文/張杰（中視潤德[北京]信息科技發(fā)展有限公司）

一、文化企業(yè)知識產權資產估值

（一）文化企業(yè)知識產權資產的含義

理論界一般認為，知識產權是人類文明的產物，是人類智力創(chuàng)造的成果、標記、信譽等，并依據(jù)法律所享有的權利。

廣義的知識產權如《民法典》所列舉：著作權及鄰接權、商標權、商號權、專利權、商業(yè)秘密、地理標志權、植物新品種、集成電路布圖設計以及法律上規(guī)定的其他客體對象。

狹義的知識產權是指傳統(tǒng)意義上的知識產權，包括著作權及鄰接權、專利權、商標權三個主要部分，狹義知識產權還可大致分為文學產權和工業(yè)產權，文學產權側重于思想表達，包括著作權及與著作權相關的鄰接權利，是關于藝術、文學、科學等作品創(chuàng)作者和傳播者所享有的權利；工業(yè)產權側重經濟基礎和技術層面主要包括商標權和專利權，是工業(yè)、農業(yè)、商業(yè)、林業(yè)等具有實用經濟意義的無形財產權利。實踐中的文化企業(yè)的知識產權體系往往是矩陣式的權利束，不但要區(qū)隔各類型的知識產權，還要區(qū)隔具體知識產權的具體權益種類（使用權、收益權、處分權等），在權利矩陣中辨識權利的具體形態(tài)和種類是評估資產價值的第一步。

現(xiàn)代文化企業(yè)往往是采取兼營和混業(yè)經營的“融媒體”模式，即打破媒體間壁壘，形成對原創(chuàng)內容的“核資源”相互利用、相互激發(fā)、相互交融的集約化的產業(yè)形態(tài)，在中央630文件《關于加快推進媒體深度融合發(fā)展的指導意見》的政策引導推動下，在信息技術和通信技術融合的RCS模式（Rich Communication Services）的推動下，集約形態(tài)已是大勢所趨。文化企業(yè)不僅要關注原有的著作權為主的知識產權體系，也要關注包含相關專利權、商標權等工業(yè)知識產權和其他新型的知識產權資產，隨著資產數(shù)字化、區(qū)塊鏈、全真互聯(lián)網、元宇宙等技術的快速發(fā)展，文化企業(yè)的知識產權體系將更加寬泛雜博。

因此，分條縷析，重新辨識評估企業(yè)內部各類知識產權資產是文化企業(yè)發(fā)展新格局，優(yōu)化資產結構的重要手段。

文化產業(yè)Culure Industry是以原創(chuàng)藝術內容為核心構筑的行業(yè)體系，核心是原創(chuàng)的藝術行為，如音樂、舞蹈、文學、工藝、視覺藝術等；外層是與核心相關的銷售、展示和授受活動，如藝術場館、博物館、演出、教育等；再向外一層的文化制作和傳播業(yè)，形式既有文化產品，又有非文化產品，比如借助現(xiàn)代手段復制和傳播的書籍、報刊、廣播、電視、電影、互聯(lián)網等各種媒體介質；此外還包括相關層，相關層產業(yè)雖不是與文化內容直接相關，但是它們的產品中具有文化的內容，比如建筑、廣告、文旅觀光等。文化產業(yè)是以思想為發(fā)端，以思想的表達——原創(chuàng)藝術內容為核心，以媒介、產品為載體的層層發(fā)散的體系。

文化企業(yè)是文化產業(yè)中重要組成部分和經濟單元，是人們運用現(xiàn)代的社會組織形式，推動文化發(fā)展，文明進步的手段。

文化企業(yè)主要是以投入知識產權、思想創(chuàng)意等文化資源為要素，持續(xù)生產與輸出蘊含精神內容的文化產品，在創(chuàng)造精神財富的同時創(chuàng)造物質財富的社會經濟組織。

文化企業(yè)資產的價值屬性可以理解為經濟學資產價值的范疇，既受到勞動價值論、效用價值論、供求理論等的影響，也負載著思想文化的內涵，即：人類文明歷經6000多年進化發(fā)展所形成的哲學等觀念意識；文學、藝術、審美取向等精神產品；社會制度、政體政治、法律規(guī)則等生存方式；人際交往、道德規(guī)范、禮儀習俗等行為模式。這四方面的文明文化內涵需要的載體，包括美術、音樂、舞蹈、戲劇、服飾、建筑、書籍、藝術品等，這些載體再次疊加、嵌套、衍生，成為新的衍生載體，構成了兼具經濟學概念和思想文化內涵的文化資產。就像在教材中用“思想的表達，而不是表達的思想”來詮釋著作權的含義，筆者認為文化企業(yè)首先是以資產形態(tài)存在的經濟組織，是承載了文化意義和精神訴求的經濟組織，以這些為出發(fā)點，來運用經濟學的方法和技術進行辨識、估測、運營和優(yōu)化這個組織的經濟要素——知識產權資產，進而推動社會文化的進步。

（二）文化企業(yè)知識產權資產的估值

運營和管理企業(yè)的思路有很多種，筆者認為，根據(jù)文化企業(yè)的資產特點，通過運用資產估值的方法來配置資源、優(yōu)化資產結構是運營文化企業(yè)的方法和切入點之一。

一般常用的文化企業(yè)資產估值方法包括：成本法、收益法、市場法，以及實物期貨法、蒙特卡羅模擬法等，這些方法基本都可以滿足文化企業(yè)知識產權資產估值的需要。

（1）成本法：這是一種普遍常用的評估方法，是按照重新構建或者重新創(chuàng)制被評估對象的思路，將重置成本作為評估對象價值基礎，然后再減除各種貶值。

文化企業(yè)運用成本法評估知識產權價值時要考慮其文化屬性，在用經濟手段分析的之前，要評估大政方針和思想意識上的合理性和合法性，要考察其是否符合主流思想意識和核心價值觀，是否符合社會公序良俗等基本道德規(guī)范，不能簡單直接累加社會必要勞動時間或生產工時。

評估價值=重置成本-各項貶值

知識產權資產的成本一般具有三個特征：不完整性；弱對應性；虛擬性。不完整性是指企業(yè)財務反映的成本與重置的知識產權資產成本具有會計核算上的差異，對于前期的投入，企業(yè)往往是費用化處理，而沒有進行資本化處理，兩者的財務差異只有通過其他途徑進行重新補償；弱對應性是指知識產權資產在創(chuàng)立過程中存在較大的隨機性、偶然性，是在大量的先行研究成果的累積之上的，最終成果與成本之間難以一一對應。

基于這些特性，在進行知識產權資產評估時，要利用勞動價值論和效用價值論的方法來分析市場供求關系、社會必要勞動時間和邊際效益遞減規(guī)律對重置成本、功能性貶值和經濟性貶值的影響。

成本法是知識產權資產評估的最基礎方法之一，也是其他方法重要輔助參考之一。

（2）市場法：也稱比較法，是指通過在相似或相同的市場參照體系中尋找可比參照物，將參照物與評估對象進行比較和修正后得到評估值的方法?？梢赃x用總價計量、從價計量，或是總價與從價相結合的“入門費+分成”方式。

比如，網絡電影的分賬一般根據(jù)網民觀影時長乘以分賬比例的從價計量，而傳統(tǒng)電視臺購買電視劇一般采取的是總計計量，每集電視劇根據(jù)市場情況給一個總價。運用市場法的前提要有充分活躍的市場、充足的可比交易案例。

（3）收益法：是通過估算知識產權資產所產生的預期收益再進行折算的估值方法。根據(jù)不同的知識產權類型，計算收益額常用的方法有許可費節(jié)省法、增量收益法和超額收益法。評估方法的選用要與具體的知識產權類型相適應，許可費節(jié)省法多用于知識產權使用權轉讓、出租，包括商標許可、專利許可、著作權的作品傳播權的許可等，許可費節(jié)省法得到的結果一般只反映許可使用權的價值，與所有權的價值有一定差異。超額收益法在商譽減值測試、特許經營權等場景下使用較多。

收益法的三個參數(shù)指標的影響因素：收益期限受到知識產權資產法定壽命、經濟壽命、技術壽命、功能壽命，以及合同約定的影響；收益額要考慮屬于哪種類型，是費用節(jié)約型，還是收入增長型，以及分成率的影響；折現(xiàn)率要先確定無風險報酬率，再加上風險報酬率，風險報酬率要綜合考慮政策風險、法律風險、自身特殊風險等，基于知識產權資產的特殊屬性，知識產權的適用折現(xiàn)率一般高于企業(yè)其他資產的折現(xiàn)率。

文化企業(yè)知識產權資產管理的起點是定期的資產自查，而自查的有效手段是對內部知識產權資產進行評測估值，就如同工業(yè)企業(yè)要定期盤點實物資產一樣，文化企業(yè)是通過內部評估的方式及時掌握知識產權資產的存在狀態(tài)。

通過收益法、市場法、成本法等方法的協(xié)同穿插運用，不同方法之間的相互比對、印證，使資產的管理者和所用者獲得較為準確的數(shù)據(jù)信息，為進一步管理、運營、優(yōu)化知識產權資產提供數(shù)據(jù)支持。

二、文化企業(yè)知識產權資產的運營

自2016年起，我國的文化產業(yè)增加值超過了GDP的4.14%，達到了3.08萬億，疫情前的2019年文化產業(yè)增加值已達到了4.44萬億，占GDP的4.5%。疫情期間，“文化+互聯(lián)網”的文化新業(yè)態(tài)依然持續(xù)增長。2020年，全國達到統(tǒng)計規(guī)模的文化企業(yè)的銷售收入較疫情前增長2.2%，特別是文化數(shù)字內容服務、互聯(lián)網信息服務、互聯(lián)網廣告服務、可穿戴智能文化設備制造、娛樂用智能無人飛行器等細分行業(yè)收入增速都超過了20%，已經感覺到媒體融合和技術創(chuàng)變促使文化產業(yè)將迎來新一輪的發(fā)展。2013年，國家制定了（GB/T29490-2013）《企業(yè)知識產權管理規(guī)范》，文化企業(yè)應結合此規(guī)范，以知識產權資產評估為切入點，動態(tài)把握知識產權數(shù)據(jù)，圍繞著知識產權創(chuàng)造、運用、管理、保護、人才培養(yǎng)等活動，全面強化文化企業(yè)核心競爭力和提升管理水平。

（一）規(guī)章制度體系

（1）所謂“制度管人，流程管事”，文化企業(yè)的知識產權管理要從建立健全管理制度開始，通過知識產權目標方針，知識產權手冊的制定，建立事前申請、日常監(jiān)督、資產維護、定期檢查，以及保密和獎勵制度體系。

（2）建立知識產權臺賬：對知識產權的權利人、權屬狀況、取得情況、有效期限、初始投資和后續(xù)開發(fā)投資、應用情況等，以及行政決定、司法函件、律師意見書等做詳細備案。

（二）管理職責

（1）管理承諾：作為知識產權管理的第一責任人的企業(yè)最高管理者應足夠重視并做出承諾，確保管理體系的有效性。

（2）知識產權方針：知識產權方針作為內部管理綱領，應由企業(yè)的法定代表人或負責人親自制定、認可和頒布。

（3）職責與權限的界定：企業(yè)的最高管理者本人或指定企業(yè)最高領導層某專人作為企業(yè)知識產權管理代表，建立相對獨立的知識產權管理機構，細化目標和責權分工。

（4）管理評審：管理評審是文化企業(yè)對無形資產的定期評測和估值的重要基礎工作，是評價管理體系有效性、充分性的常規(guī)管理活動。

（三）資源管理

（1）人力資源管理：對內部員工和研發(fā)人員通過勞動合同、保密協(xié)議、競業(yè)禁止條款和補償條款進行規(guī)范和約束。

（2）其他資源的配置和安排：文化企業(yè)應當安排兩方面資金用于知識產權開支，第一類是知識產權日常性開支，第二類是知識產權項目開發(fā)資金。

（四）基礎管理

（1）知識產權取得：文化企業(yè)在取得前要進行檢索，保存知識產權獲取、變更的分類記錄和檔案。

（2）知識產權運用時的基礎工作：在運用知識產權時，企業(yè)應編制統(tǒng)一規(guī)范的流程文件，通過流程文件控制知識產權的使用過程。

（五）實施和運用

（1）立項階段的管理：立項階段應分析該項目的知識產權信息，評估風險。

（2）開發(fā)階段的管理：應留存歸檔研發(fā)活動中形成的工作記錄和工作腳本。

（3）與采購相關的知識產權管理：文化企業(yè)應核實相關知識產權信息，要求供應方提供權屬證明資料。

（4）生產階段的知識產權管理：首先，要及時評估、確認生產過程中各個形態(tài)的知識產權，比如，小說原創(chuàng)版權、改編權、影視作品獲得公映許可后形成的獨立著作權等；其次，在聯(lián)合制作中各出品方（投資方）應在合作協(xié)議中明確知識產權歸屬和責權范圍；最后，文化企業(yè)應當關注生產階段的職務作品各項權利的界定和歸屬。

（5）銷售階段的知識產權管理：建立作品上市后的監(jiān)控程序，設置保護措施，跟蹤調查知識產權被侵權情形。

三、結語

筆者認為文化企業(yè)的核心是知識產權，知識產權資產管理和優(yōu)化是關乎文化企業(yè)生存發(fā)展的重要因素，而知識產權的識別和評估則是后續(xù)一系列管理工作的出發(fā)點和重要抓手。文化企業(yè)要經常性的盤點、識別、評估內部的知識產權資產。這種知識產權資產的評估工作不僅要依靠企業(yè)的財務部門、研發(fā)部門、市場部門，更要形成獨立的知識產權管理體系，并成為文化企業(yè)做大做強的核心競爭力。