人口老齡化背景下對(duì)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的思考

馬慧

摘 要：21世紀(jì)前期是我國(guó)老年人口迅猛增長(zhǎng)的時(shí)期，日益嚴(yán)峻的人口老齡化結(jié)合每年上漲的養(yǎng)老金給社?；饚?lái)巨大壓力。目前，我國(guó)第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中占比過(guò)大，第二支柱企業(yè)年金覆蓋面有限，作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度還未在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)，僅在有限的范圍內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)，但試點(diǎn)結(jié)果并不理想。本文通過(guò)探討個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在試點(diǎn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并結(jié)合西方養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，旨在對(duì)我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度提供相應(yīng)的思考與經(jīng)驗(yàn)借鑒。

關(guān)鍵詞：人口老齡化;個(gè)人養(yǎng)老金制度;個(gè)人稅收遞延型商業(yè)保險(xiǎn);西方養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F842.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2022）05（b）--03

“十四五”規(guī)劃提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高企業(yè)年金覆蓋率、規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，意味著我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系將進(jìn)一步走向完善。當(dāng)前，稅收遞延型商業(yè)保險(xiǎn)在公平性、流程設(shè)計(jì)、產(chǎn)品選擇等方面都存在若干問(wèn)題。人社部介紹，總的考慮是建立以賬戶制為基礎(chǔ)，個(gè)人自愿參加，國(guó)家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金制度。2018年4月，我國(guó)五部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，開(kāi)啟了個(gè)人養(yǎng)老金制度的試點(diǎn)。美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系是世界上較為完備發(fā)達(dá)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，其401K計(jì)劃和IRA養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，對(duì)我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立具有一定的借鑒意義，因此予以展開(kāi)導(dǎo)論。通過(guò)借鑒國(guó)際實(shí)踐，總結(jié)國(guó)內(nèi)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)即將建立的第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度提出相應(yīng)建議。

1 人口老齡化背景下我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度缺失

2019年末，我國(guó)60歲及以上的老年人口為25388萬(wàn)，占比18.1%，其中65歲及以上人口為17603萬(wàn)，占比12.6%。經(jīng)預(yù)測(cè)，我國(guó)在2021年后未來(lái)的10年間，將會(huì)迎來(lái)人口規(guī)模的大幅增長(zhǎng)，老年人口數(shù)量將會(huì)相繼超過(guò)3億～4億大關(guān)，年均增加老齡人口數(shù)超800萬(wàn)。面對(duì)規(guī)?？涨暗睦淆g人口增長(zhǎng)，覆蓋率超過(guò)80%的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)壓力空前。目前，黑龍江、吉林、遼寧、四川、安徽等11個(gè)省份均出現(xiàn)不同程度的養(yǎng)老金缺口，未來(lái)養(yǎng)老金缺口還將呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)?；诖?，在第二支柱企業(yè)年金覆蓋率不到10%的形勢(shì)下，建立完備的個(gè)人養(yǎng)老金制度已迫在眉睫。

世界銀行于1994年提出三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展模式：第一支柱為現(xiàn)收現(xiàn)付制的由企業(yè)和雇員共同繳納的基礎(chǔ)養(yǎng)老金制度。第二支柱為強(qiáng)制性的、基金積累制的私營(yíng)養(yǎng)老金。第三支柱為自愿參加的個(gè)人儲(chǔ)蓄。2018年5月1日，在上海市、福建?。ê瑥B門(mén)市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，由此開(kāi)始了對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的探索。我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度是以賬戶制為基礎(chǔ)，個(gè)人自愿參加，向個(gè)人專(zhuān)門(mén)賬戶繳費(fèi)并享受政府稅收財(cái)政政策補(bǔ)貼，個(gè)人可對(duì)資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)作，旨在增加個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的制度安排，可以概括為三個(gè)方面的內(nèi)容：第一，個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立離不開(kāi)政府的支持與鼓勵(lì)，政府通過(guò)稅收財(cái)政政策的支持及對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的規(guī)范等，真正激發(fā)各主體對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的參與，使廣大人民群眾受益。同時(shí)，由于國(guó)家通過(guò)財(cái)政給予稅收優(yōu)惠，這就與購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)行為相區(qū)分。第二，個(gè)人養(yǎng)老金制度是補(bǔ)充我國(guó)基本養(yǎng)老金、企職業(yè)年金為目的，旨在增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，使老年生活更為美好的養(yǎng)老保障制度，雖然第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度也要進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但要與金融市場(chǎng)其他以盈利為目的的活動(dòng)相區(qū)分。第三，與現(xiàn)收現(xiàn)付制的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不同，個(gè)人養(yǎng)老金制度是賬戶制的完全積累模式，賬戶歸屬個(gè)人，由個(gè)人進(jìn)行管理。因此，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金屬于個(gè)人自愿參加，不具有強(qiáng)制性。

2 我國(guó)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)過(guò)程存在的問(wèn)題

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再按一定比例繳納稅款的制度設(shè)計(jì)。截至2020年4月底，我國(guó)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3億元，參保人數(shù)4.76萬(wàn)。由資金數(shù)額和參保人數(shù)來(lái)看，政策實(shí)施情況不容樂(lè)觀，試點(diǎn)過(guò)程存在一些問(wèn)題。

2.1 政策不能惠及試點(diǎn)地區(qū)所有群眾

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)針對(duì)的主體主要由兩部分構(gòu)成：第一部分是取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個(gè)人，這部分主要針對(duì)的是城鎮(zhèn)職工。第二部分為個(gè)體工商戶、對(duì)企事業(yè)單位承包承租的個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人承包承租經(jīng)營(yíng)者。由此可見(jiàn)，在這兩部分群體中，城鄉(xiāng)居民、自由職業(yè)者、失業(yè)人員被排除在遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)之外。其中，占人口大多數(shù)、養(yǎng)老保障需求迫切的城鄉(xiāng)居民卻被排除在參保的政策范圍之外，由于政策不能惠及試點(diǎn)地區(qū)的所有群眾，導(dǎo)致政策受眾大大減少，參與人數(shù)不足，試點(diǎn)效果不佳。

2.2 稅收優(yōu)惠政策偏向中高收入群體

就取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬的個(gè)人來(lái)說(shuō)，繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)月計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元孰低辦來(lái)確定。但我國(guó)個(gè)人所得稅屬于累進(jìn)稅率，當(dāng)繳納保費(fèi)的個(gè)人應(yīng)稅所得小于5000元時(shí)，意味著稅收優(yōu)惠政策參保人不能享受，而當(dāng)個(gè)人的應(yīng)稅所得超過(guò)5000元時(shí)，保費(fèi)收入才能在應(yīng)稅所得中扣除，但保費(fèi)并不能全額扣除，僅能按一定比例進(jìn)行扣除。在最后保險(xiǎn)金的支付環(huán)節(jié)，政府需要向參保人收取商業(yè)養(yǎng)老金金額的7.5%，在這個(gè)環(huán)節(jié)中，應(yīng)稅所得額少于5000元的群體實(shí)際上沒(méi)有享受到稅收優(yōu)惠，卻在最后的領(lǐng)取保險(xiǎn)金收入時(shí)要繳納本金及收益7.5%的稅收，政策實(shí)際上更利于中高收入人群。

2.3 政策在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中存在困難

第一，繳費(fèi)主體主要通過(guò)其所在單位進(jìn)行所得稅的繳納，而保險(xiǎn)費(fèi)的扣除主要由單位進(jìn)行，個(gè)人需要在中國(guó)保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限責(zé)任公司建立的信息平臺(tái)上進(jìn)行登記，取得繳費(fèi)憑證后再把憑證交給所在單位，單位進(jìn)行稅前扣除，扣稅過(guò)程的復(fù)雜性使得參保人因流程繁瑣而不愿參加。第二，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品以穩(wěn)健性為主，類(lèi)型單一，個(gè)人達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡，可按月或年領(lǐng)取養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。個(gè)人身故、發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的全殘或罹患重大疾病的可一次性取出。個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品收益吸引力不足，加上人們對(duì)未來(lái)的不確定，成為政策執(zhí)行達(dá)不到預(yù)期效果的原因之一。

3 美國(guó)401K計(jì)劃和個(gè)人退休賬戶的做法與經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)的養(yǎng)老體系具有三大支柱，第二支柱401K計(jì)劃、第三支柱IRA占據(jù)了美國(guó)社保體系的重要部分。其中，401K計(jì)劃屬于美國(guó)企業(yè)年金，雖然繳費(fèi)主體為個(gè)人和企業(yè)，但401K計(jì)劃在實(shí)踐過(guò)程中的一些具體做法對(duì)建立我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度仍有一定的借鑒意義。在此，將401K計(jì)劃和IRA納入討論范圍，以期對(duì)我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度提出相關(guān)建議。

3.1 美國(guó)401K計(jì)劃

401K，即美國(guó)國(guó)稅法第401條第K項(xiàng)，始于20世紀(jì)80年代初。401K條款規(guī)定，公司為員工開(kāi)啟個(gè)人401K賬戶，員工每月工資中的一部分存入該賬戶，同時(shí)企業(yè)會(huì)按照一定的比例往這一賬戶存入相應(yīng)的錢(qián)，賬戶資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)特定基金公司的金融產(chǎn)品，員工可以根據(jù)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及年齡來(lái)選取不同類(lèi)型的基金，但401K不可以單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)股票及自由投資，401K計(jì)劃的提取年齡為59歲半，如果提前提取需要交10%的懲罰稅。在稅收優(yōu)惠方面，401K計(jì)劃在50歲之前的上限為每人每年19500美元，50歲及以上還可以在上限的基礎(chǔ)上多存6500美金，也就是說(shuō)401K可以在稅前收入中扣除，到達(dá)退休年齡領(lǐng)取時(shí)只需交一筆很小的收入稅，這樣401K的稅收優(yōu)惠政策在很大程度上起到鼓勵(lì)個(gè)人參與的作用。截至2020年，401K計(jì)劃總資產(chǎn)為5.6萬(wàn)億美元，仍是美國(guó)養(yǎng)老體系中的重要支柱。

3.2 美國(guó)個(gè)人退休賬戶

IRA（Individual Retirement Account），即個(gè)人退休賬戶，建立于1974年，是由個(gè)人領(lǐng)投的退休金。IRA賬戶分為兩種，第一種為T(mén)raditional IRA，第二種為Roth IRA，IRA的上限是6000美元一年。Traditional IRA是否能享受稅收優(yōu)惠與個(gè)人的AGI（Adjusted Gross Income）調(diào)整后收入有關(guān)，如果個(gè)人調(diào)整后收入為65000美元以下（個(gè)人為單身的情況），那么繳納的IRA可以在稅前收入中扣除;如果收入是65000～75000美元時(shí)，只能享受一部分的稅收優(yōu)惠;如果收入超過(guò)75000美元，則不能抵稅，到達(dá)退休年齡取出時(shí)須就本金和收益交稅。Roth IRA則完全不能抵稅，但能否享受Roth IRA還要有收入限制，IRA規(guī)定對(duì)于一對(duì)夫妻來(lái)說(shuō)，如果兩個(gè)人的收入加起來(lái)的AGI低于198000美元一年的話，就完全可以投資Roth IRA;如果高于198000美元低于208000美元的話，就只能享受一部分的Roth IRA;如果高于208000美元的話，就完全不能投資Roth IRA，但Roth IRA在達(dá)到退休年齡取出時(shí)本金和收益都不用交稅。無(wú)論是傳統(tǒng)IRA還是Roth IRA，都可以購(gòu)買(mǎi)股票、基金等金融產(chǎn)品且沒(méi)有任何的限制。

美國(guó)401K計(jì)劃及個(gè)人退休賬戶在繳納主體、享受的稅收優(yōu)惠、購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品等方面都有其不同點(diǎn)，但是兩種方式都強(qiáng)調(diào)了個(gè)人在養(yǎng)老體系中的作用，繳費(fèi)多少、選擇金融產(chǎn)品等都會(huì)受到個(gè)人選擇偏好的影響，具有很強(qiáng)的靈活性。政府發(fā)揮著政策制定及提供稅收財(cái)政優(yōu)惠等作用，在很大程度上使個(gè)人負(fù)擔(dān)起其自身的養(yǎng)老問(wèn)題，從而減輕基礎(chǔ)養(yǎng)老金的壓力，發(fā)展具有多支柱體系的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度可以借鑒其經(jīng)驗(yàn)，在稅收財(cái)政政策、稅收優(yōu)惠模式、金融產(chǎn)品選擇等方面探索出符合第三支柱發(fā)展模式的個(gè)人養(yǎng)老金制度。

4 發(fā)展我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的建議

4.1 注重政策的公平性

第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度針對(duì)的是廣大人民群眾，尤其是中低收入人群和社會(huì)弱勢(shì)群體，這部分群體的養(yǎng)老問(wèn)題值得國(guó)家和社會(huì)的廣泛關(guān)注。在城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)不足以維持老年人基本生活，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金替代率降低，第二支柱企業(yè)職業(yè)年金覆蓋人群不足的形勢(shì)下，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金就成為我國(guó)養(yǎng)老體系的有力補(bǔ)充。在稅收優(yōu)惠政策方面，要考慮對(duì)中高收入人群的稅收優(yōu)惠，給予其合理的稅收優(yōu)惠區(qū)間，還要考慮對(duì)低收入人群、社會(huì)弱勢(shì)群體的財(cái)政補(bǔ)貼。低收入人群由于其收入較低，達(dá)不到國(guó)家應(yīng)稅標(biāo)準(zhǔn)，稅收優(yōu)惠政策不能適用于這部分群體，國(guó)家要在其對(duì)個(gè)人賬戶繳費(fèi)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用財(cái)政對(duì)這部分群體進(jìn)行補(bǔ)貼，使其也能享受到政策收益，從而加強(qiáng)對(duì)低收入人群的政策吸引力，擴(kuò)大第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的覆蓋面。

4.2 完善稅收征收模式

目前我國(guó)試點(diǎn)采用的是EET模式（E代表免稅，T代表征稅），EET模式實(shí)際上是一種延遲納稅，把本應(yīng)該當(dāng)期繳納的稅款延遲到退休后繳納，這種現(xiàn)行的稅收征收模式具有一定的局限性，它的適用對(duì)象多為有工作單位的職工群體，企業(yè)可以對(duì)員工的所得稅進(jìn)行代扣代繳。而針對(duì)個(gè)體工商戶、自由職業(yè)者、失業(yè)人員等主體，單一的EET模式顯然不能滿足這部分群體的需要。因此，TEE征稅模式顯得十分必要，采取EET和TEE相結(jié)合的征稅模式，有利于為各主體參與第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度提供便利，以應(yīng)對(duì)不同群體對(duì)稅收優(yōu)惠政策的需要，同時(shí)可對(duì)EEE征稅模式進(jìn)行探索，發(fā)揮政策的激勵(lì)作用。

4.3 開(kāi)發(fā)合適的養(yǎng)老金融產(chǎn)品

銀行、基金、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)要開(kāi)發(fā)合適的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶資金的保值增值，發(fā)揮個(gè)人的自主性，使個(gè)人成為金融產(chǎn)品的投資主體。金融機(jī)構(gòu)可針對(duì)投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和年齡開(kāi)發(fā)不同類(lèi)型的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，鼓勵(lì)群眾進(jìn)行中長(zhǎng)期持有。針對(duì)青壯年群體，養(yǎng)老金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可相對(duì)較高，收益更大;針對(duì)即將退休的群體，可設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較小，賬戶資金以保值增值為主的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，保證資金的穩(wěn)定性。針對(duì)金融市場(chǎng)了解不足，投資理財(cái)知識(shí)了解匱乏的群體，可成立專(zhuān)門(mén)的咨詢機(jī)構(gòu)，避免投資的盲目性，當(dāng)個(gè)人沒(méi)有或無(wú)力對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品做出選擇時(shí)，國(guó)家可幫助其進(jìn)行選擇，以實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資金的有效管理。國(guó)家應(yīng)發(fā)揮對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其養(yǎng)老金融產(chǎn)品的監(jiān)督管理作用，保障資金的安全性，使資金真正成為老年人老年生活的有力保障。

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Reflections on the Third Pillar of Individual Pension System in the Context

of Population Aging

School of Law and Public Administration， Hebei Normal University

Shijiazhuang， Hebei 050000

MA Hui

Abstract： The early 21st century is a period of rapid growth of China’s elderly population， and the increasingly severe population aging combined with the annual rise in pensions has put enormous pressure on social security funds. At present， the first pillar of basic pension insurance in China accounts for a large proportion of the pension insurance system; the second pillar of enterprise annuity coverage is limited， and the individual pension system as the third pillar has not yet been launched nationwide， but only in a limited scope of pilot with unsatisfactory results. By exploring the problems in the piloting process of personal tax-deferred commercial pension insurance and combining them with the construction of western pension insurance systems， this study aims to provide corresponding thoughts and experiences for China’s individual pension system.

Keywords： population aging; individual pension system; personal tax-deferred commercial pension insurance; western pension insurance system