中國11月起對電子煙加征消費(fèi)稅

余源

電子煙終于成“煙”了。

近日，財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告稱，將自11月1日起對電子煙開征消費(fèi)稅，稅率標(biāo)準(zhǔn)為36％（生產(chǎn)環(huán)節(jié)）+11％（批發(fā)環(huán)節(jié)）。此前，中國對電子煙僅按照普通消費(fèi)品征收13％的增值稅。此次電子煙消費(fèi)稅是參考乙類卷煙稅率進(jìn)行，不過并沒有增加從量稅。

這一消息被認(rèn)為是針對電子煙行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的“最后一只靴子落地”。2021年11月，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于修改《中華人民共和國煙草專賣法實(shí)施條例》，電子煙正式被納入傳統(tǒng)煙草監(jiān)管。今年，《電子煙管理辦法》和《電子煙強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)》兩大監(jiān)管措施的相繼施行，也意味著對電子煙的監(jiān)管逐步向傳統(tǒng)煙草看齊。

近十年，電子煙行業(yè)如同坐上過山車，在“市場”和“政策”的雙重推動下，經(jīng)歷了數(shù)次大起大落。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年中國電子煙市場規(guī)模為5.5億元，2020年市場規(guī)模增至83.8億元，8年年均復(fù)合增長率達(dá)到72.5％。中國電子煙企業(yè)數(shù)量也從2013年的4.54萬家快速增長至2020年16.84萬家。

然而伴隨行業(yè)“野蠻生長”，電子煙的問題也開始暴露——產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、無證經(jīng)營等行業(yè)亂象頻現(xiàn)。為此，我國不斷加大電子煙監(jiān)管力度，近兩年更是迎來政策密集發(fā)布期。

在中國電子商會電子煙專業(yè)委員會秘書長敖偉諾看來，征稅在意料之中。新政還進(jìn)一步鼓勵電子煙出口。敖偉諾向《中國新聞周刊》表示，消費(fèi)稅征稅范圍僅針對中國境內(nèi)銷售產(chǎn)品，出口的電子煙產(chǎn)品免征收本政策涉及的消費(fèi)稅，并且還享受原來退稅13％政策。

海外出口是國內(nèi)電子煙產(chǎn)業(yè)的重頭?！?021電子煙產(chǎn)業(yè)藍(lán)皮書》顯示，2021年電子煙國內(nèi)市場規(guī)模（零售）預(yù)計為197億元人民幣，同比增長36％；同期中國電子煙出口總額達(dá)到1383億元，同比增長180％。

圖/視覺中國

消費(fèi)稅的開征，勢必會提高電子煙的成本，進(jìn)而壓縮電子煙的利潤空間。根據(jù)規(guī)定，電子煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)納稅人，是指取得煙草專賣生產(chǎn)企業(yè)許可證，并取得或經(jīng)許可使用他人電子煙產(chǎn)品注冊商標(biāo)的企業(yè)。通過代加工方式生產(chǎn)電子煙的，由持有商標(biāo)的企業(yè)繳納消費(fèi)稅。電子煙批發(fā)環(huán)節(jié)納稅人，是指取得煙草專賣批發(fā)企業(yè)許可證并經(jīng)營電子煙批發(fā)業(yè)務(wù)的企業(yè)。電子煙進(jìn)口環(huán)節(jié)納稅人，是指進(jìn)口電子煙的單位和個人。

換言之，品牌商和批發(fā)商需要承擔(dān)的稅率分別是36％、11％。

而且隨著成本上漲向上下游傳導(dǎo)，電子煙的最終成本遠(yuǎn)不是增加“36％+11％”這么簡單。電子煙行業(yè)專家、國內(nèi)電子霧化行業(yè)專業(yè)媒體“藍(lán)洞新消費(fèi)”主編陳中告訴《中國新聞周刊》，生產(chǎn)環(huán)節(jié)漲價后，各環(huán)節(jié)的成本都會有所增加。

中泰證券曾以生產(chǎn)環(huán)節(jié)消費(fèi)稅率36％，批發(fā)環(huán)節(jié)消費(fèi)稅率11％對電子煙利潤的影響進(jìn)行過測算。以一顆終端售價33元的煙彈測算，征稅前各環(huán)節(jié)總稅負(fù)為4.3元，征稅后增量稅負(fù)可達(dá)到8.2～14.2元，也就是稅負(fù)最高變?yōu)樵鹊?倍多。

電子煙接下來或會迎來漲價潮。在陳中看來，漲價是鐵定的，如果不漲價，意味著各環(huán)節(jié)的毛利率會掉一半，這種情況下企業(yè)很難活下去。據(jù)他了解，國內(nèi)43家持證電子煙品牌已在10月27日晚12點(diǎn)前完成出廠價填報，漲價幅度在30％～40％，以基本對沖征稅帶來的沖擊。

漲價的同時，電子煙市場或?qū)⒅匦孪磁?。對于頭部品牌來說，漲價反倒有利于企業(yè)進(jìn)一步鞏固自己的優(yōu)勢地位。國盛證券分析，電子煙龍頭企業(yè)可憑借規(guī)?；?、自動化、議價能力強(qiáng)等多重優(yōu)勢平抑加稅影響，伴隨中小企業(yè)率先清退，行業(yè)集中度預(yù)計持續(xù)提升。

加征消費(fèi)稅后，電子煙或?qū)氐赘鎰e“暴利時代”。2021年與2022年上半年，霧芯科技的毛利率分別為43.09％與41.41％，思摩爾國際的毛利率分別為53.6％與47.9％，這種高毛利或很快即將終結(jié)。