肖 毅

（中國石油化工集團(tuán)有限公司企改和法律部，北京100728）

黨的十九屆五中全會(huì)指出要“注重防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)”“增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷健全防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)體制機(jī)制”的發(fā)展要求。習(xí)近平總書記關(guān)于防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)也提出重要論述：必須積極主動(dòng)、未雨綢繆，見微知著、防微杜漸，下好先手棋，打好主動(dòng)仗，做好應(yīng)對(duì)任何形式的矛盾風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。石油石化作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，對(duì)石油石化國企經(jīng)營活動(dòng)中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，并提高石油石化國企對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和實(shí)時(shí)預(yù)警能力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息收集的預(yù)見性，才能不讓小風(fēng)險(xiǎn)演化成大風(fēng)險(xiǎn)，不讓個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)演化成綜合風(fēng)險(xiǎn)，真正做到未雨綢繆、見微知著、防微杜漸。

目前，石油石化國企已經(jīng)基本建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，未來要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，需要進(jìn)一步通過建立覆蓋石油石化國企全部風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，對(duì)石油石化國企可能面臨的各方面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體量化，以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)監(jiān)控，并對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判，發(fā)現(xiàn)和預(yù)防可能對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)事件，從而將單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度，進(jìn)而保證整個(gè)石油石化行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

1 研究文獻(xiàn)綜述

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是管理層根據(jù)企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境的變化，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并對(duì)所獲信息進(jìn)行系統(tǒng)處理，進(jìn)而對(duì)企業(yè)未來可能發(fā)生的不確定性進(jìn)行預(yù)測(cè)與警示，并進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，以將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍的過程。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論可以分為過程說與方法說兩類。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警過程說方面，佘廉[1]認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指企業(yè)的管理者和組織為降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失所進(jìn)行的長(zhǎng)期計(jì)劃與不斷調(diào)整、反饋的動(dòng)態(tài)調(diào)控過程。江洪[2]基于逆境管理理論認(rèn)為，預(yù)警是人們通過一定的技術(shù)手段對(duì)事物的逆境狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)控，判斷逆境發(fā)生的概率，并發(fā)出警示信號(hào)的過程。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法說方面，陳國階[3]認(rèn)為預(yù)警是通過大量前期工作，如風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等，對(duì)企業(yè)運(yùn)營的各個(gè)階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，并對(duì)其運(yùn)營進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制。孫星等[4]認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警正是在實(shí)際考察和分析，諸如企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、公關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、營銷風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一般活動(dòng)的基礎(chǔ)上，探尋在常態(tài)下企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)跡象的識(shí)別、分析、預(yù)警和預(yù)控的方法。也有學(xué)者專注于財(cái)務(wù)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，許珂等[5]基于Logistic回歸模型對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，并且認(rèn)為該模型對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)效果較好。曾菲[6]結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，以具體實(shí)例來論證自己的論點(diǎn)，結(jié)果表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立具有重要性，對(duì)企業(yè)發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)防控等方面意義重大。

目前關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究多集中在方法論的探討方面，或針對(duì)財(cái)務(wù)等某一領(lǐng)域進(jìn)行預(yù)警，對(duì)于整個(gè)石油石化行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的研究還比較缺乏。本文聚焦石油石化國企，針對(duì)該行業(yè)國企面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)關(guān)鍵量化指標(biāo)，為整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警發(fā)展提供參考。

2 石油石化國企面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)分析

“十四五”開局之年，更為復(fù)雜的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境和各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)石油石化國企加強(qiáng)戰(zhàn)略預(yù)判和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、抓住要害提高風(fēng)險(xiǎn)化解能力、構(gòu)筑全面風(fēng)險(xiǎn)防控體系等方面提出了高要求。

從外部環(huán)境來看，由于疫情及政治影響，國際國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)環(huán)境都在發(fā)生著深刻變化，石油石化國企要深刻認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控的嚴(yán)峻性、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管控的必要性。既要面對(duì)不確定性因素帶來的挑戰(zhàn)，也要識(shí)別出機(jī)遇帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。首先，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)仍具破壞性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)形式嚴(yán)峻，企業(yè)將面臨由此導(dǎo)致的一系列問題。其次，后疫情時(shí)代，經(jīng)濟(jì)處于緩慢恢復(fù)中，遏制石油上游投資規(guī)模，影響石油產(chǎn)能放緩。最后，科技、環(huán)境與數(shù)字化共同推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型加速。

從內(nèi)部環(huán)境來看，企業(yè)發(fā)展內(nèi)生性壓力增大，“黑天鵝”“灰犀牛”事件頻發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系的建立有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，防微杜漸。企業(yè)發(fā)展面臨的內(nèi)生性壓力主要來自于，一是行業(yè)內(nèi)缺乏可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，面臨較大的主業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；二是產(chǎn)能過剩、低效資源配置及結(jié)構(gòu)失衡等問題仍然突出；三是交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)管理存在滯后性；四是信息化建設(shè)覆蓋面窄等風(fēng)險(xiǎn)。

3 石油石化國企風(fēng)險(xiǎn)管理量化指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

石油石化國企應(yīng)在數(shù)據(jù)積累及分析各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)影響因素的基礎(chǔ)上，依據(jù)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的要求構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，并可以此為基礎(chǔ)構(gòu)建適用于自身的細(xì)化指標(biāo)體系。

3.1 指標(biāo)體系設(shè)計(jì)思路

根據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》提及的五大風(fēng)險(xiǎn)維度，圍繞石油石化國企面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，確定重大風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)，用于度量單項(xiàng)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的暴露水平，其波動(dòng)能夠體現(xiàn)該項(xiàng)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。結(jié)合各風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域下由客觀環(huán)境、管理行為等因素導(dǎo)致可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的場(chǎng)景，設(shè)置對(duì)應(yīng)的分解指標(biāo)，用于量化各情景下分解指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)核心指標(biāo)產(chǎn)生的影響，通過對(duì)分解指標(biāo)進(jìn)行計(jì)量得出核心指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。最后，將核心指標(biāo)進(jìn)行綜合匯總打造石油石化國企公司重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用以監(jiān)控石油石化國企整體風(fēng)險(xiǎn)情況。

3.2 指標(biāo)體系設(shè)計(jì)原則

1）系統(tǒng)性原則。構(gòu)建重大風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系時(shí)要有目的性，通過對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的監(jiān)測(cè)實(shí)現(xiàn)對(duì)石油石化國企生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)的預(yù)警。要建立反映石油石化國企業(yè)務(wù)特點(diǎn)的指標(biāo)體系并考慮各指標(biāo)與指標(biāo)閾值整體的統(tǒng)一。

2）層次性原則。指標(biāo)體系要具有層次性，應(yīng)當(dāng)考慮各層次風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的從屬關(guān)系，形成一個(gè)不同層次指標(biāo)相互作用關(guān)系明確的層次結(jié)構(gòu)，為合理預(yù)警打好基礎(chǔ)。

3）可量化原則。重大風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系的目的是實(shí)現(xiàn)預(yù)警。“預(yù)”是對(duì)石油石化國企各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)敞口分布與趨勢(shì)進(jìn)行前瞻性預(yù)測(cè)；“警”是及時(shí)定位風(fēng)險(xiǎn)要素，精準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。因此要采取定量指標(biāo)，通過定量分析，得出客觀的結(jié)果。

4）科學(xué)性原則。科學(xué)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)能反映風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，也就是能反映石油石化國企面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的獲得要尊重客觀規(guī)律，經(jīng)過充分的理論分析，明確各指標(biāo)的含義。依據(jù)科學(xué)性原則選取出來的指標(biāo)才能確保評(píng)價(jià)結(jié)果的價(jià)值。

5）可行性原則。可行性原則指設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系時(shí)，資料收集方便，程序盡量簡(jiǎn)單，靈活可操作。只有這樣，才能讓風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系便于實(shí)施、檢驗(yàn)和完善。

3.3 重大風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系框架

重大風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系依據(jù)五大風(fēng)險(xiǎn)維度，即戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，每項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)維度匹配石油石化國企識(shí)別的重大風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)每項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置核心指標(biāo)，并根據(jù)細(xì)化應(yīng)用場(chǎng)景設(shè)置關(guān)鍵分解指標(biāo)。

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面：根據(jù)測(cè)算期內(nèi)未達(dá)投資預(yù)期的投資項(xiàng)目占總投資項(xiàng)目金額的比重，或占總投資數(shù)量的比重來衡量，收集歷史數(shù)據(jù)，監(jiān)控該指標(biāo)波動(dòng)是否在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控區(qū)間內(nèi)，防止發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面：①采用原油價(jià)格變化率指數(shù)衡量產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。原油價(jià)格指數(shù)變化率作為核心指標(biāo)用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)全石油石化國企的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口，通過監(jiān)控原油價(jià)格指數(shù)變化，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)國際原油價(jià)格變化，揭示不同維度的異常事件線索。②利率匯率風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)綜合利率、中國10年期國債利率、美國10年期國債利率打造匯率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，通過收集歷史利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)數(shù)據(jù)，把控石油石化國企債務(wù)資本成本水平和償付能力。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面：①負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)石油石化國企的負(fù)債水平及償債能力，監(jiān)測(cè)該指標(biāo)的核心在于指標(biāo)是否出現(xiàn)突變，指數(shù)值升高至閾值以上。②兩金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)石油石化國企的兩金占用情況及周轉(zhuǎn)效率，監(jiān)測(cè)該指標(biāo)的核心在于指標(biāo)是否出現(xiàn)突變，指數(shù)值升高至閾值以上。③稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面：境內(nèi)稅收滯納金及罰款變化幅度用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)石油石化國企的境內(nèi)稅務(wù)合規(guī)情況。④經(jīng)濟(jì)效益風(fēng)險(xiǎn)：采用營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)石油石化國企的盈利及增長(zhǎng)能力，指標(biāo)下降表明經(jīng)濟(jì)效益風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露度在增加，可能存在經(jīng)營效益不佳、發(fā)展?jié)撃懿蛔悖瑢?dǎo)致公司價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)方面：①工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。采用境內(nèi)重點(diǎn)工程項(xiàng)目逾期率、境內(nèi)重點(diǎn)工程項(xiàng)目超概算率、境內(nèi)重點(diǎn)工程項(xiàng)目質(zhì)量事故偏差率、境內(nèi)重點(diǎn)工程項(xiàng)目安全事故偏差率等衡量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)上漲表明工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露度在增加。②人才流失率反映石油石化國企及下屬單位人才流動(dòng)情況，用以衡量企業(yè)員工隊(duì)伍穩(wěn)定情況。該指標(biāo)上漲表明人力資源風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露度在增加。③安全風(fēng)險(xiǎn)。安全事故的產(chǎn)生是安全風(fēng)險(xiǎn)暴露造成的，采用20萬工時(shí)事故事件率、20萬工時(shí)死亡率和20萬工時(shí)總可記錄傷害率衡量。該指標(biāo)上漲表明安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的剩余風(fēng)險(xiǎn)暴露度在增加。④生態(tài)環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。油氣資源的開發(fā)與利用中會(huì)消耗大量的能源和多種化學(xué)品，造成的環(huán)境污染不可小覷，各類污染物主要通過廢氣、污水與廢棄物3種途徑排放。因此，需從廢水污染、廢氣污染、固體廢棄物污染等角度進(jìn)行衡量。

法律風(fēng)險(xiǎn)方面：以涉案金額與凈資產(chǎn)的比例作為主指標(biāo)用于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)全公司未加保護(hù)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)敞口，通過監(jiān)控該指標(biāo)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司股東權(quán)益是否受損，揭示公司業(yè)務(wù)經(jīng)營異常線索。

3.4 綜合風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的設(shè)計(jì)思路

公司重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)由各指標(biāo)的數(shù)值及其權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總得到，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)可以監(jiān)測(cè)公司重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。各指標(biāo)的權(quán)重應(yīng)結(jié)合各類不同公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性進(jìn)行差異化設(shè)置。對(duì)于石油石化國企而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是普遍面臨的較大的風(fēng)險(xiǎn)，則可適當(dāng)給予較高的權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的變化顯示了風(fēng)險(xiǎn)水平的上升或下降，指數(shù)監(jiān)測(cè)可以幫助公司提前揭示不確定的波動(dòng)因素，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)效。

公司通過衡量重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)同比及環(huán)比變動(dòng)情況，縱向比較自身風(fēng)險(xiǎn)水平波動(dòng)；橫向比較各分子公司重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，監(jiān)控其風(fēng)險(xiǎn)水平大小。

4 對(duì)策建議

4.1 統(tǒng)籌發(fā)展和安全的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)安全的高質(zhì)量發(fā)展

黨的十八大以來，習(xí)近平總書記提出風(fēng)險(xiǎn)管控的核心要義是“在不確定性中把握確定性”，石油石化國企應(yīng)構(gòu)建統(tǒng)籌安全和發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系。一是在規(guī)模與質(zhì)量之間尋求發(fā)展的平衡。以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，努力實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的發(fā)展。二是關(guān)注各風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，統(tǒng)籌傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全。當(dāng)前國際國內(nèi)環(huán)境所面臨深刻變化，關(guān)注全面風(fēng)險(xiǎn)管理，統(tǒng)籌傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全。三是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全相輔相成、協(xié)同而行。

4.2 健全防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，創(chuàng)新方法與體系

將創(chuàng)新思維運(yùn)用到防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)中，構(gòu)建公司制度體系的防火墻。一是創(chuàng)新思路辦法。應(yīng)對(duì)突如其來的“黑天鵝”事件，如新冠疫情在全球蔓延，原油價(jià)格大幅波動(dòng)，需要具備創(chuàng)新意識(shí)面對(duì)各種復(fù)雜局面、提高應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的能力。二是創(chuàng)新機(jī)制體系。強(qiáng)化石油石化國企各分子公司的主體意識(shí)、主體能力，協(xié)調(diào)和保持好各分子公司主體間的管理，將各單位主體各要素各環(huán)節(jié)各流程納入制度管控范圍，建立健全風(fēng)險(xiǎn)研判機(jī)制、決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控協(xié)同機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)良性運(yùn)行。

4.3 建立重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平

一是全面性與重點(diǎn)性相結(jié)合，要建立健全覆蓋公司全部風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)持續(xù)監(jiān)控，同時(shí)對(duì)于重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)進(jìn)行重點(diǎn)預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范在公司經(jīng)營中有重要影響的風(fēng)險(xiǎn)事件。二是前瞻性與輔助決策性并存，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系需匹配公司不同的發(fā)展階段，同時(shí)通過有效平衡風(fēng)險(xiǎn)、收益與決策之間的關(guān)系，提供風(fēng)險(xiǎn)信息以幫助管理層在不同情景下考慮實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)的備選戰(zhàn)略。三是協(xié)同性與層次性共生，由于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不同機(jī)構(gòu)層級(jí)、不同業(yè)務(wù)條線、不同管控環(huán)節(jié)，對(duì)公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)影響不盡相同，而不同風(fēng)險(xiǎn)的控制責(zé)任主體不同，因此需建立既能夠協(xié)同不同機(jī)構(gòu)/部門，又區(qū)分不同管控層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和支持其健康運(yùn)行的有力保障機(jī)制。

4.4 設(shè)計(jì)綜合風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，以組合觀的角度來管理風(fēng)險(xiǎn)

鑒于全面風(fēng)險(xiǎn)管理具有廣泛性的特征，全面風(fēng)險(xiǎn)管理提倡在管業(yè)務(wù)必須管風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也要將不同層次和來源的風(fēng)險(xiǎn)匯集為整體風(fēng)險(xiǎn)，即以組合的觀點(diǎn)來看待風(fēng)險(xiǎn)，并在決策層次上管理所有風(fēng)險(xiǎn)。目前石油石化國企的安全生產(chǎn)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理較為成熟，但缺乏對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的考量，而與專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相比，整體風(fēng)險(xiǎn)的變化無論在方向和深度上，都有更大的不確定性，且風(fēng)險(xiǎn)之間相互聯(lián)系，整體風(fēng)險(xiǎn)并非專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總，而可能是相乘的關(guān)系，所以單純孤立地管理局部風(fēng)險(xiǎn)是不夠的，必須以組合觀全局觀的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合管理，本文構(gòu)建的全面風(fēng)險(xiǎn)量化模型可以通過測(cè)算整體風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力。