俞科鋒， 余錫孟

(1.杭州市知識產(chǎn)權保護中心， 杭州 310051； 2.紹興市質量技術監(jiān)督檢測院， 浙江 紹興 312366)

當今世界，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正處于深入發(fā)展時期。中國經(jīng)濟也正由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略正處于深入實施階段。創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，保護知識產(chǎn)權就是保護創(chuàng)新。

2021年10月，國務院印發(fā)了《“十四五”國家知識產(chǎn)權保護和運用規(guī)劃》(以下簡稱《“十四五”規(guī)劃》)，對未來5年的知識產(chǎn)權工作進行了全面部署，并提出要提高知識產(chǎn)權轉移轉化成效，支撐實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展。其中重點任務之一是完善知識產(chǎn)權轉移轉化體制機制，要積極穩(wěn)妥發(fā)展知識產(chǎn)權金融。

知識產(chǎn)權質押融資是知識產(chǎn)權運用和知識產(chǎn)權金融的重要一環(huán)，作為金融部門質押貸款的一種新型融資模式，是貫徹國家知識產(chǎn)權戰(zhàn)略和促進中小企業(yè)融資的有效保障。知識產(chǎn)權質押融資包括專利、商標等無形資產(chǎn)的質押融資，是科技型中小企業(yè)將“知本”變?yōu)椤百Y本”的主要方式之一，能夠緩解中小企業(yè)初期的資金壓力，可以有效激活國家的創(chuàng)新活力。

浙江是知識產(chǎn)權大省，歷來高度重視知識產(chǎn)權運用工作，并在知識產(chǎn)權質押融資方面取得豐碩成果。2020年，浙江省專利質押融資金額達401.1億元，商標質押融資金額達200.5億元，均位居全國第一[1]。2021年，浙江省在繼續(xù)提升知識產(chǎn)權轉化運用效益方面，提出了拓寬知識產(chǎn)權金融化渠道、強化知識產(chǎn)權與資本市場對接、實施浙江省地理標志運用促進和保護工程三年行動等三大舉措[2]。在《“十四五”規(guī)劃》出臺后，浙江省如何推進知識產(chǎn)權運用、擴大知識產(chǎn)權轉移轉化成效，尚需進一步總結經(jīng)驗、分析問題、探索創(chuàng)新。

本文總結浙江省現(xiàn)行知識產(chǎn)權質押融資現(xiàn)狀、模式及其實施經(jīng)驗，分析存在的主要問題，進而提出促進浙江省知識產(chǎn)權質押融資發(fā)展的對策建議。

1 浙江省知識產(chǎn)權質押融資發(fā)展概況

1.1 浙江省知識產(chǎn)權質押融資發(fā)展歷程

浙江省知識產(chǎn)權質押融資工作起步較早。2007年11月，寧波奉化裕隆化工新材料有限公司將其一項發(fā)明專利作質押，獲奉化市信用聯(lián)合社貸款800萬元，成為浙江省首家以專利質押獲得貸款融資的企業(yè)。2008年1月，杭州小奇兵卡通影視有限公司以“小奇兵”卡通人物系列著作權、外觀專利為質物，獲浙商銀行城西支行150萬元的融資貸款。2009年3月，溫州成為全國第二批知識產(chǎn)權質押融資試點城市，市內首批5家企業(yè)分別以23項發(fā)明、實用新型等專利作質押，共獲溫州銀行2 200萬元貸款。2011年，全省實現(xiàn)知識產(chǎn)權質押融資近3億元[3]。2014、2015年，全省專利質押總額就分別達到21.1、36.4億元[4]。

“十三五”期間，浙江省知識產(chǎn)權質押總額更是高速增長。2016—2020年浙江省專利質押融資總額797億元，年增長率高達97.1%，而同期全國總額4 704億元，年增長率僅為26.4%(圖1)。特別是2020年，浙江省專利質押金額突破400億元，名列全國第一，同比增長約132%，為“十二五”末期的11倍[1]。

圖1 “十三五”時期全國與浙江省專利質押融資發(fā)展情況數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家知識產(chǎn)權和浙江省知識產(chǎn)權公開文件統(tǒng)計。

1.2 浙江省知識產(chǎn)權質押融資成功經(jīng)驗

浙江省改革創(chuàng)新意識較為濃烈，探索創(chuàng)造了“最多跑一次”等多項改革先進經(jīng)驗，創(chuàng)造和持續(xù)發(fā)展了“依靠群眾就地化解矛盾”的“楓橋經(jīng)驗”。同時，浙江在知識產(chǎn)權質押融資領域也創(chuàng)新并積累了一些成功經(jīng)驗。

1)上線金融服務平臺專區(qū)。上線運行浙江省金融綜合服務平臺“銀行線上辦理知識產(chǎn)權質押登記試點”專區(qū)，打通國家知識產(chǎn)權局專利事務系統(tǒng)連接，實現(xiàn)質押登記線上辦理和T+1出證，做到銀行和貸款客戶“一次也不用跑”。截至2021年6月末，已有13家試點銀行機構開展線上辦理知識產(chǎn)權質押登記69筆，擔保債權金額達19.71億元，惠及69家科技型中小微企業(yè)[5]。

2)探索數(shù)字知識產(chǎn)權質押。2021年9月，浙江省市場監(jiān)管局舉辦浙江省知識產(chǎn)權金融服務“入園惠企”行動(2021—2023年)現(xiàn)場推進會，正式上線全國首個知識產(chǎn)權區(qū)塊鏈公共存證平臺——“浙江省知識產(chǎn)權區(qū)塊鏈公共存證平臺”。通過對接銀行、擔保機構、數(shù)據(jù)公司等多方主體，利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術手段，采集企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營鏈上的各類數(shù)據(jù)，由區(qū)塊鏈存證平臺發(fā)放存證證書，將數(shù)據(jù)轉變成可量化的數(shù)字資產(chǎn)，然后進行質押融資，浙江省為探索解決數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值實現(xiàn)提供了先行經(jīng)驗[6]。

3)創(chuàng)新集體商標質押融資。2021年4月，浙江臨海市市場監(jiān)管局牽頭，聯(lián)系溝通地方政府、人民銀行、銀保監(jiān)，并積極指導臨海農商銀行開展“大石垂面”集體商標質押貸款授信工作。河頭鎮(zhèn)農產(chǎn)品產(chǎn)銷協(xié)會憑借“大石垂面”集體商標，向臨海農商銀行質押1 000萬元，獲得授信400萬元，成為浙江省首筆集體商標質押貸款授信。同年9月，“溫西工具”集體商標順利獲浙江農信轄內溫嶺農商銀行授信融資 10 億元，成為全省首筆制造業(yè)集體商標質押融資[7]。

1.3 浙江省知識產(chǎn)權質押融資相關政策

浙江省歷來高度重視知識產(chǎn)權工作，連續(xù)兩年將知識產(chǎn)權列為全省經(jīng)濟體制改革重點，省政府將《浙江省知識產(chǎn)權發(fā)展“十四五”規(guī)劃》列入省級重點專項規(guī)劃，省委省政府辦公廳在全國率先出臺了《關于全面強化知識產(chǎn)權工作的意見》。

2009年，浙江省先后出臺《浙江省專利權質押貸款管理辦法》《浙江省商標專用權質押貸款暫行規(guī)定》。

2015年初，浙江省科技局、人民銀行杭州中心支行等6部門聯(lián)合出臺《關于進一步推進專利權質押融資工作發(fā)展的若干意見》，進一步推進了專利權質押融資工作縱深發(fā)展。同年開始，原浙江省工商局、人民銀行杭州中心支行聯(lián)合開展“商標質押百億融資行動”，支持企業(yè)運用商標專用權質押貸款，幫助企業(yè)解決融資方面遇到的困難。

2020年2月浙江省市場監(jiān)管局、中國銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布《關于明確疫情防控阻擊戰(zhàn)期間知識產(chǎn)權融資支持政策的通知》，明確五大舉措，全力服務企業(yè)知識產(chǎn)權融資需求，為浙江省企業(yè)復工復產(chǎn)助力。

2 浙江省模式知識產(chǎn)權質押融資模式及困難

2.1 浙江省模式知識產(chǎn)權質押融資模式

浙江省知識產(chǎn)權質押融資模式主要經(jīng)歷了3個發(fā)展階段：2015年之前，為有形資產(chǎn)加無形資產(chǎn)質押組合模式；2016—2017年，知識產(chǎn)權質押加其他擔保模式成為主流；2018年之后，財政作用弱化，市場化質押融資模式逐步發(fā)展。當前，浙江省知識產(chǎn)權質押融資主要模式與國內外其他典型模式相比各有長短(表1)。浙江省知識產(chǎn)權質押融資資金來源相對面廣，但與國內其他省市一樣存在貸款年限相對較短的情況。

2.2 浙江省模式知識產(chǎn)權質押融資困難

2.2.1 質物處置困難

知識產(chǎn)權質押融資過程中知識產(chǎn)權處置難問題是制約知識產(chǎn)權質押融資進一步發(fā)展的重要障礙。一方面，知識產(chǎn)權質押融資不確定性較強，如抵押的專利存在失去專利權的風險；另一方面，多數(shù)知識產(chǎn)權具有專屬性質，出質的專利脫離原企業(yè)后使用效果下降明顯，導致專利價值下降，損害貸款銀行的利益。

表1 國內外和浙江省主要知識產(chǎn)權質押融資模式比較[4,8-10]

知識產(chǎn)權質押后流動性相對較差、質物處置相對困難等客觀事實，造成抵押融資的企業(yè)一旦無法償還貸款，銀行就容易面臨質押物無法變現(xiàn)的窘境。這大大影響了銀行的積極性。目前，各地正出臺政策解決這一難題。浙江省寧波市的基金+銀行+評估機構模式，通過委托專門機構運作基金并協(xié)同銀行進行追償和處置質物，但與美國成立專業(yè)知識產(chǎn)權分析和評估機構M-CAM公司以應對企業(yè)無法償還貸款時按預定價格收購知識產(chǎn)權、彌補銀行損失相比，仍有一定的差距[4]。

2.2.2 價值評估困難

雖然知識產(chǎn)權質押融資評估方法已有研究，如成本法、收益法、實物期權法和模糊綜合評價法等，但因為知識產(chǎn)權質押融資價值評估過程會受到宏觀因素、市場環(huán)境，以及知識產(chǎn)權質物等多方面因素影響，而且這些價值影響因素本身難以量化，因此，知識產(chǎn)權質押融資面臨質物價值評估難題[11]。

目前，浙江省內已有北京連城資產(chǎn)評估公司等多家國內專業(yè)評估機構，為企業(yè)提供知識產(chǎn)權價值評估服務。然而，由于缺失科學的可操作的評估準則和量化標準、評估人員專業(yè)技能和道德修養(yǎng)不一等原因，不同評估機構對相同的知識產(chǎn)權質物做出的評估結果往往相差甚遠，降低了知識產(chǎn)權評估質量和市場認可度，導致評估結果難以得到銀行認同，阻礙了浙江省中小企業(yè)從知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務中受益[4]。

2.2.3 風險補償不夠

早在《“十三五”國家知識產(chǎn)權保護和運用規(guī)劃》中，就明確提出要創(chuàng)新知識產(chǎn)權金融服務，完善風險管理以及補償機制。各地政府大多通過設立專項資金以貸款貼息、擔保、保險、評估等成本費補貼的形式進行價格補償。《“十四五”規(guī)劃》中，繼續(xù)提出要健全知識產(chǎn)權質押融資風險管理機制。

近年來，浙江省積極探索風險補償本土化之路。政府牽頭設立風險補償基金并承擔風險50%以上，然后鼓勵民間資本參與。湖州市引入保證保險機制，杭州市嘗試知識產(chǎn)權投貸聯(lián)動和設立多個風險池，但仍未能提高風險補償市場參與度、打消金融機構放貸疑慮。以2019年為例，臺州市質押項目數(shù)局全省第二，但質押金額僅為嘉興市的一半[4]。此外，在取得知識產(chǎn)權質押融資年限和融資額度上，企業(yè)希望能以中長期(4～5年)為主，貸款額度希望能達到知識產(chǎn)權評估價值的45%以上；而銀行方面目前的兩項數(shù)據(jù)分別為短期(1～2年)為主和30%以下[12]。這反映了金融機構放貸信心不足。

3 對策建議

對比歐美等發(fā)達國家，國內知識產(chǎn)權質押融資還處于初步探索階段。浙江省雖然在專利質押融資金額、商標質押融資金額和質押金額年增長率等各方面都走在全國前列，但為了能夠圓滿完成《“十四五”規(guī)劃》目標，完善知識產(chǎn)權轉移轉化體制機制、穩(wěn)妥發(fā)展知識產(chǎn)權金融，除了借鑒國外先進經(jīng)驗之外，仍需繼續(xù)創(chuàng)新思路，建議做好如下幾方面工作。

3.1 加強風險源頭把控

首先，金融機構從源頭上把控風險，加強對出質人及質物的調查，加強對質物的動態(tài)管理，定期分析貸款人經(jīng)營情況，對可能產(chǎn)生風險的不利情形要及時采取措施。其次，政府有關部門聯(lián)合金融機構探索知識產(chǎn)權質物處置、流轉的有效途徑，充分發(fā)揮國家知識產(chǎn)權運營公共服務平臺、浙江省金融綜合服務平臺等各類知識產(chǎn)權交易平臺作用，做好質物處置工作。再次，構建知識產(chǎn)權質押融資全鏈條服務體系，對接知識產(chǎn)權技術交易市場，加快實現(xiàn)質權的有效處置，著力解決知識產(chǎn)權“處置難”問題。

3.2 健全價值評估體系

首先，加強對評估參數(shù)、評估方法、評估指標體系理論研究與案例實證研究相結合，制定科學、操作性強的評估細則和量化標準。其次，重視對評估方法內在機理研究，理清評估方法、價值類型和風險因素三者間的互相作用關系，使評估者做到知其然、知其所以然，從而能有效選擇知識產(chǎn)權質押融資價值評估方法。再次，建立知識產(chǎn)權評估責任制，全面提高評估者的職業(yè)道德修養(yǎng)和專業(yè)技能。要求評估者加強學習《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準則——基本準則》、基礎理論知識和各種相關法規(guī)， 不斷提高專業(yè)能力和水平。

3.3 完善風險補償機制

首先，政府要發(fā)揮引導作用，進一步完善知識產(chǎn)權相關政策、建立質押融資風險補償體系，完善風險收益匹配和風險分擔機制；鼓勵金融機構依法合規(guī)開展“貸款+外部直投”“貸款+遠期權益”等業(yè)務；創(chuàng)新“風險池”“擔保+保險”等科技融資擔保業(yè)務合作模式；穩(wěn)步開展知識產(chǎn)權質押融資保證保險。其次，要充分發(fā)揮市場的主體作用，提高風險補償市場參與程度，從而建立知識產(chǎn)權質押融資風險補償長效機制。再次，企業(yè)要加大知識產(chǎn)權投入、研發(fā)投入和人才儲備，提高質押知識產(chǎn)權的質量，以高價值專利獲得融資資金，提升競爭力和還貸能力。