shù)據(jù)的最大效用。