“雙碳”目標(biāo)下我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)探究

孟士鋒

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，石家莊 050061）

1 引言

“到2030年達(dá)到碳峰值，到2060年達(dá)到碳中和”，是黨中央作出的重大戰(zhàn)略決策，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，是中國(guó)向國(guó)際社會(huì)作出的莊嚴(yán)承諾。構(gòu)建綠色金融體系，加快綠色銀行發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要保證。從生態(tài)環(huán)境保護(hù)的角度來看，綠色銀行是通過調(diào)整銀行經(jīng)營(yíng)理念、管理模式和經(jīng)營(yíng)流程，實(shí)現(xiàn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的一種銀行模式。綠色銀行為綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的環(huán)境改善、氣候變化、清潔能源、資源高效利用等經(jīng)濟(jì)方面的活動(dòng)提供綠色信貸等金融服務(wù)。綠色銀行將加強(qiáng)對(duì)動(dòng)物棲息地優(yōu)化、高原和湖泊修復(fù)以及生物多樣性保護(hù)的金融支持力度。加強(qiáng)探索綠色銀行建設(shè)可以更好地進(jìn)行資源分配，傳導(dǎo)綠色金融政策的銀行職能，更好地促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色能源轉(zhuǎn)型、綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、人與自然之間的和諧共生。

2 綠色金融發(fā)展概述

2.1 綠色銀行的起源

早在20世紀(jì)70年代，國(guó)外銀行為探索綠色發(fā)展提供融資的辦法做了有益的嘗試，在20世紀(jì)末，荷蘭銀行貸款決策的負(fù)責(zé)人提出在與社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的過程中缺乏指導(dǎo)方針，在荷蘭銀行等倡導(dǎo)下，于2002年在倫敦召開的會(huì)議上，最終決定制定一套關(guān)于項(xiàng)目融資環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)方針，該指導(dǎo)方針是后來的“赤道原則”。2003年6月，包括4 家創(chuàng)始銀行在內(nèi)的10 家主要國(guó)際銀行在華盛頓國(guó)際金融公司總部正式宣布接受“赤道原則”。

國(guó)際的“赤道原則”要求銀行在投融資決策時(shí)，不僅要計(jì)算貸款項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)效益，也要考慮貸款項(xiàng)目的實(shí)施在未來對(duì)環(huán)境和社會(huì)造成的影響，遵守這一規(guī)定是金融行業(yè)的必然趨勢(shì)。我國(guó)的興業(yè)銀行是最早接受“赤道原則”的商業(yè)銀行。

2.2 綠色金融政策的發(fā)展歷程

萌芽階段為1981-2005年，《關(guān)于貫徹信貸政策和加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》由央行于1995年發(fā)布，金融部門不斷增強(qiáng)環(huán)境保護(hù)意識(shí)，將綠色金融的發(fā)展提上日程，我國(guó)銀行業(yè)也著手綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的探索。

起步時(shí)間為2006-2010年，以《關(guān)于開展清理高耗能高污染行業(yè)專項(xiàng)大檢查的通知》與《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》兩項(xiàng)政策的出臺(tái)為標(biāo)志。

快速發(fā)展時(shí)期為2011-2015年，這個(gè)階段發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》以及《生態(tài)文明體制改革總體方案》等相關(guān)文件。

全面發(fā)展時(shí)期從2016年至今，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》在2016年由我國(guó)多個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布，建立我國(guó)綠色金融體系提上日程，也有了比較完備的方案。

2017年由發(fā)展改革委等7 部委印發(fā)《江西省贛江新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》等文件，此后多地開展綠色金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，我國(guó)綠色銀行金融體系的建設(shè)不斷提速。

2021年央行制定《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》，銀行各分支機(jī)構(gòu)結(jié)合本行實(shí)際制定本轄區(qū)內(nèi)綠色金融評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則，著力提升本銀行綠色金融績(jī)效。

2021年央行編制《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露操作手冊(cè)（試行）》與《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》，文件規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)要核算企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的環(huán)境影響及碳排放。

2.3 我國(guó)主要商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)現(xiàn)狀

中國(guó)工商銀行綠色金融建設(shè)包括：①建設(shè)完善的綠色信貸制度。堅(jiān)持在環(huán)境保護(hù)的層面培養(yǎng)“綠色信貸”的文化、打造綠色銀行的目標(biāo)，將綠色信貸理念貫徹于工商銀行的信貸審批流程內(nèi)，綠色信貸的監(jiān)督制度在全行范圍內(nèi)貫徹實(shí)施，為工行綠色信貸的循序漸進(jìn)的發(fā)展提供良好的契機(jī)。②強(qiáng)化環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)控制。在貸后管理中，工商銀行加強(qiáng)了對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制。通過環(huán)境評(píng)估和環(huán)保機(jī)構(gòu)的反饋，銀行決定減少甚至收回企業(yè)貸款。為建立和完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的綠色信用問責(zé)機(jī)制，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系包括風(fēng)險(xiǎn)成本控制的指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范與控制同等重要的原則、激勵(lì)約束協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)平衡取向。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸的建設(shè)：①建設(shè)綠色信貸的制度。為推進(jìn)綠色信貸建設(shè)，落實(shí)節(jié)能減排的國(guó)家政策，成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的“綠色銀行”，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在全行范圍內(nèi)自2009年開展綠色信貸機(jī)制建設(shè)。②信貸投放嚴(yán)格審批。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與環(huán)保部門加強(qiáng)企業(yè)的環(huán)保信息方面的溝通合作，實(shí)施環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)“一票否決”制度。對(duì)涉及高耗能、高污染以及過剩產(chǎn)能的企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)革新給予信貸優(yōu)惠的支持，對(duì)未采用節(jié)能與環(huán)保生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)收回貸款。同時(shí)，為獎(jiǎng)勵(lì)作出突出貢獻(xiàn)的節(jié)能環(huán)保企業(yè)，優(yōu)先核準(zhǔn)和發(fā)放貸款。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也將高耗能、高污染以及過剩產(chǎn)能的行業(yè)作為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象，在信貸審批與環(huán)境資質(zhì)審查方面予以特別關(guān)注。③加大綠色信貸創(chuàng)新力度。在加大綠色信貸資金投放的同時(shí)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行不斷創(chuàng)新綠色信貸的產(chǎn)品和服務(wù)，爭(zhēng)取做到多個(gè)“領(lǐng)先”。2008年，農(nóng)業(yè)銀行率先推出碳金融服務(wù)，處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平；2015年成功上市10 億美元等值的綠色債券，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的首單人民幣綠色債券；2016年成功為“金風(fēng)科技”發(fā)行綠色證券。

中國(guó)建設(shè)銀行的綠色金融建設(shè)情況：近年來，建設(shè)銀行在推進(jìn)生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展方面進(jìn)行了有益的探索，打造出“飛馳綠鑫”綠色投融的平臺(tái)，發(fā)展出綠色金融新模式。①建立完善綠色資本市場(chǎng)產(chǎn)品體系。拓展境內(nèi)外多元化綠色融資的通道，為新開發(fā)銀行等16 家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)行綠色債券，市場(chǎng)影響力深遠(yuǎn)。②創(chuàng)新推出中國(guó)綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。2019年建行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行“飛馳建榮”綠色信貸資產(chǎn)支持證券。③參與出資國(guó)家綠色發(fā)展基金。建設(shè)銀行參與國(guó)家綠色發(fā)展基金，于2020年出資該基金的發(fā)起設(shè)立。首期的區(qū)域投向?yàn)殚L(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線11 省市。④發(fā)展綠色投資研究顧問能力。建行擔(dān)任綠色顧問，協(xié)助江西水投發(fā)行3 億美元綠色債券。

交通銀行開展綠色金融建設(shè)情況：①承銷碳中和債。交行主承銷的三峽新能源“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行。②探索“碳普惠”業(yè)務(wù)。交行聯(lián)合上海環(huán)境能源交易所共同完成首筆碳配額質(zhì)押融資。交行青島分行落地了全國(guó)碳排放權(quán)質(zhì)押“碳普惠”融資業(yè)務(wù)。③開展“零碳網(wǎng)點(diǎn)”實(shí)踐。交行花都分行實(shí)現(xiàn)2021年碳中和目標(biāo)，榮獲網(wǎng)點(diǎn)“碳中和”證書。

3 商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)存在的問題

3.1 缺乏統(tǒng)一清晰的綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目界定標(biāo)準(zhǔn)

通過以上各主要商業(yè)銀行的綠色銀行建設(shè)實(shí)踐，各行對(duì)綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目界定標(biāo)準(zhǔn)不盡一致。從綠色企業(yè)定義的角度來看，缺乏規(guī)范依據(jù)，導(dǎo)致實(shí)施范圍較廣。缺乏明確的綠色企業(yè)和項(xiàng)目定義標(biāo)準(zhǔn)是綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)失效的根本原因，制約了綠色金融的準(zhǔn)確性和引領(lǐng)性。

3.2 缺乏環(huán)境信息和信用評(píng)價(jià)的有效支撐

從各主要商業(yè)銀行的綠色銀行建設(shè)實(shí)踐來看，生態(tài)環(huán)境部門只能監(jiān)測(cè)重點(diǎn)國(guó)有和省級(jí)控股企業(yè)的污染排放情況，無法為絕大多數(shù)中小微工礦企業(yè)提供及時(shí)有效的環(huán)保信息。可提供的環(huán)境違法信息也存在針對(duì)性不強(qiáng)、及時(shí)性不夠等問題，不能滿足銀行貸款審批的具體需求，影響綠色金融的實(shí)施效果。與此同時(shí)，《企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)辦法（試行）》已于2014年發(fā)布實(shí)施，但企業(yè)環(huán)境評(píng)價(jià)尚未開展，基礎(chǔ)環(huán)境數(shù)據(jù)缺失，無法形成綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)建立的有效支撐。成熟的環(huán)境信息共享平臺(tái)能夠讓商業(yè)銀行強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，創(chuàng)造比較好的風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l件。因此，創(chuàng)造一個(gè)成熟的環(huán)境信息共享平臺(tái)是當(dāng)務(wù)之急。

3.3 缺乏激勵(lì)措施激發(fā)參與主體的內(nèi)生動(dòng)力

各商業(yè)銀行通過實(shí)際運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)律，調(diào)整利益來刺激綠色金融的措施尚未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。因此，與其他普通產(chǎn)品相比，綠色金融產(chǎn)品沒有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，難以激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)機(jī)。主管部門對(duì)綠色金融的監(jiān)管政策給參與機(jī)構(gòu)增加了額外的要求和負(fù)擔(dān)，難以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)生動(dòng)力。

3.4 商業(yè)銀行的綠色金融創(chuàng)新難以滿足綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

目前商業(yè)銀行的綠色金融開展的業(yè)務(wù)主要還是集中在綠色信貸以及綠色債券、綠色基金等非常有限的領(lǐng)域，與我國(guó)的綠色經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展相比，商業(yè)銀行開展的綠色金融業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其需要，在金融衍生工具的種類方面仍然具有很大的開拓空間。

3.5 綠色信貸占據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行整體貸款數(shù)額的比重較低

2013年至2017年6月，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模從5.2 萬億元人民幣增至8.22 萬億元，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸占據(jù)我國(guó)整體貸款總數(shù)額的10%左右，在未來發(fā)展發(fā)展?jié)摿薮?。綠色信貸占比較低的原因是多方面的，既有國(guó)家政策的因素，也有商業(yè)銀行自身的原因。相信未來隨著社會(huì)的發(fā)展，各方面的限制條件會(huì)逐步得到改善和解決，綠色信貸的占比也會(huì)逐步提高。

4 推動(dòng)我國(guó)綠色銀行建設(shè)的對(duì)策建議

4.1 建立統(tǒng)一的動(dòng)態(tài)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)體系是我國(guó)商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的制度保證。我們要堅(jiān)持“國(guó)內(nèi)一體化、國(guó)際一體化”的原則，氣候的變化、污染的治理和節(jié)能減排是銀行需要重點(diǎn)聚焦的三大領(lǐng)域。目前雖然人行等多部門制定了綠色金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，但尚未統(tǒng)一，同時(shí)各商業(yè)銀行各自也制定了自己的分類標(biāo)準(zhǔn)，但都不盡如人意。全國(guó)統(tǒng)一綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的體系不斷完善，將有助于確保各種規(guī)范文件的兼容性。目前綠色金融的統(tǒng)計(jì)制度正在逐步完善，我國(guó)多項(xiàng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的制定取得重大進(jìn)展，中國(guó)與歐洲的綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)比對(duì)研究工作完成在即，為綠色金融業(yè)務(wù)的規(guī)范操作、確保商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)、社會(huì)綠色發(fā)展提供了重要的保障。

4.2 我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)建立綠色金融信息強(qiáng)制性披露制度

為促進(jìn)“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，我國(guó)有必要建立強(qiáng)制性綠色金融信息的披露制度。①將ESG 信息通過強(qiáng)制性規(guī)范手段納入商業(yè)銀行信息披露體系。②充分利用環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)分析的方法是商業(yè)銀行的綠色金融項(xiàng)目提高環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)信息評(píng)估能力的重要途徑，可以有效提高信息披露的專業(yè)化程度。③完善綠色評(píng)估第三方認(rèn)證體系。

4.3 完善綠色銀行系統(tǒng)化激勵(lì)約束機(jī)制

①結(jié)合市場(chǎng)激勵(lì)因素，商業(yè)銀行制定完善的綠色金融激勵(lì)政策。也就是說，可以根據(jù)“雙碳目標(biāo)”和環(huán)保區(qū)域的需求，制定差別化的補(bǔ)貼政策。②設(shè)置分級(jí)稅率，引導(dǎo)企業(yè)積極參與碳減排活動(dòng)。③商業(yè)銀行激勵(lì)政策應(yīng)合理考慮綠色金融流程各環(huán)節(jié)多方利益，引導(dǎo)商業(yè)銀行向綠色資產(chǎn)配置傾斜。例如，商業(yè)銀行可實(shí)施差異化的經(jīng)濟(jì)資本占用的政策等。通過實(shí)施綠色金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、補(bǔ)貼等政策，加強(qiáng)商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于提高商業(yè)銀行支持綠色發(fā)展的能力。

4.4 不斷豐富創(chuàng)新商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品及完善市場(chǎng)體系

通過鼓勵(lì)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善綠色金融發(fā)行制度，規(guī)范綠色金融產(chǎn)品的交易流程。在貸款利率、經(jīng)濟(jì)資本分配等方面采取差異化管理措施，開辟綠色通道，強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目的綠色轉(zhuǎn)型，支持通過綠色債券、綠色基金等融資工具促進(jìn)綠色發(fā)展。①商業(yè)銀行應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，提高碳資產(chǎn)類的應(yīng)用。②商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)要提高綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。③商業(yè)銀行要重視對(duì)零售類綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。在我國(guó)已形成多層次綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)上，下一步將繼續(xù)推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)體系的不斷完善。

4.5 我國(guó)商業(yè)銀行積極開展綠色金融國(guó)際合作

我國(guó)應(yīng)積極推動(dòng)綠色金融國(guó)際合作，利用各種合作機(jī)制提升國(guó)際交流水平。通過多邊和雙邊合作，提升我國(guó)綠色金融政策標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)使我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品走向國(guó)際社會(huì)，在世界范圍內(nèi)占據(jù)更大的綠色金融國(guó)際話語權(quán)，也提升國(guó)際社會(huì)對(duì)我國(guó)綠色金融的參與程度。

5 結(jié)語

我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融建設(shè)要貫徹綠色發(fā)展理念，堅(jiān)持環(huán)保優(yōu)先，推動(dòng)節(jié)能減排，幫助高污染、高耗能企業(yè)及過剩產(chǎn)能企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工藝的革新。商業(yè)銀行必須建立完善的綠色信貸制度，實(shí)施差別化的信貸政策，支持企業(yè)綠色發(fā)展和向低碳方向的轉(zhuǎn)型，同時(shí)建立和開發(fā)多元的綠色金融的產(chǎn)品和服務(wù)，強(qiáng)化對(duì)綠色項(xiàng)目及綠色客戶的支持力度。