范艷艷 洛陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院

一、引言

小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)主體體系中占比極高，在政府稅收收入的貢獻(xiàn)率達(dá)50%以上，對國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率則達(dá)60%以上，同時還帶動了80%的社會就業(yè)。不難看出，小微企業(yè)是我國社會主義現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)事業(yè)的活力來源，在加快我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、增強(qiáng)國家綜合創(chuàng)新實(shí)力等方面發(fā)揮積極作用。此外，小微企業(yè)類型多樣，存在于各行各業(yè)，這也使得其商品種類豐富，既壯大了我國消費(fèi)市場，同時也更好滿足廣大群眾多元化、個性化的消費(fèi)需求，有效拉動內(nèi)需。正是如此，如果沒有采取有效有力措施解決小微企業(yè)融資難的問題，那么將嚴(yán)重制約中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且也難以破除社會主義新時代中國社會主要矛盾。從這一層面而言，發(fā)展普惠金融戰(zhàn)略是大勢所趨，它一方面集中體現(xiàn)了金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持支撐作用，另一方面也反映了黨和國家對小微型市場主體的重視，是我國降低社會融資成本、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定高質(zhì)量發(fā)展的必然舉措，也是我國實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展、開放創(chuàng)新、提高廣大群眾滿足感和幸福感的現(xiàn)實(shí)選擇。

二、洛陽政府扶持小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

準(zhǔn)確全面把握小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，有利于深入認(rèn)識到我國金融扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策的落實(shí)情況，同時也有利于了解小微企業(yè)的融資需求特征及其問題。對此，本小節(jié)運(yùn)用調(diào)查問卷法，選取了50個企業(yè)作為調(diào)研樣本，在廣泛收集數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，理性客觀探究了洛陽市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，力求通過真實(shí)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)洛陽政府金融扶持的不足。

洛陽人民政府網(wǎng)，公布了對洛陽實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)較好的20家金融機(jī)構(gòu)，17家保險機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行了獎勵。其中洛陽農(nóng)商銀行、洛陽銀行做好，分別獎勵30萬、25萬；中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、鄭州銀行、工商銀行、郵政儲蓄銀行等銀行的洛陽分行為第二梯隊。整合財政金融資源，切實(shí)提升金融服務(wù)小微企業(yè)的針對性和有效性，促使小微企業(yè)不斷釋放發(fā)展?jié)撃芎突盍?，洛陽市政府在政策獎勵并舉。

不斷擴(kuò)大小微企業(yè)的信貸規(guī)模。市金融辦要聯(lián)合銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)，保證實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)貸款的增速不低于各項貸款平均水平、增量不低于上年水平；加大貨幣政策支持力度。人民銀行洛陽中心支行每年爭取投放再貸款10億元、再貼現(xiàn)5億元，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)支持小微企業(yè)；建立小微企業(yè)信貸增信機(jī)制。建立政府增信基金，與貸款企業(yè)保證金共同構(gòu)建增信資金池，支持小微企業(yè)擴(kuò)大貸款。金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格把控企業(yè)信貸風(fēng)險，如出現(xiàn)貸款風(fēng)險，由企業(yè)、政府增信基金和金融機(jī)構(gòu)按一定順序和比例進(jìn)行代償，政府承擔(dān)風(fēng)險以政府增信基金出資額為限。推廣好的融資模式，對不使用政府增信基金自行成立互助合作商會融資的，融資額滿1億元，同級財政一次性獎勵商會10萬元。發(fā)揮保險機(jī)構(gòu)的增信和融資支持作用。對開展小微企業(yè)貸款保證保險的保險機(jī)構(gòu)，保險費(fèi)率不高于3%的，按照貸款保證金額的0.5%進(jìn)行補(bǔ)貼，鼓勵保險機(jī)構(gòu)對企業(yè)增信；對開展小微企業(yè)貿(mào)易信用保險的保險機(jī)構(gòu)，保險費(fèi)率不高于1.8%的，按照保費(fèi)的10%進(jìn)行補(bǔ)貼，拓寬企業(yè)融資渠道。設(shè)立企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金。設(shè)立企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金，委托金融機(jī)構(gòu)封閉運(yùn)作，為我市小微企業(yè)流動資金到期還貸續(xù)貸提供墊資服務(wù)，保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，防范企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險。受托金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保證財政資金安全，提高資金使用效率，市財政產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金管理部門負(fù)責(zé)辦理信貸周轉(zhuǎn)金的籌集、監(jiān)督、管理等工作，確保信貸周轉(zhuǎn)金發(fā)揮最大效益。

三、普惠金融落實(shí)中存在問題

（一）政府對管理咨詢行業(yè)支持不足

小微企業(yè)通常采取家長管理模式，即由親朋好友擔(dān)任公司要職，缺乏現(xiàn)代的員工管理制度和現(xiàn)代企業(yè)治理模式。而這種管理方式也為小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展埋下了風(fēng)險隱患，使其在財務(wù)管理和內(nèi)部控制方面均存在較大的漏洞。不僅如此，在缺乏完善成熟財務(wù)和內(nèi)控制度的情況下，小微企業(yè)無法為商業(yè)銀行提供完整真實(shí)的經(jīng)營信息，這極大擴(kuò)大了雙方的信息不對稱性，不利于商業(yè)銀行準(zhǔn)確評估小微企業(yè)的信用等級，從而制約小微企業(yè)的融資活動。實(shí)踐證明，專業(yè)的管理咨詢公司能夠幫助小微企業(yè)建立更完善合理的管理制度，提高其財務(wù)信息質(zhì)量，便于商業(yè)銀行對小微企業(yè)信用狀況進(jìn)行精準(zhǔn)刻畫。然而，根據(jù)調(diào)研結(jié)果可知，洛陽市專業(yè)管理咨詢公司規(guī)模小且服務(wù)范圍狹窄，根本無法為雙方搭建信息融通的平臺，無法有效滿足洛陽市小微企業(yè)提升管理水平的龐大需求。

（二）政府的征信信息集成度低

現(xiàn)階段，我國尚未建立科學(xué)完備的社會企業(yè)征信體系，難以為小微企業(yè)的融資活動提供有力支持，而之所以會出現(xiàn)這種情形，主要是因為征信信息集成度不高，具體表現(xiàn)在：

1.政府部門信息共享不足

企業(yè)的經(jīng)營管理活動涉及到工商登記、稅務(wù)納稅等多個方面，而這也意味著相應(yīng)的政府主管部門擁有大量企業(yè)信息。然而在具體操作中，各政府部門所建立的信息系統(tǒng)接口不一，因此存在較大的信息壁壘，彼此之間根本無法實(shí)現(xiàn)信息的互聯(lián)互通，而這也造成企業(yè)信息整合度不高、集成度低，無法對企業(yè)及其法人的信用狀況進(jìn)行精準(zhǔn)刻畫，無法有效縮小企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對稱性。另外，從實(shí)際情況來看，銀行與政府部門信息系統(tǒng)并未銜接，這也使得銀行只能夠通過實(shí)地考察、暗地探訪等方式獲取小微企業(yè)信息，這不僅增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營放貸成本及其信用風(fēng)險，同時也阻礙了銀行對小微企業(yè)的授信。以洛陽市某銀行為例，其推出了一款稅務(wù)融資產(chǎn)品，以小微企業(yè)法人代表實(shí)際納稅情況作為信用評級依據(jù)，然而稅務(wù)部門在合作過程中僅提供納稅評級信息，而這也致使銀行在信用風(fēng)險評估時缺乏完整數(shù)據(jù)，由此無法為小微企業(yè)提供理想的授信額度。

2.民間融資平臺信息共享不足

通常情況下，小微企業(yè)在無法從銀行等渠道獲得融資時，往往會求助于民間貸款機(jī)構(gòu)，如互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺、小額貸款公司等。因此，這些民間融資平臺也往往保留了大量小微企業(yè)的信用信息。然而，受國家監(jiān)管制度不完善、信息協(xié)調(diào)互聯(lián)機(jī)制不健全的影響，這些民間融資機(jī)構(gòu)并沒有形成信息聯(lián)動體系，未能實(shí)現(xiàn)信息的共建共享。以我國人民銀行的征信系統(tǒng)為例，其所建構(gòu)的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫并未包含企業(yè)在典當(dāng)行等民間融資機(jī)構(gòu)的借貸信息，這在很大程度上弱化了小微企業(yè)法人代表信用信息的完整性，從而為普惠金融戰(zhàn)略的實(shí)施造成阻礙。不僅如此，一些民間融資機(jī)構(gòu)為了保證自身的核心競爭力，同時為了避免優(yōu)質(zhì)客戶被商業(yè)銀行搶走，因此不愿意共享與公開客戶信用信息，從而加大了小微企業(yè)社會信用體系建設(shè)的難度。

3.信用擔(dān)保體制不完善

不同于大中型企業(yè)，小微企業(yè)風(fēng)險高，極易因外部環(huán)境變化而陷入破產(chǎn)倒閉的艱難境地，加之其資產(chǎn)規(guī)模小，因此在面臨發(fā)展機(jī)遇時則會因資金匱乏而無法實(shí)現(xiàn)壯大發(fā)展。而且正因為上述特征，小微企業(yè)在申請銀行小額信貸時需要提供抵押擔(dān)保，然而其可抵押物價值低，根本難以滿足銀行貸款擔(dān)保條件。在此背景下，洛陽市政府又沒有制定與施行完善可靠的信用擔(dān)保機(jī)制，這也導(dǎo)致不少小微企業(yè)陷入抵押物不足、融資渠道受限的困境，大大抑制了金融扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用的發(fā)揮。

四、小微企業(yè)融資難政府支持方面的原因分析

近幾年來，為了能夠更好地助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，同時解決小微企業(yè)融資難題，我國也加快建立社會信用擔(dān)保制度的步伐，但是仍然暴露出如下問題：

（一）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量稀缺、準(zhǔn)入門檻高是目前我國社會信用擔(dān)保體系難以快速推進(jìn)的主要原因，而這不僅進(jìn)一步阻礙了小微企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求融資擔(dān)保，同時也顯著加大了小微企業(yè)獲取信用擔(dān)保服務(wù)的難度，從而造成金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度不足。如江蘇省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)調(diào)查研究報告顯示，60%以上的小微企業(yè)從未申請過信用擔(dān)保服務(wù)，而這一現(xiàn)象在洛陽市也較為突出。深究原因，主要是因為與小微企業(yè)龐大的擔(dān)保需求相比，區(qū)域內(nèi)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量嚴(yán)重不足，根本不足以支撐其獲得所需要的授信額度和信貸貸款。也不足以支持企業(yè)向銀行等正規(guī)機(jī)構(gòu)申請貸款。另外，現(xiàn)階段我國信用擔(dān)保機(jī)制建設(shè)尚處于起步階段，相關(guān)激勵制度并不健全，這也導(dǎo)致市場主體進(jìn)入信用擔(dān)保市場積極性不高，所以相應(yīng)的擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量稀缺，難以和洛陽市小微企業(yè)數(shù)量相匹配。

（二）信用擔(dān)保市場結(jié)構(gòu)不合理

受限于我國不成熟的監(jiān)管制度和市場運(yùn)行機(jī)制，政府信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所占比重較低。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國民間融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比較高，達(dá)80%以上，而我國國有企業(yè)控股的融資擔(dān)保企業(yè)卻寥寥無幾，這從側(cè)面反映出我國信用擔(dān)保市場民間為主、政府偏少的畸形結(jié)構(gòu)。相較于民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，國有擔(dān)保企業(yè)具有一定的公益性，承擔(dān)著踐行國家政策的重任，它們不僅考慮組織的營利性，而且還旨在解決小微企業(yè)融資困境，因此擔(dān)保服務(wù)價格相對低廉。然而，由于國有控股信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比低，因此不少小微企業(yè)在申請信用擔(dān)保時不得不求助于民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并額外支付高昂的擔(dān)保費(fèi)用，這進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)融資貴的現(xiàn)象，同時也違背了擔(dān)保服務(wù)減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)的初衷。

五、相關(guān)對策

（一）培育小微融資市場主體

小微企業(yè)是否能夠獲得市場持續(xù)性融資，關(guān)鍵在于信貸、保險、信用擔(dān)保等各類金融機(jī)構(gòu)的全面發(fā)展，而這也是普惠金融戰(zhàn)略實(shí)施的總體目標(biāo)。根據(jù)金融創(chuàng)新理論，保險等金融機(jī)構(gòu)作為小微融資供給方，理應(yīng)要樹立需求導(dǎo)向原則，根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際融資需求，提供針對性的金融產(chǎn)品，同時還要結(jié)合小微企業(yè)的發(fā)展特征，適當(dāng)放寬融資準(zhǔn)入條件，以更好地為小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金助力；不僅如此，我國也要根據(jù)小微企業(yè)區(qū)別于其他企業(yè)的特征，加大信貸、保險等不同類型小微融資市場主體的培育力度，全面發(fā)展多種所有制的區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，以更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。

1.我國應(yīng)當(dāng)加快社區(qū)銀行建設(shè)?？v觀發(fā)達(dá)國家政府扶持小微經(jīng)濟(jì)的成功經(jīng)驗，社區(qū)銀行作為小微企業(yè)融資渠道的有力補(bǔ)充，在緩解其資金困難、助推企業(yè)做大做強(qiáng)方面發(fā)揮突出性作用。對此，我國也可借鑒社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗，瞄準(zhǔn)社區(qū)地緣和人流優(yōu)勢，通過社區(qū)銀行與周邊區(qū)域小微企業(yè)金融服務(wù)的無縫接駁，幫助銀行拓展盈利來源的同時，也利用社區(qū)的信息關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，消除兩者的信息不對稱性，以有效規(guī)避信用風(fēng)險，并借助于這種方式，增加競爭性銀行的數(shù)量，以激勵其他銀行創(chuàng)新服務(wù)。

2.我國要重點(diǎn)發(fā)展服務(wù)于初創(chuàng)型小微企業(yè)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如科技風(fēng)投公司等。這類金融融資機(jī)構(gòu)完全聚焦于國家新型戰(zhàn)略領(lǐng)域的小微企業(yè)，以高新技術(shù)型小微企業(yè)作為投資對象，根據(jù)其不同成長發(fā)展階段的融資需求，提供持續(xù)性、一站式金融融資扶持方案。

3.我國還要把握互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，培育出一批互聯(lián)網(wǎng)金融信貸供給主體。毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國提供了更便捷、更暢通的融資渠道，為我國破除小微企業(yè)融資難題提供了新思路，同時也大大提高了小微企業(yè)信貸資金的可得性。它能夠依托互聯(lián)網(wǎng)思維，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)廣泛收集小微企業(yè)信用信息，并在精準(zhǔn)把握其信用動態(tài)的基礎(chǔ)上為其提供小額信貸，以滿足小微企業(yè)快速支付、即時到款、成本低等多樣化的融資需求。因此我國必須要牢牢抓住金融科技發(fā)展機(jī)遇，根據(jù)小微企業(yè)融資快、急、短等需求，培育出一批技術(shù)先進(jìn)、誠信經(jīng)營、合法合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，以拓展小微企業(yè)資金籌集渠道，加大市場對普惠金融的支持力度。

（二）建立健全小微企業(yè)金融基礎(chǔ)設(shè)施全覆蓋

小微融資市場要想穩(wěn)健發(fā)展，要想真正成為培育小微企業(yè)的搖籃，就必須要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的交易成本。從實(shí)際情況而言，市場的信息不對稱性、高昂的調(diào)研和監(jiān)管費(fèi)用，使得大多數(shù)商業(yè)銀行產(chǎn)生畏難情緒，對資助小微企業(yè)信貸資金的積極性不高。而金融基礎(chǔ)設(shè)施的優(yōu)化完善則能夠有效減輕商業(yè)銀行的顧慮，使雙方的雙邊交易結(jié)構(gòu)向多邊結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，由此在減少兩者交易風(fēng)險的同時，也顯著降低了融資成本。鑒于此，政府部門必須要著眼于商業(yè)銀行與小微企業(yè)交易困境，加強(qiáng)普惠性金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)其全面覆蓋，具體可采取如下策略：

一方面，加強(qiáng)小微企業(yè)信用體系建設(shè)。我國要基于中國人民銀行征信系統(tǒng)，建立健全各政府部門和征信系統(tǒng)互聯(lián)互通機(jī)制，保證小微企業(yè)信用信息相互融通、共建共享，從而為商業(yè)銀行評價企業(yè)資信水平提供數(shù)據(jù)支持，同時我國還要完善包括個人征信體系、動產(chǎn)融資登記系統(tǒng)等在內(nèi)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，以進(jìn)一步提高小微企業(yè)信用信息的易獲得性。

另一方面，優(yōu)化小微企業(yè)政府信用擔(dān)保體系。我國應(yīng)當(dāng)適當(dāng)增加國有控股信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的占比，充分發(fā)揮其公益性屬性和公共服務(wù)功能，為小微企業(yè)更快速獲得融資提供便利和支持。同時我國還可以創(chuàng)新政府信用擔(dān)保方式，除了設(shè)立專門的公益性擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)外，還可以同商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)同合作，通過提供財政補(bǔ)貼等形式，減少民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)費(fèi)用，同時借助于這種方式，提高對民間資本創(chuàng)建商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，以擴(kuò)充我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量，使之盡可能與小微企業(yè)龐大的擔(dān)保服務(wù)需求相匹配。

不僅如此，還應(yīng)建立小微企業(yè)融資保險制度體系。它能夠有效規(guī)避小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)雙邊交易風(fēng)險，提高小微企業(yè)信用評級。對此，我國政府則需要適當(dāng)設(shè)立專項財政資金，負(fù)責(zé)建設(shè)一批政策性保險機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)的融資活動提供政策保障，以減少商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險的擔(dān)憂；我國政府還可通過保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收減免等利好政策，鼓勵與支持各大商業(yè)性保險機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，從而為小微企業(yè)信用增級提供有力支撐。

除此之外，還應(yīng)規(guī)范中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為?？紤]到會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)存在收費(fèi)高、重復(fù)審計等現(xiàn)實(shí)問題，我國還理應(yīng)加強(qiáng)對小微企業(yè)融資中介服務(wù)主體的監(jiān)管，建立相匹配的監(jiān)督制度，明確不同類型中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)范圍，從而為小微企業(yè)創(chuàng)造良好、規(guī)范的融資環(huán)境

（三）利用小微企業(yè)融資政策，激勵市場融資主體

我國在加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的同時，也要建立有效可行的激勵機(jī)制，鼓勵區(qū)域內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的扶持力度，引導(dǎo)市場融資主體積極提高對小微企業(yè)融資的金融服務(wù)質(zhì)量，具體可采取如下策略：

一方面，小微企業(yè)融資財政投入的引導(dǎo)性激勵。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府財政投入是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放規(guī)模的有力激勵措施。對此，我國政府應(yīng)當(dāng)把握這一規(guī)律，按照一定比例，由中央和地方政府出資，共同設(shè)立小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)投資金，通過這種方式，提高對社會資本機(jī)構(gòu)的激勵，使更多市場投資主體將資金投向小微企業(yè)。

另一方面，小微企業(yè)融資稅收優(yōu)惠的收益性激勵。普惠金融要求銀行作為金融主體，理應(yīng)承擔(dān)起扶持小微企業(yè)的責(zé)任。而為了能夠鼓勵與引導(dǎo)銀行積極踐行責(zé)任，我國政府還為所有開展小額信貸等普惠性金融業(yè)務(wù)的銀行提供稅收優(yōu)惠等政策激勵。

與此同時，小微企業(yè)融資戰(zhàn)略的方向性激勵。我國政府還需要建立與小微企業(yè)融資配套的實(shí)施計劃，對其融資方向、制度安排等各方面作出明確規(guī)定和細(xì)化指導(dǎo)。長期以來金融體系均面向“精英人群”，存在明顯的金融排斥現(xiàn)象，而之所以存在這種結(jié)果，主要是傳統(tǒng)金融戰(zhàn)略資源偏好而導(dǎo)致。對此，我國必須要面向小微企業(yè)優(yōu)化調(diào)整金融戰(zhàn)略，為小微企業(yè)融資市場主體指明發(fā)展方向，使政策適當(dāng)向小微企業(yè)融資傾斜。