加密世界面臨“信任危機”全球監(jiān)管勢在必行

◎文/孟佳惠

最近，全球加密貨幣陷入熊市低點震蕩狀態(tài)，投資者情緒陷入恐慌。與此同時，加密貨幣涉案犯罪案件激增，更加劇了恐慌情緒。亂象滋生的加密“幣圈”，大幅震蕩的加密行情，致使加密貨幣市場處處埋伏著陷阱，時時隱藏著風險，這也迫使全球多國通過加強監(jiān)管來控制風險。

——題記

最近，全球加密貨幣陷入熊市低點震蕩狀態(tài)。來自美國加密貨幣交易平臺“比特幣基地”的交易數據顯示，10月11日，比特幣價格跌破19000美元，為本月來首次。同時，以太坊一度跌破1300美元，一度跌超10%。10月份以來，加密貨幣情緒指數（該指數用來衡量投資者總體情緒，高于50表示“貪婪”，低于50表明市場“令人恐懼”）一度接近10，狀態(tài)為“極度恐慌”。

造成恐慌的不只是行情，近段時間，加密貨幣涉案犯罪案件激增，更加劇了恐慌情緒。一個典型案例是韓國“幣圈大亨”權道亨涉嫌金融欺詐的案件。據韓聯(lián)社報道，權道亨創(chuàng)立的加密貨幣TerraUSD和Luna于今年5月崩盤后，一度導致全球投資者損失約400億美元。目前韓國已向國際刑警組織申請紅色通緝令，協(xié)助追捕權道亨。

亂象滋生的加密“幣圈”，大幅震蕩的加密行情，致使加密貨幣市場處處埋伏著陷阱，時時隱藏著風險，這也迫使全球多國通過加強監(jiān)管來控制風險。

價格大跌 市場接近“冰點”

日前，比特幣價格盤中再次跌破19000美元關口。不到10個月的時間，比特幣價格即從最高位的69185.5美元跌至18787.3美元，跌幅累計高達72.85%。

以太坊跌勢更是有過之而無不及，一 度 跌 破1300美 元，跌 超10%，暫 報1305.4美 元/枚。從 去 年11月的4879.02美元算起，以太坊同樣在不到10個月的時間內，累計跌幅達68.67%。此外，跌幅超過80%的加密貨幣也不在少數。

根據英為財情數據，目前加密貨幣總市值已跌破1萬億美元，最新僅為9000多億美元。其中，比特幣和以太坊總市值僅分別為3605億美元和1873億美元。據比特幣126提供的最新數據顯示，加密貨幣市場在9月19日當天24小時內爆倉25.34億元人民幣，最大單筆爆倉單發(fā)生在Bitmex-ETHUSDT價值1490萬美元。

對于近段時間加密貨幣一路下跌的原因，有業(yè)內人士認為，由于最近幾個月美國股票和加密貨幣之間的緊密相關性，表明美聯(lián)儲的態(tài)度已經滲透到虛擬貨幣市場，這是近期比特幣遭遇拋售的原因。比特幣永續(xù)期貨市場多頭頭寸的清算也可能加劇這一趨勢。

Bitmex前首席執(zhí)行官Arthur Hayes此前表示，20000美元和1000美元分別代表了比特幣和以太坊的價格支撐位，如果被突破，將引發(fā)“巨大的拋售壓力”。比特幣交易所Swan的比特幣分析師Sam Callahan也認為，根據此前虛擬貨幣熊市的經驗，比特幣可能會從歷史高點下跌80%以上。這意味著比特幣將跌至13800美元。

危機加劇 平臺限制提現(xiàn)

如果說加密貨幣市場行情一路下跌，讓市場情緒已經接近“冰點”，那么接二連三“暴雷”的案件，讓加密貨幣市場更是雪上加霜。

美國區(qū)塊鏈技術企業(yè)“鏈分析”日前發(fā)布報告稱，2021年加密貨幣相關犯罪案件激增，涉案加密貨幣價值140億美元，其中多為加密貨幣欺詐或盜竊案件。今年以來，加密貨幣涉案案件有增無減，比如韓國權道亨涉嫌的金融欺詐案。

據韓聯(lián)社報道，權道亨現(xiàn)年31歲，因與他人聯(lián)合創(chuàng)立區(qū)塊鏈企業(yè)，并打造風靡一時的TerraUSD及其平臺代幣Luna，一度成為韓國乃至國際“幣圈”風云人物。TerraUSD號稱屬于“穩(wěn)定幣”，價格與美元等相對穩(wěn)定的資產掛鉤，可免于劇烈波動，卻在今年5月崩盤，幣值狂跌至1美元以下，市值蒸發(fā)大約400億美元。韓方指認權道亨涉嫌夸大這兩款加密貨幣的穩(wěn)定性，崩盤殃及大約28萬韓國投資者，引發(fā)全球“幣圈”動蕩。

今年7月，美國加密貨幣借貸平臺塞爾西烏斯網絡公司申請破產后，負責審理此案的法官收到數百封用戶來信，訴說他們被這家企業(yè)蒙蔽的經過。據報道，塞爾西烏斯網絡公司欠用戶總計47億美元。除美國投資者，還有愛爾蘭、印度等國家的投資者，他們在這家平臺的投資額少則幾百美元，多則上百萬美元，有的把退休積蓄存入這家平臺，有的動用了給孩子上大學準備的錢，但均遭受了損失。

因不同緣由而陷入流動性危機之際，多家加密資產平臺已限制用戶的交易活動。受“LUNA”項目暴雷波及，6月16日，安銀(AEX)交易所發(fā)布公告稱，即日起36小時內將暫停包括比特幣、以太坊等主流幣種的提款服務，并于6月25日采取了每日提現(xiàn)限額500美元的策略。根據安銀當時披露的數據，自5月中旬LUNA崩盤以來，其各類資產流出總市值已達4.5億USDT(包括合作機構退出)，約合人民幣30億元。與此同時，安銀存在Curve(去中心化金融服務協(xié)議)里的USDC、USDT兩種穩(wěn)定幣資產均受到TerraUSD崩盤波及，出現(xiàn)了大量損失，但具體金額未披露。

7月25日，加密貨幣交易所虎符(Hoo)在官網和微博發(fā)布《關于虎符債幣轉換方案、合伙人投資及其它業(yè)務優(yōu)化方案》公告，稱其將于8月1日起停止所有交易服務，撤銷所有業(yè)務狀態(tài)，用戶資產轉移至錢包賬戶。此前，虎符曾發(fā)布公告稱，近期由于市場行情波動大，加上業(yè)內一些大型機構相繼發(fā)生被清算、流動性枯竭等問題加劇用戶的恐慌情緒。從而引起虎符平臺的提幣用戶也在大規(guī)模增加，熱錢包流動性受影響。

Hotbit是最新暫停交易活動的機構之一。8月11日，加密交易平臺Hotbit發(fā)布聲明稱，將暫停充值、提現(xiàn)及交易功能，具體恢復時間目前無法確定。“Hotbit將在資產解凍后立即恢復正常服務。Hotbit上所有用戶的資產和數據都是安全和正確的?！?/p>

除上述機構外，此前，加密貨幣金融服務提供商Babel Finance已聘請律師就其重組方案提供咨詢；加密資產借貸機構Vauld和加密貨幣交易所Zipmex也申請了針對債權人的保護。

嚴防風險 全球協(xié)同監(jiān)管

隨著加密貨幣市場的動蕩，加之犯罪分子已將加密貨幣用于各種非法活動，其對金融體系安全的威脅愈發(fā)受到國際機構和各個國家的重視，紛紛出臺嚴格的監(jiān)管措施，加強對加密貨幣的管理，以維護好金融秩序，保護投資者的利益。據統(tǒng)計，目前至少51個國家和地區(qū)已經對加密貨幣實施了禁令。

國際貨幣基金組織于近日表示，亞洲地區(qū)加密貨幣交易量與股票市場的聯(lián)動性現(xiàn)已大幅增長，由此凸顯出監(jiān)管的必要性，各國監(jiān)管機構應根據加密資產在其國內的主要用途，量身定制加密貨幣監(jiān)管框架，以避免金融風險。國際貨幣基金組織發(fā)言人表示，加密貨幣除了會引致投資者損失外，還會構成金融系統(tǒng)風險，并可能被用于洗錢、逃稅、詐騙等活動，呼吁全球共同監(jiān)管加密貨幣。

根據國際貨幣基金組織的風險提示，泰國近日宣布，禁止加密貨幣運營商提供或支持加密貨幣的存貸款服務，并加強數字資產交易監(jiān)管，以保護加密貨幣用戶和公眾免受此類交易的風險；新加坡金融管理局決定將嚴厲打擊在本地鼓動加密貨幣投機活動的加密貨幣從業(yè)者，通過這一舉動讓市場知道，該資產類別不適合散戶投資者；印度則將加密貨幣視為“灰色地帶”，并將其與賽馬等其他投機交易同等對待，實施最高稅率，對加密貨幣交易征稅，從而抑制印度國內的交易。

在歐洲，監(jiān)管行動已經展開。日前，歐盟達成一項名為《加密資產市場框架》的協(xié)議，包括數字貨幣發(fā)行商和交易平臺在內的市場參與者均將被納入監(jiān)管，要求加密貨幣公司獲取并保留加密貨幣交易者信息，如果監(jiān)管機構在調查時有需要，公司就可以提供。此舉標志著歐盟協(xié)商兩年之久的加密貨幣監(jiān)管協(xié)議達成一致，這也是全球主要國家之中針對加密貨幣全面監(jiān)管的首次嘗試。

在美國，9月16日，白宮發(fā)布了首個加密貨幣綜合監(jiān)管框架，其內容包括金融服務行業(yè)應該如何發(fā)展以促進跨國交易，以及如何打擊數字資產中的欺詐行為等。此外，白宮還考慮通過設立新的監(jiān)管機構、修改《銀行保密法》等舉措加強數字資產的監(jiān)管與創(chuàng)新。