“十四五”期間構(gòu)建河南省高質(zhì)量實(shí)驗(yàn)室體系的創(chuàng)新資本路徑研究

王 炫海本祿張宏峰

（1.河南省科研服務(wù)平臺(tái)中心，河南 鄭州 450008；2.河南師范大學(xué)，河南 新鄉(xiāng) 453007）

0 引言

習(xí)近平總書(shū)記在2021年兩院院士大會(huì)和中國(guó)科協(xié)代表大會(huì)上的講話中明確指出，堅(jiān)持把科技自立自強(qiáng)作為國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略支持。“十四五”規(guī)劃也突出強(qiáng)調(diào)要以國(guó)家戰(zhàn)略性需求為導(dǎo)向，推進(jìn)創(chuàng)新體系的優(yōu)化組合，加快構(gòu)建以國(guó)家實(shí)驗(yàn)室為引領(lǐng)的戰(zhàn)略科技力量。在此背景下，必須從國(guó)家層面和戰(zhàn)略高度上來(lái)加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新資源的優(yōu)化配置，并在基礎(chǔ)科學(xué)研究布局、關(guān)鍵核心技術(shù)突破、創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)等方面依靠中國(guó)特色制度優(yōu)勢(shì)和組織模式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從“追趕”到“超越追趕”的強(qiáng)國(guó)路徑轉(zhuǎn)型。

實(shí)驗(yàn)室是科技創(chuàng)新體系的重要組成部分，對(duì)滿足國(guó)家和河南省重大戰(zhàn)略需求具有推動(dòng)作用。從實(shí)驗(yàn)室建設(shè)運(yùn)行、開(kāi)展技術(shù)研發(fā)到實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化的過(guò)程來(lái)看，實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)運(yùn)行，尤其是成果開(kāi)發(fā)與轉(zhuǎn)化越來(lái)越依賴大量的資源。依靠政府部門、高校和科研院所的傳統(tǒng)投入方式已難以為繼，通過(guò)有效引入社會(huì)資本，建立實(shí)驗(yàn)室與社會(huì)資本之間的有效連接，從而加快實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)和發(fā)展。

1 國(guó)家政策導(dǎo)向及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

為加快推動(dòng)實(shí)驗(yàn)室體系的建設(shè)和發(fā)展，政府有關(guān)部門出臺(tái)了相關(guān)政策和法規(guī)。2020年5月，李克強(qiáng)總理在十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議上做的《政府工作報(bào)告》中指出：“加快建設(shè)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室，重組國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室體系，發(fā)展社會(huì)研發(fā)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”。2021年3月發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出“將聚焦量子信息、光子與微納電子、網(wǎng)絡(luò)通信、人工智能、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代能源系統(tǒng)等重大創(chuàng)新領(lǐng)域組建一批國(guó)家實(shí)驗(yàn)室，重組國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，形成結(jié)構(gòu)合理、運(yùn)行高效的實(shí)驗(yàn)室體系”。同時(shí)，提出要積極探索、鼓勵(lì)和支持新型研發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)展。習(xí)近平總書(shū)記在《求是》雜志上發(fā)表的重要文章《深入實(shí)施新時(shí)代人才強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略加快建設(shè)世界重要人才中心和創(chuàng)新高地》中，將“集中國(guó)家優(yōu)質(zhì)資源重點(diǎn)支持建設(shè)一批國(guó)家實(shí)驗(yàn)室和新型研發(fā)機(jī)構(gòu)”作為建設(shè)世界重要人才中心和創(chuàng)新高地的關(guān)鍵抓手。從國(guó)家的政策導(dǎo)向來(lái)看，一方面，國(guó)家注重圍繞未來(lái)重點(diǎn)領(lǐng)域來(lái)布局和投入資源用于建設(shè)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室體系，并依托國(guó)家實(shí)驗(yàn)室體系在基礎(chǔ)研究、共性技術(shù)研發(fā)方面開(kāi)展持續(xù)攻關(guān)；另一方面，積極探索新型模式的研發(fā)機(jī)構(gòu)，并引入社會(huì)資本和力量投入實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)和成果轉(zhuǎn)化過(guò)程，加快實(shí)驗(yàn)室技術(shù)成果的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化［1］。

從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，包括以下4種發(fā)展導(dǎo)向：①積極探索和建設(shè)實(shí)驗(yàn)室體系的新型運(yùn)營(yíng)、組織和管理模式，如廣東等沿海發(fā)達(dá)省份通過(guò)引入民間和社會(huì)資本共同探索和建設(shè)新型研發(fā)機(jī)構(gòu)，加快科技成果轉(zhuǎn)化；②政府部門、高?；蚩蒲性核?lián)合社會(huì)資本共同成立創(chuàng)投基金或產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，支持實(shí)驗(yàn)室建設(shè)或?qū)嶒?yàn)室技術(shù)成果的前期孵化，注重引入風(fēng)險(xiǎn)投資方，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)培育和扶持企業(yè)上市融資，通過(guò)創(chuàng)業(yè)板和主板資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出；③通過(guò)合同化方式引入社會(huì)資本參與和支持實(shí)驗(yàn)室研發(fā)活動(dòng)，如德國(guó)弗勞恩霍夫應(yīng)用研究促進(jìn)協(xié)會(huì)下屬的實(shí)驗(yàn)室是面向產(chǎn)業(yè)界現(xiàn)實(shí)需求，采用合同制的方式與產(chǎn)業(yè)界資本開(kāi)展合作，從而形成對(duì)產(chǎn)業(yè)需求的深度把握，而協(xié)會(huì)下屬的實(shí)驗(yàn)室則能夠獲得持續(xù)性運(yùn)營(yíng)和研發(fā)經(jīng)費(fèi)，在此基礎(chǔ)上形成包括“合同科研”的合作機(jī)制、“民辦公助”的多元化科研投入機(jī)制等的弗勞恩霍夫模式［2］；④通過(guò)成立技術(shù)轉(zhuǎn)移中心或辦公室的方式，與產(chǎn)業(yè)資本建立緊密聯(lián)系，依托技術(shù)轉(zhuǎn)移中心或辦公室開(kāi)展科研項(xiàng)目知識(shí)產(chǎn)權(quán)全管理、專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓、研發(fā)項(xiàng)目融資等活動(dòng)。

2 河南省實(shí)驗(yàn)室體系發(fā)展現(xiàn)狀、特色優(yōu)勢(shì)及問(wèn)題短板

2.1 發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，在河南省委、省政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，河南省科技創(chuàng)新得到進(jìn)一步提升，重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)取得一定成效。目前，河南省共有國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室16家、省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室240家。2021年7月以來(lái)，河南省先后啟動(dòng)嵩山實(shí)驗(yàn)室、神農(nóng)種業(yè)實(shí)驗(yàn)室、黃河實(shí)驗(yàn)室、龍門實(shí)驗(yàn)室、中原關(guān)鍵金屬實(shí)驗(yàn)室、龍湖現(xiàn)代免疫實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)工作［3］。與先進(jìn)省份相比，目前河南省實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)還存在不小差距。一方面，國(guó)家實(shí)驗(yàn)室尚未實(shí)現(xiàn)突破，國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室占全國(guó)總數(shù)的比重不到3%；另一方面，實(shí)驗(yàn)室體系還沒(méi)有形成完整的鏈條，缺乏能夠補(bǔ)強(qiáng)原始創(chuàng)新短板、攻克核心關(guān)鍵技術(shù)的引領(lǐng)型、突破型的重大創(chuàng)新平臺(tái)，創(chuàng)新引領(lǐng)帶動(dòng)能力明顯不足。

2.2 特色優(yōu)勢(shì)

2.2.1 科技創(chuàng)新的重大現(xiàn)實(shí)需求。對(duì)科技創(chuàng)新的巨大潛在需求將轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)需求和資本投入的積極性。一是河南省的經(jīng)濟(jì)體量龐大。2021年河南省經(jīng)濟(jì)總量為58 887.41億元，常住人口為9 936.6萬(wàn)人，城鎮(zhèn)化率為55.43%。二是河南省產(chǎn)業(yè)體系完整。在41個(gè)工業(yè)大類中，河南省有40個(gè)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)居全國(guó)第5位、中西部第1位，產(chǎn)業(yè)配套能力強(qiáng)，應(yīng)用場(chǎng)景豐富。三是河南省“兩化”深度融合。運(yùn)用信息技術(shù)特別是新一代信息通信技術(shù)來(lái)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，積極推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。四是科技創(chuàng)新重新布局。河南省圍繞“兩個(gè)確?！碧岢鰧?shí)施優(yōu)勢(shì)再造戰(zhàn)略、換道領(lǐng)跑戰(zhàn)略、數(shù)字轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略等十大戰(zhàn)略，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、新型產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)培育、未來(lái)產(chǎn)業(yè)謀篇布局。

2.2.2 優(yōu)勢(shì)研發(fā)領(lǐng)域的積累。近年來(lái)，河南省在高端裝備制造、物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與云計(jì)算、通信與信息安全、通用設(shè)備、重點(diǎn)功能性新材料、新能源汽車、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域突破一批制約發(fā)展的核心技術(shù)，并積累了一定的研發(fā)優(yōu)勢(shì)?！逗幽鲜?shí)驗(yàn)室體系建設(shè)方案》中的數(shù)據(jù)顯示：2020年，河南省共獲得國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)21項(xiàng)，申請(qǐng)專利186 369件，授權(quán)專利122 809件，有效發(fā)明專利43 547件。這其中有一部分來(lái)自省重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室及其他創(chuàng)新平臺(tái)。

2.3 實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)在資本方面存在短板

2.3.1 實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)資本投入問(wèn)題。

①資本投入總量不足?？萍汲晒D(zhuǎn)化具有高風(fēng)險(xiǎn)，且河南省實(shí)驗(yàn)室體系在建設(shè)過(guò)程中缺少有效的激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)較大，使投資主體缺少足夠的資金投入動(dòng)力。此外，由于缺少專業(yè)的科技金融人才，資金集中投入優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，導(dǎo)致效率較低，政府財(cái)政投入沒(méi)有發(fā)揮良好的引導(dǎo)作用［3］。

②資本支持投入結(jié)構(gòu)失調(diào)?，F(xiàn)有政策對(duì)專利等科技成果過(guò)度重視，導(dǎo)致研發(fā)階段的資金投入遠(yuǎn)大于科技成果轉(zhuǎn)化階段，嚴(yán)重影響科技成果的轉(zhuǎn)化效率。這是因?yàn)榭萍汲晒D(zhuǎn)化模式存在弊端以及自有資金投入具有盲目性。

③資本支持在實(shí)驗(yàn)室科研成果轉(zhuǎn)化中的效果欠佳。在科技成果轉(zhuǎn)化中存在信息不對(duì)稱，導(dǎo)致資金使用效率較低。同時(shí)，缺少合適的評(píng)估方法來(lái)篩選出優(yōu)質(zhì)的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，沒(méi)有適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督機(jī)制對(duì)后期項(xiàng)目的運(yùn)作進(jìn)行管理，都會(huì)造成資本支出在實(shí)驗(yàn)室科研成果轉(zhuǎn)化中的效果欠佳。

2.3.2 科技金融方面存在的問(wèn)題。

①科技金融協(xié)同合力尚未形成。協(xié)同發(fā)力的不足主要體現(xiàn)在橫向和縱向2個(gè)方面。從橫向來(lái)看，科技金融發(fā)展涉及科技資源、財(cái)政投入、金融供給、金融監(jiān)管等方面。目前，各部門雖結(jié)合職責(zé)制定出各類科技金融支持政策，但各自為政、缺少頂層設(shè)計(jì)、政策間的銜接和協(xié)調(diào)方面有所欠缺，導(dǎo)致部門間協(xié)同融合作用尚未形成；從縱向來(lái)看，科技管理部門作為科技金融的牽頭部門，在投資態(tài)度和力度上“上熱下冷”。省級(jí)層面高度重視，財(cái)政投入逐年增長(zhǎng)，政策環(huán)境也在不斷完善，而地市縣層面重視不夠，未能建立科技金融的長(zhǎng)效投入機(jī)制，阻礙科技金融發(fā)展［4］。

②科技金融產(chǎn)品體系不完善。一是股權(quán)投資體系缺位。由于科技型企業(yè)存在輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)最適合股權(quán)融資產(chǎn)品的支持。由于歷史原因，導(dǎo)致河南省的創(chuàng)新要素聚集度低、優(yōu)秀項(xiàng)目不多、體制機(jī)制不靈活等，難以吸引優(yōu)秀的市場(chǎng)化投資管理團(tuán)隊(duì)和風(fēng)投資本。而政府性科技創(chuàng)新投資基金數(shù)量少，運(yùn)行情況不佳，導(dǎo)致股權(quán)投資體系基本缺位。二是債權(quán)融資體系有待優(yōu)化。河南省債權(quán)融資產(chǎn)品的種類豐富，但除“科技貸”外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、科技型中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)、科技擔(dān)保貸款等的發(fā)展規(guī)模小、成效不夠顯著，這是因?yàn)樯鲜霎a(chǎn)品的政策支持方式為后補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)性補(bǔ)助，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)作用有限［5］?！翱萍假J”雖能緩解初創(chuàng)期企業(yè)的融資難題，但融資額度小、支持次數(shù)有限，難以解決科技企業(yè)各發(fā)展階段的融資需求。三是資本市場(chǎng)服務(wù)能力弱。一方面區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)不完善，交易不活躍，流動(dòng)性差，沒(méi)有設(shè)立專門的科技融資板塊［6］。另一方面科技型企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)資本市場(chǎng)融資的意識(shí)欠缺，在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理等方面的管理不夠規(guī)范，對(duì)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)缺少科學(xué)規(guī)劃。因此，河南省內(nèi)科技企業(yè)通過(guò)多層次資本市場(chǎng)融資成功的案例少之又少。

3 “十四五”時(shí)期河南省實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)發(fā)展目標(biāo)

通過(guò)引入社會(huì)資本，充分發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用，優(yōu)化創(chuàng)新要素配置，按照引進(jìn)共建一批、優(yōu)化提升一批、整合組建一批、重點(diǎn)打造一批的方式，建設(shè)高水平實(shí)驗(yàn)室，進(jìn)一步鼓勵(lì)探索實(shí)驗(yàn)室采用與國(guó)際接軌的治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制，打造高校院所、社會(huì)資本等各方參與的利益共同體，充分調(diào)動(dòng)各主體的積極性和創(chuàng)造性，加快科技成果轉(zhuǎn)化。到2035年，河南省實(shí)驗(yàn)室體系對(duì)接資本市場(chǎng)方面主要完成2個(gè)發(fā)展目標(biāo)。

一是以更多創(chuàng)新的資本介入方式、資本投入主體參與到實(shí)驗(yàn)室體系建設(shè)中，構(gòu)建多元化、多層次的實(shí)驗(yàn)室建設(shè)資本投入體系。實(shí)驗(yàn)室在依托財(cái)政投入、科研經(jīng)費(fèi)、單位投入的基礎(chǔ)上，可吸引企業(yè)、金融與社會(huì)資本、高校、科研機(jī)構(gòu)等共同投入，通過(guò)聯(lián)合企業(yè)共建新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、成立創(chuàng)投基金或產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、簽訂科研項(xiàng)目合同等方式對(duì)接社會(huì)資本以拓寬資金來(lái)源渠道，實(shí)現(xiàn)跨領(lǐng)域、跨單位整合創(chuàng)新資源，為實(shí)驗(yàn)室持續(xù)性運(yùn)營(yíng)和研發(fā)獲取充足經(jīng)費(fèi)，形成多元化、多層次的實(shí)驗(yàn)室建設(shè)資本投入體系。

二是要著眼市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同、融合，加快重要科技成果的轉(zhuǎn)化。通過(guò)引入社會(huì)資本，將實(shí)驗(yàn)室研究、工程化應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)化推廣充分結(jié)合起來(lái)，在取得具有引領(lǐng)性的重大標(biāo)志性成果和原創(chuàng)性技術(shù)突破的同時(shí)，更加關(guān)注科技成果在產(chǎn)品市場(chǎng)的轉(zhuǎn)化效果。同時(shí)，要優(yōu)化實(shí)驗(yàn)室建設(shè)資本投入環(huán)境，比如優(yōu)化科技成果轉(zhuǎn)化激勵(lì)機(jī)制，全面落實(shí)科技成果轉(zhuǎn)化獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)分紅激勵(lì)、所得稅延期繳納等措施，健全職務(wù)科技成果產(chǎn)權(quán)制度，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)化，打通“中試產(chǎn)品化”和“大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化”的階段界限，暢通科技成果轉(zhuǎn)化通道和機(jī)制。

4 政策與建議

4.1 堅(jiān)持“兩個(gè)不變”

4.1.1 繼續(xù)強(qiáng)化財(cái)政資金引導(dǎo)支持。結(jié)合實(shí)驗(yàn)室上年度考核、資金使用及建設(shè)發(fā)展等情況，堅(jiān)持省政府投入為引導(dǎo)，實(shí)驗(yàn)室所屬地市政府投入為主體，省、市財(cái)政投入統(tǒng)籌用于支持實(shí)驗(yàn)室建設(shè)發(fā)展，包括建設(shè)大科學(xué)裝置、實(shí)施科研項(xiàng)目、保障日常運(yùn)行等；改革財(cái)政科技投入方式，以撥改貸等投入方式逐步取代直接資助方式，引導(dǎo)金融資本共同參與科技創(chuàng)新；省政府應(yīng)建立有效的監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的事前評(píng)估、事中監(jiān)督、事后驗(yàn)收，從而減少信息不對(duì)稱，避免委托代理問(wèn)題；推動(dòng)地方政府建立長(zhǎng)效科技金融財(cái)政投入機(jī)制［4］。調(diào)動(dòng)各地市發(fā)展科技金融的積極性和主動(dòng)性，推動(dòng)市縣區(qū)聚焦特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域，借助各類科技金融產(chǎn)品，為當(dāng)?shù)乜萍汲晒D(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入資金活力，激發(fā)市場(chǎng)活力和創(chuàng)新動(dòng)力。

4.1.2 不斷拓寬科研經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道。支持實(shí)驗(yàn)室承擔(dān)科技部等國(guó)家部委及單位相關(guān)重大科研任務(wù)，支持申報(bào)省、市科技計(jì)劃項(xiàng)目，競(jìng)爭(zhēng)獲取科研經(jīng)費(fèi)；對(duì)與實(shí)驗(yàn)室相關(guān)的重大創(chuàng)新任務(wù)，可采取定向委托的方式交由實(shí)驗(yàn)室承擔(dān)；支持實(shí)驗(yàn)室對(duì)接行業(yè)龍頭企業(yè)等，承擔(dān)相關(guān)橫向課題。

4.2 建立股權(quán)投資體系

4.2.1 設(shè)立種子投資基金。種子基金聚焦“投早、投小、投科技”，旨在把科技成果從實(shí)驗(yàn)室“搬”出來(lái)，在科技成果轉(zhuǎn)化“最初一公里”介入支持，助力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。省聯(lián)合市縣（區(qū)、園區(qū)）、孵化器等共同出資設(shè)立種子投資基金，采取直投或無(wú)息貸款的方式，支持高層次人才團(tuán)隊(duì)將先進(jìn)科技成果在區(qū)內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)化。針對(duì)種子基金要建立風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過(guò)50%的虧損。超出部分以相關(guān)基金管理機(jī)構(gòu)所分得的獎(jiǎng)勵(lì)資金為限進(jìn)行彌補(bǔ)。

4.2.2 設(shè)立天使投資基金。由政府設(shè)立科技創(chuàng)新引導(dǎo)基金，以參股的方式，與社會(huì)資本合作設(shè)立天使投資子基金，對(duì)初創(chuàng)期科技企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。同時(shí)，借鑒江蘇省設(shè)立的天使投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資基金投資種子期或初創(chuàng)期的科技型小微企業(yè)出現(xiàn)的投資損失給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；將銀行信貸與股權(quán)投資相結(jié)合，通過(guò)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，以“股權(quán)+債權(quán)”模式對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資，推動(dòng)銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，降低對(duì)“輕資產(chǎn)、少抵押”高新技術(shù)企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)［7］。

4.2.3 設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化基金。依托省創(chuàng)投引導(dǎo)基金并聯(lián)合國(guó)內(nèi)外知名投機(jī)機(jī)構(gòu)，設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化基金，聚焦實(shí)驗(yàn)室的重大科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。以科技成果轉(zhuǎn)化基金支持科技成果轉(zhuǎn)化的方式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)等。

4.3 優(yōu)化科技金融政策產(chǎn)品

4.3.1 科技金融補(bǔ)貼方面。一是擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍，將金融機(jī)構(gòu)納入補(bǔ)貼范圍，針對(duì)科技型企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)降低抵（質(zhì)）押要求、資金周轉(zhuǎn)成本及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品給予獎(jiǎng)勵(lì)性補(bǔ)助；二是優(yōu)化補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)科技企業(yè)不同規(guī)模、不同貸款方式建立分類補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，既體現(xiàn)財(cái)政資金對(duì)不同創(chuàng)新主體的引導(dǎo)作用，又避免“一刀切”政策發(fā)力不夠精準(zhǔn)的問(wèn)題。

4.3.2 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償貸款方面。開(kāi)發(fā)覆蓋科技企業(yè)全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償貸款產(chǎn)品。根據(jù)科技企業(yè)不同發(fā)展階段來(lái)建立差異化補(bǔ)償機(jī)制，同時(shí)降低財(cái)政資金風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例，在滿足不同階段科技企業(yè)資金需求的同時(shí)，減少財(cái)政壓力。

4.3.3 科技保險(xiǎn)方面。一是增加科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種。在國(guó)家保監(jiān)會(huì)和科技部批準(zhǔn)的科技保險(xiǎn)產(chǎn)品中，增加適合本地區(qū)的險(xiǎn)種，使科技保險(xiǎn)能覆蓋科技企業(yè)面臨的大部分風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)融資類險(xiǎn)種，建立“政府+保險(xiǎn)+銀行”的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，解決保險(xiǎn)公司不敢保、銀行不敢貸的問(wèn)題。三是實(shí)行階梯式保費(fèi)補(bǔ)貼。對(duì)首次投保的企業(yè)提高保費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，隨著投保次數(shù)的增加，逐步降低補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

4.3.4 科技擔(dān)保方面。建立科技擔(dān)?；鹂?jī)效評(píng)價(jià)制度，根據(jù)合作擔(dān)保公司對(duì)科技企業(yè)的支持?jǐn)?shù)量、擔(dān)保金額、反擔(dān)保要求等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果及時(shí)調(diào)整科技擔(dān)?；鹪诟鲹?dān)保公司的存放額度。利用科技擔(dān)?；鹋c擔(dān)保公司建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推動(dòng)擔(dān)保公司降低對(duì)企業(yè)的反擔(dān)保要求，接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等輕資產(chǎn)作為反擔(dān)保物，為輕資產(chǎn)科技企業(yè)開(kāi)拓更多融資渠道［8］。

4.4 優(yōu)化資本支持環(huán)境

4.4.1 要加強(qiáng)部門間的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。一是加強(qiáng)與銀保監(jiān)局的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，通過(guò)制度建設(shè)，對(duì)銀行開(kāi)展的科技信貸業(yè)務(wù)實(shí)施差異化考核與監(jiān)管，適當(dāng)提高科技信貸的不良容忍度，探索制定盡職免責(zé)正面清單，為銀行及信貸人員松綁。二是加強(qiáng)與人民銀行的協(xié)調(diào)溝通，利用貨幣政策工具來(lái)調(diào)整科技信貸規(guī)模。根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)科技信貸投放情況，由人民銀行為商業(yè)銀行提供低成本的再貸款、再貼現(xiàn)資金，進(jìn)一步推動(dòng)銀行加大對(duì)科技企業(yè)的信貸投放力度。三是加強(qiáng)與市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、司法等部門的協(xié)調(diào)溝通，實(shí)現(xiàn)信息互通、數(shù)據(jù)共享，共同推動(dòng)科技企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)，降低科技信貸過(guò)程中信息不對(duì)稱程度，從而提高科技信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。四是加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)溝通，加強(qiáng)對(duì)科技企業(yè)直接融資的專題輔導(dǎo)，共同指導(dǎo)推動(dòng)科技企業(yè)通過(guò)多層次資本市場(chǎng)進(jìn)行融資［7］。

4.4.2 建立科技企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。構(gòu)建以科技企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、人才團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)等創(chuàng)新要素為核心的評(píng)價(jià)體系，對(duì)科技企業(yè)的創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)級(jí)，并推動(dòng)銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)將評(píng)級(jí)結(jié)果作為科技企業(yè)融資的重要參考。

4.5 加強(qiáng)資本市場(chǎng)融資輔導(dǎo)

一是聯(lián)合金融局、證監(jiān)局等部門，定期對(duì)省內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)、小巨人企業(yè)、瞪羚企業(yè)等發(fā)展?jié)摿Υ蟮目萍紕?chuàng)新類企業(yè)進(jìn)行“一對(duì)一”問(wèn)診把脈，掃清科技企業(yè)直接融資障礙，增強(qiáng)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資的信心；二是培育科技金融中介機(jī)構(gòu)，提高對(duì)區(qū)內(nèi)科技企業(yè)資本市場(chǎng)融資的市場(chǎng)輔導(dǎo)能力；三是加大企業(yè)股改上市補(bǔ)貼政策的宣傳力度，推動(dòng)科技企業(yè)積極籌備進(jìn)入上市企業(yè)培育庫(kù)；四是推動(dòng)河南區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)設(shè)立科創(chuàng)板，通過(guò)政策獎(jiǎng)勵(lì)鼓勵(lì)不具備在主板、新三板上市條件的科技企業(yè)在區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行掛牌、交易和融資［3］。