張克雯 陳泳岑

貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，貴州 貴陽 550025

0 引言

近年來中央銀行出臺(tái)的“雙降”政策大大激發(fā)了市民的投資需求，但是由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗和發(fā)展不完善等原因，保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)并不是眾多投資者所看好的投資方向。相反，大多數(shù)投資者更看好銀行業(yè)，尤其是商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)恰好滿足投資者的大部分需求。在此背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該重新考察和研判市場(chǎng)變化的方向，發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用。

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革以及金融對(duì)外開放政策的提出，外資銀行、財(cái)務(wù)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等也在不斷瓜分有限的市場(chǎng)份額，商業(yè)銀行也面臨前所未有的壓力?！坝囝~寶”以門檻低、操作簡便等優(yōu)勢(shì)席卷而來并受到了人們的推崇。第三方支付也徹底改變了人們的生活，在支付結(jié)算領(lǐng)域上給我國商業(yè)銀行帶來了一大重?fù)簟Ａ硗?，近年來作為政府的重點(diǎn)扶持對(duì)象，中小微企業(yè)也青睞于眾籌、P2P等互聯(lián)網(wǎng)融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅速崛起從各個(gè)方面給我國商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，尤其是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)[1]。鑒于此，本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融給我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，幫助我國商業(yè)銀行在運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)的同時(shí)，加快創(chuàng)新，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，從而順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展潮流，更好地適應(yīng)開放的金融市場(chǎng)。這在理論和現(xiàn)實(shí)環(huán)境中都對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來的機(jī)遇

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融開拓了新的客戶市場(chǎng)

我國商業(yè)銀行長期受“二八法則”的限制，重點(diǎn)服務(wù)于資質(zhì)和實(shí)力較強(qiáng)的20%大中型客戶，而忽視了剩下的80%較低端的中小型客戶。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)這些中小型客戶的服務(wù)取得了巨大的成功，激活了中小型客戶群體，進(jìn)而為我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開拓了新的客戶資源，對(duì)我國商業(yè)銀行來說是一種新的機(jī)遇。黨的十八大和十九大以來，信息的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)被國家劃入進(jìn)一步加速發(fā)展的進(jìn)程中，我國全面實(shí)行網(wǎng)絡(luò)扶貧的計(jì)劃，廣泛運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”，使互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們的影響進(jìn)一步加深，為網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)提供了巨大的潛在客戶資源。我國商業(yè)銀行要把握好這一契機(jī)，進(jìn)而開拓新市場(chǎng)。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)了國民經(jīng)濟(jì)增長

在我國經(jīng)濟(jì)增長速度緩慢的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融靈活的資金融通方式將社會(huì)資本聚集起來，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本和資金的時(shí)效性，能夠有效提高金融交易的效率，提升我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體水平。近年來我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入持續(xù)增加，社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。這種情況下，城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民的觀念由資產(chǎn)的保值轉(zhuǎn)變?yōu)榱嗽鲋?，這部分群體的理財(cái)意愿也隨之增強(qiáng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的帶動(dòng)下，居民財(cái)富的持續(xù)積累為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展注入了動(dòng)力。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了理財(cái)產(chǎn)品商業(yè)模式

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)立了新的支付模式。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，人們的付款習(xí)慣逐漸改變，更多的人青睞于第三方支付這種方便、高效的支付結(jié)算方式。像支付寶、財(cái)付通這種具備一定規(guī)模的第三方支付公司已將投資理財(cái)列入自己的業(yè)務(wù)范圍中，而人們也因其門檻低、操作便捷等特點(diǎn)將其納入理財(cái)產(chǎn)品的選擇范圍中，這為我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開拓新的服務(wù)模式創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)設(shè)了新的產(chǎn)品平臺(tái)模式。在優(yōu)選貨幣基金理財(cái)模式中，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)類似一個(gè)“商店”，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品放到一個(gè)產(chǎn)品銷售平臺(tái)上供客戶自主進(jìn)行比價(jià)選擇。另外，平臺(tái)對(duì)銀行、證券、基金等不同行業(yè)產(chǎn)品整合，形成了一個(gè)“倉庫”，可以根據(jù)客戶在起存金額、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)程度等方面的不同需求，自動(dòng)將這些產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而篩選、組合、排序出符合客戶要求的產(chǎn)品。對(duì)比傳統(tǒng)的理財(cái)模式，這種個(gè)性化的一站式服務(wù)更加高效。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)立了理財(cái)產(chǎn)品“網(wǎng)購”的電商銷售模式。以阿里巴巴為例，通過天弘基金的聯(lián)結(jié)，實(shí)現(xiàn)了以支付寶為核心的龐大消費(fèi)者與以小額貸款為核心的企業(yè)的相互滲透、相互支撐。這種電商模式為平臺(tái)帶來活力的同時(shí)，也兼顧了中小企業(yè)的貸款需求以及小型投資者的理財(cái)需求。而我國商業(yè)銀行在其電商平臺(tái)的建設(shè)上依舊乏力，營銷推廣力度明顯不夠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理財(cái)產(chǎn)品電商銷售模式給予了我國商業(yè)銀行啟發(fā)，促使其向商務(wù)與金融相結(jié)合的方向發(fā)展，豐富業(yè)務(wù)種類和領(lǐng)域范圍，從而建設(shè)跨行跨市場(chǎng)的綜合性電商平臺(tái)以滿足個(gè)人與企業(yè)的多種需求。我國龐大的網(wǎng)購規(guī)模也為我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品推廣和銷售提供了新的途徑。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)

2.1 壓縮了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)利潤空間

在金融自由化的環(huán)境下，客戶選擇理財(cái)產(chǎn)品不僅看重產(chǎn)品本身的屬性，還會(huì)受到金融綜合服務(wù)水平的影響，而客戶在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的其他配套服務(wù)上并不能獲得優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)。對(duì)比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品則更具有優(yōu)勢(shì)，它不僅有較高的投資回報(bào)，而且申購起點(diǎn)低，申購費(fèi)率更為優(yōu)惠，且支持“T+0”的隨時(shí)申購贖回，同時(shí)還提供轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、購物于一體的綜合性服務(wù)，分散了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行只能提高收益吸引客戶，從而加重了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成本，擠壓了利潤空間。從長期來看，商業(yè)銀行為了保持或者增加個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)利潤，可能會(huì)改變其傳統(tǒng)模式，又由于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式的限制，導(dǎo)致成本進(jìn)一步增加，壓縮商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤。

2.2 打破了傳統(tǒng)的購買方式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷完善，第三方支付平臺(tái)深受人們的喜愛。它不僅在收付款、轉(zhuǎn)賬、水電煤氣費(fèi)的繳納上對(duì)我國商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的替代性，也在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的購買方面造成了影響。互聯(lián)網(wǎng)支付的迅速發(fā)展成功打破了長期以來商業(yè)銀行在支付結(jié)算中介市場(chǎng)的壟斷地位，使客戶在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上不再過分依賴商業(yè)銀行，越來越多的人選擇通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)其理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

2.3 改變了客戶的理財(cái)觀念

客戶的理財(cái)行為主要受其個(gè)人主觀需求和外在社會(huì)環(huán)境兩個(gè)方面的影響?？蛻粼诳蛻艚?jīng)理介紹和建議下選擇理財(cái)產(chǎn)品的形式使客戶本身處于一個(gè)被動(dòng)的狀態(tài)，因此，理財(cái)產(chǎn)品有限的功能品類不能更好地貼合客戶對(duì)理財(cái)?shù)男枨?。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的低門檻與便捷性讓絕大多數(shù)的中小型客戶更有機(jī)會(huì)接觸理財(cái)業(yè)務(wù)，也更加主動(dòng)去了解理財(cái)產(chǎn)品，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)性、多樣化的產(chǎn)品庫中，客戶能夠更主觀地選擇符合自身需求的產(chǎn)品。由此可見，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)的新概念模式憑借其簡單、個(gè)性化的特點(diǎn)在人們心中扎根，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在理財(cái)市場(chǎng)的滲透日益加深。受此大環(huán)境的影響，人們會(huì)逐漸改變內(nèi)在的消費(fèi)觀念和習(xí)慣，最終削弱商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)對(duì)策略

3.1 加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

3.1.1 加強(qiáng)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻低、靈活性高等特點(diǎn)摒除了對(duì)中小型客戶嚴(yán)格的申購、贖回條款，滿足了中小型客戶群體理財(cái)?shù)男枨?，在“長尾效應(yīng)”中，正是中小群體的“非主流市場(chǎng)”比高端客戶群體的“主流市場(chǎng)”有更大的效益。我國商業(yè)銀行應(yīng)將產(chǎn)品的創(chuàng)新與客戶的實(shí)際需求相結(jié)合，開發(fā)出真正能給客戶帶來實(shí)惠的產(chǎn)品，可以從以下幾個(gè)方面考慮。首先，我國商業(yè)銀行可以將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念運(yùn)用到個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，推出兼顧流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和收益的理財(cái)產(chǎn)品，把握市場(chǎng)中的中小型客戶群體。其次，我國商業(yè)銀行還應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)進(jìn)行重塑改造，用固定化與高風(fēng)險(xiǎn)收益的產(chǎn)品進(jìn)行組合的方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在提高產(chǎn)品穩(wěn)定性的同時(shí)為客戶帶來更為可觀的收益。最后，由于客戶理財(cái)需求根據(jù)生命周期而變化。因此針對(duì)不同階段的客戶，我國商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品周期性的創(chuàng)新，推出個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)[2]。

3.1.2 加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新

首先，組織結(jié)構(gòu)上，我國商業(yè)銀行可參考事業(yè)部制結(jié)構(gòu)，實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營、核算，使業(yè)務(wù)更貼近市場(chǎng)。其次，在眾多的部門與機(jī)構(gòu)之間，商業(yè)銀行可以弱化其邊界，建立以板塊為運(yùn)作形式的機(jī)制。這種方式將實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行內(nèi)部信息資源的共享和充分利用。最后，雖然我國商業(yè)銀行的前臺(tái)業(yè)務(wù)人員主要以產(chǎn)品的營銷為主要工作，但是也要承擔(dān)起風(fēng)險(xiǎn)管理“第一道防線”的責(zé)任。同時(shí)，后臺(tái)在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，也要將前臺(tái)客戶營銷過程中對(duì)客戶的調(diào)查、審批工作納入自己的職責(zé)范圍內(nèi)。

3.2 增強(qiáng)技術(shù)支撐

3.2.1 推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理財(cái)業(yè)務(wù)模式

在全民網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，依附于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)效率更高且時(shí)效性更強(qiáng)，我國商業(yè)銀行可以重點(diǎn)關(guān)注手機(jī)銀行APP的開發(fā)，拓寬自己的營銷和服務(wù)渠道，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、咨詢服務(wù)等方面置于手機(jī)銀行客戶端上，以實(shí)現(xiàn)客戶隨時(shí)隨地獲得理財(cái)服務(wù)，拉近客戶與商業(yè)銀行的距離。另外，我國商業(yè)銀行可以與電商平臺(tái)合作，并建立商業(yè)銀行產(chǎn)品專賣店，使其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在電商平臺(tái)上銷售?？蛻艨梢酝ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)與后臺(tái)的客服，即理財(cái)經(jīng)理或其他理財(cái)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員進(jìn)行溝通，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)線上服務(wù)以及理財(cái)產(chǎn)品的銷售[3]。一方面電商平臺(tái)為我國商業(yè)銀行提供了新的銷售渠道并為其增加了曝光度和流量；另一方面商業(yè)銀行也為電商平臺(tái)帶來了收益，實(shí)現(xiàn)雙贏。

3.2.2 借助科技發(fā)展商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行本身就有強(qiáng)大的客戶群體，因此充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶信息進(jìn)行有效的分析處理，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分定位，進(jìn)而研發(fā)相應(yīng)的具有差異性的理財(cái)產(chǎn)品。我國商業(yè)銀行可以將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用在資產(chǎn)管理部門投資運(yùn)行理財(cái)標(biāo)的上，通過將標(biāo)的的信息直接交給供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)，從而實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的遠(yuǎn)程對(duì)接，使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)營更為簡單高效。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)分布式賬本的數(shù)字化傳輸方式，可以維護(hù)信息的安全性，同時(shí)它對(duì)數(shù)據(jù)不可隨意篡改，可以與實(shí)物信息進(jìn)行對(duì)比，在數(shù)據(jù)的真實(shí)、合規(guī)性方面起到了一定的監(jiān)督作用。

3.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

3.3.1 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管控

首先，在認(rèn)識(shí)水平上，我國商業(yè)銀行要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)范圍、水平進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治?，認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。其次，我國商業(yè)銀行要在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系穩(wěn)健運(yùn)行的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化對(duì)新風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和管理意識(shí)，通過對(duì)比、分析線上與線下理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，找到切入點(diǎn)，實(shí)施相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施[4]。再次，我國商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的創(chuàng)新和完善，使其在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的疊加性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠具備與之相符的管理工具。最后，我國商業(yè)銀行可以運(yùn)用科技的力量在客戶的信息管理上建立更完善的評(píng)級(jí)系統(tǒng)和數(shù)字化追蹤，一方面用來確保客戶名下資金來源以及其理財(cái)目的的合法性；另一方面對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的承受能力進(jìn)行評(píng)估以方便幫助客戶選擇適宜的理財(cái)產(chǎn)品[5]。

3.3.2 提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育

首先，要從內(nèi)部理財(cái)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)素質(zhì)教育入手。因?yàn)閺臉I(yè)人員直接面對(duì)的是產(chǎn)品的銷售服務(wù)對(duì)象，他們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)程度和營銷行為將直接影響到客戶對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。因此加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)教育對(duì)我國商業(yè)銀行樹立良好的品牌十分重要，可以從以下3點(diǎn)著手。第一，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和法律對(duì)從業(yè)人員行為的約束，避免其為了個(gè)人業(yè)績而盲目夸大產(chǎn)品收益。第二，培養(yǎng)從業(yè)人員的責(zé)任感，使其本著對(duì)客戶負(fù)責(zé)的態(tài)度向客戶提供理財(cái)服務(wù)，進(jìn)而贏得客戶的好感和對(duì)我國商業(yè)銀行的認(rèn)可。第三，增強(qiáng)從業(yè)人員對(duì)其所營銷產(chǎn)品的全方位了解，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。

其次，面對(duì)廣大投資者，我國商業(yè)銀行要做好風(fēng)險(xiǎn)提示的工作，提高客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警覺性，從而提高銀行信譽(yù)，避免客戶資源流失。我國商業(yè)銀行主要要做到以下兩點(diǎn)：一是將理財(cái)產(chǎn)品本身存在的風(fēng)險(xiǎn)如實(shí)告知客戶，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露；二是我國商業(yè)銀行可以運(yùn)用科技手段對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并及時(shí)向客戶反應(yīng)，增加產(chǎn)品市場(chǎng)的透明度，進(jìn)而幫助客戶增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)水平。

4 結(jié)語

近年來，越來越多的客戶不再滿足于儲(chǔ)蓄的微薄收益。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)行，銀行個(gè)人零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。不管是經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向，還是廣大客戶的需求，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型迫在眉睫。互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中產(chǎn)生的新型金融模式，在多個(gè)方面對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了影響。我國商業(yè)銀行在面對(duì)這些挑戰(zhàn)時(shí)，要與時(shí)俱進(jìn)，提高產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新能力，并借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和金融科技的力量發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，我國商業(yè)銀行也要借助自有的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制，從而實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。