李子婧

一、康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假背后的內(nèi)控缺陷

（一）控制環(huán)境

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理?？得浪帢I(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中，截止到2018年年底，公司前十名流通股股東中，除馬××持股32.75%“一股獨(dú)大”，享有公司的絕對(duì)控股權(quán)外，其他各股東的直接持股比例均低于5%。在前十名股東中，與董事長馬××或多或少有些關(guān)系的就有6位，其持股合計(jì)數(shù)為45.54%，占到前十名股東持股份額的85.39%。

2.組織架構(gòu)不完善?？得浪帢I(yè)沒有設(shè)立最為關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，缺少能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人員，在組織架構(gòu)中，也沒有明確給出四位副總經(jīng)理的具體管理范圍和職責(zé)。權(quán)責(zé)劃分不清，容易造成其在工作中相互推諉，難以保證工作的高效開展。

3.高管設(shè)置不嚴(yán)謹(jǐn)?？得浪帢I(yè)實(shí)際控股人馬××除擔(dān)任董事長外，還兼任總經(jīng)理一職，其妻子也身兼數(shù)職，擔(dān)任公司副董事長和副總經(jīng)理。公司董事邱××兼任副總經(jīng)理和董事會(huì)秘書，未嚴(yán)格實(shí)行崗位分離。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

由康美藥業(yè)近年來的財(cái)務(wù)報(bào)表可知，其經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額常年低于凈利潤，且凈現(xiàn)比為44.94%，總體偏低。此外，在2012-2013年，康美藥業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與凈利潤保持同步迅猛增長，但到了2014年，康美藥業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額的變動(dòng)開始與公司業(yè)績相背離，在康美藥業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)定增長的同時(shí)，其經(jīng)營現(xiàn)金流凈額卻下跌到了11.32億元，同比跌幅達(dá)32.37%。到2015年，康美藥業(yè)的現(xiàn)金流凈額更是暴跌了55.06%，僅剩5.09億元，這與同期穩(wěn)定增長的營業(yè)收入再次形成了鮮明對(duì)比。不僅如此，2018年康美藥業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流凈額出現(xiàn)了負(fù)值，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為負(fù)，凈利潤為正。

面對(duì)如此異常的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制竟毫無察覺，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)此也從未提出過質(zhì)疑，足以說明康美藥業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制建立上是很不完善的。

（三）控制活動(dòng)

1.授權(quán)審批控制不嚴(yán)格。在康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易中缺少必要的授權(quán)審批程序。2016-2018這兩年間，康美藥業(yè)未進(jìn)行任何授權(quán)審批，曾向其關(guān)聯(lián)方先后轉(zhuǎn)出116.2億元的資金。但這筆資金并未實(shí)際用于與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的項(xiàng)目，而是用于購買股票、支付收購溢價(jià)款、償還融資本息等。由此可見，康美藥業(yè)的關(guān)聯(lián)方披露不合規(guī)，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易授權(quán)審批缺少管控。

2.會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制失效。雖然康美藥業(yè)的存貨合計(jì)金額高達(dá)數(shù)十億元，但無論市場如何變化，其從始至終均未對(duì)存貨計(jì)提過減值準(zhǔn)備。不僅如此，將近年來康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行對(duì)比，可以看出康美的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在2013和2014兩年間表現(xiàn)較為穩(wěn)定，約為140天左右，但從2015年開始，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從172.98天上升至292.55天，并在2017年4季度三個(gè)月時(shí)間內(nèi)，猛然上漲2.77倍，形成了809.74天的小高峰。

（四）信息系統(tǒng)與溝通

1.信息披露不規(guī)范?？得浪帢I(yè)并未對(duì)任何關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行對(duì)外披露。此外，康美藥業(yè)直到被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，迫于壓力之下才不得不在2019年4月對(duì)前期存在的會(huì)計(jì)“差錯(cuò)”做出說明。在康美藥業(yè)追溯調(diào)整了相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，其2017年的營業(yè)收入從264.76億元調(diào)整為127.78億元；凈利潤從41億元調(diào)整為21.49億元；經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額從18億元調(diào)整為-48.4億元。這反映出康美藥業(yè)2017年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在明顯虛增，也反映出康美藥業(yè)在信息披露方面存在不規(guī)范操作現(xiàn)象。

2.公司內(nèi)外部溝通不暢。就內(nèi)部溝通而言，康美藥業(yè)在全國范圍內(nèi)共設(shè)立127家子公司，覆蓋了中藥業(yè)務(wù)上下游的全產(chǎn)業(yè)鏈，但其在醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)卻難以做到信息層層傳遞，上通下達(dá)。內(nèi)部溝通渠道不暢，使康美藥業(yè)難以對(duì)其銷售環(huán)節(jié)中的各項(xiàng)工作進(jìn)行嚴(yán)格把控，存在較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就外部溝通而言，康美藥業(yè)缺少與其投資者的有效交流，對(duì)投資者長達(dá)四年的舉報(bào)熟視無睹，未做到自省自勵(lì)，控制缺陷，彌補(bǔ)過失。

（五）內(nèi)部監(jiān)督

1.內(nèi)審機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)?？得浪帢I(yè)雖設(shè)有內(nèi)審機(jī)構(gòu)，但其形同虛設(shè)、缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。公司雖然設(shè)有審計(jì)委員會(huì)，但其卻和董事會(huì)有著極為密切的關(guān)系，在審委會(huì)的三位成員中，兩位是公司獨(dú)立董事，另一位直屬董事會(huì)，這就使審計(jì)委員會(huì)實(shí)際擁有了較大的管理權(quán)，能在一定程度上影響公司相關(guān)決策的提出與確定，喪失了獨(dú)立性，最終導(dǎo)致其監(jiān)督職能無法得到正常發(fā)揮。

2.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制失效?？得浪帢I(yè)在高管任命上未遵守不相容職務(wù)相分離原則，董事會(huì)和管理層之間本應(yīng)存在的相互制衡和監(jiān)督機(jī)制無法發(fā)揮其實(shí)際效用。此外，第三方審計(jì)也發(fā)現(xiàn)康美2018年財(cái)務(wù)報(bào)表中存在重大錯(cuò)報(bào)，而公司的相關(guān)內(nèi)控部門在經(jīng)營過程中卻沒有發(fā)現(xiàn)，這反映出康美藥業(yè)的內(nèi)控監(jiān)督措施并沒有落到實(shí)處。

二、應(yīng)對(duì)康美藥業(yè)內(nèi)控缺陷之建議與措施

（一）優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境

1.建立事前防范機(jī)制。康美藥業(yè)可以在董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)作出各種決議之前，由內(nèi)部相關(guān)人員審查決議內(nèi)容是否真實(shí)、合法，是否會(huì)對(duì)企業(yè)利益產(chǎn)生不良影響，然后再由董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)進(jìn)行投票表決，并于三日內(nèi)將表決結(jié)果在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行公示，公示期間若無重大異議，決議開始生效。

2.打破“多位一體”的治理格局?？得浪帢I(yè)采用“多位一體”的治理形式，即在實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理等一系列高管職位中，一人同時(shí)擔(dān)任多種角色。這種治理形式動(dòng)搖了不同職位間的相互監(jiān)督和制衡，在一定程度上損壞了治理層固有的約束機(jī)制。

3.嚴(yán)格管控高管設(shè)置。康美藥業(yè)需嚴(yán)格遵守“不相容職務(wù)相分離”的原則，在最大程度上避免“一人任多職”情況的出現(xiàn)，對(duì)高管人員的任職安排進(jìn)行嚴(yán)格把控。此外，對(duì)于高管人員的任命，康美藥業(yè)還需做好選人調(diào)查，完善用人機(jī)制，對(duì)在工作中出現(xiàn)不良行為的高管，應(yīng)及時(shí)予以警告、處罰，情況嚴(yán)重的，要及時(shí)罷免。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

康美藥業(yè)可以在企業(yè)內(nèi)部成立風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門，在明確各部門事務(wù)的同時(shí)，實(shí)時(shí)把控、評(píng)估活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，形成一個(gè)及時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理網(wǎng)絡(luò)鏈。此外，可以邀請(qǐng)內(nèi)控方面的專家針對(duì)此次財(cái)務(wù)造假事件，設(shè)計(jì)出具體的風(fēng)險(xiǎn)清單，將存在的各種風(fēng)險(xiǎn)列示出來，并按嚴(yán)重程度進(jìn)行等級(jí)劃分，然后由內(nèi)審部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警，下達(dá)至各部門。

（三）嚴(yán)管控制活動(dòng)

首先，康美藥業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)審批制度。在處理相關(guān)審批業(yè)務(wù)時(shí)，各審批人員要認(rèn)真審查相關(guān)憑證是否合法合規(guī)，且應(yīng)對(duì)相關(guān)審批程序是否合理做出保證。其次，康美藥業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善存貨方面的賬務(wù)處理機(jī)制，加強(qiáng)存貨的賬務(wù)管理，嚴(yán)格落實(shí)存貨相關(guān)盤點(diǎn)制度，確保各環(huán)節(jié)存貨的數(shù)量和金額準(zhǔn)確無誤，對(duì)于存在偏差的存貨，應(yīng)查明偏差原因，及時(shí)做出調(diào)整。

（四）規(guī)范信息系統(tǒng)與溝通

首先，康美藥業(yè)應(yīng)確保溝通信息的真實(shí)性和有效性，并以此為基礎(chǔ)建立健全信息溝通機(jī)制。為保證信息的真實(shí)有效，康美藥業(yè)需追溯信息源頭，監(jiān)督信息傳遞。其次，康美藥業(yè)應(yīng)建立健全管理層與基層工作人員之間的信息交流渠道。此外，還應(yīng)按照規(guī)定及時(shí)有效、客觀真實(shí)地對(duì)外披露相關(guān)信息，強(qiáng)化企業(yè)與外部的溝通。加強(qiáng)對(duì)投資者舉報(bào)的重視，對(duì)外部的投訴或質(zhì)疑做出反饋。

（五）完善內(nèi)部監(jiān)督

康美藥業(yè)可以邀請(qǐng)具有較高審計(jì)專業(yè)水準(zhǔn)的外部審計(jì)人員進(jìn)入公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，參與公司內(nèi)部監(jiān)督工作。此外，還應(yīng)加強(qiáng)公司內(nèi)部審計(jì)與第三方外部審計(jì)監(jiān)督的有效結(jié)合，做好內(nèi)部和外部的雙重監(jiān)督保障。同時(shí)要注意提升內(nèi)部審計(jì)效力。內(nèi)部審計(jì)人員必須緊跟時(shí)代步伐，積極主動(dòng)學(xué)習(xí)各種專業(yè)技能。企業(yè)需加強(qiáng)員工培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工擴(kuò)充知識(shí)儲(chǔ)備，從而提高企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)效力，更好地進(jìn)行經(jīng)營管理。