近十年來我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化研究述評(píng)

宋士云，劉宏宇

（聊城大學(xué) 商學(xué)院，山東 聊城 252000）

1917年中國(guó)銀行在香港設(shè)立分行，拉開了我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的序幕。2008年國(guó)際金融危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)萎縮，國(guó)外銀行業(yè)遭受重創(chuàng)，全球金融格局開始調(diào)整，為我國(guó)銀行業(yè)拓展國(guó)外市場(chǎng)創(chuàng)造了條件與機(jī)遇。2013年習(xí)近平總書記提出建設(shè)“一帶一路”倡議，加強(qiáng)與沿線國(guó)家的貿(mào)易往來，為我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展提供了新契機(jī)。近年來，伴隨中美貿(mào)易摩擦升級(jí)與新冠疫情漫延，全球經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國(guó)提出構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，銀行業(yè)國(guó)際化取得顯著成就。因此，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展問題成為學(xué)界研究的熱點(diǎn)之一。我們借助CiteSpace（V.6.1.R2版本）可視化分析軟件，截取2012—2021年度中國(guó)知網(wǎng)核心和CSSCI期刊文獻(xiàn)，以銀行國(guó)際化為主題，檢索有效文獻(xiàn)84篇，結(jié)果如圖1所示，主要關(guān)鍵詞有動(dòng)機(jī)、區(qū)位選擇、機(jī)構(gòu)、監(jiān)管等?；诖?，本文將學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化問題的研究，按照為何走出去——如何走出去——走出去的障礙——跨越障礙的思路進(jìn)行文獻(xiàn)梳理和述評(píng)。

圖1 關(guān)鍵詞共現(xiàn)與聚類圖譜

一、銀行業(yè)國(guó)際化內(nèi)涵的界定

關(guān)于銀行業(yè)國(guó)際化的內(nèi)涵，可謂見仁見智，學(xué)界主要從三個(gè)方面定義銀行業(yè)國(guó)際化。生柳榮、楊成，郝飚從銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的角度，將銀行業(yè)國(guó)際化定義為銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)主體、服務(wù)對(duì)象和市場(chǎng)活動(dòng)等不受國(guó)界限制進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，逐漸成為跨國(guó)銀行的過程和狀態(tài)。其中，生柳榮、楊成將銀行業(yè)國(guó)際化分為業(yè)務(wù)的國(guó)際化、機(jī)構(gòu)的國(guó)際化、管理的國(guó)際化、市場(chǎng)的國(guó)際化，并認(rèn)為機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的國(guó)際化是真正意義上的國(guó)際化與高層次的國(guó)際化①生柳榮、楊成：《論我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化》，《中國(guó)城市金融》1996年第5期，第11-13頁(yè)。；郝飚進(jìn)一步提出了金融交易媒介的國(guó)際化與銀行金融資產(chǎn)和收益的國(guó)際化②郝飚：《西方銀行業(yè)的國(guó)際化對(duì)我國(guó)的啟示》，《武漢金融》2000年第8期，第31-34頁(yè)。。劉才涌從國(guó)際化路徑的角度，提出銀行業(yè)國(guó)際化是由國(guó)內(nèi)銀行走向跨國(guó)銀行的動(dòng)態(tài)過程，分為部分國(guó)際化、走向國(guó)際化、實(shí)現(xiàn)國(guó)際化和實(shí)現(xiàn)全球化四個(gè)階段③劉才涌：《我國(guó)銀行業(yè)“走出去”在東南亞的發(fā)展》，《東南亞縱橫》2003第11期，第55-58頁(yè)。。謝建敢則類比企業(yè)國(guó)際化，將銀行業(yè)國(guó)際化定義為以貨幣國(guó)際化為基礎(chǔ)，以資本國(guó)際化為橋梁，通過各國(guó)國(guó)際化政策的交流與合作，在國(guó)際上對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置的過程④謝建敢：《銀行業(yè)國(guó)際化的理論基礎(chǔ)和歷程分析》，《海南大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社會(huì)科學(xué)版）2007第2期，第181-186頁(yè)。。沈坤榮認(rèn)為，銀行業(yè)國(guó)際化應(yīng)包含兩個(gè)層面：一是指單個(gè)銀行的國(guó)際化，即銀行個(gè)體從國(guó)內(nèi)銀行走向全球化的發(fā)展過程；二是一國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化，即整體由封閉走向開放的過程⑤沈坤榮：《新增長(zhǎng)理論與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，南京:南京大學(xué)出版社，2003年，第245頁(yè)。。借鑒學(xué)界的共識(shí)，我們認(rèn)為，銀行業(yè)國(guó)際化是指銀行按照國(guó)際規(guī)則，從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)，并在海外布局分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，由封閉走向開放的過程。

二、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的階段劃分

學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的階段劃分不盡相同，主要有三階段論和四階段論。蔣海曦、蔣瑛將我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程劃分成三階段，即1979年到1993年為“前起步階段”，初步完成了從無到有的突破，為銀行業(yè)國(guó)際化提供了良好的發(fā)展環(huán)境和自由的發(fā)展空間；1994年到2003年為“起步階段”，這段時(shí)間國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行了商業(yè)化改革，為其國(guó)際化發(fā)展提供了基礎(chǔ)和保障，是我國(guó)銀行“由小變大”的成長(zhǎng)期；2004年至今則是國(guó)際化“經(jīng)營(yíng)階段”，國(guó)有商業(yè)銀行處于綜合改革階段，核心是股份制改革，股改的基本完成為銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)⑥蔣海曦、蔣瑛：《對(duì)中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展階段的研究》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》2014年第8期，第90-96頁(yè)。。張海波等也將其劃分為三個(gè)階段，即1997年之前為我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的“萌芽階段”，其中中國(guó)銀行為引領(lǐng)者；1997年到2008年為“起步階段”，特別是加入WTO之后，我國(guó)商業(yè)銀行開始有計(jì)劃地走出國(guó)門，采取收購(gòu)兼并國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)和合資經(jīng)營(yíng)等方式；2008年金融危機(jī)之后，銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)入“深入階段”，在人民幣國(guó)際化、企業(yè)“走出去”和“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化水平整體持續(xù)上升，國(guó)際化發(fā)展取得了突出成績(jī)⑦張海波、李伏安、鐘偉：《商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線國(guó)家機(jī)構(gòu)布局策略——基于18家中資商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)的分析》，《亞太經(jīng)濟(jì)》2018年第6期，第22-29頁(yè)。。孫煜對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展劃分為四個(gè)階段，即“新中國(guó)成立到改革開放前：整裝待發(fā)”，這一階段的國(guó)際化主要以中國(guó)銀行為代表；“改革開放到股改上市前：嶄露頭角”，改革開放后，更多國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展嶄露頭角，境外分支機(jī)構(gòu)數(shù)量也逐漸增加；“股改上市到2016年：蓬勃發(fā)展”，在此階段，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化不再局限于自設(shè)機(jī)構(gòu)，海外參股與并購(gòu)活動(dòng)開始加速，國(guó)際化業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展；新時(shí)代，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展步入了新階段，拉開了“由大到強(qiáng)”的序幕，加快推動(dòng)銀行業(yè)國(guó)際化由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型⑧孫煜：《銀行業(yè)國(guó)際化的偉大跨越》，《中國(guó)金融》2019年第18期，第19-21頁(yè)。。立足新時(shí)代，回望改革開放四十多年來我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的歷程，我們將改革開放的重大事件作為斷限點(diǎn)，并考慮各個(gè)階段的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與特征變化，劃分為三個(gè)階段，即1978—2001年交流學(xué)習(xí)階段，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外銀行保持密切的互訪與交流關(guān)系，注重學(xué)習(xí)國(guó)外銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)；2001—2012年走出國(guó)門階段，加入WTO后，我國(guó)商業(yè)銀行（以五大行為首）陸續(xù)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或代理行，從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)；2012年至今加速推進(jìn)階段，進(jìn)入新時(shí)代，借力“一帶一路”倡議和人民幣國(guó)際化，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)入了加速推進(jìn)階段，海外布局與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

三、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化加速推進(jìn)的背景

改革開放初期，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)展緩慢。2001年加入WTO后，我國(guó)多家商業(yè)銀行陸續(xù)走出國(guó)門。特別是近十年來，銀行業(yè)國(guó)際化加速推進(jìn)，這得益于銀行業(yè)實(shí)力的提升、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、人民幣國(guó)際化的推進(jìn)、“一帶一路”倡議的推動(dòng)，等等。

我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)力的提升是國(guó)際化推進(jìn)的基礎(chǔ)。隨著改革開放的深入，我國(guó)商業(yè)銀行綜合能力不斷提升，具備了“走出去”的底氣與實(shí)力。歐陽(yáng)剛、方方指出，打鐵還需自身硬，從我國(guó)商業(yè)銀行的改革、銀行業(yè)的開放以及與境外投資者開展的技術(shù)合作三方面，闡明我國(guó)銀行業(yè)取得了飛速發(fā)展，自身競(jìng)爭(zhēng)力水平不斷提升，為走出去提供了前提條件①歐明剛、方方：《中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展報(bào)告》，《銀行家》2015年第4期，第10-17頁(yè)。。徐杰通過分析中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2014年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)——“2014年末，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)為172.3萬億元，同比增長(zhǎng)13.87%；總負(fù)債為160萬億元，同比增長(zhǎng)13.35%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2763億元，比上年增長(zhǎng)5.1%，保持了全世界最賺錢銀行的桂冠”，和英國(guó)《銀行家》2014年的排名——“中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行分列第1、2、8、9位”，說明我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)力不斷增強(qiáng)，更加具備了走出去的實(shí)力②徐杰：《商業(yè)銀行借力“一帶一路”戰(zhàn)略走出去:三個(gè)問題》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2015年第49期，第36-43頁(yè)。。

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為國(guó)際化推進(jìn)提供了保障。孫煜認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型新階段，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系不斷完善，為銀行業(yè)國(guó)際化提供了有力保障，同時(shí)銀行業(yè)的國(guó)際化也將隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展③孫煜：《銀行業(yè)國(guó)際化的偉大跨越》，《中國(guó)金融》2019年第18期，第19-21頁(yè)。。陳衛(wèi)東則通過舉例花旗銀行、德意志銀行在母國(guó)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位后進(jìn)行國(guó)際化，以及日本因泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后銀行業(yè)被迫收縮海外業(yè)務(wù)，指出母國(guó)市場(chǎng)始終是銀行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和海外擴(kuò)張的保障與推動(dòng)力④陳衛(wèi)東：《銀行業(yè)國(guó)際化的平穩(wěn)跨越》，《中國(guó)金融》2016年第22期，第36-38頁(yè)。。

人民幣國(guó)際化有力地推動(dòng)了銀行業(yè)國(guó)際化。丁波、胡北認(rèn)為，人民幣國(guó)際化與銀行業(yè)國(guó)際化的發(fā)展是相互交織、相輔相成的，人民幣國(guó)際化業(yè)務(wù)的發(fā)展為我國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供了原發(fā)性通道，同時(shí)銀行業(yè)國(guó)際化也為人民幣跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了保障⑤丁波、胡北：《人民幣和中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化視角下的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展策略分析》，《農(nóng)村金融研究》2015年第3期，第11-16頁(yè)。。鄂志寰提出，人民幣加入特別提款權(quán)客觀上促使更多國(guó)家與我國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作，加強(qiáng)和深化國(guó)際往來，為商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)帶來了更多境外客戶資源，同時(shí)要求我國(guó)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為其發(fā)展提供了更多便利⑥鄂志寰：《中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的百年跨越》，《中國(guó)金融》2017年第20期，第60-62頁(yè)。。鐘晨、吳雄通過總結(jié)美元、日元、馬克的國(guó)際化對(duì)本國(guó)銀行業(yè)“走出去”的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)為本幣跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)其銀行國(guó)際化具有顯著推動(dòng)作用，同樣銀行的國(guó)際化也有助于本幣國(guó)際地位的穩(wěn)定與提升，但過快推進(jìn)本幣國(guó)際化對(duì)銀行業(yè)國(guó)際化具有不利影響⑦鐘晨、吳雄：《人民幣國(guó)際化提速下中資銀行“走出去”——基于美國(guó)、日本與德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)分析》，《經(jīng)濟(jì)體制改革》2020年第5期，第171-177頁(yè)。。

“一帶一路”倡議為銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展指明了方向。巴曙松、王志峰對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了較為全面的評(píng)估，分析了“一帶一路”倡議在打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中心、投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、拓寬貿(mào)易市場(chǎng)等方面帶給我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)為人民幣國(guó)際化進(jìn)程注入動(dòng)力①巴曙松、王志峰：《“一帶一路”沿線經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略》，《蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版）2015年第5期，第38-49頁(yè)。。李虹含從國(guó)際業(yè)務(wù)、客戶群體、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)三方面，提出“一帶一路”倡議為我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化創(chuàng)造了新機(jī)遇：一是沿線國(guó)家“三農(nóng)”項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目金融需求較大；二是有利于境內(nèi)客戶“走出去”、境外客戶“引進(jìn)來”，進(jìn)而優(yōu)化商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)；三是境外業(yè)務(wù)的需要有利于銀行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新②李虹含：《“一帶一路”與銀行走出去》，《中國(guó)金融》2016年第22期，第46-47頁(yè)。。根據(jù)劉梅的觀點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行為“一帶一路”建設(shè)提供金融服務(wù)的同時(shí)，也為自身國(guó)際化發(fā)展提供了有利條件，主要在于沿線國(guó)家的經(jīng)濟(jì)具有較大的發(fā)展空間、“一帶一路”建設(shè)為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了新動(dòng)力、各國(guó)對(duì)“一帶一路”倡議認(rèn)可度與支持力度不斷增強(qiáng)以及其有利于促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行提升金融服務(wù)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力③劉梅：《“一帶一路”戰(zhàn)略與中國(guó)銀行業(yè)“走出去”研究》，《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社科版）2017年第10期，第135-139頁(yè)。。

四、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的動(dòng)機(jī)

學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)為何“走出去”，主要從以下兩方面做了探討。

（一）自我提升型動(dòng)機(jī)

楊麗華、張又丹通過Moon ＆ Roehl的非平衡理論，闡明發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行國(guó)際化的主要原因是為了彌補(bǔ)自身的資產(chǎn)缺口或戰(zhàn)略資源，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化則是為了實(shí)現(xiàn)“全能化”與完善全球化業(yè)務(wù)布局。例如，為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化，中國(guó)銀行收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃公司；為完善全球化布局，中國(guó)工商銀行收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行以及在美國(guó)、加拿大設(shè)立分行或子公司等④楊麗華、張又丹：《我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的動(dòng)機(jī)、進(jìn)入模式與區(qū)位選擇》，《商業(yè)時(shí)代》2012年第1期，第68-69頁(yè)。。吳斌提出，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化是為了應(yīng)對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和積極轉(zhuǎn)型的迫切需求，銀行業(yè)具有較為明顯的順周期性特征，銀行業(yè)國(guó)際化有利于我國(guó)向其他國(guó)家先進(jìn)銀行學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)、分享金融全球化成果，從而獲取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利，構(gòu)建跨周期的可持續(xù)發(fā)展的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)格局⑤吳斌：《走適合中資銀行特點(diǎn)的國(guó)際化之路》，《中國(guó)金融》2013年第5期，第49-51頁(yè)。。王勝邦等人認(rèn)為，“引進(jìn)來”與“走出去”有助于提高我國(guó)商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)能力、引進(jìn)人才以及改善治理結(jié)構(gòu)，且“走出去”更有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理水平的主動(dòng)性提升⑥王勝邦、葉婷、楊先道：《中國(guó)銀行業(yè)海外布局策略研究》，《銀行家》2014年第9期，第102-105頁(yè)。。

（二）追隨客戶型動(dòng)機(jī)

隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和對(duì)外開放力度的加大，我國(guó)企業(yè)“走出去”迎來了井噴式增長(zhǎng)，為商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了更多的金融需求。徐杰提出，“追隨客戶理論是指當(dāng)銀行的母國(guó)客戶進(jìn)行境外投資或跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，銀行會(huì)跨越國(guó)界跟隨客戶到東道國(guó)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，為客戶提供金融服務(wù)，滿足客戶的融資需求”⑦徐杰：《商業(yè)銀行借力“一帶一路”戰(zhàn)略走出去：三個(gè)問題》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2015年第49期，第36-43頁(yè)。。田素華等人構(gòu)建銀行追隨客戶國(guó)際化發(fā)展模型，利用我國(guó)商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)際化過程中追隨非金融類企業(yè)對(duì)外直接投資進(jìn)行實(shí)證分析，得出了兩個(gè)結(jié)論：一是銀行追隨客戶進(jìn)行對(duì)外投資更能實(shí)現(xiàn)利益最大化；二是銀行境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立和非金融企業(yè)OFDI存在正相關(guān)關(guān)系⑧田素華、何琳、王清晨、竇菲菲：《中國(guó)跨國(guó)銀行發(fā)展的客戶追隨模式檢驗(yàn)》，《上海經(jīng)濟(jì)研究》2017年第9期，第47-58頁(yè)。。譚洪益構(gòu)建引力模型，對(duì)樣本進(jìn)行回歸證明了我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資具有顯著的促進(jìn)作用，且對(duì)企業(yè)投資發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的促進(jìn)作用更大⑨譚洪益：《中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化和企業(yè)對(duì)外直接投資：理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)》，《金融理論與實(shí)踐》2020年第6期，第64-72頁(yè)。。

在進(jìn)行亞組辨識(shí)時(shí)，基于Logistic回歸，模型通常需要引入交互項(xiàng)［7］。當(dāng)與亞組相關(guān)的協(xié)變量較多時(shí)，即使只考慮一維或者二維的交互作用，交互項(xiàng)也會(huì)很多，按照此方法通常需要很大的樣本量才能比較準(zhǔn)確的找到亞組人群。而其他亞組識(shí)別方法，比如基于樹形結(jié)構(gòu)模型的方法［28-30］，在臨床實(shí)際運(yùn)用中過于復(fù)雜，需要掌握高級(jí)的編程技術(shù)。

我們認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)和金融全球化的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行有必要借助國(guó)際金融中心的平臺(tái)、資源不斷提升服務(wù)水平，并在與國(guó)際先進(jìn)銀行競(jìng)爭(zhēng)中不斷學(xué)習(xí)、積累經(jīng)驗(yàn)，提高自身的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)能力，打造國(guó)際化銀行。我國(guó)商業(yè)銀行追隨“走出去”的企業(yè)，為其提供更方便、及時(shí)、全面的金融服務(wù)與資金支持，有助于企業(yè)在世界舞臺(tái)上有更為出色的表演，也為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)國(guó)際化乃至全球化奠定良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

五、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的路徑選擇

學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)如何“走出去”，主要從方式與路徑兩方面做了探討。

（一）方式的選擇

跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)有多種方式，比如分設(shè)機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟或跨國(guó)并購(gòu)等。我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”選擇哪種方式更為有效呢？蘭春華運(yùn)用事件研究法，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的三種方式（新建機(jī)構(gòu)、跨國(guó)并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟）進(jìn)行了市場(chǎng)效應(yīng)分析，結(jié)果表明：跨國(guó)并購(gòu)方式反應(yīng)最好，其次是戰(zhàn)略聯(lián)盟，最差是新建機(jī)構(gòu)①蘭春華：《我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)公告的效應(yīng)研究》，《南方金融》2013年第8期，第33-37頁(yè)。。孔慶洋分析了三種不同類型的國(guó)家對(duì)銀行機(jī)構(gòu)國(guó)際化方式的選擇，即在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家，外資銀行以并購(gòu)和重組東道國(guó)銀行的方式快速完成主導(dǎo)市場(chǎng)的目標(biāo)；在非轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中國(guó)家，外資銀行只能適應(yīng)東道國(guó)的發(fā)展目標(biāo)選擇新設(shè)機(jī)構(gòu)的方式逐步進(jìn)行機(jī)構(gòu)國(guó)際化；在發(fā)達(dá)國(guó)家，外資銀行機(jī)構(gòu)國(guó)際化的選擇方式由新設(shè)機(jī)構(gòu)逐步向并購(gòu)轉(zhuǎn)化②孔慶洋：《商業(yè)銀行國(guó)際化研究》，蕪湖：安徽師范大學(xué)出版社，2014年，第32、39頁(yè)。。歐明剛、方方通過國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)，分別對(duì)新建與并購(gòu)、分行與子行進(jìn)行了比較分析，認(rèn)為并購(gòu)是進(jìn)入一個(gè)新市場(chǎng)較為快速有效的方式，對(duì)于分行或子行的選擇沒有較為確切的結(jié)論，應(yīng)視情況而定③歐明剛、方方：《中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展報(bào)告》，《銀行家》2015年第4期，第10-17頁(yè)。。張軍在總結(jié)影響商業(yè)銀行國(guó)際化路徑選擇因素的基礎(chǔ)上，對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)模式的效率進(jìn)行實(shí)證分析，得出無論以哪種方式進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)，直接對(duì)外投資變量都具有較強(qiáng)的顯著性④張軍：《我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化路徑選擇與效率分析》，《經(jīng)濟(jì)問題》2017年第3期，第41-44頁(yè)。。

（二）區(qū)位的選擇

國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是大中型商業(yè)銀行改革與發(fā)展的必然趨勢(shì)。商業(yè)銀行國(guó)際化區(qū)位選擇至關(guān)重要，學(xué)界主要從以下兩方面進(jìn)行了探討。

在區(qū)位選擇的影響因素方面，張同功在總結(jié)我國(guó)銀行業(yè)境外布局的基礎(chǔ)上，對(duì)影響其國(guó)際化區(qū)位選擇因素進(jìn)行定性與定量分析，表明東道國(guó)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和貿(mào)易引導(dǎo)效應(yīng)對(duì)銀行業(yè)國(guó)際化區(qū)位選擇具有較為顯著的影響⑤張同功：《新常態(tài)下我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化區(qū)位選擇影響因素研究》，《金融發(fā)展研究》2016年第5期，第73-80頁(yè)。；嚴(yán)佳佳、張婷，張海波等人在總結(jié)商業(yè)銀行國(guó)際化區(qū)位選擇理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)入“一帶一路”沿線24個(gè)國(guó)家市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明雙邊貿(mào)易額、對(duì)外直接投資額、制度差異性、東道國(guó)市場(chǎng)潛力、集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、自然資源稟賦、金融開放度、地理距離、文化相似性、政局穩(wěn)定性等對(duì)我國(guó)銀行業(yè)布局的選擇具有顯著影響⑥嚴(yán)佳佳、張婷：《“一帶一路”倡議下商業(yè)銀行國(guó)際化區(qū)位選擇研究》，《西南金融》2018年第5期，第54-58頁(yè)；張海波、李伏安、鐘偉：《商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線國(guó)家機(jī)構(gòu)布局策略——基于18家中資商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)的分析》，《亞太經(jīng)濟(jì)》2018年第6期，第22-29頁(yè)。。

在布局位置方面，林柏宏認(rèn)為，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化布局借助“一帶一路”建設(shè)以及采用“先近、后遠(yuǎn)；先發(fā)達(dá)、后發(fā)展”的發(fā)展路徑，基本完成全球化布局。具體而言，“我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)是銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的橋頭堡、亞太地區(qū)是境外布局的重點(diǎn)、大洋洲是新熱點(diǎn)、北美洲是國(guó)際化水平的競(jìng)技場(chǎng)、歐洲是持續(xù)深耕的熱點(diǎn)區(qū)域，拉美和非洲則是我國(guó)國(guó)有銀行和政策性銀行的目標(biāo)市場(chǎng)”⑦林百宏：《銀行國(guó)際化中的微觀風(fēng)險(xiǎn)》，《中國(guó)金融》2018年第21期，第38-40頁(yè)。；杜婕、張墨竹基于“一帶一路”倡議，對(duì)沿線69個(gè)國(guó)家或地區(qū)構(gòu)建銀行國(guó)際化合作評(píng)價(jià)體系，并借助SVM模型，客觀分析了我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”的最佳區(qū)位選擇，結(jié)果顯示東盟、中歐以及東歐是銀行業(yè)國(guó)際化重點(diǎn)發(fā)展區(qū)位①杜婕、張墨竹：《“一帶一路”倡議下中資銀行的國(guó)際化區(qū)位選擇》，《社會(huì)科學(xué)戰(zhàn)線》2021年第8期，第70-77頁(yè)。。

基于以上學(xué)者研究，我們認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”可采取跨國(guó)并購(gòu)為主，多種進(jìn)入方式并存的國(guó)際化模式；借力“一帶一路”建設(shè)把貿(mào)易伙伴國(guó)作為重點(diǎn)選擇對(duì)象，并將地理距離、文化制度相似性、自然資源稟賦、金融開放度以及東道國(guó)市場(chǎng)潛力等因素考慮在內(nèi)，做好布局選擇的階段性安排，優(yōu)化我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化區(qū)位布局，加快“走出去”的步伐，提高商業(yè)銀行的國(guó)際化水平。

六、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的績(jī)效

學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化績(jī)效的研究，可歸納為以下三個(gè)方面：

近年來，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化水平得到顯著提高。嚴(yán)佳佳、張婷采用跨國(guó)化指數(shù)衡量了我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際化水平，結(jié)果表明其國(guó)際化水平呈上升趨勢(shì)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行從2008年的0.28%上升到2016年的3.25%；中國(guó)工商銀行從2.28%上升到9.82%；中國(guó)建設(shè)銀行從1.53%上升到3.38%；中國(guó)銀行從18.32%上升到21.34%②嚴(yán)佳佳、張婷：《國(guó)際化程度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外投資績(jī)效的影響研究》，《武漢金融》2017年第9期，第61-66頁(yè)。。蔣海曦等人對(duì)測(cè)量普通企業(yè)國(guó)際化水平模型進(jìn)行重新賦權(quán)，建立了新模型，計(jì)算結(jié)果表明，中國(guó)銀行國(guó)際化水平從2008年的15.5849%提升到2017年的17.1458%；中國(guó)工商銀行由1.5474%提升到7.8265%；交通銀行從3.2131%提升到6.1777%；中國(guó)建設(shè)銀行從1.1044%提升到3.3517%；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行從0.3361%提升到3.3580%?？梢?，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化得到了長(zhǎng)足發(fā)展③蔣海曦、王明哲、李天德：《商業(yè)銀行國(guó)際化水平測(cè)算模型的改進(jìn)與應(yīng)用》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2019年第7期，第137-155頁(yè)。。

我國(guó)商業(yè)銀行的效率得到了提升。鄧子梁、原曉惠采用隨機(jī)前沿分析SFA方法，對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家中的我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了分析估算，結(jié)果表明其效率平均值，由1999年的70.8%提升到2015年的79.0%④鄧子梁、原曉惠：《制度距離對(duì)銀行海外經(jīng)營(yíng)效率的影響：基于“一帶一路”沿線國(guó)家外資銀行的實(shí)證分析》，《中國(guó)軟科學(xué)》2018年第4期，第43-53頁(yè)。；莊毓敏、宋瑋分別從宏觀和微觀兩個(gè)層面闡述了國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行效率的影響：宏觀上，有利于金融與銀行業(yè)市場(chǎng)的不斷完善，深化金融改革，提高商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)能力；微觀上，有助于降低經(jīng)營(yíng)成本，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加營(yíng)收，提高經(jīng)營(yíng)效率⑤莊毓敏、宋瑋：《銀行國(guó)際化與效率》，《中國(guó)金融》2017年第10期，第39-40頁(yè)。。

我國(guó)商業(yè)銀行的效益得到了改善。郭叔華等人使用超決策層次模型，借助Super Decision軟件分析計(jì)算了2017年15家商業(yè)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)，得出了商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展的績(jī)效評(píng)價(jià)值，結(jié)果表明：外資銀行借助其成熟的國(guó)際化發(fā)展模式，在投資銀行國(guó)際業(yè)務(wù)方面有較強(qiáng)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)；我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展也取得了較顯著成效，尤其是在盈利能力和境外業(yè)務(wù)及創(chuàng)新方面⑥郭樹華、趙晨、曲海斌：《我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化發(fā)展的績(jī)效評(píng)價(jià)分析》，《經(jīng)濟(jì)問題探索》2020年第11期，第172-180頁(yè)。。嚴(yán)佳佳、張婷使用雙固定效應(yīng)模型，對(duì)我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際化程度對(duì)對(duì)外投資績(jī)效影響進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明二者呈U型曲線關(guān)系，且我國(guó)四大行國(guó)際化水平已超過臨界點(diǎn)（3%），正處于擴(kuò)張黃金期，即國(guó)際化程度的擴(kuò)大有利于提高對(duì)外投資績(jī)效⑦嚴(yán)佳佳、張婷：《國(guó)際化程度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外投資績(jī)效的影響研究》，《武漢金融》2017年第9期，第61-66頁(yè)。。

七、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化面臨的挑戰(zhàn)

我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化面臨的挑戰(zhàn)與困難主要有：

（一）人才較為缺乏

國(guó)際化專業(yè)人才較為缺乏問題，是我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”面臨的一大挑戰(zhàn)。劉梅認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏國(guó)際化金融專業(yè)人才，尤其是“一帶一路”建設(shè)中精通“五通”相關(guān)項(xiàng)目的專業(yè)人才缺乏①劉梅：《“一帶一路”戰(zhàn)略與中國(guó)銀行業(yè)“走出去”研究》，《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社科版）2017年第10期，第135-139頁(yè)。。王蓉、賈佳認(rèn)為，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化過程中主要面臨以下三個(gè)人力資源方面的問題：一是人員外派成本較高，且各國(guó)各地區(qū)人力資源成本存在差異；二是上下級(jí)之間與同級(jí)間均存在文化背景不同，管理與溝通可能存在問題與摩擦；三是高水平復(fù)合型人才較為缺乏，且“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)小語種較多，同時(shí)精通英語及多種小語種的人才較為稀缺②王蓉、賈佳：《我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略研究》，《新金融》2017年第6期，第43-47頁(yè)。。魏勇強(qiáng)、張文靜認(rèn)為，外資銀行高工資高福利使我國(guó)商業(yè)銀行專業(yè)人才外流也是導(dǎo)致銀行業(yè)缺乏創(chuàng)新型人才的原因之一③魏勇強(qiáng)、張文靜：《中資商業(yè)銀行“走出去”：挑戰(zhàn)與對(duì)策》，《金融理論與實(shí)踐》2018年第7期，第42-50頁(yè)。。如果沒有大量?jī)?yōu)秀的專業(yè)化國(guó)際人才，我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展將舉步維艱。

（二）較大的海外監(jiān)管壓力

全球銀行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，反洗錢和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，成為我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化面臨的又一大挑戰(zhàn)。王兆星認(rèn)為，巴塞爾框架下的國(guó)際監(jiān)管規(guī)則和各國(guó)監(jiān)管措施日益繁雜，反洗錢監(jiān)管力度加大，且“一帶一路”沿線國(guó)家政治波譎云詭，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，這都給我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程造成了阻礙④王兆星：《加強(qiáng)“一帶一路”銀行服務(wù)規(guī)劃》，《中國(guó)金融》2017年第9期，第12-14頁(yè)。；胡浩、陳衛(wèi)東指出，每一次金融危機(jī)都會(huì)促使金融監(jiān)管模式發(fā)生較大改變，后危機(jī)時(shí)代，境外金融監(jiān)管架構(gòu)更加嚴(yán)謹(jǐn)、要求更加嚴(yán)厲、力度更加強(qiáng)化，意味著我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”將面臨著更加嚴(yán)格的反洗錢合規(guī)、資本以及流動(dòng)性等約束，銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展將面臨更大挑戰(zhàn)⑤胡浩：《全球監(jiān)管下的中資銀行國(guó)際化》，《中國(guó)金融》2017年第24期，第12-14頁(yè)；陳衛(wèi)東：《全面評(píng)估中國(guó)金融業(yè)開放：“引進(jìn)來”和“走出去”》，《新視野》2019年第1期，第56-62頁(yè)。。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在海外經(jīng)營(yíng)時(shí)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注反洗錢等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)增加

隨著我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的快速發(fā)展，其與世界金融關(guān)聯(lián)度也逐漸增強(qiáng)，面臨的各種金融風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大，對(duì)商業(yè)銀行“走出去”形成了較強(qiáng)的約束。一是從宏觀角度，唐建偉指出，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)和對(duì)外開放新格局的形成，銀行業(yè)在新時(shí)代下呈現(xiàn)出新特征，取得了顯著成效，并將向全球化全功能銀行階段邁進(jìn)，但在國(guó)際化不斷深入的過程中，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等不斷增加⑥唐建偉：《新時(shí)代銀行國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)》，《中國(guó)金融》2018年第5期，第23-25頁(yè)。。二是從微觀角度，林柏宏認(rèn)為，1995年巴林銀行倒閉為全球銀行業(yè)敲響了警鐘，銀行面臨的微觀風(fēng)險(xiǎn)成為最大威脅之一，比如我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化面臨的內(nèi)部人員風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等⑦林百宏：《銀行國(guó)際化中的微觀風(fēng)險(xiǎn)》，《中國(guó)金融》2018年第21期，第38-40頁(yè)。。蔣為等人以銀行分設(shè)海外機(jī)構(gòu)的事件為基礎(chǔ)，運(yùn)用傾向得分匹配與雙重差分模型相結(jié)合方法，研究發(fā)現(xiàn)：監(jiān)管水平低的國(guó)家是我國(guó)商業(yè)銀行分設(shè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)先選擇對(duì)象，而這種監(jiān)管洼地效應(yīng)最終導(dǎo)致了銀行風(fēng)險(xiǎn)的增加，平均提高了5.59%，不僅可能造成其自身風(fēng)險(xiǎn)的增加，而且將引發(fā)跨國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，最終危及我國(guó)金融環(huán)境安全⑧蔣為、張明月、陳星達(dá)：《銀行國(guó)際化、海外監(jiān)管套利與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持有》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2021年第5期，第76-94頁(yè)。。因此，有效防范和化解商業(yè)銀行國(guó)際化所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定，已成為銀行業(yè)國(guó)際化穩(wěn)健發(fā)展過程中不可繞開的難題。

八、我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的對(duì)策

關(guān)于我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展問題，學(xué)界提出了以下對(duì)策建議。

（一）引進(jìn)與培養(yǎng)國(guó)際化專業(yè)人才

黨的十九屆五中全會(huì)提出：貫徹落實(shí)科教興國(guó)戰(zhàn)略、人才強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，完備人才工作體系，強(qiáng)化人才發(fā)展機(jī)制改革。一方面，要積極引進(jìn)國(guó)際化人才。賁圣林、陸高飛認(rèn)為，應(yīng)引進(jìn)國(guó)際人才，并鼓勵(lì)外籍員工在境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)掛職交流，不僅有利于增強(qiáng)外籍人員對(duì)母行的認(rèn)同感和歸屬感，激勵(lì)其工作熱情，而且為境內(nèi)員工提供了交流平臺(tái)，培養(yǎng)國(guó)際化思維①賁圣林、陸高飛：《中資銀行國(guó)際化發(fā)展側(cè)重點(diǎn)》，《中國(guó)金融》2021年第15期，第56頁(yè)。；另一方面，要培養(yǎng)國(guó)際化人才。劉梅認(rèn)為，在“一帶一路”背景下，對(duì)國(guó)際金融人才和現(xiàn)代投資人才在項(xiàng)目選擇、產(chǎn)品創(chuàng)新、海外布局、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面都提出了更高的要求，我國(guó)銀行業(yè)不僅要注意人才的引進(jìn)，更要注重對(duì)現(xiàn)有人才的培養(yǎng)和鍛煉②劉梅：《“一帶一路”戰(zhàn)略與中國(guó)銀行業(yè)“走出去”研究》，《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社科版）2017年第10期，第135-139頁(yè)。。此外，魏勇強(qiáng)、張文靜提出，由于企業(yè)內(nèi)部員工的國(guó)籍、層次及文化背景存在差異，商業(yè)銀行不僅要引育國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀人才，還需打造具有凝聚力、包容力、親和力的人才團(tuán)隊(duì)和企業(yè)文化，與國(guó)際化發(fā)展相協(xié)同③魏勇強(qiáng)、張文靜：《中資商業(yè)銀行“走出去”：挑戰(zhàn)與對(duì)策》，《金融理論與實(shí)踐》2018年第7期，第42-50頁(yè)。。

（二）深化境外監(jiān)管合作，提升監(jiān)管技術(shù)水平

隨著金融開放的深化，我國(guó)面臨的監(jiān)管壓力增大，亟需加強(qiáng)境外監(jiān)管合作，提高監(jiān)管技術(shù)水平。王兆星認(rèn)為，要持續(xù)推進(jìn)和深化監(jiān)管部門與“一帶一路”沿線國(guó)家的跨境監(jiān)管合作,建議與沿線國(guó)家建立雙監(jiān)管機(jī)制，打造境內(nèi)外監(jiān)管交流平臺(tái)，擴(kuò)大信息共享范圍④王兆星：《加強(qiáng)“一帶一路”銀行服務(wù)規(guī)劃》，《中國(guó)金融》2017年第9期，第12-14頁(yè)。。陳衛(wèi)東認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行需提升監(jiān)管技術(shù)水平，加大對(duì)“走出去”的監(jiān)管指導(dǎo)力度，防范國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以及提高對(duì)海外并購(gòu)和投資的監(jiān)管等⑤陳衛(wèi)東：《全面評(píng)估中國(guó)金融業(yè)開放：“引進(jìn)來”和“走出去”》，《新視野》2019年第1期，第56-62頁(yè)。。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范與風(fēng)險(xiǎn)管理

為更好地與全球金融環(huán)境與監(jiān)管要求相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)境外的持續(xù)健康發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)要始終加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理，提高抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的能力。唐建偉提出，“加強(qiáng)研究預(yù)判，制定全面國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略；熟悉東道國(guó)環(huán)境，避免國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，避免反洗錢風(fēng)險(xiǎn)；完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，建立全球一體化的全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系；緊跟科技發(fā)展，做全球金融科技的引領(lǐng)者”⑥唐建偉：《新時(shí)代銀行國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)》，《中國(guó)金融》2018年第5期，第23-25頁(yè)。。林柏宏提出，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范：對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，需要熟悉了解東道國(guó)的人文和法律，并加強(qiáng)與境外客戶、市場(chǎng)的交流；對(duì)于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立反洗錢、反逃稅等合規(guī)體系，必須將合規(guī)經(jīng)營(yíng)放在第一位；對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，總行需為境外機(jī)構(gòu)提供必要的流動(dòng)性支持，同時(shí)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要在于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)集中管理和員工隊(duì)伍建設(shè)⑦林百宏：《銀行國(guó)際化中的微觀風(fēng)險(xiǎn)》，《中國(guó)金融》2018年第21期，第38-40頁(yè)。。蔣為認(rèn)為，科學(xué)的監(jiān)管是降低我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，相關(guān)監(jiān)管部門需進(jìn)一步對(duì)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管⑧蔣為、張明月、陳星達(dá)：《銀行國(guó)際化、海外監(jiān)管套利與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持有》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2021年第5期，第76-94頁(yè)。。

我們認(rèn)為，面對(duì)人才較為缺乏的困難，引進(jìn)國(guó)際優(yōu)秀人才與培養(yǎng)國(guó)內(nèi)專業(yè)化人才應(yīng)齊頭并進(jìn)，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)東道國(guó)文化與語言的學(xué)習(xí)，積極開展與國(guó)外銀行的交流活動(dòng)，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)銀行的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展提供動(dòng)力；面對(duì)較大的海外監(jiān)管壓力，需進(jìn)一步深化與東道國(guó)的監(jiān)管合作，提升自身的監(jiān)管技術(shù)水平，為商業(yè)銀行“走出去”創(chuàng)造良好的外部環(huán)境；對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的增加，我國(guó)商業(yè)銀行需要加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，熟悉東道國(guó)的相關(guān)法律與政治體制，盡快融入當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)在境外更為健康、高效的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

綜上所述，學(xué)界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化問題的研究主要以商業(yè)銀行“走出去”，圍繞國(guó)際化的階段劃分、推進(jìn)背景、動(dòng)機(jī)、路徑選擇、面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策建議等方面已經(jīng)進(jìn)行了較為深入的研究。其研究的薄弱環(huán)節(jié)，我們認(rèn)為，主要有以下三個(gè)方面：一是忽略了我國(guó)銀行業(yè)“引進(jìn)來”的內(nèi)向國(guó)際化。嚴(yán)格意義上的銀行業(yè)國(guó)際化應(yīng)包含“走出去”與“引進(jìn)來”兩方面，目前學(xué)界主要側(cè)重于我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”的外向國(guó)際化，往往忽略“引進(jìn)來”以及二者之間的影響關(guān)系。二是對(duì)銀行業(yè)國(guó)際化的階段劃分，缺乏斷限依據(jù)或斷限依據(jù)不充分。探討我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的歷史斷限依據(jù)，既要看我國(guó)改革開放的重大歷史事件，更要看我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程中各個(gè)階段的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與特征變化，并將二者綜合考慮。三是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行走出去的績(jī)效研究不充分。銀行業(yè)國(guó)際化的績(jī)效研究可分為國(guó)際化水平、效益及效率三方面的評(píng)價(jià)，目前學(xué)界多集中于對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化水平的測(cè)度，其他兩方面的研究需進(jìn)一步加強(qiáng)。此外，對(duì)于如何進(jìn)一步融入當(dāng)?shù)氐恼误w制、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如何對(duì)境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管等問題，也需繼續(xù)深入研究。