以精準(zhǔn)扶貧中的金融扶貧政策成效分析助力鄉(xiāng)村振興

何畏

摘 要：中國目前已經(jīng)從全面脫貧攻堅戰(zhàn)略過渡到鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，結(jié)合國內(nèi)學(xué)者的各項研究，利用貴州省15縣扶貧小額信貸數(shù)據(jù)在2020年的截面數(shù)據(jù)，在考慮數(shù)據(jù)變異性的前提下運(yùn)用統(tǒng)計描述與OLS回歸法，分析2020年貴州省扶貧小額信貸政策執(zhí)行總體情況，并有針對性地提出政策建議，以期幫助實現(xiàn)建檔立卡貧困戶持續(xù)增收，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興戰(zhàn)略，實現(xiàn)全面小康。

關(guān)鍵詞：精準(zhǔn)扶貧；金融扶貧政策；成效分析；鄉(xiāng)村振興

中圖分類號：F323 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2022）33-0026-04

一、研究背景

中共中央、國務(wù)院于2011年公布實施了《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要（2011—2020年）》，明確提出到2020年要穩(wěn)定實現(xiàn)扶貧對象不愁吃、不愁穿，保障義務(wù)教育、基本醫(yī)療和住房[1]。2020年是我國全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃實現(xiàn)的一年，也是全面脫貧攻堅收官之年。在過去的全面脫貧攻堅工作中，貴州省作為貧困地區(qū)較多的省份，積極響應(yīng)中央多項脫貧攻堅政策，多數(shù)成效明顯。研究將對其中的金融扶貧政策的相關(guān)成效進(jìn)行分析，從扶貧小額貸款政策入手，分析其可能的效果與不足，再結(jié)合調(diào)查結(jié)果進(jìn)行綜合分析，運(yùn)用OLS回歸法建立模型，得出結(jié)論，并針對問題提出相應(yīng)建議。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

自2014年中國銀保監(jiān)會、財政部、中國人民銀行、國務(wù)院扶貧辦聯(lián)合推出扶貧小額信貸以來，我國扶貧小額信貸已累計發(fā)放4 443.5億元，累計支持建檔立卡貧困戶1 067.81萬戶次[2]。扶貧小額信貸的有效性得到了普遍的認(rèn)可，但各地學(xué)者運(yùn)用各種方法得到的相應(yīng)結(jié)論也存在一定的爭議。

針對扶貧小額信貸對家庭收入的影響，李明賢運(yùn)用傾向得分匹配法分析后，提出扶貧小額信貸對貧困戶年純收入無顯著影響，但對其經(jīng)營性收入和財產(chǎn)性收入有顯著的正向作用的結(jié)論[3]。與之類似的是，章貴軍等認(rèn)為，扶貧小額信貸項目對于建檔立卡貧困戶種植相關(guān)收入的提升較為顯著，因果關(guān)系更加穩(wěn)健。并且，該效果對于收入較低的低保建檔立卡戶更加明顯[4]。同時，牛唯芳等通過Tobit模型與多元線性回歸相結(jié)合，提出小額扶貧信貸相對建檔立卡貧困戶的家庭年收入有著正向作用。與此相對的是，貧困戶的家庭情況如勞動力數(shù)量、家庭固定資產(chǎn)數(shù)量等因素也對該家庭的貸款數(shù)額有顯著影響[5]。閆杰等則認(rèn)為，扶貧小額信貸在對建檔立卡貧困戶的收入起到正向作用的同時，其邊際效應(yīng)會隨著時間逐漸減弱，這證明其持續(xù)減貧作用有限[6]。

針對建檔立卡戶的貸款需求，何軍等認(rèn)為，政府主導(dǎo)的由金融機(jī)構(gòu)參與的扶貧小額信貸對建檔立卡貧困戶的家庭收入及支出起正向作用的同時，也因為其額度問題限制了部分需求，使其在一定范圍內(nèi)存在瞄準(zhǔn)偏差和尋租的問題[7]。謝玉梅等通過對貴州省雷山縣具體案例的研究，提出開發(fā)式扶貧攻堅后期，貧困戶由于增收的機(jī)會變少，因此對小額扶貧信貸需求變少的觀點[8]。徐瑋等則通過實地調(diào)研，得出了“貧富捆綁”對建檔立卡貧困戶的貸款需求促進(jìn)作用大的結(jié)論，因為其具有降低融資成本、提高生產(chǎn)需求以及更好地利用社會資本實現(xiàn)抵押擔(dān)保替代這三大優(yōu)勢[9]。

針對扶貧小額信貸的可持續(xù)性問題，王鸞鳳等認(rèn)為，不健全的產(chǎn)權(quán)制度、保險制度和信用制度導(dǎo)致了農(nóng)村貧困人口對金融服務(wù)的排斥，從而使扶貧金融政策在農(nóng)村受到抑制[10]。方德軍采用分層抽樣的方式得到建檔立卡戶對扶貧小額貸款償還意愿強(qiáng)烈但償還能力不足的結(jié)論，并認(rèn)為這會增加金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，需要金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管[11]。然而，張玲等認(rèn)為，導(dǎo)致小額扶貧信貸相關(guān)政策無法長期可持續(xù)執(zhí)行的原因，主要是金融機(jī)構(gòu)嫌貧愛富，導(dǎo)致其對政策參與度不高，并且還存在某些地方政府只追求短期扶貧政績的情況[12]。

三、理論假設(shè)及研究方法

小額扶貧信貸是一項針對建檔立卡貧困戶設(shè)計的扶貧金融產(chǎn)品，主要是為建檔立卡戶發(fā)展產(chǎn)業(yè)脫貧提供資金支持。其發(fā)放主要分為四個主要步驟：一是縣級扶貧部門會同財政部門與金融、擔(dān)保、保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同制定較為合適的方案，并啟動小額扶貧貸款的發(fā)放；二是金融機(jī)構(gòu)在與扶貧部門合作的情況下對建檔立卡貧困戶進(jìn)行信用等級評定，對其信用等級進(jìn)行確定；三是貧困戶在當(dāng)?shù)胤鲐毑块T的幫助下，自行準(zhǔn)備材料，并向金融機(jī)構(gòu)提出申請，通過審核后方可獲得貸款；四是當(dāng)?shù)刎攧?wù)部門將貼息資金按年劃撥到建檔立卡戶的政府涉農(nóng)補(bǔ)貼一折通賬戶，貸款的本金部分則由承貸的建檔立卡貧困戶自行償還。建檔立卡貧困戶獲得小額信貸放款之后，在扶貧干部，致富帶頭人的領(lǐng)導(dǎo)下，發(fā)展種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等產(chǎn)業(yè)，不能將貸款用于建房、消費等其他用途[13]。由上述條件，得到以下推論。

推論1：小額扶貧貸款由政府償還利息的特點使銀行承擔(dān)的風(fēng)險較低，這可能會導(dǎo)致銀行在審核貸款條件時不夠重視其還款能力的審核，可能會對后續(xù)還款造成影響。

推論2：在建檔立卡戶按照要求使用貸款的前提下，小額扶貧貸款能夠為建檔立卡貧困戶自主發(fā)展產(chǎn)業(yè)提供初始資金，對其收入的增加將起到積極的影響。

本研究選取貴州省15區(qū)縣作為樣本地區(qū)，于各區(qū)縣不同鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)入戶發(fā)放問卷，共收集到2 924份來自建檔立卡貧困戶的有效問卷，其中涉及小額扶貧信貸的建檔立卡戶為1 317戶，根據(jù)問卷數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析以及多元線性回歸以得出結(jié)論。

四、實證分析結(jié)果與討論

（一）針對展續(xù)期及償還情況

在涉及扶貧小額信貸的1 317戶建檔立卡戶中，213戶的現(xiàn)有貸款辦理了展、續(xù)期還款，145戶表示不能按期償還扶貧小額信貸（其中包含展、續(xù)期后依然無法按時還款的50戶）。由此可計算出，樣本中的扶貧小額信貸展續(xù)期率為16.17%，將能夠在展、續(xù)期內(nèi)歸還貸款的情況算作正常情況，則樣本中的貸款正常歸還率為89%。該數(shù)據(jù)可以證明扶貧小額貸款總體償還率較低，參考方德軍的研究結(jié)果，其原因一方面是扶貧小額信貸本身特性為政府財政貼息，并且為建檔立卡戶進(jìn)行擔(dān)保，導(dǎo)致銀行在進(jìn)行貸款審核不夠嚴(yán)格；另一方面則是地方扶貧單位對建檔立卡戶的貸款需求及償還能力不夠了解，督促銀行進(jìn)行放款，使得銀行存在逆向選擇的情況，令部分無貸款需求或無償還能力的建檔立卡戶獲得貸款。

（二）針對扶貧小額信貸借款金額數(shù)據(jù)分布

由于各建檔立卡戶家中情況不同，其需要借款金額應(yīng)該各不相同，由統(tǒng)計學(xué)理論可以推斷，其借款金額應(yīng)基本服從正態(tài)分布。但是從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，在1 317戶借貸扶貧小額貸款的建檔立卡戶中，有1 140戶的借貸金額均為50 000元，其他建檔立卡戶借貸金額為0到100 000元不等，其金額分布與正態(tài)曲線擬合度較差，與我們的推斷不符。其原因可能為地方扶貧政府在指導(dǎo)建檔立卡戶申請扶貧小額信貸時沒有針對其實際情況判斷并填寫申報金額，銀行審核時也沒有在金額部分進(jìn)行具體審核，或?qū)υ摻痤~（50 000元）貸款的審核力度較小，導(dǎo)致大部分建檔立卡戶的借款金額相同，從而使得扶貧小額信貸借款金額不服從正態(tài)分布。

（三）針對小額扶貧信貸對建檔立卡戶家庭人均年收入的影響

為了保證進(jìn)行回歸分析時解釋變量具有變異性，研究需要刪除所有借款金額為50 000的數(shù)據(jù)，經(jīng)過剔除無效數(shù)據(jù)后，剩余150組有效數(shù)據(jù)，用于進(jìn)行回歸分析，以判斷扶貧小額信貸金額對家庭人均年收入的影響。選取被解釋變量為建檔立卡戶家庭人均年收入，記作INCOME。選取解釋變量為扶貧小額信貸借款數(shù)額，記作BR，選取控制變量為家庭人口數(shù)（FM）以及家庭年均非種植經(jīng)營類收入（OTHER）。結(jié)合牛唯芳等的研究以及其經(jīng)濟(jì)意義，初步認(rèn)為借款金額為內(nèi)生解釋變量，因此選取工具變量為貸款期限（T）。選取的工具變量滿足以下兩個條件，一是工具變量與貸款金額高度相關(guān)，二是工具變量與其他控制變量不相關(guān)。建立模型：INCOMEi=？茁0+？茁1·BRi+？茁2·FMi+？茁3·OTHERi+？著i。其中，對于內(nèi)生解釋變量BR，運(yùn)用工具變量進(jìn)行輔助回歸，模型設(shè)定為：BRj=？琢0+？琢1·Tj+？琢2·FMj+？琢3·OTHERj+？啄j。運(yùn)用兩步最小二乘法，得到回歸結(jié)果，如表1所示。

回歸結(jié)果表明，該模型對于建檔立卡戶家庭人均年收入的擬合解釋較高，達(dá)到67.14%，由方程顯著性檢驗統(tǒng)計量F值可以判斷，該模型總體與被解釋變量線性關(guān)系良好。解釋變量BR與控制變量FM、OTHER均通過1%變量顯著性檢驗，證明這三個變量分別與被解釋變量有良好的線性相關(guān)關(guān)系。再運(yùn)用豪斯曼檢驗，判斷解釋變量BR的內(nèi)生性，構(gòu)建檢驗回歸方程：INCOMEk=？酌0+？酌1·BRk+？酌2·FMk+？酌3·OTHERk+？酌4·Vk+？著i，其中，V為記錄輔助回歸式中的殘差值，得到回歸結(jié)果，如表2所示。

該結(jié)果表明，在5%的顯著水平下，殘差項V并沒有通過變量的顯著性檢驗，根據(jù)豪斯曼檢驗原理，可以認(rèn)為變量BR不存在顯著的內(nèi)生性。

因此根據(jù)回歸分析可以得出結(jié)論：一是建檔立卡戶借款金額對家庭人均年收入有顯著的正向作用，借款每增加1元，將會引起人均年收入約0.01元的增加，該結(jié)論與牛唯芳等學(xué)者研究結(jié)論一致，但其邊際效應(yīng)明顯較低，從不同時間截面上的對比證明了閆杰等學(xué)者提出的扶貧小額信貸邊際效應(yīng)隨時間減弱這一觀點[5～6]；二是建檔立卡戶家庭人口數(shù)以及其家庭年均非種植經(jīng)營類收入均對其人均年收入有顯著的線性影響，具體影響為，家庭人口每增加1，人均年收入減少約1 896.87元，非種植經(jīng)營類收入每增加1元，人均年收入增加約0.18元。

（四）針對政策知曉率、獲貸率及戶貸企用率

本次調(diào)查的建檔立卡戶共2 924戶，其中知曉扶貧小額信貸政策的為2 307戶，即扶貧小額信貸政策知曉率為78.90%，結(jié)合實際情況，此知曉率可以判斷為不存在異常。有843戶建檔立卡戶致貧原因為缺資金，其中有411戶獲得扶貧小額貸款，獲貸率為48.75%，高于2019年度全國扶貧小額信貸獲貸率46%[14]。扶貧小額信貸類型為戶貸企用的建檔立卡戶為764戶，占總貸款人數(shù)的58.01%，戶貸企用為目前中央扶貧辦禁止的扶貧小額信貸方式[15]，根據(jù)韋幸、藍(lán)濱的理論，之前已經(jīng)存在的戶貸企用貸款也有企業(yè)分紅能力下降、違約風(fēng)險較高以及建檔立卡戶退出入股困難等問題[16]。在自貸自用的543戶中，有130戶將貸款用于蓋房等其他用途，與扶貧小額信貸政策的初衷不符。

五、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文利用貴州省15縣扶貧小額信貸數(shù)據(jù)，運(yùn)用統(tǒng)計描述與OLS回歸法，系統(tǒng)考察了該政策的執(zhí)行成效。研究結(jié)果表明，2020年貴州省扶貧小額信貸政策執(zhí)行總體情況較好，政策知曉率較高，獲貸率高于全國平均水平，借款金額對建檔立卡戶家庭人均收入有顯著的正向影響，但邊際效應(yīng)較低，借款金額總體上缺乏差異性，并且執(zhí)行至2020年其總體償還率較低。其原因可以總結(jié)為以下幾點：一是銀行與地方扶貧單位協(xié)作力度不夠，對于建檔立卡戶的具體貸款需求缺乏具體調(diào)查，申請及審批的貸款金額缺乏針對性；二是在中央扶貧辦禁止之前，大部分地區(qū)推崇戶貸企用貸款模式，初期為部分建檔立卡戶帶來收益，之后部分企業(yè)盈利能力不足，使得建檔立卡戶難以收回投資及退出股份；三是樣本收集時間為2020年，為扶貧小額信貸政策執(zhí)行后期，根據(jù)閆杰，謝玉梅等學(xué)者的觀點，該政策的減貧作用會隨時間減弱。

（二）政策建議

為了幫助政府完善金融扶貧政策，助力金融扶貧政策繼續(xù)在貧困地區(qū)更有效的落實，在此提出以下建議。

1.加強(qiáng)扶貧小額信貸宣傳。各地方金融機(jī)構(gòu)對每筆扶貧小額信貸進(jìn)行追蹤，對每一筆信貸為建檔立卡貧困戶帶來的正向收益進(jìn)行記錄、總結(jié)。各地政府在貧困地區(qū)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位成立金融扶貧宣傳小組，與金融機(jī)構(gòu)合作，邀請金融機(jī)構(gòu)定期為扶貧宣傳小組進(jìn)行培訓(xùn)，并將以往的成功案例總結(jié)數(shù)據(jù)發(fā)到每一個宣傳小組，再由宣傳小組向村中有意向發(fā)展產(chǎn)業(yè)的建檔立卡貧困戶進(jìn)行定向宣傳，以具體的案例增強(qiáng)其對扶貧金融服務(wù)的信心。

2.建立更加具體的金融監(jiān)管機(jī)制。各地方扶貧單位設(shè)立金融扶貧專項辦公室，定期以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位開展學(xué)習(xí)，內(nèi)容主要為如何幫助需要貸款的建檔立卡戶申請貸款，如何判斷其需要貸款金額，以及如何在貸款后對其進(jìn)行資金使用的監(jiān)管。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)定期組織巡查小組配合地方金融機(jī)構(gòu)以村為單位進(jìn)行巡查，對各建檔立卡戶貸款使用途徑嚴(yán)格把控。

3.鼓勵將貸款用于發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社。金融扶貧政策執(zhí)行到2020年，大部分的建檔立卡戶對于金融貸款的需求已經(jīng)降低，政策邊際效應(yīng)也隨之降低。這主要是因為大部分建檔立卡戶貸款目的均為發(fā)展自主產(chǎn)業(yè)，實則為缺乏資金、技術(shù)和市場信息的小農(nóng)產(chǎn)業(yè)模式，這種模式規(guī)模較小，生產(chǎn)效率低，抗風(fēng)險能力低下，不僅無法大面積帶動地方農(nóng)戶致富，本身還無法適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。因此，鼓勵農(nóng)戶將貸款用于合作成立專業(yè)合作社就成為一種解決方案，專業(yè)性更強(qiáng)、生產(chǎn)效率更高的合作社對貸款的需求更大，產(chǎn)出更多，帶動致富的效果更好，在實現(xiàn)了金融扶貧政策效益最大化的同時，還為鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)發(fā)展打下基礎(chǔ)。

4.加強(qiáng)農(nóng)村信用體系建設(shè)。針對還款難問題，嘗試將農(nóng)戶在人民銀行的基礎(chǔ)信用信息與在扶貧機(jī)構(gòu)的建檔立卡貧困戶信息進(jìn)行共享和對接，建立建檔立卡戶獨有的金融數(shù)據(jù)庫。健全農(nóng)村基層組織、金融機(jī)構(gòu)等多方參與的建檔立卡貧困戶信用等級評定制度，建立針對建檔立卡貧困戶的信用評價指標(biāo)體系，形成電子信用檔案。深入推進(jìn)“信用戶”“信用村”“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”評定與創(chuàng)建，為金融扶貧創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

六、研究意義及發(fā)展前景

本研究對2020年貴州省金融扶貧政策中的扶貧小額信貸進(jìn)行了成效分析，對貴州省全面脫貧攻堅工作有總結(jié)性的意義。全面脫貧攻堅任務(wù)結(jié)束后，隨之而來的鄉(xiāng)村振興工作更是離不開相應(yīng)的金融政策支持，要鼓勵政府投資與銀行信貸聯(lián)動支持，陽光運(yùn)作、規(guī)范發(fā)展，共同支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

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