胡瑩瑩

永康市廣協(xié)市政工程有限公司

企業(yè)在健全的財務(wù)管理運作模式下，可以集中精力拓展融資途徑，可以重新配置內(nèi)部資源、優(yōu)化資金管理、將融資工作延伸到境外。與此同時，做好境內(nèi)融資管理，以實用性、可操作性、安全性為標(biāo)準(zhǔn)制定企業(yè)經(jīng)營和管理優(yōu)勢的融資方案，通過多渠道融資來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。本文探討了在新時代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下中小企業(yè)財務(wù)管理和融資渠道存在的問題，并且提出了幾點建議?，F(xiàn)階段，企業(yè)的競爭不再是其單獨的競爭，而是整個市場的競爭,中小企業(yè)更需要從全局的視角出發(fā)，提高財務(wù)管理能力，擴(kuò)寬融資渠道，確?？沙掷m(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效概述

(一)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)概述

企業(yè)融資結(jié)構(gòu)叫做資本結(jié)構(gòu)，是從融資層面研究對企業(yè)資金整體結(jié)構(gòu)的概論，在企業(yè)融資總額中內(nèi)在因素融資與外在因素融資占的比例。內(nèi)在因素融資大體上是說企業(yè)靠自己內(nèi)部積累的資金，外在因素融資是指企業(yè)通過銀行貸款、發(fā)行股票、債券等方式籌集足夠多資金。部分國家有關(guān)于資本結(jié)構(gòu)體系理論的分析開始的比一些發(fā)達(dá)國家晚，國內(nèi)有學(xué)者在這方面的分析主要重點針對于對國外已經(jīng)存在資本結(jié)構(gòu)理論進(jìn)行總體介紹，或在已有的資本結(jié)構(gòu)理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行對專業(yè)領(lǐng)域相應(yīng)的研究。

(二)企業(yè)經(jīng)營績效概述

企業(yè)營業(yè)效益能力主要體現(xiàn)在企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運營水平、償債能力和后續(xù)發(fā)展能力等方面。經(jīng)營者業(yè)績主要是根據(jù)經(jīng)營者在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中對企業(yè)經(jīng)營、策劃、目標(biāo)指定所收獲的利益和所做出的貢獻(xiàn)來表現(xiàn)。

二、企業(yè)財務(wù)管理和融資的相關(guān)理論

(一)企業(yè)財務(wù)內(nèi)控理論

內(nèi)部控制理論在企業(yè)中就是指將財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的過程中所面臨的不確定性因素，在合理范圍和限度內(nèi)的一種內(nèi)在制度安排，可以說企業(yè)內(nèi)部控制制度是以股東為主要的控制主體,以董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層、各職能部門以及全體員工作為不同層級的控制主體，通過互相之間的信息交流與溝通，使得整個組織系統(tǒng)能夠朝著企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)運行的各種規(guī)范綜合。特別是對于中小企業(yè)來說，在新時代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，面對眾多大型企業(yè)的強(qiáng)烈競爭，中小企業(yè)必須加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)控工作，這也是提高財務(wù)管理效率的核心步驟之一。

(二)財務(wù)信息化理論

財務(wù)管理是企業(yè)最為重要的工作之一，也是企業(yè)管理工作的重要組成部分。就現(xiàn)階段來看，企業(yè)的發(fā)展十分依賴于財務(wù)管理的質(zhì)量，換言之，只要提高財務(wù)管理的質(zhì)量，就能夠良好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)帶來更好的發(fā)展契機(jī)。就從這一點上看，企業(yè)在開展財務(wù)工作時必須要加強(qiáng)對新技術(shù)的應(yīng)用與研發(fā)，而信息化則是現(xiàn)階段各企業(yè)財務(wù)工作的重要發(fā)展趨勢。信息化技術(shù)是21世紀(jì)以來最為重要的技術(shù)，包括現(xiàn)階段投入應(yīng)用的大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，企業(yè)通過這些技術(shù)可以達(dá)到非常好的管理效果，無論是經(jīng)營還是內(nèi)部控制都非常適用。在財務(wù)方面,企業(yè)財務(wù)工作的信息化可以有效地通過計算機(jī)技術(shù)來獲取到企業(yè)相應(yīng)的財務(wù)數(shù)據(jù),并通過對這些數(shù)據(jù)加以整理和分析來獲得公司的目前發(fā)展情況?？梢员砻鞴镜馁Y金狀況，進(jìn)行有針對性的管理避免企業(yè)在財務(wù)管理上花費太大的精力，核心企業(yè)必須要對上下游的企業(yè)進(jìn)行充足的管理，并且該供應(yīng)鏈所處的行業(yè)需要有一定的靈活性。

三、我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)也是企業(yè)運營規(guī)模中的一種，其概括是根據(jù)相對來說比較大的企業(yè)來說的。而中小企業(yè)招聘員工、生產(chǎn)值營業(yè)總額和企業(yè)的凈利潤在一些數(shù)據(jù)上的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值變化，是一個比較動態(tài)的概念，中小企業(yè)規(guī)定層面是一個比較穩(wěn)定且不具體的概念。并且目前在國際上也沒有定論出一個特別清晰的內(nèi)容，基本上目前對中小企業(yè)總結(jié)的特點可以達(dá)到一致態(tài)度，就是能夠在行業(yè)中獨立存在，自己可以經(jīng)營，進(jìn)而在整個行業(yè)中壟斷一部分形式，可以快速從銀行獲得足夠的營業(yè)貸款，不像是一些較大規(guī)模的企業(yè)，貸款程序相對來說繁瑣，審批非常慢，等到資金到位的時候，往往錯失了更好的投資機(jī)會。而且中小企業(yè)的風(fēng)險不大，不過資金的需求量相對減少、頻率快這些特點大大增加了銀行貸款的管理成本和風(fēng)險預(yù)測，會導(dǎo)致影響銀行貸款的積極性。

四、優(yōu)化企業(yè)融資的策略

根據(jù)一些中小企業(yè)的融資特征總結(jié)，并且結(jié)合多個發(fā)展迅速國家的政策，在解決中小企業(yè)融資管理的手段時，有一些方面值得借鑒：

公司本身要加大經(jīng)營規(guī)模，培養(yǎng)員工信念和專業(yè)能力。企業(yè)自身如果要想從根本上解決中小企業(yè)融資困難的問題，就要從公司的內(nèi)在因素開始解決，從建立公司的初期就腳踏實地，增強(qiáng)專業(yè)化理念，改善公司內(nèi)部的管理方案，提升工作人員綜合素質(zhì)，這種方式不僅可以讓公司的資金運轉(zhuǎn)得到良好舒緩，還可以提高企業(yè)本身內(nèi)部的營業(yè)質(zhì)量。要加大力度去增強(qiáng)中小企業(yè)團(tuán)結(jié)發(fā)展的價值觀，普及按時還貸款的重要性，在社會中建立一個信譽(yù)良好的形象。

明確中小企業(yè)的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任和建設(shè)發(fā)展，為中小企業(yè)自身信譽(yù)問題提高保障。這樣會合理有效的解決融資機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的不信任性，幫助中小企業(yè)解決資金運轉(zhuǎn)方面的困難、擔(dān)保審批速度過慢的問題。各級政府需要建立中小企業(yè)發(fā)展基金會，其目的是為了附近中小企業(yè)信用保障與責(zé)任擔(dān)保，讓企業(yè)和金融公司雙方都受到一定的保障。

培訓(xùn)規(guī)模比較小的企業(yè)，小型的金融公司是一直針對中小型企業(yè)管理資金服務(wù)，兩者之間具有穩(wěn)定的合作關(guān)系，而中小企業(yè)的資金運營情況正在進(jìn)一步改善。這樣的形式對于兩者之間信息傳遞方面是非常有幫助的，金融公司可以有效合理的為企業(yè)提供相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，因為一般中小型企業(yè)的特點是需要的周轉(zhuǎn)資金比較少，不像一些規(guī)模比較大的企業(yè)，由于一些因素讓中小金融機(jī)構(gòu)和大中型企業(yè)不會建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

改革經(jīng)濟(jì)市場中資本市場的增加和中小企業(yè)融資方式不足的問題，不斷地開發(fā)資本市場，解決中小企業(yè)因為資金周轉(zhuǎn)不靈的問題，確保中小企業(yè)也有選擇和發(fā)展的機(jī)會。除此之外，增加一些中小企業(yè)的股份改革制度，把股份制融資的作用充分體現(xiàn)出來。股份制融資是指把一些散戶資金容納過來、個體擁有的資產(chǎn)和企業(yè)外部進(jìn)行股票交易，對于具有一定控股權(quán)利的中小企業(yè)，可以向外資轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在產(chǎn)權(quán)非常清楚、責(zé)任制明確的情況下，使用多元投資主體上市在股票市場進(jìn)行融資。

推動債權(quán)融資市場的多元化。進(jìn)行企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，這種形式是為了讓企業(yè)不發(fā)生金融方面的問題，讓企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展的必要形式?？偨Y(jié)來說，企業(yè)操作融資租賃所需要的資金數(shù)額小，因此承擔(dān)的責(zé)任也會小很多，再有企業(yè)的營銷方式多種多樣，而且比較容易操作，與長期貸款相對來說，發(fā)行股票債券這樣的形式比較不受限制。由于在這方面還存在很多問題，比如租賃公司的規(guī)模不夠，融資租賃沒有充分的起到金融杠桿作用，再一個就是要加強(qiáng)融資的進(jìn)行方式，可以將企業(yè)債券發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)大大減少，構(gòu)造多樣營銷的資本市場，即包括債權(quán)融資又包括股權(quán)融資，不過對于中小企業(yè)來說，都具有聚集資金、風(fēng)險減小的作用，其中股權(quán)融資的層面會有更強(qiáng)的政策性和針對性。

根據(jù)上面的表達(dá)，企業(yè)在長期的發(fā)展過程中，資金周轉(zhuǎn)不靈是一個常見的問題，資金可能導(dǎo)致一家企業(yè)迅速倒閉，企業(yè)如果將資金問題處理的不夠恰當(dāng)，很有可能在行業(yè)發(fā)展的時候被拋棄，然后倒閉。所以為了避免這種情況的發(fā)生，企業(yè)必須按時研究內(nèi)部策略，并且針對公司內(nèi)部的問題進(jìn)行管理工作人員，解決中小企業(yè)融資難的問題，則會幫助企業(yè)走出“瓶頸”，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困難局面。與此同時,公司的融資手段在企業(yè)的營業(yè)效益中的作用是不可忽視的，尤其是對于企業(yè)的融資需求成本和風(fēng)險影響非常大。這將對企業(yè)資金使用方向的長期穩(wěn)定產(chǎn)生影響。要想公司資金的使用效率高，就要完善企業(yè)內(nèi)部的融資政策，提高經(jīng)營成效，這就說明企業(yè)要注重自我完善的意識，推動企業(yè)更好的發(fā)展。

五、提高企業(yè)財務(wù)管理的辦法

現(xiàn)階段，企業(yè)要建立起更加合理的內(nèi)部會計控制管理結(jié)構(gòu)，需要企業(yè)能夠從審計工作和風(fēng)險管理兩方面進(jìn)行建設(shè)，也就是建立起具有嚴(yán)密組織結(jié)構(gòu)的審計委員會和風(fēng)控委員會，分別讓企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)來擔(dān)任重要的職位，并選用合適的人才來展開工作，達(dá)到對生產(chǎn)部門、銷售部門、宣傳、采購、財務(wù)處、銷售部門、人事管理、后勤服務(wù)中心、信息處和其他部門的有效管理。

完善企業(yè)會計管理體系提高企業(yè)信用會計管理體系是更為先進(jìn)的財務(wù)管理制度。企業(yè)要形成比較成熟的二計管理制度，首先需要把會計管理引入到目標(biāo)的制定和運行中，其次要從多方面入手，簡化工作流程，開展輪換制和分工制的崗位管理辦法。建立起監(jiān)督、正當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理氣氛、然后是對會計管理的每項工作職責(zé)到位，使管理責(zé)權(quán)明確，最后加強(qiáng)對會計從業(yè)人員的培訓(xùn)考核以及職能轉(zhuǎn)移，從根本上改善企業(yè)的財務(wù)管理水平，樹立企業(yè)良好的信用形象。

規(guī)范財務(wù)管理流程與激勵制度、拓寬企業(yè)融資渠道。企業(yè)需要從規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化入手，結(jié)合財務(wù)管理工作流程制訂相應(yīng)的管理制度及操作細(xì)則。同時以正面激勵為導(dǎo)向，構(gòu)建健康、完善、有效的財務(wù)工作氛圍，集中力量為企業(yè)尋找多種形式的融資渠道。如采用資金、項目、資源聯(lián)盟或者融資證券化等新型的渠道來實現(xiàn)資金籌措。

六、現(xiàn)階段企業(yè)融資方式

(一)直接投資融資

直接投資是一種比較普遍的籌集資金的方式，通常發(fā)生在企業(yè)籌建階段。由資金擁有者把自有資金按一定的股權(quán)比例注入企業(yè)賬下，直接投資融資的主體一般來說是企業(yè)的投資人、原始股東，對企業(yè)享有決策權(quán)、利益分配權(quán)、追加投資權(quán)。直接融資一般在企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題時,通過對原始股權(quán)進(jìn)行再分配的形式吸收新的股東，以此來實現(xiàn)籌集資金修復(fù)企業(yè)原有資金鏈。直接融資操作起來比較繁瑣，需要經(jīng)過一系列的流程和精密的財務(wù)核算，對緊急情況而言，直接融資不太實用。

(二)銀行貸款融資

這種融資方式是企業(yè)通過抵押、擔(dān)保以及其他形式的銀行貸款業(yè)務(wù)來實現(xiàn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，適用各種形式的企業(yè)。銀行貸款融資的操作過程相對直接融資更加簡單、快捷，其主要是建立在企業(yè)信用、信譽(yù)和經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，銀行在實行貸款業(yè)務(wù)前需要全面考察目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)償還能力，對企業(yè)提供的質(zhì)押物進(jìn)行核實、鑒定并估值，對企業(yè)資產(chǎn)狀況以及財務(wù)報表進(jìn)行嚴(yán)格的核實，實核通過后即可正式啟動貸款融資程序。

(三)商業(yè)信用貸款融資

商業(yè)信用是在販銷過程中交易雙方互相建立起來的信用形式。表現(xiàn)在商業(yè)信用貸款融資中是一種短期資金融資形式的質(zhì)押憑證。常用的商業(yè)信用憑證有合同形式的延期付款、短期票據(jù)條件下的延期付款。這兩種方式所能爭取的融資時間和資金有限，商業(yè)信用狀況好的企業(yè)可以經(jīng)常、靈活運用這種商業(yè)信用的方式，通過短期貸款實現(xiàn)短期資金的融資。

七、企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)融資工作現(xiàn)狀與問題

會計管理體系是從財務(wù)會計管理體系進(jìn)化而來的，其是一種更先進(jìn)、更有效的會計工作模式。會計管理體系不健全導(dǎo)致企業(yè)信用缺失，許多企業(yè)在理論層面上意識到會計管理體系的優(yōu)質(zhì)性，卻沒有真正開始建設(shè)和執(zhí)行會計管理體系的標(biāo)準(zhǔn)。高管插手財務(wù)管理工作，干預(yù)正常的財務(wù)活動，造成企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)信用被破壞，并且?guī)硗獠啃庞萌笔У倪B鎖反應(yīng)，無形中為企業(yè)財務(wù)管理工作和融資進(jìn)度帶來了困難。財務(wù)管理監(jiān)管不足，缺乏投資吸引力。目前大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)管理上仍存在著一些不正當(dāng)行為，包括內(nèi)部的錢賬分家、兩套賬兩份報表的行為，也包括外部經(jīng)營活動過程中的不合理，經(jīng)濟(jì)行為核查的松散、沒有完整的事后監(jiān)管和控制制度。財務(wù)監(jiān)管人員人手不足使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動不能互相制約，導(dǎo)致企業(yè)投資和融資招商的各方面力度不足。

八、拓展企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理模式

眾所周知，企業(yè)的融資能力是建立在良好的財務(wù)管理基礎(chǔ)上，因此企業(yè)要拓展融資途徑，需要同時強(qiáng)化對先進(jìn)財務(wù)管理模式的整改。整改完整企業(yè)資金運轉(zhuǎn)方面的工作流程，提高對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)。大力去規(guī)范和完善實際經(jīng)營狀況與企業(yè)的戰(zhàn)略決策相結(jié)合，加大資金管理力度、完善監(jiān)督機(jī)制等，同時還需要全面抓好人力資源建設(shè)，完善其制度，提高人員素質(zhì)健全的財務(wù)管理制度包含著對財務(wù)管理內(nèi)容的規(guī)范和完善，將實際經(jīng)營狀況和戰(zhàn)略決策相結(jié)合、加大資金管理力度、完善監(jiān)督機(jī)制等。并建立健全的人力資源管理策略，完善人才引進(jìn)機(jī)制、財務(wù)人員薪酬制度、晉升制度以及培訓(xùn)機(jī)制。加強(qiáng)財務(wù)從業(yè)人員的思想教育和品質(zhì)管理，聚集優(yōu)質(zhì)的專業(yè)人才為企業(yè)的融資拓展創(chuàng)造先決條件。

九、結(jié)語

綜上所述，本文探討了在新時代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下國有企業(yè)財務(wù)管理和融資渠道存在的問題，并且提出了幾點建議?，F(xiàn)階段，企業(yè)的競爭不再是其單獨的競爭，而是整個市場的競爭。所以國有企業(yè)更需要從全局的視角出發(fā)，提高財務(wù)管理能力，擴(kuò)寬融資渠道，確?？沙掷m(xù)發(fā)展。企業(yè)在健全的財務(wù)管理運作模式下，可以集中精力拓展融資途徑，并重新配置內(nèi)部資源、優(yōu)化資金管理、將融資工作延伸到境外。與此同時，做好境內(nèi)融資管理，以實用性、可操作性、安全性為標(biāo)準(zhǔn)制定體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營和管理優(yōu)勢的融資方案，通過多渠道融資來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。