利率市場化改革對農村信用社財管戰(zhàn)略的影響及應對措施探討

孟曉婷

（羅源縣農村信用合作聯(lián)社，福建 福州 350600）

一、利率市場化及農村信用社財務管理的概念

（一）利率市場化的概念

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。利率市場化實施之后，金融機構具有利率的決策權，金融機構基于自身資金運營狀況以及央行基準利率，通過主動調節(jié)利率的方式來最終確定自身利率，在進一步以貨幣市場形成的利率作為中介，并結合市場供求情況來對自身存款以及貸款的利率體系進行構建。

（二）農村信用社的概念

農村信用社是指基于中國人民銀行批準設立，通過社員入股、民主管理為社員提供金融服務的縣級農村合作金融機構。農村信用社在依法享受民事權利的同時，也承擔著債務責任，主要是以全部資產進行債務責任承擔。農村信用社根據國家法律和金融政策采取金融渠道來對農村閑散資金進行籌集、調節(jié)、組織，目的是為農業(yè)、農民和農村經濟發(fā)展提供金融服務。

（三）農場信用社財務管理的概念

農村信用社財務管理是指農村信用社在實際運營過程中，計劃、決策、組織、控制各類經濟業(yè)務活動的一個總稱。在利率市場化大環(huán)境下，農村信用社財務管理的內容呈現(xiàn)出多元化趨勢，主要包括預算管理、投資管理、營運資金管理、成本費用管理、利潤分配管理等。

二、利率市場化對農村信用社財務戰(zhàn)略的影響

（一）有利于農村信用社金融業(yè)務的創(chuàng)新

在利率市場化大環(huán)境下，隨著金融機構之間的競爭日益激烈，存款和貸款利息之間的差距越來越小，金融機構之間的競爭日益激烈。為了能夠吸引更多的客戶占領更大份額的市場，農村信用社必須對自身金融業(yè)務產品進行創(chuàng)新，尋找效益增長點和盈利點，形成新型經營管理模式，更好地與市場供求關系相適應。

（二）有利于農村信用社對凈息差的管控

隨著利率市場化不斷推進，一方面，農村信用社可以通過風險分析、客戶貢獻度等對存貸款客戶實行個性化利率；另一方面，農村信用社在資金營運時根據自己的資金盈余情況決定買賣價格，在進行成本核算的基礎上，靈活調整利率水平，利率自主決定空間進一步加大。在擁有自主定價權的同時，建立以頭寸控制、成本控制、風險控制、期限匹配的資金約束機制，有利于培養(yǎng)農村信用社的成本—效益觀念。以往銀行業(yè)穩(wěn)定的凈息差格局被打破，農村信用社可以以經濟價值獲取為核心，采取一定措施，對資產負債管理以及金融產品定價進行強化，進而加大對農村信用社凈息差的管控力度，提升農村信用社盈利水平。

（三）有利于農村信用社籌資成本的降低

現(xiàn)階段，我國已經開始全面推行利率市場化，在這一大趨勢下，貸款利率和債券利率都會受到市場的影響，再加上相關部門對于利率市場化監(jiān)督力度的不斷加大，金融機構投入的成本要求更多的收益。同時，也需要對風險變化的反應更加靈活，不同級別信用狀況的客戶獲得的評價也會逐漸拉大差距，導致籌集資金的投入也會不一樣。雖然一些農村信用社金融服務產品相較于一些其他類型的商業(yè)銀行機構來說，存在著單一性，但是，由于受到服務群體等特殊因素的影響，其金融服務存在著謹慎性，在信用評估上可以取得一定的優(yōu)勢。這種信用評估優(yōu)勢的形成，可以吸引銀行間債券市場和同業(yè)市場，使其在投資上具有一定的傾向性，進而使農村信用社獲得一定的籌資優(yōu)勢，通過籌集資金的投入和支出的減少，還促進其市場競爭能力的提升。

三、利率市場化改革大環(huán)境下農村信用社財務管理戰(zhàn)略存在的問題

（一）數據分析及決策功能不完善

一些地區(qū)的農村信用社存在數據分析不完善的情況，囿于技術和人才因素，這些農村信用社財務管理戰(zhàn)略制定過程中，數據分析缺乏科學性、全面性，不能夠對金融市場利率趨勢進行系統(tǒng)技術分析，難以為后續(xù)產品的創(chuàng)新以及財務管理工作提供一定有效數據支撐。同時，還有一些地區(qū)的農村信用社對于投資決策的可操作性關注度不夠，并沒有充分考慮到政治、經濟、法律以及文化都各類因素的影響，所制定出的決策不能夠滿足市場供需需求，導致一些業(yè)務和服務內容難以創(chuàng)造預期經濟效益，不利于財務管理水平的提升。

（二）對于利率風險考慮不周全

在利率市場化改革的大環(huán)境下，農村信用社利率風險相對于其他一些大型商業(yè)銀行來說更大。一方面，由于農村信用社普遍規(guī)模較小，所以投資渠道往往難以實現(xiàn)多元化，日常資金營運偏向于同業(yè)拆借、債券市場，投資收益率有限。但投資產品的選擇會受投資人的偏好影響，為了獲得更高的利潤，會選擇利率較高的產品，增加了資金業(yè)務的違約風險。另一方面，在一些農村信用社對于利率風險的重視程度不夠，營業(yè)網點層面為了短期的經營效益，提高貸款利率而選擇資質較差的客戶，導致貸款違約風險不斷攀升。聯(lián)社層面沒有通過財務管理戰(zhàn)略創(chuàng)新，在借貸合同中針對產品價格、贖回、執(zhí)行權使用相關內容進行優(yōu)化和完善，以此對利率上下浮動過程中客戶流失情況進行制約，使農村信用社面臨一定的利率風險。

（三）財務管理模式不健全

現(xiàn)階段，農村信用社的財務管理工作內容由總部進行安排，并對相關人員的評定和任免進行確定。在這種財務管理模式下存在著一定的弊端，財務人員雖然由總部任免，但其同樣需要服從分支機構負責人的直接管理，在實際工作中，數據造假、環(huán)境惡化、金融安全等問題難以得到有效控制。在這種情況下，一些分支機構所存在的財務管理風險并不能夠在第一時間反饋到總部，難以為其在利率市場化轉型下，農村信用社財務管理風險防控措施的制定提供基礎信息參考。同時，由于分支機構財務人員對崗位的認識僅僅停留在費用列支等職責，未能重視在信貸審查中發(fā)揮實際的作用，也將導致信貸審查中財務人員對利率風險的把控形同虛設。此外，部分農村信用社對于金融產品服務的監(jiān)督審計力度也不夠，不僅審計方式方法存在滯后性，不能夠基于農村信用社財務管控的基本規(guī)律及其發(fā)展方向來選擇科學合理的多元化審計方法，無法對財務管理風險進行發(fā)掘和反饋，難以適應復雜多變市場局勢，不利于財務管理水平的有效提升。

（四）信用評估體系不完善

目前，農村信用社雖然一直都在加大客戶精準建檔等工作力度，但在執(zhí)行過程中，存在部分經辦人員對建檔不夠重視，導致重要信用信息缺失或者僅憑客戶描述建檔，信用信息的真實性、有效性有待考證。在利率市場化大環(huán)境下，由于競爭激烈，部分農村信用社分支機構為了能夠獲取更多的客戶，對客戶信用評估存在不全面性的情況下，仍然給客戶授信，信用評估門檻過低。部分客戶的并不能夠實現(xiàn)按期還款，一旦出現(xiàn)客戶無法定期還款，不僅會對農村信用社資金鏈造成一定負面影響，而且還有可能導致其產生債務危機，致使農村信用社資產質量大幅度下降。

四、利率市場化改革大環(huán)境下農村信用社財務管理戰(zhàn)略的優(yōu)化建議

（一）強化數據分析，實現(xiàn)財務信息價值以及決策規(guī)范性的提升

各地區(qū)的農村信用社應當依托省聯(lián)社的支持，加強大數據分析相關系統(tǒng)建設事宜的投入力度，重視技術和人才的引進。從技術角度出發(fā)，農村信用社有必要運用先進的現(xiàn)代化信息技術，對金融市場利率趨勢進行系統(tǒng)技術分析，多角度收集與研究精準的經濟參數，避免經驗判斷及主觀臆斷情況的發(fā)生。同時，農村信用社還應當積極反饋自身對于系統(tǒng)功能的需求，及時將數據分析功能需求反饋給省聯(lián)社，促進系統(tǒng)功能的優(yōu)化升級，實現(xiàn)農村信用社財務管理戰(zhàn)略制定過程中數據分析的科學性、全面性，為財務管理戰(zhàn)略決策的制定提供有效的數據支撐，實現(xiàn)產品創(chuàng)新發(fā)展，與時俱進。同時，農村信用社還應當時刻關注投資決策的規(guī)范性和可操作性，在決策制定過程中要進行科學性論證分析，充分考慮到政治、經濟、法律以及文化都各類因素對于財務管理戰(zhàn)略決策實施的影響，使決策內容能夠滿足市場供需需求，為預期經濟效益的達成提供一定保障。

（二）加強資產負債管理，構建科學合理的利率風險控制機制

各地區(qū)的農村信用社應當加強資產負債管理，構建科學、合理的利率風險控制機制，有效利用現(xiàn)有的資產負債管理工具，加強資金成本核算。在資產端，一方面，加強分析資金頭寸預估的能力，通過以往數據分析，合理匡算預留頭寸，充分利用閑置資金進行投資，提高資金營運收入。另一方面，總部層面應加強貸款產品利率管理，通過量化指標與彈性指標相結合的形式，合理控制客戶的貸款規(guī)模與利率。同時，還應當加大對利率風險的重視程度，不僅要能夠通過財務管理戰(zhàn)略創(chuàng)新在借貸合同中針對產品價格、贖回、執(zhí)行權使用相關內容進行優(yōu)化和完善，來對利率上下浮動過程中客戶流失情況進行制約，而且還應當不斷完善規(guī)章制度，在借貸款項的主動權掌握在農村信用社手中的同時，避免出現(xiàn)人情利率以及政策性漏洞情況的發(fā)生，促進農村信用社利率市場化轉型過程中實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在負債端，一方面通過制定管理制度，合理控制存款利率風險；另一方面通過合理匡算成本，結合績效考核工具引導員工優(yōu)化存款結構，通過資產負債結構的管理，合理地平衡存貸款價格與市場競爭的關系。

（三）建立健全財務管理模式，加強金融監(jiān)督

農村信用社應加強財務管理模式的建設，在預算管理、績效考核等制度制定時，總部各部門根據業(yè)務發(fā)展目標預先匡算費用，下達指導意見，各分支機構結合自身實際上報計劃數及考核意見，總部各部門結合上報情況及發(fā)展目標，最終下達任務形成事前預算；后期根據實際業(yè)務發(fā)展按月或者按季考核執(zhí)行情況、分析原因、動態(tài)調整方案。通過這種上下結合、過程評價的方式，有效地實現(xiàn)事前預算、事中控制、事后監(jiān)督的功能，提高員工的參與度，發(fā)揮員工的主觀能動性與積極性。在人員管理方面，農村信用社應采用引入集中與放權相結合的財務管理模式，集中化管理主要是針對各個分支機構的主要負責人員，放權化財務管理主要是針對各個分支結構的財務管理辦事人員。同時，農村信用社還應當加大對金融產品服務的監(jiān)督審計力度，不僅要基于農村信用社財務管控的基本規(guī)律及其發(fā)展方向，安排專人采取數據分析、實地考察、市場反饋信息調查等多元化方式，審計金融產品是否與利率市場化轉型大環(huán)境相匹配，而且還應當引入專業(yè)審計機構，開展審計工作并給出權威意見和建議，及時發(fā)現(xiàn)農村信用社在財務管理中存在的風險點，為做出正確財務管理決策，適應復雜多變市場局勢提供一定保障。

（四）盡快建立信用評估體系

加速信用評估體系的建立和完善可以使農村信用社更好地適應利率市場化改革的大環(huán)境，具體可以從以下幾個方面進行信用評估體系的建立和完善。首先，農村信用社應當在現(xiàn)有信用管理組織結構基礎之上進行優(yōu)化，不僅要安排足夠的人員負責信用管理各項工作，而且還應當安排專人以日、月、年為單位，對客戶信用信息進行及時更新；其次，對于一些以往信用情況不良的問題客戶，農村信用社應當安排信用評價人員通過數據分析、走訪調查、詢問以及以往交易記錄分析等方式，對其信用情況進行動態(tài)評價；最后，農村信用社應當給予客戶信用檔案管理工作高度重視，加大現(xiàn)代化檔案管理系統(tǒng)的建設力度，綜合運用技術來支撐信用檔案管理工作，以便于實現(xiàn)對貸款客戶動態(tài)信息進行反饋，避免在沒有對某些客戶的信用情況進行仔細調查，不了解客戶信息狀況的情況下，開展金融業(yè)務進而產生大量壞賬情況的發(fā)生。此外，農村信用社還應當關注自身的資產和負債平衡，要結合市場大環(huán)境及國家金融政策，定期或不定期進行資產負債平衡情況評估，一旦發(fā)現(xiàn)失衡情況要及時對自身金融產品服務內容進行調整，實現(xiàn)發(fā)展期和緊縮期資源負債結構的穩(wěn)定性，避免財務風險的發(fā)生。

五、結語

綜上所述，在利率市場化改革大環(huán)境下，農村信用社作為農村金融服務的一種重要載體，要想更好地適應競爭激烈的金融市場環(huán)境，必須采取有效措施優(yōu)化和完善自身的財務管理工作，促進財務管理戰(zhàn)略水平的提升。對于現(xiàn)階段農村信用社財務管理戰(zhàn)略存在的問題，本文著重提出了實現(xiàn)財務信息價值以及決策規(guī)范性的提升、構建科學合理的利率風險控制機制、建立健全金融監(jiān)管方式以及盡快建立信用評估體系等優(yōu)化建議，希望能夠從財務管理戰(zhàn)略角度出發(fā)，為農村信用社市場競爭優(yōu)勢的形成提供一定的助力。