張治平

【摘要】在當前經(jīng)濟新常態(tài)局勢下，我國國內(nèi)經(jīng)濟整體已經(jīng)進入相對穩(wěn)定的發(fā)展階段，各行各業(yè)整體發(fā)展局勢也越來越好，中小型地方國有企業(yè)兼并重組現(xiàn)象也隨之增加。對于企業(yè)來說，兼并重組并不單單是在資本結構方面有所改變，也會使企業(yè)面對行業(yè)市場競爭更加有底氣。在中小型地方國有企業(yè)兼并重組過程中，難免會暴露諸多財務方面的問題，最終會影響企業(yè)兼并重組實施效果，所以為了保障企業(yè)兼并重組最終實施效果，要對兼并重組過程中存在的財務問題進行詳細分析，并側重于部分財務整合問題，從而幫助重組企業(yè)行穩(wěn)致遠。

【關鍵詞】兼并重組；中小型地方國有企業(yè)；財務管理

【中圖分類號】F275

近幾年我國國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)增長，長久以來累積的諸多問題不斷暴露，粗放式發(fā)展的中小型地方國有企業(yè)面臨的競爭環(huán)境也日益嚴峻，很多產(chǎn)能過剩的國有企業(yè)也面臨著各種財務困境。部分陷入困境的企業(yè)借助兼并重組方式解決財務問題，并采取破產(chǎn)資源整合、債務重組、盤活現(xiàn)有資產(chǎn)等方式擺脫財務危機。然而企業(yè)在實施兼并重組前、中、后都會遇到各種財務管理問題，所以企業(yè)必須采取相應的措施進行各種財務資源的整合，進而達到防范財務風險的目的，促進中小型地方國有企業(yè)的健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

一、兼并重組后企業(yè)進行財務整合的必要性

企業(yè)兼并重組是一個時間跨度大、任務量重、難度較大的過程，疊加地方經(jīng)濟結構、發(fā)展狀況、行業(yè)、地域、觀念等差異，沒有哪兩家企業(yè)的兼并重組是完全一樣的，所以中小型地方國有企業(yè)兼并重組并沒有固定的模式，實際兼并過程中也會存在諸多無法預測的風險。而兼并過程中財務管理工作可以更加全面、詳細地把企業(yè)整合結果呈現(xiàn)出來，也可以及時通過財務信息呈現(xiàn)出兼并過程中的不規(guī)范、不合理行為，有助于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)財務問題，及時解決，盡早防范兼并產(chǎn)生的財務風險[1]。

二、中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務管理整合的關注點

（一）整合財務戰(zhàn)略，加強全面預算管理

企業(yè)進行兼并重組后，必然要制定一個全新的戰(zhàn)略管理目標，而企業(yè)實際的財務戰(zhàn)略也要建立在整體發(fā)展戰(zhàn)略目標基礎之上，與其保持一致，從而引導實際經(jīng)營活動符合企業(yè)財務戰(zhàn)略目標。要想實現(xiàn)企業(yè)財務戰(zhàn)略管理目標，全面預算管理是極其有效的方式。全面預算管理可以把企業(yè)諸多問題串聯(lián)在一起，幫助企業(yè)實現(xiàn)管理控制。而且全面預算管理可以把企業(yè)整體的中長期戰(zhàn)略管理目標更加具體化、精細化地下達至各部門、各員工，在全體員工共同配合下完成既定的生產(chǎn)經(jīng)營目標。預算管理可以真正實現(xiàn)業(yè)務經(jīng)營活動的全過程管理，從業(yè)務活動前的預測計劃、業(yè)務活動進行的監(jiān)管到業(yè)務活動結束后的考核，借助預算管理工具可以有效實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有資源的合理分配，從而幫助兼并重組后的企業(yè)更加徹底地執(zhí)行整體戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略。

（二）整合財務管理制度體系，理順財務機構、人員、制度

企業(yè)完成兼并重組后，還要進行財務管理制度體系的一系列整合，從制度上促進融合和良性循環(huán)。財務管理制度體系的整合是在兼并后企業(yè)設置的整體戰(zhàn)略管理目標和財務管理目標的基礎上進行的，主要是為了合理分配財務崗位人員，重新制定財務管理部門組織架構，在財務部門負責人的領導下進行財務管理制度的調(diào)整、優(yōu)化，盡可能規(guī)范財務管理活動，實現(xiàn)財務管理的大一統(tǒng)。財務制度體系的整合也是為了整合后企業(yè)的利益考慮，保障兼并后企業(yè)可以順利進行業(yè)務經(jīng)營活動，獲取更多經(jīng)濟效益。而且整合后的財務管理制度體系要更加突出員工之間的相互配合、崗位職責的清晰劃分，從而規(guī)范員工日常工作行為，減少因操作不規(guī)范引起的不必要的財務風險。整合財務管理制度體系的同時還要考慮企業(yè)實際經(jīng)營發(fā)展情況，再決定是否需要成立獨立的財務共享服務中心。對于大型集團型企業(yè)來說，財務共享服務中心的成立有助于整合資源，減少運營成本，實現(xiàn)重大經(jīng)濟事項的雙向管理。

（三）整合會計核算體系信息化系統(tǒng)，輔助決策

企業(yè)會計核算體系信息化系統(tǒng)的整合是建立在企業(yè)管理會計工具基礎之上的，主要用于對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動進行提前預估、準確核算、事后公平評價等。會計核算體系的整合也是企業(yè)后續(xù)財務管理制度體系整合的基礎保障，而且會計核算體系的整合可以實現(xiàn)財務信息及時、精準的記錄、傳輸、匯總等功能，也可以把這些真實、完整的信息作為企業(yè)管理者和決策者做出重大決定的切實依據(jù)。財務信息化系統(tǒng)的整合主要是因為當前會計電算化發(fā)展越來越先進，信息化系統(tǒng)的應用越來越廣泛，所以實現(xiàn)會計核算體系信息化系統(tǒng)的整合是未來發(fā)展的必然趨勢。企業(yè)實現(xiàn)兼并重組后，要對核算信息化系統(tǒng)中涉及的諸多基礎數(shù)據(jù)持續(xù)進行維護，規(guī)范各業(yè)務活動流程，進而提高會計核算工作的規(guī)范性及財務管控工作的準確率與效率，幫助企業(yè)更好地規(guī)避核算財務風險，杜絕核算中貪污受賄、徇私舞弊的現(xiàn)象發(fā)生[2]。

（四）整合資產(chǎn)與負債管理，合理配置財務資源

資產(chǎn)和負債在企業(yè)財務管理工作中屬于核心資源，所以企業(yè)進行兼并重組后，要對其核心資源加強管理。對于資產(chǎn)的整合主要是為了提高不良資產(chǎn)的有效處置率，并加強對現(xiàn)有資產(chǎn)的盤活，提高企業(yè)資產(chǎn)的使用率；對于負債的整合主要是為了優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)有負債結構，對其財務狀況加以改善，以此來提高企業(yè)的短期、長期償債能力。

企業(yè)資產(chǎn)主要分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及流動資產(chǎn)。其中固定資產(chǎn)的整合要注意企業(yè)業(yè)務活動優(yōu)勢領域的發(fā)展，詳細劃分固定資產(chǎn)的高效率或低效率、有潛力或無潛力、戰(zhàn)略匹配或戰(zhàn)略不匹配，對于使用效率低、沒有潛力、與企業(yè)戰(zhàn)略目標不相匹配的資產(chǎn)要及時進行處置、剝離。對于無形資產(chǎn)，整合核心在于業(yè)務活動，另外要考慮的因素有商標權、專利權、品牌效應、與客戶實際關系等，盡可能使企業(yè)業(yè)務活動擁有更強的競爭力。流動資產(chǎn)的整合在于盤活資金，既要保障生產(chǎn)經(jīng)營過程中有足夠的資產(chǎn)，又要提高閑置資產(chǎn)的使用率，加快資金周轉，避免占用企業(yè)過多的流動資金，給企業(yè)造成經(jīng)濟困擾。

負債方面的整合主要在于調(diào)整現(xiàn)有短期和長期負債比例，調(diào)整債務、債券、股權等比例，從而改善企業(yè)資本結構，幫助企業(yè)實現(xiàn)科學合理的債務管理，確保資產(chǎn)負債率在企業(yè)能承受的范圍內(nèi)，既可以降低企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財務成本，又可以有效避免過高負債引發(fā)的財務危機。

（五）整合業(yè)績評價指標體系

需要整合業(yè)績評價指標，對其優(yōu)化、調(diào)整，以適應企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展情況。首先，要完善業(yè)績評價指標體系，主要目的在于評價企業(yè)經(jīng)營效率和效果，也可以對企業(yè)財務部門和業(yè)務部門員工起到一定的激勵作用；其次，制定合適的財務及非財務指標，一般從定量和定性兩方面進行劃分，確?？梢詮亩嘟嵌?、多方面體現(xiàn)員工實際工作情況及業(yè)務活動經(jīng)營情況，如業(yè)務發(fā)展能力、企業(yè)整體運營能力、活動盈利水平、實際償債能力等；最后，對業(yè)績評價結果加以應用，不僅僅體現(xiàn)在員工薪資待遇方面，還要明確員工實際需求，以此激勵員工。另外，結果的顯示可以幫助企業(yè)管理者掌握當前經(jīng)營管理過程中存在的不足，及時做出改善對策，消除企業(yè)發(fā)展的各種不良因素[3]。

（六）整合業(yè)務和財務，促進業(yè)財融合

企業(yè)兼并重組后，其內(nèi)部業(yè)務部門和財務部門之間的融合要進一步落實，同時要防范融合過程中二者整合方向不一致引起的弊端。無論是財務部門還是業(yè)務部門，內(nèi)部信息的整合單一地依靠各部門內(nèi)部人員是遠遠不夠的，還需要把上下環(huán)節(jié)相互關聯(lián)，上游生產(chǎn)制造、下游銷售客戶，都要積極參與到整合規(guī)劃中。例如，為了提升企業(yè)庫存存貨周轉率，就要與上游供應商、下游銷售客戶共同形成一條完整的鏈條，實現(xiàn)各環(huán)節(jié)信息的及時、快速傳遞。另外，還要注意關聯(lián)交易風險的防范，避免可能涉及的稅務或行政等處罰。

（七）整合財務協(xié)同作用，增強稅收管理等財務能力

企業(yè)實施兼并重組的戰(zhàn)略規(guī)劃，其中一個重要的目的就是要實現(xiàn)財務的協(xié)同作用。協(xié)同效益就是使企業(yè)各方面的經(jīng)濟收益都有所增長。從資金管理方面講，兼并重組后的企業(yè)可以進行整體融資或者通過業(yè)務拆解進行融資，主要是為了提高融資能力，提升資金的使用率，為企業(yè)降低整體的經(jīng)營成本。從稅務管理方面講，應嚴格遵循稅法文件。對于有虧損的被兼并企業(yè)，可以把不超過五年彌補期限的虧損額轉給合并方企業(yè)加以彌補[4]。

（八）整合財務內(nèi)部控制，增強安全可靠性

企業(yè)財務內(nèi)部控制的實施是加強財務管控的重要方式，完善的內(nèi)部控制能夠保障企業(yè)財務信息的安全性、完整性、真實性。企業(yè)兼并重組后，要利用多種財務內(nèi)部控制方法對資金、財產(chǎn)、物資實施有效管控，增強制約力度和監(jiān)管力度。還可以加強企業(yè)內(nèi)部審計，把財務內(nèi)控制度的實施及內(nèi)控各個環(huán)節(jié)都作為審計內(nèi)容，從而找到企業(yè)財務內(nèi)控實施過程中存在的風險點及監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)提高財務內(nèi)控的剛性。為了促進財務內(nèi)控工作的順利進行，還需要有一批復合型財務人才，其專業(yè)技能、綜合素質(zhì)、職業(yè)道德等各方面都要與崗位需求相匹配。

三、中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務管理措施

（一）加強對財務管理的評價

企業(yè)兼并重組后對其進行財務管理評價主要從兩方面著手：

一是分析兼并重組后企業(yè)財務管理方面存在的缺陷。比如，財務管理是否適應企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境；是否實現(xiàn)有效的資源配置；涉及的風險程度是否可以接受；實施的時間和進度是否恰當?shù)?，然后對其進行適當完善，調(diào)整財務管理方向，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部財務管理環(huán)境，選擇適當?shù)呢攧展芾矸绞?，合理安排財務工作人員等。二是對企業(yè)業(yè)務活動過程中所有財務工作進行評估。為了保障評估結果的公平公正、說服力強，可以邀請行業(yè)口碑良好的第三方機構負責財務評估工作。對其評估后的結果進行詳細分析，探究企業(yè)實際財務管理存在的問題，并加以解決，保障企業(yè)財務管理工作能夠與時俱進，順應企業(yè)發(fā)展。

（二）加強對財務管理的優(yōu)化

根據(jù)企業(yè)情況的發(fā)展變化和評價結果，對所制定的戰(zhàn)略及時進行調(diào)整，以保證戰(zhàn)略有效指導企業(yè)經(jīng)營管理活動。具體包括調(diào)整企業(yè)的愿景、長期發(fā)展方向、財務文化融合、戰(zhàn)略目標及其戰(zhàn)略舉措等。其中財務文化融合也是企業(yè)實現(xiàn)財務管理的保障，是企業(yè)發(fā)展的財務軟實力融合，主要涉及物質(zhì)文化、制度文化、行為文化、精神文化四方面，對這四方面文化進一步進行精細化推廣，主要內(nèi)容有：構建統(tǒng)一高效的財務系統(tǒng)軟件、制定財務管理獎懲機制、判斷財務文化現(xiàn)狀是否與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配、健全財務相關制度體系、規(guī)范會計基礎制度體系、形成優(yōu)良財務工作作風、規(guī)范財務工作流程、加大財務人員專業(yè)知識培訓力度、增強企業(yè)精神、建設財務理念文化、開展財務誠信管理等。

（三）完善財務監(jiān)督管理機制

為了保障中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務管理一系列活動能夠有效實施，要有完善的財務監(jiān)督管理機制，監(jiān)督管理主要分內(nèi)部和外部兩個層面。內(nèi)部層面主要是企業(yè)內(nèi)部開展的審計監(jiān)督活動，目的是自查實際經(jīng)營活動中是否存在問題，各部門人員是否按照制度體系執(zhí)行財務管理工作，確保企業(yè)財務管理工作能夠高效落實，財務管理水平不斷提高。外部層面是指政府部門、第三方機構對企業(yè)實際經(jīng)營過程中的財務情況進行監(jiān)督管理、審計，確保企業(yè)公開的財務狀況與實際相符。

四、結語

綜上所述，中小型地方國有企業(yè)實施兼并重組，其中財務整合占據(jù)著重要地位，而且良好的財務整合可以有效提高兼并過程中各項財務活動的原有價值，實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有財務資源的高效分配、運用，最終實現(xiàn)1+1>2的兼并目標。另外財務整合還涉及多個方面，例如，上文中提到的財務戰(zhàn)略整合、財務管理制度體系整合、會計核算體系信息化系統(tǒng)整合、資產(chǎn)與負債管理整合、業(yè)績評價指標體系整合、業(yè)務和財務整合、財務協(xié)同作用整合、財務內(nèi)部控制整合等，方方面面都切實實現(xiàn)了整合，才能保障中小型地方國有企業(yè)兼并重組及生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，為完成企業(yè)戰(zhàn)略管理目標貢獻力量。

主要參考文獻：

[1]劉小永.探析煤炭企業(yè)兼并重組中的財務風險[J].納稅，2020，14（13）：127.

[2]王溪紅.企業(yè)并購重組中財務管理問題探究[J].中國市場，2019（36）：81.

[3]姚勇東.國有企業(yè)重組財務管理問題探討[J].金融經(jīng)濟，2019（14）：221-222.

[4]朱靜靜，徐萍.中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務問題研究[J].商場現(xiàn)代化，2019（6）：115-117.