姜秀靈 聊城愛爾眼科醫(yī)院有限公司

引言

隨著國際和國內市場競爭的日益加劇，企業(yè)的財務風險也日益增加，特別是在市場經(jīng)濟尚不健全的情況下，企業(yè)的財務風險無可避免。一般認為，財務風險是指企業(yè)未能達到預期的財務效益，致使部分債務無法履行到期償還義務，從而導致違約。應當說，財務風險是由多方面的因素共同作用而產(chǎn)生的，必然會對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營產(chǎn)生巨大的影響，并滲透到企業(yè)的每一個財務管理中，從而影響到企業(yè)的正常運轉和經(jīng)濟效益，甚至導致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，直至破產(chǎn)。所以，在理論和實際操作中，我們應盡量避免財務風險的產(chǎn)生，以確保企業(yè)的正常運作。

一、財務風險的定義、分類和特點分析

企業(yè)財務風險意味著由于業(yè)務利益與預期收益之間的不確定性，導致財務活動蒙受損失。事實上，如果企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，便會出現(xiàn)財務風險，影響企業(yè)的盈利和償債能力。我們認為企業(yè)的財務風險與其所有的業(yè)務聯(lián)系密切相關，因此在進行相關的生產(chǎn)過程中必然存在一定的財務風險。值得注意的是，在市場經(jīng)濟條件下，資金流動是不可避免的，這必然也會帶來一定的風險。資金流動是財務風險的轉移和積累過程，最終影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平。

二、企業(yè)財務風險概述

（一）企業(yè)資金結構合理性弱

企業(yè)的資金結構主要是指股權資金和借款的比率，合理的資金結構可以有效地減少企業(yè)的資金使用，從而使企業(yè)的財務活動更加具有效益，使企業(yè)的財務管理更加具有現(xiàn)實意義。但在我國企業(yè)中，資金結構不合理的問題，其原因有二：一是企業(yè)的負債資金比重較高，有些企業(yè)的負債資產(chǎn)超過80%，若不能按時償付，將會造成嚴重的財務風險。這也是由于我國現(xiàn)行的市場機制不健全，同時由于企業(yè)的經(jīng)營管理不善，使企業(yè)的經(jīng)營狀況長期處于低谷，從而造成了大量債務的產(chǎn)生。二是企業(yè)的債務構成不合理，流動負債水平偏高。

（二）企業(yè)投資決策科學性低

由于企業(yè)的投資決策人員缺乏對項目投資的正確認識，往往出現(xiàn)一些盲目的投資行為，從而影響到投資的效益，對企業(yè)的財務產(chǎn)生不利的影響。有些企業(yè)在進行投資之前，并未對其可行性進行調研，也未對其投資決策所產(chǎn)生的效益和成本進行分析，以至于投資資金不能收回或長期不能收回，從而影響到企業(yè)的財務穩(wěn)定性。

（三）企業(yè)資金回收策略不當

資金是企業(yè)財務運作的根本，而資金的回收是企業(yè)獲取經(jīng)濟效益的最直接反映。目前，我國企業(yè)的資金回收策略還存在著問題，一方面，部分企業(yè)通過賒銷來提高產(chǎn)品的銷售量，卻沒有充分考慮到顧客的信用，從而使應收賬款無法及時收回；另一方面，企業(yè)融資后也要有充足的資金支撐，而某些行業(yè)的企業(yè)由于資金流動性過強，難以將流動資金當作自身的固有資產(chǎn)，從而為企業(yè)財務埋下了風險的種子。

（四）企業(yè)管理人員財務風險管理能力弱，不能適應外界復雜多變的環(huán)境

我國企業(yè)財務管理所面對的環(huán)境是多種多樣的，既有國家的宏觀調控政策，也有社會文化環(huán)境、法律法規(guī)等方面的原因，不能改變，也不能準確預測。企業(yè)的外部環(huán)境變化將極大地影響到企業(yè)的財政工作，并可能導致重大財務風險的出現(xiàn)。此外，企業(yè)的財務管理人員缺乏對財務風險的認識，而企業(yè)領導層也沒有建立起專門的財務風險管理機構，即使有專門的財務風險管理機構，其內部的組織結構成員的風險管理能力也較差，無法應對外部環(huán)境的變化，從而使企業(yè)的財務風險因素擴大，對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

三、企業(yè)財務風險的成因

（一）外部因素

1.宏觀經(jīng)濟形勢

企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是影響其生存和發(fā)展的重要因素，而且在外部宏觀經(jīng)濟失衡的情況下，企業(yè)財務風險較高。比如，當通貨膨脹來臨時，貨幣資金不斷貶值，商品價格不斷上漲，企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到貸款利率上升、原材料價格上漲、資金緊張等問題。

2.國家的財政政策

國家的宏觀調控政策將會改變企業(yè)原有的經(jīng)濟運行模式，從而影響到企業(yè)的財政和運營策略。比如，政府減少重點支持的產(chǎn)業(yè)稅收，讓相關企業(yè)獲得了巨大的利潤，但由于追逐利潤，大量的資金涌入，導致了其他產(chǎn)業(yè)的被迫退出，從而影響到企業(yè)的重組和財務決策。

3.產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

企業(yè)的產(chǎn)業(yè)背景與企業(yè)的發(fā)展方向有關，由于某些高科技產(chǎn)業(yè)還處在發(fā)展初期，市場競爭比較薄弱，因此，政府給予了一定的政策扶持，使得企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展更加輕松。而對于某些落后的產(chǎn)業(yè)，由于市場的飽和、利潤空間的縮小、競爭的加劇、較高的財務風險，在運營的過程中，一個不小心就會出現(xiàn)嚴重的財政問題。

（二）內部因素

企業(yè)內部管理制度不完善。目前，我國大多數(shù)企業(yè)都面臨著財務審計機關缺乏獨立性等問題，責任不明確，缺乏內部財務監(jiān)督體系。不能有效制約和控制財務風險，不能及時發(fā)現(xiàn)和防范企業(yè)的潛在財務風險。

1.財務決策不科學

企業(yè)融資、投資、收益分配等是企業(yè)經(jīng)營活動中的一個重要環(huán)節(jié)。一些企業(yè)在財務決策上缺乏科學性、程序性、創(chuàng)造性，致使企業(yè)盲目地進行融資、投資活動，當借貸資金過多時，其資產(chǎn)、負債水平會超出企業(yè)的償債能力，從而使企業(yè)陷入財務危機，而過于保守的財政政策又會降低企業(yè)的利潤，從而使得企業(yè)的利潤空間受到限制。

2.財務管理體系不健全

財務管理體系對企業(yè)的日常經(jīng)營有一定的指導作用，如果財務管理體系不健全，就會造成財務管理的混亂，導致財務風險的上升，從而影響到企業(yè)的整體利益。另外，由于一些財務從業(yè)人員缺乏對風險的認識，缺乏有效的制度管理和制約，導致了財務人員在日常工作中的操作不規(guī)范，對風險的判斷也不到位，從而對企業(yè)的運營產(chǎn)生了負面的影響。

四、企業(yè)財務風險的防控對策

（一）準確把握財務風險

在當前的大環(huán)境下，財務風險的預防和控制技術將會為企業(yè)在新的經(jīng)濟環(huán)境中提供更多的技術保障，并為其提供一種有效的風險預防和控制方法，我們要努力達到企業(yè)的財務目標，并將其作為企業(yè)財務管理的重中之重。特別是要提高對宏觀經(jīng)濟變化和財務管理變化的認識，加強財務管理的適應度，確保將風險因素納入整個財務管理過程。同時，要正確對待財務風險，遵守防范原則，建立風險基金，最大限度地減少財務風險對企業(yè)運營的影響。分析企業(yè)內外的風險、因素、企業(yè)面臨的問題，對可能發(fā)生的危機進行預警，通過加強資金管理來保證企業(yè)的正常利潤。財務總監(jiān)還必須對資產(chǎn)負債表進行專業(yè)分析，準確確定風險。第一，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的融資來源確定企業(yè)的資金結構類型（保守、風險和相稱），并作出不同的財務決策；第二，對年度損益表進行分析，確定企業(yè)是否虧損，其資金是否每況愈下，是否需要采取必要措施降低財務風險；第三，關注應收賬款、付款等業(yè)務。

（二）完善企業(yè)內部控制制度

企業(yè)要進一步健全內部控制體系，明確其具體的操作程序和管理規(guī)定，嚴格監(jiān)督各個環(huán)節(jié)的運行，確保其運行的規(guī)范有序。企業(yè)內部要建立一個獨立的、與企業(yè)決策相關的審計機構，它可以對企業(yè)的經(jīng)營和管理進行有效的監(jiān)督，并將審計中出現(xiàn)的問題及時上報給企業(yè)的決策機構，把財務風險消除在萌芽狀態(tài)。我們要科學安排財務、會計工作，實行崗位責任制，保證企業(yè)資產(chǎn)的安全，保證會計資料的真實性和合法性。

（三）提高財務決策的科學性

科學的投資決策可以使企業(yè)獲得更大的收益，也可以避免財務風險。企業(yè)的財務決策涉及企業(yè)的預算決算、利潤分配、注冊資金的變動等各個方面的工作，目前的市場經(jīng)濟環(huán)境日新月異，原有的一些方法已不能適應企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的決策應該盡可能地避免主觀性，企業(yè)要加強財務決策的科學性，防范錯誤決策帶來的財務風險。要廣泛考慮影響決策的因素，科學決策，理順企業(yè)內部財務關系，確保責任追究，建立財務“預防機制”，準確了解企業(yè)債務管理的“程度”，降低財務成本，提高股票投資回報率，在做出決定之前，要對多種備選方案進行充分的論證。比如，在確定一個項目的時候，要對市場進行全面的調查，并根據(jù)企業(yè)的資金情況，編寫一份詳盡的可行性報告，由決策層提供決策建議，綜合考慮各個方面的建議，以確保決策的程序性、創(chuàng)造性和擇優(yōu)性。

（四）優(yōu)化企業(yè)的財務結構

企業(yè)財務結構的優(yōu)化，既要全面地考慮自身的發(fā)展目標，又要時刻注意內部和外部的發(fā)展環(huán)境。在優(yōu)化企業(yè)的財務結構時，要明確企業(yè)的財務狀況和融資狀況，把問題作為優(yōu)化工作的突破口，加強對造成企業(yè)財務結構不合理的原因的剖析，從根源上解決問題。具體的優(yōu)化戰(zhàn)略是：一是優(yōu)化企業(yè)的資金結構，合理的資金結構比例有助于提高企業(yè)的避稅能力，從而為企業(yè)創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益。二是優(yōu)化企業(yè)債務結構。在確定資產(chǎn)分配時，我們要分析行業(yè)的特色，包括行業(yè)的競爭力、行業(yè)的發(fā)展前景、盈利能力等。同時，企業(yè)流動性波動的性質應確保被企業(yè)的負債得到妥善處理，均衡分配收益風險，選擇風險最小、盈利最高的負債比例結構。針對目前我國國企的股權問題，應采取適度地減少股權比例、實行多元化股權制度、增加股東持股比例。

（五）建立完善的企業(yè)財務風險預警機制

從企業(yè)財務風險的存在到產(chǎn)生負面影響有一定的過程。早期發(fā)現(xiàn)有效的風險管理可以幫助企業(yè)規(guī)避財務風險，從而提高財務管理質量，幫助企業(yè)順利、安全經(jīng)營，這可以通過引入財務風險預警機制來實現(xiàn)。第一，完善企業(yè)財務管理制度，采取更加靈活的信息管理制度，完成采集、分析處理企業(yè)財務信息，建立方便的信息渠道，幫助企業(yè)財務相關負責人及時發(fā)現(xiàn)風險問題。第二，加強企業(yè)內部財務控制。內部控制機制是保證財務信息質量和財務報告質量的基礎。第三，建立風險管理機制，及時有效地控制風險并進行識別，確保風險預警責任由特定的財務主管承擔，并出臺激勵措施和支持措施，為增強風險意識提供資金援助。第四，在企業(yè)管理中，必須把定性分析和定量分析結合起來。定量分析可以使結果更客觀；定性分析增強了分析的主觀性。要充分利用現(xiàn)代信息技術，實行科學管理，采取有效措施。通過定性分析和定量分析相結合提高預警機制的有效性。

（六）完善財務風險處置措施

盡管企業(yè)已經(jīng)對財務風險進行了有效防范，但仍存在著一定的風險隱患，因此，我們需要加強財務風險管理，以確保其受到控制：第一，當風險出現(xiàn)時，必須建立健全的財務風險會計制度，保證企業(yè)的生產(chǎn)活動。第二，通過資金重組、減債和承擔財務風險，降低資金市場變化對企業(yè)財務風險的影響。當一個行業(yè)或產(chǎn)品面臨財務風險時，可以通過擴展業(yè)務、多樣化等方法來分散風險，從而彌補投資失敗損失。

（七）提高企業(yè)資金的安全性與流動性

從以上的分析可以發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)在經(jīng)營中遇到融資難題的時候，并非企業(yè)無力償債，而是由于短期償款困難，而這其中最重要的原因就是資金周轉不良。因此，必須運用現(xiàn)代管理手段，運用恰當?shù)娘L險預警模型，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行有效的管控。具體而言，企業(yè)不僅要嚴格控制資金投入，還要加快和轉化應收賬款、存貨等為現(xiàn)金資產(chǎn)，提高企業(yè)資金使用效率，清算一切壞賬。還要在掌握一定數(shù)量的現(xiàn)金以保證日常運作和應對緊急情況下，以適應企業(yè)目前的經(jīng)營狀況。

結語

總之，隨著全球新冠肺炎疫情的不斷蔓延，我國企業(yè)所面對的經(jīng)濟形勢十分嚴峻，尤其是企業(yè)所面臨的財務風險日益增大。企業(yè)財務風險管理既是企業(yè)經(jīng)濟效益的重要任務，也是企業(yè)生存和發(fā)展的重要任務。目前，一些企業(yè)仍面臨財務管理問題，財務風險管理意識薄弱，投資決策缺乏科學知識，嚴重影響了投資決策的正常發(fā)展。因此，必須對其成因進行綜合分析，并根據(jù)財務風險的基本原理，建立和完善企業(yè)的財務風險識別和預警體系，建立起一套行之有效的財務控制體系；加強企業(yè)財務管理，建立科學合理的投資決策機制，提高財務從業(yè)人員的風險意識，加強對企業(yè)財務風險的保護和控制，為企業(yè)的財務工作提供保障。