開展應收賬款深度打撈 實現(xiàn)企業(yè)價值增值

上海電氣控股集團有限公司 許建國

為實現(xiàn)做強做大的目標，國資國企改革一直在路上，而在企業(yè)調整改革過程中必然會面臨大量低效無效存量資產，如何對該部分資產進行有效打撈以實現(xiàn)國有資產價值最大化？本文擬以某電氣集團旗下的企業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“企發(fā)公司”）為例，重點探討應收賬款的深度打撈。

一、背景介紹

（一）集團近幾年調整改革情況

本文研究對象是自改制重組以來，面對“大而不強、散而不精”的局面，推行了縮短戰(zhàn)線、聚焦主業(yè)、整體上市等改革舉措，期間“關、停、并、轉”了大量落后低效產能企業(yè)，綜合實力穩(wěn)步提升。自2018年以來，在新的形勢要求下，集團認真落實黨中央、國務院關于深化國資國企改革的決策部署，多措并舉、多管齊下，以機制改革為重點，激發(fā)動力壓力活力，以體制改革為手段，提升管理效率和管理能級，調整改革工作又步入一個新的臺階。但是，企發(fā)公司目前賬面上存在大量歷史形成的往來款，由于歷時久遠，很多賬齡超過10年，加上基礎資料缺失，已不存在打撈價值，也不滿足資產財務核銷的相關要求，導致應收賬款長期掛賬。

（二）企發(fā)公司基本情況

企發(fā)公司成立于2002年，是專門從事企業(yè)改革調整的專業(yè)化平臺。2012年，企發(fā)、液氣、通用、機床工具四家公司按照電氣集團的部署，進行了“四并一”的整合，重組成了今天的企發(fā)公司。目前企發(fā)公司賬面資產超過20億，均為企業(yè)在改革調整過程中形成的，企發(fā)公司目前一方面積極融入電氣集團新一輪戰(zhàn)略發(fā)展過程中，為集團企業(yè)調整、改革維穩(wěn)等工作提供服務，充分發(fā)揮好平臺作用；另一方面要對存量資產進行深度打撈，大浪淘沙，實現(xiàn)價值增值。

二、國有企業(yè)應收賬款管理的重要性

（一）有利于提高市場競爭力

隨著市場經濟的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭變得越來越激烈。在此背景下，國有企業(yè)不會因為國有資本的特殊性回避競爭?，F(xiàn)階段，賒銷屬于主流銷售方式之一，原因在于賒銷能夠為客戶提供滯后支付貨款的好處[1]。為了進一步擴大銷售以及占據更多市場，部分國有企業(yè)開始運用賒銷的方式進行銷售。隨著銷售的發(fā)生，國有企業(yè)能夠將庫存商品轉變成收入與現(xiàn)金流，進而縮減管理存貨引起的相關開支。所以，一定規(guī)模的應收賬款能夠推動國有企業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展。

（二）有利于資金回籠確?，F(xiàn)金流充足

現(xiàn)階段，國有企業(yè)主要運用權責發(fā)生制記賬，因此明確銷售收入的過程中，不一定會有相應的現(xiàn)金流入，通常為應收賬款的形式進行掛賬。盡管企業(yè)收入與利潤金額較為可觀，但事實上并未回收資金，進而在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。增強應收賬款管理，可讓資金回籠速度得到加快，進而確保企業(yè)在經營方面所需的現(xiàn)金流。

（三）有利于盤活沉淀資產減少融資金額

對于應收賬款而言，屬于沉淀資產，并未為企業(yè)帶來經濟效益。采取合理的打撈方式，可讓應收賬款由“死”變“活”，進而對有效資產予以再投資，減少國有企業(yè)對外部的融資[2]。

（四）有利于國有資產保值增值

由于國有企業(yè)應收賬款屬于國有資產，所以和民營企業(yè)相比之下，需承擔更多社會責任。增強對應收賬款的管理，避免國有資產出現(xiàn)流失，創(chuàng)造更多就業(yè)崗位，維持社會穩(wěn)定，能夠展現(xiàn)出國有企業(yè)在國民經濟中所具備的主導作用，以及國有資產的價值。

三、企發(fā)公司應收賬款深度打撈工作現(xiàn)狀

“資產打撈”是企發(fā)公司主要功能之一，自2012年“四并一”以來，企發(fā)公司已累計打撈低效無效資產超過6億。

（一）企發(fā)資產來源及特點

區(qū)別于正常經營企業(yè)，企發(fā)公司作為平臺企業(yè)，資產基本都不是自身經營積累所形成，其來源主要有以下三個方面：第一，市場化操作過程中的資產剝離。企業(yè)進入改制階段，往往存在大量低效無效資產，為了提高企業(yè)經營效率，便于市場化操作，將該部分資產先予以剝離。比如下屬工程機械廠在市場化重組過程中將部分無效實物資產剝離至企發(fā)；第二，企業(yè)注銷后對資產的主動管理。企業(yè)在完成清算注銷前，實物資產需處置完畢，而無形資產、應收賬款只需進行賬務處理，從效益最大化角度出發(fā)，企發(fā)公司承擔對未處理完畢資產的后續(xù)管理工作，并開展深度打撈；第三，層層吸收合并形成。在改革調整過程中，對于部分調整退出企業(yè)，由于客觀原因如長期投資無法清理、實物資產存在瑕疵等情況導致企業(yè)無法完成清算注銷，從資產風險控制角度出發(fā)，通過吸收合并方式將資產負債上移。

基于上述來源，企發(fā)現(xiàn)存資產存在如下特點:首先，期限長。進入改制階段企業(yè)一般經營狀況不是很理想，資產使用效率低下，資產狀況不佳，應收賬款賬齡比較長；其次，基礎資料不全。企業(yè)基本都歷史久遠，加上處于改制階段，對基礎工作往往重視程度不夠，造成資產相關的基礎資料不全，給打撈增加難度；最后，復雜性強。企業(yè)改制一般會經歷人員分流，因此后續(xù)缺乏人員對資產的形成、存在的風險等方面全方位的了解，從而對資產的后續(xù)管理加大了難度。上述三個特點均為后續(xù)資產打撈帶來困難，其中應收賬款尤為顯著，接下來將重點探討企發(fā)公司的應收賬款打撈工作。

（二）企發(fā)公司應收賬款深度打撈工作分析

企發(fā)在管理具體應收賬款過程中，根據形成來源的差異側重點有所不同。

1.企業(yè)市場化重組剝離形成

為便于市場化操作，企業(yè)會將一些未來回收可能性較小或者幾乎無回收價值的應收款進行剝離，由于企業(yè)改制完成后性質發(fā)生變化，因此為便于今后催討工作的順利開展，需完成以下幾方面工作：首先是完成應收賬款的確權工作，即通知債務人債權已經轉讓，未來應收賬款的權利屬于企發(fā)公司；其次在完成確權工作的同時，企業(yè)要及時地把應收賬款對應的合同、財務信息等相關基礎資料轉移至企發(fā)；最后，由于標的企業(yè)對應收賬款情況比較熟悉，因此對于部分應收款，我們會采取委托改制企業(yè)繼續(xù)催討的方式，在這種情況下委托催討協(xié)議的簽訂極為重要，協(xié)議需對資金回籠分成方法、貨款結算、交易關閉等方面都進行界定。

2.企業(yè)注銷后形成

由前文所述，企業(yè)在清算注銷前，實物資產需處置完畢，而應收賬款只需進行賬務處理，這樣容易導致以下兩方面問題：一是企業(yè)一旦改制目標定位為清算注銷，就會把主要精力集中于人員分流、資產處置等環(huán)節(jié)，而對應收賬款疏于管理，造成損失；二是標的企業(yè)在完成清算注銷后，主體不存在，如不組建專業(yè)隊伍對撥備應收賬款資產進行管控打撈，容易形成事實上的壞賬。企業(yè)在長期經營過程中形成的應收賬款壞賬，盡管已全額計提了減值準備，但權利沒有未滅，尚存在打撈價值?；谏鲜隹紤]，針對改制目的為清算注銷的企業(yè)，企發(fā)公司需提早介入對應收款的管理，抓緊做好基礎資料的收集和整理工作，為今后的打撈工作奠定基礎。如企發(fā)管理的某企業(yè)，自2017年完成清算注銷以來，截止目前已累計回籠應收賬款資金0.13億元。

3.吸收合并形成

吸收合并形成的應收款情況與注銷后形成的情況類似，企發(fā)公司也需盡早介入對應收賬款的專業(yè)化管理，以免時間過長，資料缺失從而變成事實上的壞賬。

（三）企發(fā)應收賬款打撈運用的具體措施

由于歷史原因，企發(fā)現(xiàn)存很多應收賬款基礎資料缺乏，從形式要件上不具備催討條件，在這種情況下，企發(fā)公司攻堅克難，充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，發(fā)揮打撈資產的專業(yè)團隊作用，截止目前打撈金額超過1億元，具體有以下幾方面措施：

1.建立有效檔案信息，為催討打好基礎

建立一戶一檔，從無到有為債務人建立有效檔案信息，為取得打撈和處置資產成果打下了基礎，主要通過以下途徑：工商公開查詢資料；企業(yè)現(xiàn)存的銷售人員反繢情況收集；發(fā)債權確認函以及客戶反繢情況；去現(xiàn)場盡最大可能收集客戶資料等等。

2.做好應收客戶分析，開展針對性催討工作

應收賬款催討需要多管齊下，針對企發(fā)應收款特性，我們主要開展了以下工作：針對債務情況進行專題培訓，了解產品性能、注重客戶單位產品的操作流程，以及法律知識的輔導，提升催討人員的綜合素質；根據不同的對象，分為自行催討、委托催討、訴訟催討等，通過“搶（時間）、逼（能力）、圍（重點）”的方法；建立客戶長期跟蹤機制，尤其是面對金額較大客戶發(fā)生發(fā)函退回或無法找到地址等情況，通過長期跟蹤等待機會；培育情感，“用行動創(chuàng)造感動”,取得債務單位相關人員的理解與信任。

3.加強第三方催討管理，發(fā)揮各自優(yōu)勢，多方位進行催討

為了充分發(fā)揮社會資源、人脈資源、行業(yè)資源以及地區(qū)資源，企發(fā)公司采取自行催討加第三方催討相結合的方式，對于第三方催討我們采取了嚴格的評價和考核標準：一是建立第三方催討資源庫，并且做好日常跟蹤評價工作；二是對于單個項目第三方選取，通過招標、應收款工作小組討論、重點項目管理層審議等流程來加以確定；三是加強對第三方催討工作的日常管理，要求定期上報工作進度，對委托客戶如在6個月時間內無進展，則根據實際情況及吋調整。

四、加強企發(fā)公司對應收賬款管理的策略建議

(一)樹立正確的經營考核目標

企發(fā)公司在經營過程中，需要將應收賬款周轉率作為重要考核目標，利潤屬于權責發(fā)生制下獲取到的經營成果[3]。盡管權責發(fā)生屬于科學性強的核算制度，但涉及不注重現(xiàn)金流的問題，企發(fā)公司應避免為了利潤而不關注現(xiàn)金流對公司產生的影響，尤其是在許多企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金流而倒閉的形勢下，企發(fā)公司作為國有企業(yè)需要秉承看收入也看收款的原則，將應收賬款回款作為公司的主要經營、財務目標之一，甚至將其融入到戰(zhàn)略目標中，立足于經營理念、意識的角度，給予其更多的關注，將銷售與收款合并成一項工作，并在年度工作計劃與目標中把收回應收賬款作為重點。

（二）明確各部門管理職責

企業(yè)應收賬款管控工作主要包含營銷、財務、風險、人力以及法務等內容，不可只安排某一人，亦或是某個部門負責，而是需要各部門加強協(xié)作，分清責任，相互制約[4]。具體管控過程中，有關部門需要將自身專業(yè)能力展現(xiàn)出來，完善內部控制制度，全面優(yōu)化應收賬款管控體系。此過程中，營銷部門需要負責建立營銷政策、授信政策，以及應收賬款控制目標、具體回款計劃、應收賬款催收方式等；財務與風險控制部門需科學評審授信政策以及應收賬款的核對和核銷、壞賬認定和審核，督導應收賬款內部催收；人力資源部的責任主要為落實應收賬款管理考核與考核獎懲問責工作；法律部門需要全面審核信用違約條件，做好逾期應收賬款法律清收工作，針對可能會出現(xiàn)的壞賬提供法律建議。由此可見，應收賬款管理屬于系統(tǒng)性極強的工作，需要各個部門之間的配合，結合職責進行分工，共享有關信息，展現(xiàn)出主觀能動性，讓應收賬款實現(xiàn)事前、事中、事后的全過程管理，確保管理效能的發(fā)揮，將應收賬款風險點控制在承受范圍中，讓其展現(xiàn)出賒銷模式給企業(yè)發(fā)展帶來的積極作用。

(三)加強對應收賬款的事前控制

要想確保應收賬款能夠及時地收回，企發(fā)公司需要對客戶開展信用等級評價與劃分工作。一方面，需要建立信用標準，合理運用5C標準，即品質、能力、資本、抵押以及條件，然后針對以上五個指標設置對應的權重，并對全部交易客戶打分，當分數達到某個標準后，可進行一定信用期間的賒銷；若分數未達到標準，則需要謹慎運用賒銷的方式，亦或是只允許現(xiàn)銷。另一方面，企發(fā)公司應全面調查交易對象的背景，委托第三方咨詢公司，亦或是設置專門人員利用網絡等相關媒體，開展商譽調查，以便于掌握客戶真實情況，做到防患于未然。若公司與交易方相比之下，處在強勢地位，則可在合約中約定滯納金條款，針對逾期未收回的款項，加收一定的滯納金，收費比例按周或按日遞增[5]。此種收取“真金白銀”的方式可以有效刺激對方不敢輕易逾期。

（四）完善催收考核機制

企發(fā)公司需要重視對應收賬款催收機制的健全，落實好應收賬款清理工作以及清收責任，增強考核追責力度，促進清收效果的提高。首先，重點關注賬齡未超過一年的債權動態(tài)，保障賬齡在沒有超過一年前就清理完畢，避免產生新增風險債權。并且，定期開展應收賬款分析會，對應收賬款清理狀況和問題進行深入的分析，構建相應的清理措施。同時，針對逾期的應收賬款，開展重點分析，秉承“誰經辦、誰負責”的基本原則，通過責任部門亦或是責任人限期催收，以此保證資產安全完整；其次，若應收賬款責任人出現(xiàn)變動的情況，需要將經手的應收賬款清理完畢，確實難以進行清理的，需要辦理應收賬款已交手續(xù)。具體辦理過程中，需要生成書面已交記錄，明確有關責任，并將資料進行完整交接，然后由交接雙方責任人、單位、部門負責人簽字確認；最后，加強責任追究，考核應收賬款清理工作。針對沒有按期清理應收賬款的相關部門，需要定期通報批評，并對有關人員開展經濟考核。對工作不力、沒有完成清欠任務、瀆職失職造成資產損失或不良影響的責任部門、責任人進行責任追究，從而引起工作人員的高度重視，減少壞賬的發(fā)生[6]。

五、結語

綜上所述，企發(fā)公司不同于正常經營企業(yè)，管理中面對的都是改革調整企業(yè)，因此更多的是從事后的角度來看待和思考企業(yè)的應收賬款管理，以免上述問題的產生：首先，要重視和做好應收賬款的日常基礎管理工作，尤其是基礎資料的整理和保管，包括對應的合同、財務資料、發(fā)貨單、質量問題解決憑證等，從而為今后打撈工作以及訴訟工作的順利開展打好堅實基礎；其次，做好對應收賬款尤其是長賬齡應收款的日常梳理和清理工作，通過定期發(fā)函、催討等方式確保應收款在訴訟時效內，對于符合核銷條件的應收款要及時清理，避免長期掛賬。另外，除了貨幣資金，應收賬款對于改制企業(yè)而言是“體積”最小的一塊資產，但同時也是打撈價值最大的一塊資產，企發(fā)公司需在實踐中不斷總結、不斷提高，從而更好地為實現(xiàn)企業(yè)價值增值服務。