滬深A(yù)股造紙業(yè)上市公司的環(huán)境信息披露分析

茍美靈

一、引言

強制披露的時代即將來臨，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？筆者通過查閱資料和梳理相關(guān)文獻，確定了本文的研究方向，選取造紙業(yè)為研究對象，對其環(huán)境信息披露現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)造紙業(yè)上市公司在環(huán)境信息披露上缺乏重視，存在諸多問題，據(jù)此提出一些針對性解決措施。對造紙業(yè)上市公司的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀進行研究，是緊跟時代發(fā)展的步伐，也是企業(yè)長遠發(fā)展的需要，具有深遠的現(xiàn)實意義。對于環(huán)境信息披露的研究，早就引起了國內(nèi)外學(xué)者們的廣泛重視。關(guān)于環(huán)境信息披露方式，通過分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)在選擇披露方式時呈現(xiàn)出較大的差異性，這主要是由于政府沒有制定完善的披露制度體系（Geoffrey，2017），環(huán)境信息披露應(yīng)該以補充報告的方式為主，其中包括年度報告、社會責(zé)任報告和網(wǎng)絡(luò)媒體（姚翠紅和徐帆，2017），采用獨立的社會責(zé)任報告形式不僅能顯示企業(yè)的專業(yè)性，更好地呈現(xiàn)環(huán)境信息，還有利于企業(yè)樹立良好的形象（林喬青、謝海娟，2018）。關(guān)于環(huán)境信息披露內(nèi)容，企業(yè)的環(huán)境信息披露內(nèi)容應(yīng)包含污染物控制情況、廢棄物回收情況等（李正和姚海鑫，2017），還有環(huán)境成本、“三廢”排放與治理情況等也是企業(yè)環(huán)境報告中應(yīng)重點披露的內(nèi)容（由曉琴，2018）。通過研究調(diào)查我國上市公司環(huán)境信息披露數(shù)據(jù)，得出隱瞞不利消息、披露信息不全面、不規(guī)范等問題（劉銀玲，2019），要想提高上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量，就要從制定完善的信息披露體系、提高內(nèi)外使用者披露意識、引入第三方審計系統(tǒng)等方式入手（羊金桃等，2020）。通過以上的文獻梳理，可以看出目前國內(nèi)外選取某一具有代表性的行業(yè)進行分析研究的較少，因此本文縮小研究范圍，以造紙業(yè)為研究對象，對其環(huán)境信息披露情況進行分析，從而找出問題，提出建議，以期為造紙業(yè)提供理論參考。

二、我國造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀

本文選取了晨鳴紙業(yè)、美利云、凱恩股份、景興紙業(yè)、太陽紙業(yè)、中順潔柔、齊峰新材、青山紙業(yè)、恒豐紙業(yè)、宜賓紙業(yè)、岳陽林紙、博匯紙業(yè)、民豐特紙、華泰股份、冠豪高新、山鷹國際、榮晟環(huán)保、仙鶴股份、松煬資源、合興包裝等20家上市公司，通過前述的文獻回顧，在前人研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合筆者自身的觀點，從環(huán)境信息披露方式、內(nèi)容和質(zhì)量三方面入手，對這20家公司的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀展開分析。

1.我國造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露方式。通過查閱相關(guān)企業(yè)的年度報告、環(huán)境報告書和社會責(zé)任報告，對其環(huán)境信息披露方式進行統(tǒng)計，匯總得出這20家上市公司在2019年都選擇了在年度報告中披露環(huán)境信息，其中景興紙業(yè)、民豐特紙和榮晟環(huán)保同時出具了環(huán)境報告書，占比15%，美利云、景興紙業(yè)等11家企業(yè)同時出具了社會責(zé)任報告，占比55%，僅有2家企業(yè)同時在年度報告、環(huán)境報告書及社會責(zé)任報告中披露相關(guān)環(huán)境信息，占比10%。由此可見，我國造紙行業(yè)上市公司在對環(huán)境信息進行披露時，缺乏嚴(yán)格的規(guī)范引導(dǎo)，對信息披露方式的選擇較為隨意。

2.我國造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露內(nèi)容。通過查閱相關(guān)資料和文獻梳理，以及專家訪談，我們發(fā)現(xiàn)，環(huán)保理念、環(huán)保政策變動風(fēng)險等十個方面的內(nèi)容被認(rèn)為對于造紙業(yè)上市公司而言是重要的、且應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容。為此，我們對這20家造紙業(yè)上市公司在每一項披露內(nèi)容方面進行披露的公司數(shù)量進行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，披露“環(huán)保理念”的公司有18家，披露“環(huán)保政策變動風(fēng)險”的公司有10家，所有公司都披露了“污染物排放情況”、“防治污染設(shè)施的建設(shè)和運行情況”和“建設(shè)項目環(huán)評及其他環(huán)境許可情況”，披露“排污費”的公司有12家，披露“環(huán)境處罰及整改情況”的公司有3家，披露“政府補助”、“突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案”和“環(huán)境自行監(jiān)測方案”的公司有19家。首先，從統(tǒng)計結(jié)果中可以看出，90%的企業(yè)都對自身的環(huán)保理念進行了披露，但對環(huán)保政策變動風(fēng)險卻披露的較少，僅占50%。其次，污染物排放情況雖然所有企業(yè)都進行了披露，但其中有8家企業(yè)的披露并不完整，對個別排污信息，例如排放口數(shù)量、排放口分布和超標(biāo)排放情況等未加以披露。再其次，造紙業(yè)本就是重污染行業(yè)，其涉及的排污費金額必定是不能忽略不計的，但卻有8家企業(yè)未對排污費進行披露，筆者認(rèn)為一方面是由于核算困難，另一方面是由于排污費作為金額列示，投資者在查看企業(yè)年報時，會更加直觀地了解到企業(yè)的環(huán)境管理工作效果，不利于維護企業(yè)形象;對于環(huán)境處罰及整改情況，僅有3家對此進行了披露，但通過查閱相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)涉及行政處罰的有4家公司，并且有些公司僅是披露一些籠統(tǒng)的信息。此外，政府補助體現(xiàn)了政府對企業(yè)環(huán)保工作的支持和認(rèn)可，因此95%的企業(yè)選擇了對政府補助進行披露。最后，選取的這20家上市公司對于防治污染設(shè)施的建設(shè)和運行情況，建設(shè)項目環(huán)境影響評價及其他環(huán)境保護行政許可情況，突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案和環(huán)境自行監(jiān)測方案四方面內(nèi)容大都進行了披露，占比95%以上，僅有個別公司存在未披露的情況。

3.我國造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量。在質(zhì)量方面，將根據(jù)披露內(nèi)容的性質(zhì)，以兩種不同的標(biāo)準(zhǔn)來衡量，分別是定性與定量披露和描述性與實質(zhì)性披露。據(jù)此，我們對這20家公司在每一項披露內(nèi)容方面進行定量或?qū)嵸|(zhì)性披露的公司數(shù)量進行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，僅有兩家公司對“環(huán)保理念”進行定量披露，所有公司都未對“環(huán)保政策變動風(fēng)險”進行定量披露，所有披露了“污染物排放情況”、“排污費”和“環(huán)境處罰及整改情況”的企業(yè)均是定量披露，對“政府補助”進行定量披露的公司有18家;對“防治污染設(shè)施的建設(shè)和運行情況”進行實質(zhì)性披露的公司有19家，對“建設(shè)項目環(huán)評及其他環(huán)境許可情況”進行實質(zhì)性披露的公司有11家，對“突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案”和“環(huán)境自行監(jiān)測方案”進行實質(zhì)性披露的公司均有12家。由以上的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)在選擇定性披露和定量披露時較為隨意，而這兩種披露方式相比，定量比定性披露更有效，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能采用定量披露的方式。此外，在后四項披露內(nèi)容中，除了防治污染設(shè)施的建設(shè)和運行情況，其余三項內(nèi)容披露質(zhì)量并不高，只采用描述性的披露無法滿足社會各界信息使用者的需要，也無法真實、全面地反應(yīng)企業(yè)的環(huán)境治理情況。

三、我國造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露存在的問題

1.缺乏統(tǒng)一的環(huán)境信息披露模式。目前我國有關(guān)環(huán)境信息披露未能形成統(tǒng)一模式，因此在這方面企業(yè)具有一定自主選擇的權(quán)利，通過對披露方式的統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，造紙行業(yè)環(huán)境信息披露的方式存在較大差異;根據(jù)對披露質(zhì)量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)針對同類的環(huán)境信息，企業(yè)在定性與定量、描述性與實質(zhì)性披露的選擇上也比較隨意，披露模式不統(tǒng)一，導(dǎo)致不同企業(yè)的環(huán)境信息無法進行橫向比較，很難針對具體問題提出準(zhǔn)確分析從而導(dǎo)致信息使用者的決策困難。

2.披露意識不足，具有明顯傾向性。通過對披露內(nèi)容的分析可知，諸如環(huán)保理念、政府補助等對企業(yè)形象具有正面影響的信息有著較高的披露比例，相比之下，環(huán)保政策變動風(fēng)險、排污費和環(huán)境處罰及整改情況等對企業(yè)不利的信息，披露比例較低。由此可以看出，企業(yè)對環(huán)境信息的披露意識不足，具有明顯的傾向性，對于利好信息選擇多披露，不利信息則選擇少披露。

3.披露信息質(zhì)量不佳，缺乏有效性。通過對披露內(nèi)容的分析發(fā)現(xiàn)，污染物排放情況的披露完整度層次不齊，而且通過對披露質(zhì)量的分析可以看出，某些企業(yè)對一些重要信息，例如環(huán)保政策變動風(fēng)險、突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案等在披露時僅采用定性披露、描述性披露的方式，更有甚者僅以一句話帶過的方式披露。根據(jù)目前企業(yè)披露的信息，使用者僅能了解企業(yè)是否進行了某項活動，而難以獲得該活動具體的花費，以及帶來的成效有多少等量化信息，難以據(jù)此做出有效決策。

4.缺乏完備的監(jiān)督機制和獎懲機制。由于對環(huán)境信息進行高質(zhì)量披露，對企業(yè)來說不僅要花費大量的人力物力，還可能會損害企業(yè)形象，又加之缺乏行之有效的監(jiān)督機制和完備的法律法規(guī)，對上市公司的環(huán)境信息披露做出嚴(yán)格規(guī)定，才導(dǎo)致許多企業(yè)在進行披露時都大打“擦邊球”，這在很大程度上能夠說明政府機關(guān)的監(jiān)管力度不夠;此外，獎懲機制的缺失也導(dǎo)致了上市公司進行環(huán)境信息披露動力不足。

四、結(jié)論與建議

企業(yè)作為重要的社會發(fā)展要素，響應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的號召、加強自身環(huán)境治理，提升環(huán)境信息披露質(zhì)量是每個企業(yè)不可推卸的責(zé)任。本文從造紙業(yè)入手，分析其環(huán)境信息的披露現(xiàn)狀，指出問題，由此窺探整個造紙業(yè)存在的不足，以期能夠更有針對性地提出完善對策，提高造紙業(yè)上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量。

針對前文分析反映出的問題，我們認(rèn)為首先應(yīng)當(dāng)制訂一套規(guī)范的信息披露模板，對哪些信息需要進行定量或?qū)嵸|(zhì)性披露作出明確規(guī)定和示范，對信息的披露位置也要進行明確規(guī)定;其次企業(yè)應(yīng)定期對會計人員進行培訓(xùn)工作，增加他們的知識儲備;再其次政府機關(guān)也應(yīng)加大對環(huán)境信息披露的監(jiān)管力度，利用法律法規(guī)的強制性規(guī)范企業(yè)的行為，達成經(jīng)濟與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo);最后還應(yīng)加強環(huán)保意識宣傳，增加群眾對環(huán)境信息披露的需求，設(shè)立相關(guān)獎懲機制，增加企業(yè)進行全面環(huán)境信息披露的外部動力。

（作者單位：西安財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院）