綠色金融、數(shù)字信用機(jī)制重構(gòu)與雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

劉 濛，李勝連

(河北金融學(xué)院 a.河北省科技金融協(xié)同創(chuàng)新中心；b.管理學(xué)院 河北 保定 071051)

提要： 在國(guó)內(nèi)數(shù)字信用體系建設(shè)步伐加快的背景下，雄安新區(qū)進(jìn)行數(shù)字信用機(jī)制構(gòu)建是其“綠色發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、開放發(fā)展”頂層設(shè)計(jì)的要求。產(chǎn)業(yè)不同，信用機(jī)制不同，綠色金融發(fā)揮的作用不同，在對(duì)雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)信用問題分析的基礎(chǔ)上，提出了雄安新區(qū)數(shù)字信用機(jī)制重構(gòu)的思路，該信用機(jī)制體系以政府為主導(dǎo)、市場(chǎng)為補(bǔ)充，覆蓋了政府、企業(yè)和個(gè)人三大信用主體，依托技術(shù)中心、數(shù)據(jù)中心、信用中心、信用文化傳播四大子系統(tǒng)，法律法規(guī)、道德約束、行政管理、技術(shù)管理等四重保障體系，按照“信用采集—信息處理—信用評(píng)價(jià)—信用發(fā)布—信用獎(jiǎng)懲”全流程運(yùn)作機(jī)制運(yùn)行；并提出了信用機(jī)制重構(gòu)后綠色金融支持雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，從對(duì)接綠色金融標(biāo)準(zhǔn)培育綠色項(xiàng)目、強(qiáng)化綠色信息披露、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、健全綠色金融政策支持體系、培育綠色金融人才等方面提出了政策建議。

引 言

雄安新區(qū)自2017年4月宣布成立以來，在“綠色發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展，開放發(fā)展”的理念指引下，經(jīng)過近5年的建設(shè)，在基礎(chǔ)設(shè)施、重大工程項(xiàng)目的啟動(dòng)與實(shí)施、生態(tài)環(huán)境的綜合治理等方面取得了階段性成果，但是要完成其高標(biāo)準(zhǔn)頂層規(guī)劃設(shè)計(jì)下的七項(xiàng)建設(shè)任務(wù)(即：建設(shè)綠色智慧新城，打造一流智慧城市；創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建藍(lán)綠交織，水城融合的生態(tài)新城；發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)，集聚創(chuàng)新資源和產(chǎn)業(yè)，培育科技動(dòng)能；創(chuàng)新城市管理，提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)，建設(shè)優(yōu)質(zhì)公共設(shè)施；構(gòu)建綠色交通體系，讓新區(qū)的交通網(wǎng)絡(luò)便捷高效；推進(jìn)體制機(jī)制改革，發(fā)揮好市場(chǎng)在資源配置中的決定作用，激發(fā)市場(chǎng)活力；擴(kuò)大對(duì)外開放，作為對(duì)外開放的新高地和對(duì)外合作的新平臺(tái))[1]，還需要做更多的工作。從上述雄安新區(qū)的七項(xiàng)任務(wù)來看，不論是未來綠色智慧新城建設(shè)、生態(tài)系統(tǒng)恢復(fù)性建設(shè)、高端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)還是綠色交通體系建設(shè)等，都離不開資金和資本的強(qiáng)力支持。顯然，構(gòu)建面向未來的綠色金融體系勢(shì)在必行。金融體系構(gòu)建是以信用為底層邏輯的，信用是金融效率與風(fēng)險(xiǎn)防范的根基。在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)高速發(fā)展的大背景下，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)和理念管理信用數(shù)據(jù)，強(qiáng)化信用信息系統(tǒng)建設(shè)，我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)將進(jìn)入高速發(fā)展的快車道，雄安新區(qū)應(yīng)該抓住數(shù)字貨幣內(nèi)側(cè)的先行契機(jī)，將數(shù)字信用作為指引方向，對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的信用體系進(jìn)行重構(gòu)，進(jìn)而對(duì)雄安新區(qū)綠色金融體系建設(shè)提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支撐，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加速支持新區(qū)的規(guī)劃建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

數(shù)字信用機(jī)制、綠色金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間具有內(nèi)在的邏輯作用關(guān)系。首先，信用建設(shè)是基礎(chǔ)，信用機(jī)制的發(fā)揮，尤其是數(shù)字信用機(jī)制的構(gòu)建能夠?yàn)榫G色金融體系提供底層數(shù)據(jù)支撐，降低交易風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提高綠色金融對(duì)三次產(chǎn)業(yè)的作用效率[2]；其次，綠色金融作用的發(fā)揮需借助強(qiáng)有力的信用數(shù)據(jù)作為支撐，并同時(shí)可直接作用于數(shù)字信用機(jī)制建設(shè)與發(fā)展，基于數(shù)字信用的綠色金融發(fā)展能夠更加有效地、更加精準(zhǔn)的扶持三次產(chǎn)業(yè)朝著綠色方向發(fā)展[3]；再次，農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展必將提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和社會(huì)福利提升，也必將反過來促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和金融系統(tǒng)資產(chǎn)和資本的整體提升，進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字信用體系與機(jī)制的不斷完善等[4]?；诖?，筆者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)不同，信用不同，綠色金融發(fā)揮作用的途徑具有異質(zhì)性。因此，深入研究雄安新區(qū)三次產(chǎn)業(yè)數(shù)字信用建構(gòu)的基礎(chǔ)和機(jī)制、綠色金融針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)基于數(shù)字信用的作用路徑等對(duì)雄安新區(qū)三次產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展并有效完成上述七項(xiàng)建設(shè)任務(wù)迫在眉睫。這也成為本文研究的出發(fā)點(diǎn)和動(dòng)力源。

一、研究動(dòng)態(tài)

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于綠色金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的觀點(diǎn)大多持贊同意見，并對(duì)其實(shí)現(xiàn)的機(jī)理進(jìn)行了論述。綠色金融在規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為、影響創(chuàng)業(yè)資本流向、促進(jìn)環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新、有效克服市場(chǎng)失靈、引導(dǎo)公眾投資等起到主導(dǎo)作用，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的綠色、可持續(xù)發(fā)展[5]，綠色金融發(fā)展具有長(zhǎng)期資金導(dǎo)向能夠緩解期限錯(cuò)配問題，支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展[6]，其中綠色信貸通過資本形成、信號(hào)傳遞與反饋及信用催生三種機(jī)制推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)[7]，實(shí)證表明綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于高度協(xié)調(diào)耦合發(fā)展?fàn)顟B(tài)，沒有出現(xiàn)相互抑制的作用[8]；綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)有一定正向影響[9]；綠色金融通過融資規(guī)模與融資成本手段，通過直接生產(chǎn)率效應(yīng)、間接價(jià)格效應(yīng)與市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)清潔化[10]。同時(shí)，國(guó)內(nèi)學(xué)者也指出我國(guó)綠色金融發(fā)展存在綠色金融政策制度不健全、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、綠色金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少等問題[11]，解決上述問題最主要的是降低信息不對(duì)稱，提高綠色資源配置效率，信用機(jī)制建設(shè)是主要路徑之一。

信用機(jī)制建設(shè)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的重要標(biāo)志，國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)同信用機(jī)制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器，馬克思的信用理論認(rèn)為，信用的發(fā)展有利于資本的集中，加速商品生產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)和資本流動(dòng)；信用制度的建立能夠降低流通費(fèi)用，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益[12]。信用的缺失會(huì)導(dǎo)致交易成本的增加，投資者“惜投”，銀行“惜貸”，假冒偽劣商品多，引致國(guó)內(nèi)消費(fèi)不足、產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降[13]，Matyushin通過建立信貸組合經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型，提出了信用機(jī)制在信貸風(fēng)險(xiǎn)防范中的積極作用[14]，由此可見，信用機(jī)制建立十分必要。國(guó)內(nèi)許多專家學(xué)者以及政府機(jī)構(gòu)都對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義下的信用機(jī)制進(jìn)行了積極探索，大部分學(xué)者都認(rèn)為高度發(fā)展的社會(huì)，企業(yè)的信用投入會(huì)越來越少，但其所獲得的信用資源會(huì)越來越多，且企業(yè)的信用一旦形成，就具有一定的穩(wěn)定性，是企業(yè)的一種長(zhǎng)期選擇[15]。對(duì)于信用機(jī)制的研究主要集中于消費(fèi)者等個(gè)體信用機(jī)制和企業(yè)等組織信用機(jī)制評(píng)價(jià)，其中，對(duì)于個(gè)人信用應(yīng)通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)[16]；個(gè)人信用評(píng)分不能脫離法治軌道而任意創(chuàng)設(shè)，應(yīng)當(dāng)從其法律框架、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、程序規(guī)范以及救濟(jì)機(jī)制四個(gè)方面建構(gòu)系統(tǒng)性的法律控制機(jī)制等等[17]，個(gè)人信用是最廣泛最聚焦的元素，在未來社會(huì)不應(yīng)局限于契約信用評(píng)價(jià)方面(如金融違約、合同違約等)，應(yīng)該更加全面，涵蓋其個(gè)體在社會(huì)生活中的各個(gè)方面。企業(yè)信用方面學(xué)者們更多關(guān)注其信用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、政府監(jiān)管與約束機(jī)制、建設(shè)路徑等方面[18]。企業(yè)信用是社會(huì)進(jìn)步的中堅(jiān)力量，牽動(dòng)著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全過程。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外對(duì)數(shù)字信用的研究尚處于探索階段，具有深度的研究成果尚待挖掘。

雄安新區(qū)是具有國(guó)家戰(zhàn)略意義的，但現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后，與發(fā)展定位嚴(yán)重不符，應(yīng)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展[19]。通過綠色金融的引導(dǎo)，促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是雄安新區(qū)與京津冀協(xié)同發(fā)展的必由之路[3]，綠色金融既符合雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的需要，也符合雄安新區(qū)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的需要，雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展路徑主要包括制定綠色金融發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)、推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、規(guī)范綠色金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)控[20]，促進(jìn)金融科技應(yīng)用等，但針對(duì)雄安新區(qū)信用機(jī)制重構(gòu)的研究還處于探索階段，尤其是從信用機(jī)制重構(gòu)的視角去關(guān)注綠色金融對(duì)雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)的影響，鮮有研究。由于產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)決定，綠色金融通過信用機(jī)制的作用對(duì)三次產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響應(yīng)該是有差異的，支持路徑也應(yīng)該具有非常大的區(qū)別，這一點(diǎn)值得去深入探討，這也是本文立意的基本假設(shè)與出發(fā)點(diǎn)。

二、雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)的信用機(jī)制重構(gòu)

(一)雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)布局

1.雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展

按照《雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》(以下簡(jiǎn)稱《綱要》)，雄安新區(qū)的城市規(guī)劃與布局將以“一主、五輔、多節(jié)點(diǎn)”形式呈現(xiàn)。體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)方面，這其中的特色小城鎮(zhèn)以及美麗鄉(xiāng)村建設(shè)將成為重要節(jié)點(diǎn)，同時(shí)在產(chǎn)業(yè)布局里，《綱要》也提到要建設(shè)綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)?？傮w而言，作為未來城的雄安新區(qū)在構(gòu)建現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)體系方面將緊密發(fā)展高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量的生態(tài)農(nóng)業(yè)。這一前提下，在綠色生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn)下，類似的生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)、高技術(shù)示范農(nóng)業(yè)園區(qū)等將成為雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的主要路徑。除此之外，考慮到雄安新區(qū)的農(nóng)業(yè)體系難以滿足雄安這個(gè)未來之城的實(shí)際需要，因此雄安周邊的保定地區(qū)的農(nóng)業(yè)也要兼顧，作為雄安新區(qū)生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充。

2019年雄安新區(qū)三縣全年實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值約23.67億元，三次產(chǎn)業(yè)比重基本維持在12∶40∶48左右①，但雄安新區(qū)內(nèi)雄縣、容城、安新三個(gè)縣的農(nóng)業(yè)尚處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)范疇內(nèi)，農(nóng)業(yè)加工、休閑農(nóng)業(yè)、電子商務(wù)等現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)業(yè)態(tài)的發(fā)展還處于萌芽階段，農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)仍以傳統(tǒng)的分散式經(jīng)營(yíng)為主，家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、龍頭企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體規(guī)模小[21]，為推動(dòng)新區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展，2021年8月發(fā)布了《河北雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)規(guī)劃(2021—2025年)》，展望未來，隨著專項(xiàng)規(guī)劃的落實(shí)新區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展將進(jìn)入快車道，作為綠色金融支農(nóng)傳導(dǎo)的中介變量“信用機(jī)制”而言，亟需重構(gòu)，以適應(yīng)雄安新區(qū)現(xiàn)代綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展步伐。

2.雄安新區(qū)工業(yè)發(fā)展

雄安新區(qū)未來工業(yè)發(fā)展一定要打造全球創(chuàng)新的高地，打造世界一流的科技高地、科技教育基地等，這就需要國(guó)家投入大量資源，積極建立高水平的國(guó)家實(shí)驗(yàn)室、世界一流的工程研究中心等，建立科技創(chuàng)新合作試驗(yàn)區(qū)，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈條孵化服務(wù)體系?！毒V要》中對(duì)工業(yè)發(fā)展進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，如大力發(fā)展生物技術(shù)、新材料技術(shù)、信息科學(xué)技術(shù)等工業(yè)產(chǎn)業(yè)。未來雄安新區(qū)工業(yè)布局將完成無人智能系統(tǒng)技術(shù)方面的突破，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將更加先進(jìn)科學(xué)，同時(shí)凸顯新材料技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)周邊城市一體化發(fā)展，滿足人工智能、顯示器材、高端醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)對(duì)新材料的需求等方面。2019年雄安新區(qū)第二產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值79.09億元，截止到2020年3月，雄安新區(qū)規(guī)模以上(年產(chǎn)值1000萬元人民幣)工業(yè)企業(yè)將達(dá)到163家，其中億元以上工業(yè)企業(yè)30家①。建設(shè)期，雄安新區(qū)工業(yè)發(fā)揮作用的企業(yè)，即原有服裝、皮毛、鋁業(yè)等高污染企業(yè)將得到很好的產(chǎn)業(yè)歸并與治理，在未來“工業(yè)5.0”背景下，雄安新區(qū)急需新型工業(yè)化發(fā)展，否則很難適應(yīng)高科創(chuàng)性、高技術(shù)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，因此，工業(yè)變革勢(shì)在必行。

3.雄安新區(qū)服務(wù)業(yè)發(fā)展

從《綱要》與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，雄安新區(qū)服務(wù)業(yè)需要從三方面進(jìn)行建設(shè)：第一，雄安新區(qū)的首要任務(wù)是疏解北京的非首都功能，承接的重點(diǎn)總體來看有四個(gè)大類，其中高等學(xué)校、科研機(jī)構(gòu)、醫(yī)療健康機(jī)構(gòu)等涵蓋在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)內(nèi)。第二，雄安新區(qū)規(guī)劃中著重強(qiáng)調(diào)要發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，要圍繞數(shù)字建城，發(fā)展下一代通信技術(shù)、大數(shù)據(jù)、智能開放創(chuàng)新平臺(tái)、區(qū)塊鏈、信息安全技術(shù)應(yīng)用這些都涵蓋在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的范圍內(nèi)。第三，發(fā)展高端服務(wù)業(yè)，將眼光聚焦在世界標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)發(fā)展設(shè)計(jì)服務(wù)業(yè)等高技術(shù)服務(wù)業(yè)；同時(shí)，雄安新區(qū)將是現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)高度發(fā)展的質(zhì)量高地，銀行、證券機(jī)構(gòu)、各類基金、各類保險(xiǎn)將獲得極大突破；當(dāng)然，雄安新區(qū)服務(wù)業(yè)的另一個(gè)主要發(fā)展方向?qū)⑹俏幕a(chǎn)業(yè)，而且必定走高端文化產(chǎn)業(yè)之路，以促進(jìn)世界文化的交流與溝通。目前，雄安新區(qū)整體上還處于新區(qū)的建設(shè)階段，其服務(wù)業(yè)的發(fā)展要隨著一二產(chǎn)業(yè)發(fā)展而發(fā)展，因此，其服務(wù)業(yè)整體結(jié)構(gòu)多樣性較為脆弱，依然以傳統(tǒng)的旅游、零售等產(chǎn)業(yè)為主。服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)先進(jìn)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。

(二)雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)信用問題剖析

首先，農(nóng)業(yè)信用是最基礎(chǔ)的信用。只有農(nóng)業(yè)信用高度發(fā)展，工業(yè)、服務(wù)業(yè)才能良性發(fā)展。目前，雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)信用堪憂，由于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)尚未發(fā)展，其整體信用依然是以原有縣級(jí)較為混亂的初級(jí)信用為主，如農(nóng)業(yè)企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的意識(shí)還處于朦朧階段，即使國(guó)家和地方政府對(duì)白洋淀水域進(jìn)行大力整治，建立河長(zhǎng)制等，但惡意競(jìng)爭(zhēng)與檸檬市場(chǎng)等現(xiàn)象依然時(shí)有發(fā)生，究其原因：一是原有的縣級(jí)農(nóng)業(yè)信用體系的脆弱性和不完善性；二是尚缺乏科學(xué)有效的信用信息收集系統(tǒng)、信用信息披露系統(tǒng)、信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)、信用信息使用的監(jiān)督系統(tǒng)等。因此，其農(nóng)業(yè)信用機(jī)制重構(gòu)勢(shì)在必行。

其次，工業(yè)信用是信用重構(gòu)的重點(diǎn)。雄安新區(qū)現(xiàn)有工業(yè)信用體系尚不健全，工業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)上道德風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)學(xué)問題依然存在，這與未來雄安新區(qū)高度知識(shí)密集型工業(yè)布局是相悖的，究其根本原因在于前期缺乏有效的工業(yè)信用信息評(píng)價(jià)機(jī)制，并未結(jié)合我國(guó)日益發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，尤其是對(duì)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、模擬仿真等技術(shù)運(yùn)用的缺失。相對(duì)于農(nóng)業(yè)，工業(yè)信用評(píng)價(jià)應(yīng)更加嚴(yán)格和科學(xué)。工業(yè)信用機(jī)制體現(xiàn)著未來雄安新區(qū)發(fā)展好壞，因此，必須推進(jìn)改革與重構(gòu)。

最后，信用問題是服務(wù)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。雄安新區(qū)正處于集中建設(shè)階段，其服務(wù)業(yè)信用并未因工程的推進(jìn)而得到提升，信用基礎(chǔ)十分脆弱，比如時(shí)有哄抬物價(jià)的現(xiàn)象產(chǎn)生，部分不良企業(yè)為了攫取利益進(jìn)行虛假宣傳，甚至存在綁架式服務(wù)、偷稅漏稅等違法活動(dòng)。究其根源有四：一是行為主體整體法律意識(shí)淡薄；二是投機(jī)主義商業(yè)行為驅(qū)使；三是社會(huì)信用體系脆弱；四是行業(yè)監(jiān)督乏力?？梢?，這與雄安新區(qū)未來城發(fā)展所匹配的高度的信用機(jī)制不相符，急需一場(chǎng)變革。

(三)雄安新區(qū)三大產(chǎn)業(yè)信用機(jī)制構(gòu)建思路

1.信用機(jī)制重構(gòu)的基本思路

現(xiàn)代與未來社會(huì)，大數(shù)據(jù)、科技等高度發(fā)展，獨(dú)立的人、法人、組織都是社會(huì)結(jié)構(gòu)元中的微觀主體。因此，更加透明、更加全面、更加科學(xué)、更加權(quán)威的分項(xiàng)信用多元差異化評(píng)價(jià)將是未來社會(huì)的發(fā)展方向。信用機(jī)制因國(guó)家社會(huì)文化、環(huán)境、地理位置、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等不同而存在異質(zhì)性。因此，好的信用機(jī)制必然是符合本國(guó)文化特點(diǎn)的長(zhǎng)期的正式與非正式機(jī)制交織的共同體。在梳理了美國(guó)、德國(guó)、日本的信用制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合雄安新區(qū)自身發(fā)展基礎(chǔ)和發(fā)展規(guī)劃，美國(guó)的“征信立法與保護(hù)”、德國(guó)的“數(shù)據(jù)保護(hù)官”、日本的“專業(yè)評(píng)價(jià)”與“信用教育”都值得雄新安區(qū)在信用制度重構(gòu)方面進(jìn)行借鑒學(xué)習(xí)。

雄安新區(qū)的誕生，是黨中央集體智慧的凝結(jié)，是對(duì)未來大城市群有效銜接和戰(zhàn)略思考，是對(duì)未來技術(shù)集成的睿智深思。因此，不管雄安新區(qū)三次產(chǎn)業(yè)如何發(fā)展，信用機(jī)制建設(shè)都應(yīng)提到日程上來，尤其是在建設(shè)初期進(jìn)行政策制度的頂層設(shè)計(jì)與戰(zhàn)略考量，將對(duì)雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色金融有效落地提供正確指導(dǎo)。在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)有信用體系做法基礎(chǔ)上，以數(shù)字信用為導(dǎo)向，對(duì)雄安新區(qū)的信用機(jī)制重構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)，具體運(yùn)行機(jī)制如圖1所示：

圖1 雄安新區(qū)信用機(jī)制重構(gòu)思路

該信用機(jī)制體系以政府為主導(dǎo)、市場(chǎng)為補(bǔ)充，覆蓋了政府、企業(yè)和個(gè)人三大信用主體，依托技術(shù)中心、數(shù)據(jù)中心、信用文化傳播四大子系統(tǒng)，法律法規(guī)、道德約束、行政管理、技術(shù)管理等四重保障體系，按照“信用采集—信息處理—信用評(píng)價(jià)—信用發(fā)布—信用獎(jiǎng)懲”全流程運(yùn)作機(jī)制運(yùn)行。它強(qiáng)化了信用主體的三大產(chǎn)業(yè)分類評(píng)價(jià)、信用系統(tǒng)的前后銜接(尤其是突出充分發(fā)揮區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段的技術(shù)中心的關(guān)鍵性)、信用機(jī)制的環(huán)環(huán)相扣、運(yùn)作模式的多元合作以及保障體系的多維處理，是一種類似于德國(guó)的多元混合信用體系。依據(jù)該思路進(jìn)行信用機(jī)制重構(gòu)需要注意以下幾點(diǎn)。第一，采取政府主導(dǎo)式，從行政管理、法律規(guī)范、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面，為該信用機(jī)制的良性發(fā)展與落地，提供充分的保障。從實(shí)際運(yùn)作情況來看，雄安新區(qū)地方政府應(yīng)該建立信用機(jī)制建設(shè)工作小組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)重構(gòu)工作，實(shí)現(xiàn)信用信息采集的全面性、信用評(píng)價(jià)結(jié)果呈現(xiàn)的多元化、信用信息交換與共享的充分性、信用教育與懲戒機(jī)制的雙管齊下。第二，充分重視并掌握雄安新區(qū)不同信用主體的異質(zhì)性，并以信用主體為區(qū)隔，尤其是三大產(chǎn)業(yè)，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)構(gòu)建差異化的信用運(yùn)行機(jī)制，包括信用信息的采集、處理、評(píng)價(jià)及懲戒。這既符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，又能站在未來世界發(fā)展的大背景下，符合雄安新區(qū)對(duì)高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、世界眼光的需求。第三，在信用信息體系重構(gòu)過程中，以數(shù)字信用機(jī)制構(gòu)建為導(dǎo)向，依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融科技構(gòu)建數(shù)字信用生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)“信用采集—信息處理—信用評(píng)價(jià)—信用發(fā)布—信用獎(jiǎng)懲”全流程運(yùn)作機(jī)制運(yùn)行，在運(yùn)行模式上，更加強(qiáng)化信息的閉環(huán)管理。

2.雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)信用機(jī)制重構(gòu)

從農(nóng)產(chǎn)品特點(diǎn)來看，其更多地以初級(jí)粗加工產(chǎn)品的形式出現(xiàn)在市場(chǎng)中，相對(duì)于工業(yè)品而言，其深加工程度偏弱，造成了絕大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品保質(zhì)期較短，時(shí)效性較強(qiáng)，因此，對(duì)于第一產(chǎn)業(yè)而言，亟需更加簡(jiǎn)便的方式參與其信用機(jī)制的重構(gòu)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，比如美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)方式，利用可感知的程度性評(píng)價(jià)，更能符合廣大消費(fèi)者對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的直接認(rèn)知，然而其主要不足在于信息的不對(duì)稱。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，構(gòu)造符合中國(guó)特色的、符合雄安新區(qū)未來城建設(shè)的模糊評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)就顯得尤為重要。隨著我國(guó)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，支付寶、微信等第三方支付平臺(tái)已被普通消費(fèi)者所接受，并將其應(yīng)用到日常生活中的每一個(gè)角落。因此，二維碼技術(shù)的有效突破，可以讓消費(fèi)者隨時(shí)隨地了解農(nóng)業(yè)主體的基本信用情況、產(chǎn)品質(zhì)量情況等，從而必將大大降低涉農(nóng)企業(yè)的違約、違法行為，從而能夠撬動(dòng)農(nóng)業(yè)信用機(jī)制的重構(gòu)。從實(shí)踐層面看：首先，構(gòu)造統(tǒng)一數(shù)字信用中心。這是雄安新區(qū)中央數(shù)據(jù)掌控集成系統(tǒng)中的核心部分，信用機(jī)制的發(fā)揮都要經(jīng)這一中心進(jìn)行數(shù)據(jù)處理；其次，以顏色進(jìn)行程度區(qū)分，如綠色代表更高級(jí)信用程度，黑色代表最低級(jí)信用程度，結(jié)合5G技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能技術(shù)等為每一個(gè)從事農(nóng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體生成一個(gè)動(dòng)態(tài)信用二維碼，同時(shí)附加標(biāo)記，如星號(hào)，用以區(qū)別是否生產(chǎn)全程實(shí)現(xiàn)了綠色化等。

3.雄安新區(qū)工業(yè)信用機(jī)制重構(gòu)

工業(yè)信用相比農(nóng)業(yè)信用顯得更加復(fù)雜，工業(yè)品更加豐富，且未來雄安新區(qū)的工業(yè)必將發(fā)展成為以知識(shí)密集型企業(yè)為主的工業(yè)生態(tài)群落。對(duì)于如此復(fù)雜的系統(tǒng)，采用模糊評(píng)價(jià)，并不能反映其行業(yè)之間的差異性，很容易造成信息失真，擾亂市場(chǎng)良性發(fā)展。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，德國(guó)的分類分值評(píng)價(jià)報(bào)告法，值得采納和拓展。另外，如果雄安新區(qū)未來各級(jí)工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展成熟，可將行業(yè)協(xié)會(huì)信用評(píng)價(jià)逐步納入工業(yè)信用評(píng)價(jià)過程中來，雄安新區(qū)在實(shí)踐環(huán)節(jié)，應(yīng)充分發(fā)揮統(tǒng)一數(shù)字信用中心的功能性作用，定期(年、半年或月)采集其基本經(jīng)營(yíng)方面的有關(guān)信用數(shù)據(jù)和環(huán)境保護(hù)層面的有關(guān)信用數(shù)據(jù)等。經(jīng)營(yíng)方面的信用數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)品牌價(jià)值、償付能力、資本結(jié)構(gòu)以及抵押負(fù)債等情況，環(huán)境保護(hù)方面應(yīng)重點(diǎn)考察企業(yè)的社會(huì)責(zé)任心這一定性指標(biāo)以及環(huán)境污染等量化指標(biāo)。通過模型構(gòu)建，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等為每一個(gè)工業(yè)企業(yè)生成一份數(shù)字信用分值報(bào)告，并定期進(jìn)行更新，從而更加規(guī)范的規(guī)避企業(yè)的不良、不法問題發(fā)生。

4.雄安新區(qū)服務(wù)業(yè)信用重構(gòu)方向與方式

服務(wù)業(yè)從其性質(zhì)來看是介于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)之間的，但又相對(duì)獨(dú)立于行業(yè)門類。它沒有工業(yè)那樣高度的知識(shí)密集型，但又高于農(nóng)業(yè)的較為粗放的生產(chǎn)方式。從其屬性來看，服務(wù)業(yè)一般分為兩類：基礎(chǔ)服務(wù)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)?；A(chǔ)服務(wù)業(yè)如家庭教育、看護(hù)(保姆)、KTV等娛樂休閑業(yè)可采取“黑名單”制度，由雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心備案和動(dòng)態(tài)審查，一旦納入黑名單，將得到更加嚴(yán)厲的懲處；而對(duì)于高端服務(wù)業(yè)而言，由于其具有較為專業(yè)的技術(shù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)，普通評(píng)價(jià)容易失真，必須讓本領(lǐng)域本行業(yè)的專家積極發(fā)揮作用，才能使得評(píng)價(jià)更為客觀，當(dāng)然專家?guī)斓慕ㄔO(shè)尤為重要，不指定專家，而是隨機(jī)抽選。這就可參照日本的行業(yè)協(xié)會(huì)信用管理模式。雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心可根據(jù)高端服務(wù)業(yè)的類別建立行業(yè)專家數(shù)據(jù)庫(kù)或智囊，在高度發(fā)展和完備的法律、財(cái)務(wù)等專屬性文規(guī)下，由分類的行業(yè)專家進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)和評(píng)級(jí)，并給出最終的評(píng)判結(jié)論是較為科學(xué)的。

三、數(shù)字信用機(jī)制重構(gòu)下綠色金融支持雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑分析

(一)信用重構(gòu)前提下綠色金融對(duì)雄安新區(qū)農(nóng)業(yè)的支持

信用機(jī)制作用于農(nóng)業(yè)，主要體現(xiàn)在新型經(jīng)營(yíng)主體層面，對(duì)新型經(jīng)營(yíng)主體的綠色金融支持，將能夠有效實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。而從農(nóng)村發(fā)展視角審視，這些新型經(jīng)營(yíng)主體主要包括家庭農(nóng)場(chǎng)、涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)村合作社等。

1.對(duì)雄安新區(qū)家庭農(nóng)場(chǎng)的支持

家庭農(nóng)場(chǎng)負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心的要求，定期上傳其物質(zhì)資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等方面的基本數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)其所生產(chǎn)或提供的農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)檢疫檢驗(yàn)報(bào)告等進(jìn)行詳細(xì)的數(shù)據(jù)備案。雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心通過綜合評(píng)價(jià)生成每個(gè)家庭農(nóng)場(chǎng)的基本信用信息，以供金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)征信使用。一般是以家庭農(nóng)場(chǎng)數(shù)字信用動(dòng)態(tài)二維碼的形式產(chǎn)生，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行綠色金融項(xiàng)目考察時(shí)，可實(shí)現(xiàn)一碼掃知，基本了解該家庭農(nóng)場(chǎng)的信息和信用等級(jí)。在此基礎(chǔ)上，雄安新區(qū)金融機(jī)構(gòu)可通過統(tǒng)一數(shù)字信用中心調(diào)取數(shù)據(jù)，根據(jù)該區(qū)域家庭農(nóng)場(chǎng)的信用等級(jí)分層給予綠色信貸業(yè)務(wù)，尤其是對(duì)綠色信貸的額度、期限、利率等應(yīng)給予一定的政策傾斜與支持。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)積極進(jìn)行對(duì)接和跟蹤，從農(nóng)產(chǎn)品的參保范圍、賠償比例以及保費(fèi)等方面給予更多優(yōu)惠。

2.對(duì)雄安新區(qū)涉農(nóng)企業(yè)的支持

對(duì)于涉農(nóng)企業(yè)而言，應(yīng)注重兩個(gè)碼的建設(shè)，即數(shù)字信用評(píng)級(jí)二維碼和數(shù)字綠色生產(chǎn)過程評(píng)價(jià)碼。實(shí)際操作時(shí)，可將這兩個(gè)碼印制在其提供的商標(biāo)包裝上面，綠色生產(chǎn)過程評(píng)價(jià)碼，可以讓消費(fèi)者更加直觀、更加放心的購(gòu)買商品，數(shù)字信用評(píng)級(jí)二維碼既可以幫助消費(fèi)者了解該企業(yè)的信譽(yù)，又可以幫助金融機(jī)構(gòu)了解其基本信用程度[22]。雄安新區(qū)地方政府應(yīng)大力支持綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展，優(yōu)先使用綠色金融，對(duì)于信用評(píng)價(jià)較高的涉農(nóng)企業(yè)，優(yōu)先審批發(fā)放綠色信貸資金；同時(shí)提倡綠色供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展。雄安新區(qū)綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展要依靠農(nóng)戶的綠色生產(chǎn)、綠色投入，依靠涉農(nóng)企業(yè)的綠色包裝、綠色銷售和綠色回收等，作為產(chǎn)業(yè)鏈中心成員的涉農(nóng)企業(yè)，每一環(huán)為其提供彼此綠色擔(dān)保，形成利益共同體，更能提高綠色資金的審批效率和降低綠色金融風(fēng)險(xiǎn)，從而搞活雄安綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.對(duì)雄安新區(qū)農(nóng)村合作社的支持

農(nóng)村合作社相比較涉農(nóng)企業(yè)而言屬于農(nóng)戶自發(fā)組織的社團(tuán)，具有相對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)。綠色金融在支持其發(fā)展過程中，可采取政府引導(dǎo)下的銀行綠色項(xiàng)目投資入股模式，相當(dāng)于扶貧資金的項(xiàng)目化；也可實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)下的項(xiàng)目對(duì)接模式，即金融機(jī)構(gòu)為其提供信息，幫助其成長(zhǎng)，如為其尋找可依托的大型涉農(nóng)企業(yè)，搭建平臺(tái)，發(fā)展綠色種養(yǎng)殖等。

(二)信用重構(gòu)前提下綠色金融對(duì)雄安新區(qū)工業(yè)的支持

未來雄安新區(qū)工業(yè)將主要集中于三類：原材料和元器件采購(gòu)型、研發(fā)型以及生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變型。工業(yè)屬性不一樣，其特點(diǎn)不一樣，綠色金融的支持應(yīng)有所側(cè)重。

對(duì)于雄安新區(qū)原材料和元器件采購(gòu)企業(yè)而言，主要是借助統(tǒng)一數(shù)字信用中心發(fā)揮作用，生成動(dòng)態(tài)數(shù)字信用征信報(bào)告，按其信用分值評(píng)估綠色貸款額度，對(duì)信用評(píng)估低于行業(yè)平均水平的應(yīng)不予發(fā)放綠色信貸，直到其信用評(píng)分超過行業(yè)平均水平為止，只有這樣，方能高標(biāo)準(zhǔn)要求工業(yè)企業(yè)符合雄安的綠色定位發(fā)展；對(duì)于雄安新區(qū)研發(fā)型的工業(yè)企業(yè)而言，這是未來雄安綠色經(jīng)濟(jì)的重要支撐點(diǎn)，其綠色金融政策應(yīng)有所傾斜。根據(jù)此類企業(yè)研發(fā)周期長(zhǎng)等異質(zhì)性特點(diǎn)，在雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，可參照分段、分批的思路對(duì)其進(jìn)行放貸；對(duì)于雄安新區(qū)生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變型的工業(yè)企業(yè)可以提倡綠色債券、綠色基金發(fā)展。

(三)信用重構(gòu)前提下綠色金融對(duì)雄安新區(qū)服務(wù)業(yè)的支持

在雄安新區(qū)統(tǒng)一數(shù)字信用中心指導(dǎo)下，針對(duì)基礎(chǔ)服務(wù)業(yè)，嚴(yán)格按照其綠色屬性和黑名單制度進(jìn)行審批貸款，對(duì)于納入黑名單的服務(wù)業(yè)采取永久性非支持政策，對(duì)于社會(huì)聲譽(yù)佳、企業(yè)綠色屬性凸顯、經(jīng)營(yíng)后勁足的優(yōu)先給予綠色金融支持；針對(duì)高端服務(wù)業(yè)，主要結(jié)合行業(yè)專家打分和綠色屬性，為具有較高分值的高端服務(wù)企業(yè)優(yōu)先提供綠色資金，同時(shí)可為其實(shí)現(xiàn)綠色資產(chǎn)證券化、發(fā)展綠色基金等提供服務(wù)。

四、數(shù)字信用機(jī)制重構(gòu)下綠色金融支持雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策建議

數(shù)字信用機(jī)制重構(gòu)有利于雄安新區(qū)“國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)”建設(shè)的推動(dòng)，有利于構(gòu)建“可測(cè)量、可監(jiān)控、可報(bào)告”的雄安綠色金融系統(tǒng)，是綠色積分管理制度有效落地的重要保障，就優(yōu)化綠色金融服務(wù)體系支持雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題，課題組從對(duì)接綠色金融標(biāo)準(zhǔn)培育綠色項(xiàng)目、強(qiáng)化綠色信息披露、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、健全綠色金融政策支持體系、培育綠色金融人才等方面提出了政策建議。

(一)對(duì)接綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，培育綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目

1.對(duì)接綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，助力統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的制定

綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)決定了綠色金融服務(wù)的項(xiàng)目范圍。目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于綠色金融含義、綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)紛繁，尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，并且不同的綠色金融產(chǎn)品對(duì)于綠色的認(rèn)定也不同。以綠色債券為例，目前，國(guó)際上相對(duì)較成熟的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)體系主要有“赤道原則”“綠色債券原則”“氣候債券標(biāo)準(zhǔn)”“歐盟可持續(xù)金融分類方案”等；根據(jù)我國(guó)綠色發(fā)展內(nèi)涵的進(jìn)一步界定、產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)綠色債券支持的綠色項(xiàng)目認(rèn)定口徑也在不斷地更新調(diào)整，2015年中國(guó)人民銀行發(fā)布了“綠色債券支持項(xiàng)目目錄”，2019年國(guó)家發(fā)改委等7部門又發(fā)布了“綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”，2021年4月中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)三部門聯(lián)合印發(fā)“綠色債券支持項(xiàng)目目錄”，該文件對(duì)綠色項(xiàng)目的分類與國(guó)際主流綠色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)常用統(tǒng)計(jì)分類方式基本保持了一致，尤其是2021版綠色債券支持項(xiàng)目目錄中新增的綠色農(nóng)業(yè)、綠色建筑和可持續(xù)建筑、水資源節(jié)約和非常規(guī)水資源利用等新時(shí)期國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)類別。該目錄的發(fā)布奠定了我國(guó)綠色債券標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化、國(guó)際化。

此外，實(shí)務(wù)中綠色金融產(chǎn)品的提供會(huì)引入綠色監(jiān)管機(jī)制，主要監(jiān)管內(nèi)容是融資用途是否符合綠色標(biāo)準(zhǔn)，募集的資金是不是約定的綠色項(xiàng)目，因此，事前要進(jìn)行綠色評(píng)估認(rèn)證，事后有募集資金的跟蹤。但是目前國(guó)內(nèi)外的綠色金融產(chǎn)品評(píng)估認(rèn)證的形式和方法也是多元化的，尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。仍以綠色債券為例，綠色債券評(píng)估認(rèn)證形式上包括審計(jì)公司的鑒證、ESG咨詢服務(wù)公司等出具的第三方意見、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的綠色債券評(píng)級(jí)、氣候債券倡議組織批準(zhǔn)授權(quán)的核查機(jī)構(gòu)認(rèn)證等，不同形式的評(píng)估其評(píng)估方法自然也不統(tǒng)一，目前國(guó)內(nèi)綠色評(píng)估認(rèn)證業(yè)務(wù)的規(guī)范文件主要是《綠色債券評(píng)估認(rèn)證行為指引(暫行)》。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)綠色債券評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)有19家，主要有信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

雄安新區(qū)綠色金融的發(fā)展首先就應(yīng)該明確綠色金融發(fā)展的框架，框架的核心就是綠色認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)估認(rèn)定，通過對(duì)標(biāo)上述國(guó)際、國(guó)內(nèi)的認(rèn)定及評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及體系，確立一套與新區(qū)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的、可落地執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)體系[23]。

2.建立綠色項(xiàng)目庫(kù)，加強(qiáng)綠色項(xiàng)目管理

首先，雄安新區(qū)應(yīng)該積極對(duì)接上述國(guó)內(nèi)外綠色項(xiàng)目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特色細(xì)化綠色項(xiàng)目目錄。雄安新區(qū)的綠色項(xiàng)目主要集中在污染治理、生態(tài)修復(fù)及保護(hù)性開發(fā)，綠色智慧城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和綠色建筑，清潔能源及資源節(jié)約利用[18]。目前，初見成效的綠色項(xiàng)目有“千年秀林”、白洋淀水系綜合治理、雄安高鐵站片區(qū)智慧綠色低碳綜合能源服務(wù)項(xiàng)目等，隨著雄安新區(qū)建設(shè)進(jìn)程在加快，大批的新建項(xiàng)目開工，僅2021年第三季度集中開工的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目就有21項(xiàng)，其中市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目11項(xiàng)，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理項(xiàng)目3項(xiàng)，公共服務(wù)及配套保障建設(shè)項(xiàng)目7個(gè)。細(xì)化綠色項(xiàng)目目錄，建立綠色項(xiàng)目庫(kù)，引導(dǎo)企業(yè)積極進(jìn)行綠色項(xiàng)目申報(bào)，已經(jīng)迫在眉睫。此外，細(xì)化的綠色項(xiàng)目目錄對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融服務(wù)形成指引，方便金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性地設(shè)計(jì)、開發(fā)、提供綠色金融發(fā)品和服務(wù)。

其次，加強(qiáng)入庫(kù)綠色項(xiàng)目的管理。一方面，摸查入庫(kù)企業(yè)的綠色金融需求，為入庫(kù)的項(xiàng)目提供綠色金融支持的綠色通道，引導(dǎo)企業(yè)積極進(jìn)行綠色項(xiàng)目申報(bào)，利用綠色通道獲取綠色金融支持；尤其要加大對(duì)棕色項(xiàng)目企業(yè)引導(dǎo)，鼓勵(lì)其綠色轉(zhuǎn)型。另一方面，組織入庫(kù)企業(yè)學(xué)習(xí)綠色金融產(chǎn)品評(píng)估認(rèn)定框架，通過申報(bào)綠色項(xiàng)目和獲取綠色金融支持，建立起綠色發(fā)展的內(nèi)部治理和外部監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)轄內(nèi)企業(yè)或項(xiàng)目的綠色、高質(zhì)量發(fā)展。

(二)建立綠色項(xiàng)目信息披露機(jī)制，搭建數(shù)字化信息管理系統(tǒng)

1.建立綠色項(xiàng)目信息披露機(jī)制

首先，建立統(tǒng)一的綠色信息披露標(biāo)準(zhǔn)，提高信息披露質(zhì)量。綠色金融配置效率及風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵是信息披露，但目前我國(guó)綠色金融產(chǎn)品中，僅綠色債券的信息披露有統(tǒng)一的信息披露業(yè)務(wù)指引，運(yùn)行相對(duì)較好，建議雄安新區(qū)建立強(qiáng)制性的綠色融資主體的信息披露制度，明確綠色項(xiàng)目信息披露主體、內(nèi)容、口徑、方式及監(jiān)管措施。鼓勵(lì)綠色項(xiàng)目主體真實(shí)、準(zhǔn)確、全面的披露綠色項(xiàng)目信息，尤其是對(duì)募集資金的使用用途、預(yù)期的綠色效益等重點(diǎn)信息的有效披露。

其次，完善信息披露平臺(tái)建設(shè)，提高信息披露效率。依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)搭建信息披露平臺(tái)，能夠提高信息披露效率、保證信息的安全性、實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)管，降低綠色金融供給面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。建議雄安新區(qū)建立信息化、智能化的信息披露平臺(tái)，通過該平臺(tái)完成滿足綠色項(xiàng)目信息填報(bào)、發(fā)布、調(diào)取、分析、監(jiān)測(cè)等需求，提高信息披露效率，優(yōu)化綠色金融供給。

再次，建立綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系，提高綠色金融配置效率。綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)是綠色金融配置及引導(dǎo)監(jiān)管的重要依據(jù)，科學(xué)合理的綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系能夠?qū)G色項(xiàng)目產(chǎn)生的環(huán)境效益、社會(huì)效益、公司治理優(yōu)化水平進(jìn)行綜合性評(píng)價(jià)，區(qū)別于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。目前，沒有統(tǒng)一的綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法，雄安新區(qū)應(yīng)該結(jié)合區(qū)域綠色項(xiàng)目特點(diǎn)，出臺(tái)綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)指引，大力培育綠色項(xiàng)目服務(wù)機(jī)構(gòu)，尤其遵照業(yè)務(wù)指引為綠色投融主體提供專業(yè)的綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)服務(wù)。

2.搭建數(shù)字化信息管理體系

數(shù)字化、智能化的綠色項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)的搭建，是提升綠色項(xiàng)目信息披露的全面性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性的必要基礎(chǔ)設(shè)施，依托該系統(tǒng)綠色金融供給和需求主體能夠做出更合理的投融資決策，例如，金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)融資主體綠色的智能化、全量化、價(jià)值化；解決綠色主體認(rèn)定、綠色信貸風(fēng)控等問題。社會(huì)各界能夠監(jiān)督綠色資金的流向，消除綠色金融市場(chǎng)中的尋租行為，例如，政府管理部門能夠通過該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色金融支持實(shí)體發(fā)展進(jìn)行更有效的監(jiān)測(cè)、引導(dǎo)及管理。

雄安新區(qū)依托數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為綠色項(xiàng)目信息披露提供官方認(rèn)定平臺(tái)，區(qū)域內(nèi)綠色項(xiàng)目的運(yùn)行情況、綠色融資主體的償債資信情況等信息可在該平臺(tái)上獲取，大大提高信息披露效率，為實(shí)現(xiàn)轄內(nèi)企業(yè)綠色發(fā)展評(píng)價(jià)、強(qiáng)化綠色項(xiàng)目管理提供了必要的數(shù)據(jù)支持。對(duì)于綠色項(xiàng)目數(shù)字化管理系統(tǒng)的搭建，雄安新區(qū)可以借鑒我國(guó)首個(gè)區(qū)域性ESG數(shù)字化評(píng)價(jià)系統(tǒng)——“湖州系統(tǒng)”，該系統(tǒng)提托湖州一體化智能化公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，整合了環(huán)保、稅務(wù)等17個(gè)部門、10多個(gè)數(shù)源系統(tǒng)，涵蓋了企業(yè)工商基本情況、稅收情況、廢水廢氣排放、綠色工廠等非金融行為數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、銀行貸款、債券融資等債務(wù)性融資的償還情況的金融行為數(shù)據(jù)。從環(huán)境、社會(huì)、公司治理3個(gè)方面完成了對(duì)其轄區(qū)內(nèi)10487家公司的評(píng)價(jià)，該系統(tǒng)的上線極大地推動(dòng)了該地綠色金融的發(fā)展，一方面，基于該系統(tǒng)以湖州銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)提高了其綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)定價(jià)、綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等能力；另一方面，湖州政府也基于該系統(tǒng)的評(píng)價(jià)結(jié)果更有效的實(shí)現(xiàn)了綠色信貸貼息、擔(dān)保費(fèi)率等政策的落實(shí)[24]。

(三)完善綠色金融市場(chǎng)體系，加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

雄安新區(qū)綠色金融主要形式是綠色信貸和綠色基金，存在綠色金融產(chǎn)品單一、供給嚴(yán)重不足的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年9月末，新區(qū)容城縣、雄縣、安新縣綠色信貸余額23.86億元，同比增加19.22億元，增長(zhǎng)414%，按此增速，到2022年貸款余額僅為1693億元，貸款投向也相對(duì)單一，貸款主要投向綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目和資源可循環(huán)利用項(xiàng)目。綠色基金也處于初步發(fā)展階段，主要是“雄安三縣傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金”“雄安綠色建筑科創(chuàng)成果轉(zhuǎn)化基金”“保定雄安產(chǎn)業(yè)協(xié)同綠色建設(shè)投資基金”“河北雄安白洋淀生態(tài)環(huán)?；稹?，基金規(guī)模有限，據(jù)估計(jì)，自2019年開始的五年內(nèi)雄安新區(qū)所需綠色投資總額可能高達(dá)1萬億元以上②，由此可以看出，存在明顯的綠色金融供給缺口。

2019年1月中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布的《支持河北雄安新區(qū)全面深化改革和擴(kuò)大開放的指導(dǎo)意見》中就明確提出了雄安新區(qū)應(yīng)該積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持設(shè)立雄安綠色金融產(chǎn)品交易中心，研究推行環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等綠色金融制度，發(fā)展生態(tài)環(huán)境類金融衍生品。具體的建議如下。

首先，建立多元化綠色金融中介機(jī)構(gòu)體系。一個(gè)完善的綠色金融中介服務(wù)體系應(yīng)該包括綠色銀行、綠色基金、綠色信托、綠色租賃等經(jīng)營(yíng)性中介機(jī)構(gòu)[25]，還應(yīng)該包括綠色認(rèn)定、綠色審計(jì)、綠色信用評(píng)級(jí)等服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)。雄安新區(qū)應(yīng)該充分發(fā)揮綠色銀行在綠色信貸和投資方面的專業(yè)能力、規(guī)模效益和風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)更多的資源投入到綠色產(chǎn)業(yè)；建立綠色產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，發(fā)揮杠桿引導(dǎo)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本共同參與支持環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展；綠色信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極從事綠色項(xiàng)目開發(fā)咨詢、投融資服務(wù)、資產(chǎn)管理等，并不斷探索新的業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。

其次，加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。雄安新區(qū)綠色、低碳、智慧城市的建設(shè)將使得綠色金融需求場(chǎng)景會(huì)更豐富，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)基于豐富的應(yīng)用場(chǎng)景需求加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，例如，保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)合理的氣候保險(xiǎn)、碳保險(xiǎn)、可再生能源項(xiàng)目保險(xiǎn)等綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，拓寬產(chǎn)品覆蓋地域及行業(yè)，實(shí)行差別費(fèi)率，設(shè)計(jì)不同的賠付標(biāo)準(zhǔn)，從而提高綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品與行業(yè)、企業(yè)的適配性，為企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)提供更有力的保障。

最后，嘗試成立碳排放權(quán)交易所、綠色金融債交易所，推動(dòng)碳排放權(quán)的定價(jià)，促進(jìn)綠色金融債的發(fā)行與流動(dòng)，為環(huán)境資源、節(jié)能環(huán)保及能源等領(lǐng)域股權(quán)、物權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)(技術(shù))、債權(quán)等各類權(quán)益交易提供專業(yè)化的資本市場(chǎng)平臺(tái)服務(wù)。

(四)健全雄安新區(qū)綠色金融政策支持體系

首先，要成立綠色金融工作組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)新區(qū)內(nèi)的綠色金融工作，可在新區(qū)內(nèi)設(shè)立綠色金融改革試點(diǎn)，綠色金融政策在試點(diǎn)內(nèi)先行先試，取得成功經(jīng)驗(yàn)后在域內(nèi)全面鋪開。其次，要完善政策框架，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)。通過新區(qū)綠色項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)及綠色金融機(jī)構(gòu)調(diào)研，對(duì)新區(qū)內(nèi)綠色金融供求情況進(jìn)行全面摸底，結(jié)合新區(qū)整體發(fā)展規(guī)劃，制定新區(qū)綠色金融發(fā)展規(guī)劃，按照發(fā)展規(guī)劃要求，制定配套綠色金融政策體系。再次，要豐富綠色政策管理工具及手段，提高管理的靈活性，尊重市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，激發(fā)綠色投融資主體的市場(chǎng)活力。最后，要注重綠色金融政策的持續(xù)性和穩(wěn)定性，對(duì)于成熟的政策可以考慮以區(qū)域性法規(guī)的形式固定下來，提高政府在綠色項(xiàng)目管理上的公信度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和共擔(dān)機(jī)制、多元協(xié)調(diào)共享機(jī)制的搭建與運(yùn)行[26]。

(五)引進(jìn)培育綠色金融人才

綠色金融人才是制約綠色金融發(fā)展重要因素，綠色金融業(yè)務(wù)的開展需要業(yè)務(wù)人員具有氣候、環(huán)境、金融等方面的知識(shí)儲(chǔ)備，例如，綠色效益評(píng)價(jià)、碳排放監(jiān)測(cè)與核算、氣候風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與量化等。我國(guó)現(xiàn)有的大中專院校尚未有綠色金融方向的專業(yè)人才培養(yǎng)方案，短時(shí)間內(nèi)無法向社會(huì)輸送該方向的專業(yè)人才，因此存在較大缺口。雄安新區(qū)應(yīng)該根據(jù)綠色金融發(fā)展規(guī)劃，明確綠色金融人才缺口，制定綠色金融急需人才目錄，從人才培育、引進(jìn)、評(píng)價(jià)、激勵(lì)等方面入手構(gòu)建人才隊(duì)伍，為綠色金融發(fā)展提供充足的智力保障。

注 釋：

①數(shù)據(jù)來源：wind金融數(shù)據(jù)庫(kù)。

②數(shù)據(jù)來源：周宏梅.借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)探索雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展模式[EB/OL].(2019-12-30)[2021-09-18].https：//www.financialnews.com.cn/ll/xs/201912/t20191230_174366.html.