王前
(西南民族大學(xué) 四川成都 610000)
隨著新冠疫情的擴(kuò)散與世界局勢(shì)的變化,我國的投資與進(jìn)出口市場(chǎng)受到巨大影響,經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大,迫使眾多企業(yè)由“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”。在我國以新業(yè)態(tài)、新模式引領(lǐng)新型消費(fèi)的政策下,以國內(nèi)大循環(huán)為主體的發(fā)展模式,消費(fèi)支出比重仍占我國GDP的絕大部分。消費(fèi)已經(jīng)成為后疫情時(shí)代推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力。
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入發(fā)展,我國正經(jīng)歷著新一輪的消費(fèi)升級(jí),由原來盲目地追求消費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅叵M(fèi)質(zhì)量,隨之而來的是居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),我國居民恩格爾系數(shù)不斷下降,這說明我國居民的食物支出占總支出的比重不斷下降,這也意味著我國居民正由生存型消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展型、享受型消費(fèi),消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)。與此同時(shí),居民的消費(fèi)觀念也發(fā)生了改變。受限與短期內(nèi)收入不足,人們無法滿足購車、購房的消費(fèi)需求,但消費(fèi)信貸的出現(xiàn)有效解決了人們所面臨的消費(fèi)窘境,人們也漸漸開始用消費(fèi)信貸彌補(bǔ)短期的資金不足。《中國居民杠桿率和家庭消費(fèi)信貸問題研究》數(shù)據(jù)顯示,2019年有16.2%的家庭具有消費(fèi)信貸需求。這不僅說明我國消費(fèi)信貸市場(chǎng)廣闊,也說明我國居民的消費(fèi)規(guī)模正不斷擴(kuò)大。通過對(duì)我國2019年1月—2021年4月消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模的分析,可以發(fā)現(xiàn)我國消費(fèi)信貸規(guī)模總體呈上升趨勢(shì),增長了約11萬億元,增長率達(dá)29%,而新冠疫情導(dǎo)致2020年2月的消費(fèi)信貸規(guī)模下降3500億元,降幅約0.8%。
近幾年,伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)迅速擴(kuò)張,消費(fèi)信貸市場(chǎng)正經(jīng)歷高速發(fā)展,但2020年的新冠疫情讓中國消費(fèi)信貸市場(chǎng)在短期內(nèi)受到了劇烈沖擊,由于疫情防控所導(dǎo)致的封城、復(fù)工推遲、居家隔離等措施使得中低收入群體收入減少,以他們?yōu)橹饕繕?biāo)的消費(fèi)信貸逾期風(fēng)險(xiǎn)加速上升,消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)展現(xiàn)出來。
新冠疫情持續(xù)下,如何利用相關(guān)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控,從而恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,成為政府經(jīng)濟(jì)工作方面的主線,2020年3月22日,國務(wù)院印發(fā)的《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》中第17項(xiàng)明確提出要加強(qiáng)消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在合法且風(fēng)險(xiǎn)管控有效的條件下,持續(xù)推動(dòng)對(duì)新型消費(fèi)信貸領(lǐng)域的支持力度。
消費(fèi)信貸的使用勢(shì)必會(huì)擴(kuò)大消費(fèi)規(guī)模,而消費(fèi)信貸的使用取決于消費(fèi)者的消費(fèi)偏好、償還能力等因素。通過研究消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響,從而判斷消費(fèi)信貸的使用方向及使用規(guī)模,推動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)完善的同時(shí),也為我國刺激消費(fèi)、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尋找有力工具。
國內(nèi)一些學(xué)者就消費(fèi)信貸能否緩解因其資金不足造成經(jīng)濟(jì)中總需求不足,以及消費(fèi)信貸是否可以減少預(yù)防性儲(chǔ)蓄做了相關(guān)理論研究。他們認(rèn)為在提高邊際消費(fèi)傾向、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、提高居民購買力等方面,消費(fèi)信貸起到了一定的積極作用。最初有學(xué)者提出,消費(fèi)信貸可以提高居民的消費(fèi)傾向、擴(kuò)大消費(fèi)居民的需求。隨著研究的深入,有學(xué)者發(fā)現(xiàn)消費(fèi)信貸的確能夠擴(kuò)大消費(fèi)規(guī)模,肯定了其積極作用。但也有學(xué)者提出了不同觀點(diǎn),由于消費(fèi)信貸會(huì)對(duì)未來產(chǎn)生影響,所以消費(fèi)信貸會(huì)約束居民消費(fèi)欲望,增加居民儲(chǔ)蓄,以面對(duì)未來可能由于收入下降所產(chǎn)生的不良影響。
國外學(xué)者則開始從信貸約束和增加消費(fèi)的角度來研究消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系。在國外早期的研究中,有學(xué)者發(fā)現(xiàn)隨著預(yù)期消費(fèi)信貸的增長,居民會(huì)增加消費(fèi)支出,并且消費(fèi)信貸可以讓居民免受資金不足的影響而增加消費(fèi)支出。國外的另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為消費(fèi)信貸只是重新分配消費(fèi)機(jī)會(huì),并不會(huì)增加消費(fèi)。利息和其他貸款成本甚至可能降低使用信貸的人的終身消費(fèi)機(jī)會(huì)。然而,如果沒有借貸的可能性,那些收入和財(cái)富過剩的人的儲(chǔ)蓄將導(dǎo)致總消費(fèi)的減少。
綜上,通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理,可以發(fā)現(xiàn)消費(fèi)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)增長是否有積極作用還存在一定的爭(zhēng)議,國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為消費(fèi)信貸會(huì)提高耐用品的消費(fèi),而非耐用品及服務(wù)消費(fèi)的增加趨勢(shì)并不明顯,而對(duì)于國外不太富裕的人來說,消費(fèi)信貸經(jīng)常為不太富裕的人提高非耐用品的購買資金,反而會(huì)增加消費(fèi)總量。
本文以下數(shù)據(jù)皆由項(xiàng)目組通過問卷收集而來。由于消費(fèi)信貸使用者需是18周歲以上的成年人,因此本次問卷調(diào)查是面向全國18周歲以上的成年人,項(xiàng)目組采用簡單隨機(jī)抽樣調(diào)查,采用線上發(fā)布問卷的方式,共收回504問卷。此次問卷除收集受訪者年齡、職業(yè)、居住地、消費(fèi)水平等基本信息外,同時(shí)還對(duì)受訪者的消費(fèi)偏好、消費(fèi)信貸的使用情況、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等信息進(jìn)行了收集。
如表1所示,此次填寫問卷的受訪者年齡大多在30歲以上,約占總樣本的68.87%,其中30~35歲約占總樣本的26.95%,36~41歲約占總樣本的26.75%;從職業(yè)方面來看,普通職員是此次調(diào)查的主要對(duì)象,約占總樣本的24.35%,其次是服務(wù)業(yè)從業(yè)人員,約占總?cè)藬?shù)的17.37%;從居住地方面看,約69.06%的受訪居住在主城區(qū),30.94%的受訪者居住在城市的下屬城鎮(zhèn)中;從消費(fèi)水平方面看,受訪者消費(fèi)水平大多在2000~4000元,約占樣本的50.10%,其次為4001~6000元,約占總樣本的21.36%。
表1 受訪者基本信息
如表2所示,在504個(gè)調(diào)查樣本中,約61.90%的受訪者表示使用消費(fèi)信貸,約38.10%的受訪者表示未使用消費(fèi)信貸,由此可以看出,消費(fèi)信貸的人數(shù)較多,消費(fèi)信貸的普及率較高。同時(shí),對(duì)312名使用消費(fèi)信貸的受訪者繼續(xù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),42.95%的受訪者消費(fèi)信貸支出占總消費(fèi)支出的11%~30%,占總樣本數(shù)最多,在5%~10%的區(qū)間范圍內(nèi),約有31.09%的受訪者,由此可見,大部分受訪者使用消費(fèi)信貸較為合理;但有11.86%的受訪者消費(fèi)信貸支出占總消費(fèi)支出的50%以上,這不僅代表著使用者存在高負(fù)債率,也表示存在逾期還款的高風(fēng)險(xiǎn)。
表2 消費(fèi)信貸的使用情況
本項(xiàng)目組將消費(fèi)信貸支出分為餐飲食品、交通通信、居住、購物、教育、醫(yī)療、娛樂七個(gè)類別。對(duì)收集到的消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)整理后可以看出,除在餐飲食品類消費(fèi)信貸支出在200~800元的受訪者占50%以上外,在其他種類的消費(fèi)信貸支出中,大部分受訪者均在200元以下,且未有受訪者在交通通信,教育,娛樂三個(gè)類別中,使用消費(fèi)信貸超過2000元。
排除不同消費(fèi)水平的受訪者樣本基數(shù)的影響后,通過對(duì)受訪者的消費(fèi)水平與消費(fèi)信貸的使用情況進(jìn)行交叉分析可以看出,隨著消費(fèi)水平的提升,居民使用消費(fèi)信貸的意愿逐漸下降,其中消費(fèi)水平在2000元以下的受訪者,約有75.81%使用消費(fèi)信貸;而消費(fèi)水平在10000以上,則約有47.83%使用消費(fèi)信貸,兩者相差27.98%,差異較為顯著。消費(fèi)水平在一定程度上取決于收入,從中可以看出中低收入群體更加傾向于使用消費(fèi)信貸,而這也與現(xiàn)實(shí)相符,激發(fā)中低收入群體的消費(fèi)欲望是擴(kuò)大消費(fèi)規(guī)模的有效手段,但也造成危機(jī)與機(jī)遇并存。
通過問卷所收集的數(shù)據(jù)對(duì)使用消費(fèi)信貸與未使用消費(fèi)信貸的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)算可以發(fā)現(xiàn),使用消費(fèi)信貸與未使用消費(fèi)信貸的受訪者,在不同種類的消費(fèi)支出和整體的消費(fèi)規(guī)模方面并未表現(xiàn)出較大差異。將使用消費(fèi)信貸與未使用消費(fèi)信貸兩組的消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比,兩組在不同種類的消費(fèi)支出金額高度相似,其中餐飲食品支出最多,使用消費(fèi)信貸者平均支出為1461.42元,未使用消費(fèi)信貸者支出為1575.5元,而交通通信支出最少。同時(shí),通過計(jì)算消費(fèi)信貸在不同種類支出的百分比,也能看出受訪者消費(fèi)信貸的支出結(jié)構(gòu)與日常消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)高度相似。以餐飲食品類支出為例,使用消費(fèi)信貸者平均在餐飲食品類支出約占總支出的28.86%,而餐飲食品類的平均消費(fèi)信貸支出占消費(fèi)信貸總支出的24.70%,兩者差異較小(見表3、表4)。這說明消費(fèi)信貸在一定程度上未對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生顯著影響,居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)仍主要受其消費(fèi)偏好和收入水平等因素的影響。結(jié)合上述消費(fèi)水平和消費(fèi)信貸的使用情況,也說明消費(fèi)信貸雖未對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生明顯影響,但卻擴(kuò)大了中低收入群體的消費(fèi)規(guī)模,并對(duì)其消費(fèi)意愿產(chǎn)生了一定影響。
表3 受訪者消費(fèi)結(jié)構(gòu)
表4 受訪者消費(fèi)支出占比
圖1 受訪者使用消費(fèi)信貸的結(jié)構(gòu)
圖2 不同消費(fèi)水平下是否使用消費(fèi)占比
本文通過對(duì)國內(nèi)現(xiàn)狀的研究,結(jié)合問卷調(diào)查結(jié)果分析,發(fā)現(xiàn)消費(fèi)信貸并未影響居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu),而是起到了彌補(bǔ)收入差距的作用。對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行初步分析時(shí),發(fā)現(xiàn)隨著消費(fèi)水平的提升,使用消費(fèi)信貸的受訪者比例逐漸下降,由此可以看出消費(fèi)信貸的確為更多人提供了消費(fèi)的機(jī)會(huì),提升了部分居民的消費(fèi)水平,但在推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)方面,作用并不顯著。與此同時(shí),現(xiàn)有的消費(fèi)信貸市場(chǎng)已滿足了大部分消費(fèi)者的需求,消費(fèi)者也更多地關(guān)注消費(fèi)信貸的利率與貸款額度,這也為消費(fèi)信貸的創(chuàng)新帶來了一定的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。但不可否認(rèn),消費(fèi)信貸通過銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作在重新分配消費(fèi)機(jī)會(huì)的方面起到了關(guān)鍵作用,這不僅擴(kuò)大了消費(fèi)規(guī)模,還為低迷的消費(fèi)市場(chǎng)注入了生機(jī)。盡管其面對(duì)的主要用戶存在著一定風(fēng)險(xiǎn),但隨著人們觀念的進(jìn)步、銀行征信系統(tǒng)的完善、信貸市場(chǎng)的規(guī)范化,該風(fēng)險(xiǎn)仍是可控的。只有風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存,在擴(kuò)大信貸消費(fèi)的同時(shí)兼顧居民的負(fù)債率,在刺激消費(fèi)的同時(shí)保持居民合理的儲(chǔ)蓄,才能真正做到消費(fèi)信貸的可持續(xù)健康發(fā)展。