我國中部地區(qū)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)研究

摘 要：文章著眼于中部地區(qū)24家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力，采用因子分析法對其進(jìn)行研究。結(jié)果表明：中部地區(qū)城市商業(yè)銀行憑借規(guī)模更大、客戶范圍更廣、獨(dú)立性更強(qiáng)等優(yōu)勢在資產(chǎn)擴(kuò)張、經(jīng)營管理等方面優(yōu)于農(nóng)村商業(yè)銀行，而農(nóng)村商業(yè)銀行因農(nóng)村中小企業(yè)富有活力、強(qiáng)勁的金融需求、對企業(yè)高度了解等因素在穩(wěn)健盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制方面更有競爭力。最終根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，提出走好“服務(wù)中小”的發(fā)展道路、有效引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)等切實(shí)可行的建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;財(cái)務(wù)競爭力;因子分析;中部地區(qū)

中圖分類號：F832.33;F830.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1005-6432（2022）14-0091-06

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.14.091

地方性商業(yè)銀行為區(qū)域經(jīng)濟(jì)提供金融支持、實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的有效融資。近年來，金融服務(wù)廣泛運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場不斷被侵蝕[1]。

在激烈的競爭環(huán)境下，提高財(cái)務(wù)競爭力是商業(yè)銀行保住業(yè)務(wù)市場、實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好融合的重要舉措。

本文著眼于中部地區(qū)24家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力，采用因子分析法對其進(jìn)行研究，為地方性商業(yè)銀行提高財(cái)務(wù)競爭力、應(yīng)對當(dāng)前的金融變革提出切實(shí)可行的建議，使其更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

1 文獻(xiàn)綜述

C.K. Prahalad和Gary Hamel（1990）較早解釋了企業(yè)競爭力，他們認(rèn)為企業(yè)持久的競爭力受生產(chǎn)能力、先進(jìn)技術(shù)、淵博知識和豐富經(jīng)驗(yàn)的影響[2]，財(cái)務(wù)競爭力由此引申而來。

章穎薇等（2014）采用層次分析法分析比較大陸上市銀行與臺(tái)灣地區(qū)上市銀行的財(cái)務(wù)競爭力[3]。

張虎等（2016）運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)法從投入與產(chǎn)出效率的視角對我國15家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行評價(jià)[4]。

高曉燕等（2018）利用主成分分析法評價(jià)20家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力，并就其競爭力與綠色信貸規(guī)模的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究[5]。

毛強(qiáng)等（2018）通過因子分析法對我國21家區(qū)域性上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行評價(jià)[6]。

綜上所述，國內(nèi)學(xué)者的研究對象主要是數(shù)據(jù)易獲得且經(jīng)營良好的上市商業(yè)銀行，并且多數(shù)研究基于樣本銀行某一年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。因此，本文將研究焦點(diǎn)放在中部地區(qū)商業(yè)銀行上，選取2017—2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的算術(shù)平均值作為原始數(shù)據(jù)，避免一年數(shù)據(jù)的偶然性造成錯(cuò)誤結(jié)果，為地區(qū)性商業(yè)銀行在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中提升財(cái)務(wù)競爭力提供借鑒。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 研究方法

因子分析是一種能夠處理復(fù)雜關(guān)系的多變量統(tǒng)計(jì)分析方法[7]，其能夠去除原始變量的相關(guān)性，同時(shí)提取共同存在的關(guān)鍵信息，從而實(shí)現(xiàn)降維和簡化數(shù)據(jù)的目的，利于后續(xù)研究。

用n個(gè)不可觀測的因子F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，…，F(xiàn)n表示q個(gè)可觀測的原始變量X1，X2，X3，…，Xq，則有：

用矩陣可以寫為：X=AF+ε。

F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，…，F(xiàn)n稱為因子，是相互獨(dú)立且不可觀測的理論變量。A（aij）q×n為因子載荷矩陣，aij 稱為因子“載荷”，表示第i個(gè)原有變量和第j 個(gè)公共因子的相關(guān)系數(shù)。ε=（ε1，ε2，ε3…，εq）表示除公共因子外影響原始變量的其他因素。

2.2 構(gòu)建評價(jià)指標(biāo)體系

根據(jù)評價(jià)財(cái)務(wù)競爭力內(nèi)容的全面性、數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將風(fēng)險(xiǎn)管理能力、盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力作為一級評價(jià)指標(biāo)，并選取12個(gè)指標(biāo)作為二級評價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，詳見表1。

2.3 樣本選取及數(shù)據(jù)來源

基于銀行的規(guī)模大小、盈利情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可得性，本文選取中部六省14家城市商業(yè)銀行和10家農(nóng)村商業(yè)銀行為研究對象。根據(jù)各商業(yè)銀行官網(wǎng)公布的2017—2019年年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中國貨幣網(wǎng)及同花順官網(wǎng)，整理和提取相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源真實(shí)、準(zhǔn)確且可靠。

3 實(shí)證研究

3.1 數(shù)據(jù)處理

本文選取24家樣本銀行2017—2019年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，取算術(shù)平均值為各銀行的原始數(shù)據(jù)。通過X=1-X（X為調(diào)整后的指標(biāo)值，X為調(diào)整前的指標(biāo)值）對逆向指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整;通過X=1/（1+X-A）（X、X含義同前，A為X的均值）對適度性指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。標(biāo)準(zhǔn)化處理公式：

其中，μj和σj分別是第j個(gè)指標(biāo)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。

3.2 因子分析

3.2.1 適用性檢驗(yàn)

借助SPSS 26.0軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO和Bartlett球形度檢驗(yàn)，結(jié)果詳見表2，可知KMO=0.520>1，且Sig.為0.000，表明本文選取的指標(biāo)通過檢驗(yàn)，適合用因子分析法進(jìn)行研究。

3.2.2 提取公共因子

計(jì)算出變量的特征值和方差貢獻(xiàn)率，結(jié)果詳見表3。由表3可知前5個(gè)因子的特征值均大于1且累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到80.222%，說明其能夠?qū)Ρ疚脑u價(jià)24家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行解釋，故提取這5個(gè)因子作為公共因子。

3.2.3 公共因子命名

本文采用方差最大化方法對成分矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，結(jié)果詳見表4。由表4可知，公因子F1在X1、X2、X4、X5、X6上的載荷分別達(dá)到了61.4%、89.5%、78.4%、81.1%、86.7%，故將其定義為“穩(wěn)健盈利因子”。公因子F2在X9、X12上的載荷分別達(dá)到了87.4%、94.7%，故將其定義為“持續(xù)發(fā)展因子”。公因子F3在X10、X11上的載荷分別達(dá)到了67.0%、80.5%，故將其定義為“資產(chǎn)擴(kuò)張因子”。公因子F4在X3上的載荷達(dá)到了94.4%，故將其定義為“風(fēng)險(xiǎn)控制因子”。公因子F5在X7、X8上的載荷分別達(dá)到了63.9%、83.4%，故將其定義為“經(jīng)營管理因子”。

3.2.4 計(jì)算因子得分

計(jì)算5個(gè)公因子F1、F2、F3、F4、F5的得分系數(shù)，詳見表5。

易得，各公因子的得分函數(shù)：

以各公因子貢獻(xiàn)率作為權(quán)重，計(jì)算所綜合評價(jià)函數(shù)如下。

F=（28.992F1+15.940F2+13.622F3+11.199F4+10.469F5）/80.222

根據(jù)上述函數(shù)可以得到各公因子得分及綜合排名情況，結(jié)果詳見表6。

3.3 結(jié)果分析

3.3.1 穩(wěn)健盈利能力分析

在穩(wěn)健盈利能力方面，湖南瀏陽農(nóng)商行、徽商銀行、長沙銀行、長沙農(nóng)商行位居前四。對樣本銀行2017—2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的均值進(jìn)行分析可知，湖南瀏陽農(nóng)商行和徽商銀行的不良貸款率分別為1.04%、1.23%，位居最后兩位。從盈利指標(biāo)來看，長沙銀行以16.22%的資本利潤率位居第二，長沙農(nóng)村商業(yè)銀行以42.08%的收入凈利率位居第二，說明這四家銀行的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性好且盈利能力較強(qiáng)。位于后四位的商業(yè)銀行的指標(biāo)排名均處于中等偏下。其中，焦作中旅銀行的收入凈利率、資本利潤率、資產(chǎn)利潤率均是24家樣本銀行中最低，可見其盈利能力水平極差。

3.3.2 持續(xù)發(fā)展能力分析

在持續(xù)發(fā)展能力方面，晉中銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、長沙銀行、漢口銀行位居前四。其中，晉中銀行凈利潤增長率高達(dá)26.12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他銀行，可見其未來發(fā)展?jié)摿^強(qiáng)。漢口銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行的每股收益增長率分別為17.09%、15.17%，也遠(yuǎn)高于其他銀行，說明其股利分配來源充足，資產(chǎn)增值能力強(qiáng)。在后四位樣本銀行中，洛陽銀行的每股收益增長率為-24.01%，處于24家銀行的最低水平，其他三家銀行的每股收益增長率也均為負(fù)值，可見這四家銀行未來的發(fā)展能力較差。

3.3.3 資產(chǎn)擴(kuò)張能力分析

在資產(chǎn)擴(kuò)張能力方面，九江銀行、徽商銀行、漢口銀行、中原銀行位居前四，其總資產(chǎn)增長率也位居前四，其中漢口銀行的總資產(chǎn)增長率高達(dá)24.49%;排名后四位樣本銀行的總資產(chǎn)增長率均在6%以下。非利息收入已經(jīng)成為當(dāng)代商業(yè)銀行收入的重要組成部分，故該指標(biāo)的增長也反映了銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張。九江銀行的非利息收入增長率高達(dá)344.58%，遠(yuǎn)高于其他銀行，使其成為資產(chǎn)擴(kuò)張能力最強(qiáng)的商業(yè)銀行，安徽馬鞍山農(nóng)商行的非利息收入增長率極低，為-32.97%，與九江銀行差距懸殊。

3.3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制能力分析

在風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面，長沙農(nóng)商行、合肥科技農(nóng)商行、湖南瀏陽農(nóng)商行、晉城銀行位居前四。因子F4在貸存款比例上的載荷達(dá)到了94.4%，說明貸存款比例是影響風(fēng)險(xiǎn)控制能力因子得分的主要指標(biāo)。排名前四位的商業(yè)銀行的貸存款比例均低于75%，說明這四家銀行的貸款與存款保持適當(dāng)比例，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制意識。排名后四位的銀行中，安徽馬鞍山農(nóng)商行和焦作中旅銀行的貸存款比例分別為78.64%、79.02%，說明這兩家銀行存在過度放貸的問題。

3.3.5 經(jīng)營管理能力分析

在經(jīng)營管理能力方面，洛陽銀行、湖北銀行、焦作中旅銀行、徽商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行位居前四。其中，洛陽銀行的成本收入比為79.43%，位居第一，說明其成本管控能力較強(qiáng)，即投入較少的資金能獲得較高的收益。焦作中旅銀行的成本收入比最低，為66.36%。而武漢農(nóng)商行、晉城銀行、贛州銀行、山西運(yùn)城農(nóng)商行的成本收入比均低于66%。

3.3.6 綜合得分分析

排名前四位、后四位的銀行中都包含兩家城商行和兩家農(nóng)商行。在排名前四位的商業(yè)銀行中，長沙銀行在因子F4上的得分排名位居倒1，長沙農(nóng)商行在因子F2上的得分排名位居倒3，說明這兩家銀行雖然綜合排名靠前，但財(cái)務(wù)競爭力在某方面極差。在因子F1上得分排名后四位的均為城商行;在F3上得分排名前四位的均為城商行，后四位的均為農(nóng)商行;在F4上排名前三位的均為農(nóng)商行;在F5上排名前四位的均為城商行，可知城商行在資產(chǎn)擴(kuò)張、經(jīng)營管理方面優(yōu)于農(nóng)商行，農(nóng)商行在穩(wěn)健盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制方面更有競爭力。

4 結(jié)論與建議

4.1 研究結(jié)論

本文采用因子分析研究中部地區(qū)24家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力，主要得到以下三點(diǎn)研究結(jié)論。

第一，由因子F1、F2、F3、F4、F5的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到80.222%可知，穩(wěn)健盈利能力、持續(xù)發(fā)展能力、資產(chǎn)擴(kuò)張能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營管理能力決定了各樣本銀行財(cái)務(wù)競爭力的主要差異。

第二，中部地區(qū)城市商業(yè)銀行憑借規(guī)模更大、客戶范圍更廣、獨(dú)立性更強(qiáng)等優(yōu)勢在資產(chǎn)擴(kuò)張、經(jīng)營管理方面優(yōu)于農(nóng)村商業(yè)銀行，而農(nóng)村商業(yè)銀行因農(nóng)村中小企業(yè)富有活力、強(qiáng)勁的金融需求、對企業(yè)高度了解等因素在穩(wěn)健盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制方面更有競爭力。

第三，湖南省商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力領(lǐng)先于其他五省。湖南省的三家樣本銀行排名均位于前四，其中排名第2的湖南瀏陽農(nóng)村商業(yè)銀行在一眾城市商業(yè)銀行中表現(xiàn)出優(yōu)異的財(cái)務(wù)競爭力，這可能歸因于湖南省的旅游業(yè)、娛樂產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4.2 政策建議

4.2.1 采取“對癥下藥”方針，綜合提高財(cái)務(wù)競爭力

以上樣本銀行均存在低于平均水平的財(cái)務(wù)能力。由“木桶效應(yīng)”可知，該能力將影響銀行競爭力的最高水平，在一定程度上制約銀行的長期發(fā)展。

各商業(yè)銀行應(yīng)精準(zhǔn)出擊，對自身財(cái)務(wù)競爭力體系中存在的劣勢制定針對性解決方案，補(bǔ)足短板，達(dá)到“風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控、合理盈利”的財(cái)務(wù)水平。

4.2.2 走好“服務(wù)中小”的發(fā)展道路，打造區(qū)域特色品牌

跨區(qū)域經(jīng)營對城市商業(yè)銀行的經(jīng)營效益并沒有明顯的影響[8]。地區(qū)性商業(yè)銀行具有地方資源、信息集中、從業(yè)人員本土化等優(yōu)勢，這些優(yōu)勢使它們易于實(shí)現(xiàn)特色化經(jīng)營。

因此，地區(qū)性商業(yè)銀行應(yīng)搞清自身定位，拒絕與大型銀行高度同質(zhì)化，利用上述優(yōu)勢與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個(gè)人客戶建立緊密聯(lián)系，根據(jù)當(dāng)?shù)乜蛻舻男枨蟛粩鄡?yōu)化金融服務(wù)，將其打造成區(qū)域的“專屬銀行”。

4.2.3 有效引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展

地方政府應(yīng)積極引導(dǎo)資金安全、有效地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的融合，進(jìn)一步提升地區(qū)性商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)競爭力。地區(qū)性商業(yè)銀行與區(qū)域經(jīng)濟(jì)相輔相成，商業(yè)銀行高質(zhì)量的金融服務(wù)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平的提升奠定基礎(chǔ)，同樣區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平越高，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)競爭力越強(qiáng)。

因此，地方政府還應(yīng)使區(qū)域全面發(fā)展，實(shí)現(xiàn)行業(yè)間的相互促進(jìn)，以提高商業(yè)銀行的競爭力。

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[作者簡介]徐晶，女，漢族，福建南平人，就讀于四川外國語大學(xué)，研究方向：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理。