劉健

走好中國特色金融發(fā)展之路，是中國式現(xiàn)代化進程中，上市公司和金融企業(yè)必須扛起的使命責(zé)任。黨的二十大報告指出，“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)”，同時強調(diào)“健全資本市場功能，提高直接融資比重”。上市公司質(zhì)量是資本市場的微觀基礎(chǔ)，證券公司是實體經(jīng)濟和投資者對接資本市場的重要中介和“看門人”，上市券商在堅守“四個敬畏”原則和“四條底線”的基本要求，著力提升“五種能力”、提升發(fā)展質(zhì)量方面，理應(yīng)走在前列、爭做表率。作為一家以資本市場為依托、以證券業(yè)務(wù)為核心、以“投資＋投行”為特色的上市金融企業(yè)，申萬宏源始終牢記“上市”初心和金融服務(wù)實體經(jīng)濟本源，堅守“有信仰、敢擔(dān)當(dāng)”的國有金融企業(yè)發(fā)展定位，切實貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于提高上市公司質(zhì)量重大決策部署，打造科學(xué)規(guī)范高效的公司治理環(huán)境，堅持穩(wěn)健經(jīng)營、穩(wěn)中求進，加快戰(zhàn)略推進和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，以自身的高質(zhì)量發(fā)展，踐行金融工作的政治性、人民性，助推中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)，更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展。

持續(xù)提升公司治理能力，夯實高質(zhì)量發(fā)展基石

公司治理是決定上市公司效能的最關(guān)鍵要素。申萬宏源將健全公司治理作為推動公司加快戰(zhàn)略實施、強化風(fēng)險防控、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，并取得積極成效。作為國有金融上市公司，申萬宏源持續(xù)深化對“兩個一以貫之”的理解和認(rèn)識，把加強黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理有機統(tǒng)一起來，系統(tǒng)謀劃、頂層設(shè)計，聚焦公司黨委“把方向、管大局、促落實”和董事會“定戰(zhàn)略、作決策、管風(fēng)險”的作用，配套健全相應(yīng)的制度體系和運行體系。經(jīng)過不斷努力，公司形成了“三會一層”各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建了與現(xiàn)代化經(jīng)濟體系和高質(zhì)量發(fā)展要求相適應(yīng)、具有自身特點的治理體系和內(nèi)控制度。黨委發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，黨的領(lǐng)導(dǎo)全面加強，黨建優(yōu)勢有效轉(zhuǎn)化為企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢、創(chuàng)新優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢。在提升上市公司質(zhì)量三年行動背景下，公司將“規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性”的要求深度融入戰(zhàn)略，堅持科學(xué)規(guī)范運作，不斷提升信息披露透明度，構(gòu)建集團公司與證券公司協(xié)同規(guī)范運作格局，合力打造高質(zhì)量的“A+H”上市平臺，為公司聚焦主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營及價值創(chuàng)造提供保障。憑借公司治理良好實踐，申萬宏源榮獲中國上市公司協(xié)會“上市公司董辦最佳實踐案例”“上市公司監(jiān)事會最佳實踐案例”“上市公司年報業(yè)績說明會優(yōu)秀實踐案例”“上市公司鄉(xiāng)村振興最佳實踐案例”“上市公司ESG優(yōu)秀實踐案例”等極具含金量的寶貴榮譽。在新一輪提高上市公司質(zhì)量三年行動中，申萬宏源將以前期提升上市公司質(zhì)量行動系列成果為基礎(chǔ)，進一步深化體制機制改革，完善自我規(guī)范、自我提高的長效機制和內(nèi)生動力，提煉總結(jié)治理經(jīng)驗并加強推廣，助力資本市場匯聚眾智，打造國有金融企業(yè)治理示范樣板。

聚焦主業(yè)不斷打造核心競爭能力，增強高質(zhì)量發(fā)展動能

黨的二十大報告提出，堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上。當(dāng)前，證券行業(yè)面臨服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重大機遇，也面臨專業(yè)化、多元化、國際化的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，已行進至百舸爭流的關(guān)鍵時期。申萬宏源作為中國資本市場三十年的親歷者，經(jīng)歷了資本市場的風(fēng)風(fēng)雨雨，在復(fù)雜多變的形勢下保持了穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，這當(dāng)中很重要的一個體會，就是只有立足主責(zé)主業(yè)，把自身融入到服務(wù)國家戰(zhàn)略的大局中去，準(zhǔn)確把握實體經(jīng)濟發(fā)展的脈搏，才能真正防得住風(fēng)險、抓得住機遇，實現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。多年來，申萬宏源聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟主業(yè)，把為實體經(jīng)濟、為資本市場、為廣大居民提供專業(yè)高效的中介服務(wù)作為公司發(fā)展的重中之重，通過集團公司和證券公司的一體化發(fā)展，構(gòu)建以客戶為中心的綜合金融服務(wù)體系，重構(gòu)客戶服務(wù)方式和經(jīng)營理念，在優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、突破同質(zhì)化競爭的同時，培育自身核心競爭能力。一方面，申萬宏源適應(yīng)資本市場變革帶來的客戶需求轉(zhuǎn)變，在機構(gòu)銷售交易業(yè)務(wù)鏈、企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)鏈、財富管理業(yè)務(wù)鏈進行專業(yè)化的全方位布局，立足自身產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、風(fēng)險定價、資源整合能力，加快從通道化、被動管理向?qū)I(yè)化、主動管理轉(zhuǎn)型，從單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，高質(zhì)量穩(wěn)健做好資產(chǎn)配置，為客戶提供高質(zhì)量的綜合金融服務(wù)。另一方面，堅持區(qū)域聚焦，不斷深化在京津冀、長三角、粵港澳、大西南、新疆、華中等重點區(qū)域的前瞻布局和資源投入，將區(qū)域布局納入公司戰(zhàn)略體系，成立區(qū)域工作委員會，以自身專業(yè)能力服務(wù)地方經(jīng)濟，進一步打造重要區(qū)域增長極。在“簡單金融、成就夢想”的發(fā)展愿景和“投資+投行”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，申萬宏源不斷做強做大證券、做優(yōu)做專投資，為客戶提供國內(nèi)一流、具有國際影響力、涵蓋客戶全生命周期的綜合金融服務(wù)，奮力打造主業(yè)突出、競爭力強的上市公司。

增強金融創(chuàng)新能力，鍛造高質(zhì)量發(fā)展長板

加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展是國家“十四五”規(guī)劃的明確要求。黨的二十大報告指出，要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。十年來資本市場重要成就之一，就是通過推動金融市場由不動產(chǎn)金融向動產(chǎn)金融轉(zhuǎn)型，支持了科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，完成了從量變到質(zhì)變的跨越發(fā)展。近年來，申萬宏源以北交所設(shè)立、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相繼試點注冊制為契機，積極利用資本市場支持創(chuàng)新的各類工具，發(fā)揮私募股權(quán)和創(chuàng)投基金支持創(chuàng)新作用，加大對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中長期資金支持，科創(chuàng)板領(lǐng)域連續(xù)保持IPO?100%過會率，北交所累計過會數(shù)量排名第一，設(shè)立多只“專精特新”重要產(chǎn)業(yè)基金，獲得首批科創(chuàng)板做市商資格，2022年主承銷服務(wù)國家科技自強戰(zhàn)略相關(guān)債券20余只、承銷規(guī)模超過65億元，對硬科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的綜合金融服務(wù)閉環(huán)日益完善，有力發(fā)揮金融支持創(chuàng)新作用，推動科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)。在國家推進“碳達(dá)峰”“碳中和”的背景下，申萬宏源積極成為綠色金融理念的踐行者、貢獻者和推動者，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢與創(chuàng)新能力，“投行+投資+研究”齊發(fā)力，加大綠色融資工具創(chuàng)新，在業(yè)內(nèi)率先成立“碳中和”專業(yè)團隊，助力一批綠色環(huán)保企業(yè)上市，強化負(fù)責(zé)任投資，打造碳中和產(chǎn)品，布局碳中和基金，將環(huán)境因子納入投資策略，加大綠色企業(yè)投資與孵化力度，開展高水平綠色研究，構(gòu)建“碳中和”生態(tài)圈，成功舉辦申萬宏源資本市場碳中和大會，發(fā)布“申萬宏源碳中和指數(shù)”，積極發(fā)揮中介機構(gòu)在綠色金融產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用，以綠色金融推動綠色經(jīng)濟發(fā)展。

在資本市場服務(wù)國家戰(zhàn)略過程中，證券中介既要服務(wù)于實體經(jīng)濟的科創(chuàng)化、數(shù)字化、綠色化，更要加大自身金融產(chǎn)品、服務(wù)與技術(shù)的創(chuàng)新，健全具有適應(yīng)性、競爭力、普惠性的綜合金融服務(wù)體系。近年來，申萬宏源堅持輕重資本業(yè)務(wù)協(xié)同，金融科技與業(yè)務(wù)創(chuàng)新共進，立足行業(yè)趨勢和自身稟賦優(yōu)勢，及時捕捉固定收益業(yè)務(wù)、場外衍生品業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等重要機遇，創(chuàng)設(shè)多種創(chuàng)新產(chǎn)品、推進各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域構(gòu)筑差異化發(fā)展的領(lǐng)先優(yōu)勢，通過搶高點、鍛長板，帶動公司整體實力提升，實現(xiàn)專業(yè)性、均衡性、創(chuàng)新性發(fā)展。

全面鞏固抗風(fēng)險能力，保持高質(zhì)量發(fā)展韌性

黨的二十大報告提出“國家安全是民族復(fù)興的根基，社會穩(wěn)定是國家強盛的前提”，并再次強調(diào)堅持底線思維。金融事關(guān)國家經(jīng)濟和發(fā)展安全，申萬宏源作為國有金融機構(gòu)，始終堅持扛穩(wěn)壓實防范化解重大風(fēng)險的政治責(zé)任，按照黨中央確立的“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本方針，堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，積極穩(wěn)妥處置金融風(fēng)險，把創(chuàng)新意識和防范風(fēng)險機制建設(shè)結(jié)合起來，注重穩(wěn)健經(jīng)營，不斷增強公司發(fā)展韌性。一方面，公司積極履行好資本市場“看門人”重要職責(zé)，將合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營融入客戶服務(wù)工作，不斷筑牢防范資本市場欺詐造假行為的屏障，助力資本市場生態(tài)和投資者保護環(huán)境全面改善；運用期貨及場外衍生品工具，為企業(yè)以及各類投資者提供風(fēng)險管理手段和風(fēng)險緩釋工具，助力地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和保價穩(wěn)供，保障客戶資產(chǎn)與資金安全。另一方面，公司持續(xù)強化內(nèi)部自我約束，牢牢把握防范化解重大風(fēng)險的戰(zhàn)略主動，扎牢夯實全員、全方位、全過程、全覆蓋的集團化、穿透式風(fēng)險管理體系，在經(jīng)營管理中緊盯宏觀形勢及市場動態(tài)，部署前瞻性研究，強化風(fēng)險防范底線思維與極限思維，不斷健全風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測、預(yù)警體系，提高防范化解金融風(fēng)險的預(yù)見能力、應(yīng)對能力、處置能力，有效管控重點領(lǐng)域風(fēng)險，守住不發(fā)生重大風(fēng)險底線。

多維提升價值回報能力，增進高質(zhì)量發(fā)展可持續(xù)性

上市公司質(zhì)量的提升，最終要體現(xiàn)在價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)能力上。在“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念的指導(dǎo)下，面對日益復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境，申萬宏源始終堅守穩(wěn)中求進的經(jīng)營理念，形成了穩(wěn)健經(jīng)營的發(fā)展優(yōu)勢，有效防控住了金融風(fēng)險，避免了業(yè)績的大起大落，實現(xiàn)了領(lǐng)先行業(yè)的穩(wěn)步增長。近三年，公司業(yè)績年均增長率在15%以上，2016年至2021年間，公司歷年ROE的均值為8.7%，高于行業(yè)ROE均值6.6%。作為盈利能力穩(wěn)定、分紅優(yōu)厚的頭部券商，申萬宏源過去三年的現(xiàn)金分紅分別占當(dāng)年歸母凈利潤35%、33%和27%，自上市以來累計現(xiàn)金分紅135億元，用“真金白銀”回饋投資者。近年來，在ESG表現(xiàn)作為管理與評估可持續(xù)發(fā)展績效的背景下，申萬宏源積極踐行ESG理念，成立ESG領(lǐng)導(dǎo)小組和工作組，制定印發(fā)《ESG管理提升行動方案》，推動ESG融入經(jīng)營管理全過程，以經(jīng)濟效益為基礎(chǔ)，全面提升政治效益和社會效益，積極為客戶創(chuàng)造價值、為員工提升價值、為股東實現(xiàn)價值、為社會奉獻價值。堅決提高政治站位，主動融入雙循環(huán)、深入落實金融“三大任務(wù)”；全面落實服務(wù)“六穩(wěn)”“六保”以及碳達(dá)峰、碳中和、普惠金融等一系列重要戰(zhàn)略部署；構(gòu)建加強定點幫扶、服務(wù)鄉(xiāng)村振興的長效機制，助力國家實現(xiàn)共同富裕；加強ESG信息披露，積極關(guān)注綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展、公共利益等議題，始終貫徹落實國家關(guān)于環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展的各項要求。在持續(xù)提升價值回報的同時，申萬宏源堅守人民立場和為民初心，高度重視投資者權(quán)益和價值溝通，采用“ESG+投資者關(guān)系+媒體關(guān)系”組合拳的創(chuàng)新性方式，盡力向資本市場展示公司內(nèi)在價值，做好上市公司投資者保護及教育工作，努力提升公司透明度和投資者“獲得感”，完成好上市公司可持續(xù)發(fā)展的“必修課”。

上市公司是實體經(jīng)濟“基本盤”、經(jīng)濟增長“動力源”、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型“領(lǐng)跑者”和規(guī)范運作“優(yōu)等生”。站在第二個百年奮斗目標(biāo)的起點上，申萬宏源將堅定不移把黨的二十大作出的重大決策部署付諸行動、見之于成效，深刻把握中國式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求，認(rèn)真落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作、資本市場的指示精神，充分發(fā)揮資本市場中介功能和專業(yè)優(yōu)勢，貫徹新發(fā)展理念，積極融入與服務(wù)新發(fā)展格局，著力抓基礎(chǔ)、強主業(yè)、育長板、增韌性、重效益，強化治理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險能力和回報能力“五種能力”，堅持系統(tǒng)觀念、問題導(dǎo)向，筑牢底線思維，在更高起點上爭做國有金融企業(yè)治理示范，切實擔(dān)負(fù)起新時代賦予的職責(zé)使命，努力實現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。