文/王譯萱

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也面臨著激烈的沖擊與滲透。本文以供應(yīng)鏈金融和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)過(guò)程為切入點(diǎn)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融地協(xié)同創(chuàng)新問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)正處于前所未有的沖擊與深度整合之中[1]。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，物流企業(yè)的金融創(chuàng)新正由物流金融轉(zhuǎn)型為供應(yīng)鏈金融，而供應(yīng)鏈金融的興起，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)的物流方式的缺陷，互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展而出現(xiàn)的一種新的金融行業(yè)。它為廣大中小企業(yè)提供了一種新的低成本融資方式，對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，衍生了更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了極大的沖擊和深入，如何將互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融相融合，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的持續(xù)優(yōu)化和升級(jí)，已經(jīng)成為當(dāng)前研究的熱點(diǎn)。

1.供應(yīng)鏈金融分析

在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)從物流融資向供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型。由于物流金融在我國(guó)眾多中小企業(yè)的融資難題得到了較好的解決，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，現(xiàn)已形成倉(cāng)單質(zhì)押、買方信貸、授信融資、墊資—代收貨款、預(yù)付貨款、替代采購(gòu)等經(jīng)營(yíng)模式。隨著我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，物流金融的一些缺陷也逐漸暴露出來(lái)。為解決我國(guó)中小企業(yè)的物流融資問(wèn)題，尋找一條低成本、高效的融資途徑，我國(guó)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，而目前國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)大多是從供應(yīng)鏈的下游、上游提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)[2]。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)供應(yīng)鏈的主要產(chǎn)品有四大類：先票后貨的標(biāo)準(zhǔn)模式、先標(biāo)后貨擔(dān)保模式、國(guó)內(nèi)信用證模式和票據(jù)貼現(xiàn)模式。供應(yīng)鏈金融包括了票據(jù)貼現(xiàn)和商票保貼。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，從而進(jìn)一步拓寬了我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道，解決了庫(kù)存、應(yīng)收為基礎(chǔ)的物流金融的缺陷。而供應(yīng)鏈金融則是建立在其核心企業(yè)的基礎(chǔ)上，為其提供融資支持。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，手機(jī)終端的使用越來(lái)越廣泛，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)也得到了快速發(fā)展。供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融組織，正逐步向各行各業(yè)滲透，對(duì)我國(guó)的企業(yè)、金融業(yè)產(chǎn)生了重要影響?；ヂ?lián)網(wǎng)融資是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具代表性的幾大類型：第三方支付、眾籌融資。

2.1 第三方支付。支付寶作為一種新型的互聯(lián)網(wǎng)支付形式，在我國(guó)目前的金融支付系統(tǒng)中占有舉足輕重的地位。傳統(tǒng)的第三方付款業(yè)務(wù)流程如下：（1）買方和賣方通過(guò)洽商，最終成交；（2）支付給第三方支付公司；（3）將商品寄給買方；（4）買方證實(shí)已收到第三方的支付；（5）在買方確認(rèn)收到商品后，由第三方支付公司向賣方轉(zhuǎn)賬，交易就結(jié)束了。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，第三方支付的產(chǎn)品也在快速發(fā)展，包括在線支付、移動(dòng)支付、POS支付等。拓展了支付渠道。第三方支付實(shí)質(zhì)上是一種信貸保證，為不信任的買方和賣方建立一個(gè)過(guò)渡賬戶，從而達(dá)到控制的資金凍結(jié)。第三方支付采用“先發(fā)后付”的方式，有效地解決了互聯(lián)網(wǎng)支付中存在的問(wèn)題：由于商業(yè)銀行的龐大，使得互聯(lián)網(wǎng)上的小額支付不便；同時(shí)，也可以有效地減少互聯(lián)網(wǎng)交易中的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，推動(dòng)電子商務(wù)的迅速發(fā)展。

2.3 眾籌融資。眾籌是指在互聯(lián)網(wǎng)上為他人或機(jī)構(gòu)籌集資金的一種行為。發(fā)起人可以利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行項(xiàng)目推介，投資人也可以投資于發(fā)起人的項(xiàng)目，從而獲得投資收益。2005年，美國(guó)出現(xiàn)了眾籌網(wǎng)站，2009年，Kickstarter把眾籌引入公眾視線。2013年，中國(guó)出現(xiàn)了“眾籌”的模式，如“天使匯”等[3]。眾籌平臺(tái)是眾籌的關(guān)鍵，其核心在于互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌平臺(tái)。大眾投資人可透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)，獲取融資資訊；投資人選擇了一個(gè)投資項(xiàng)目，與融資平臺(tái)和融資公司簽署了一份合同，由銀行和金融機(jī)構(gòu)投資人的資金，在融資計(jì)劃完成的時(shí)候，將投資人的資金以一定的比例轉(zhuǎn)給融資人，如果融資人達(dá)不到約定的目的，那么投資人的資金就會(huì)被返還。融資平臺(tái)作為項(xiàng)目的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在融資項(xiàng)目結(jié)束后，融資機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，并將項(xiàng)目的實(shí)施和效果反饋給眾籌平臺(tái)。

3.互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的模式創(chuàng)新

然而，由于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展相對(duì)滯后，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨著復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程、復(fù)雜的手續(xù)、高成本和高門檻的問(wèn)題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理面臨著巨大的挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新，是一種有效的整合方式。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的兩種模式?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)的特性來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，它是利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的信息流、資金流的規(guī)范化，從而建立起一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)支持決策系統(tǒng)，完善一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其次，在結(jié)算模式上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要采用互聯(lián)網(wǎng)在線支付，實(shí)現(xiàn)了對(duì)供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的清算。在供應(yīng)鏈金融中，供應(yīng)鏈上的資源整合，企業(yè)可以使用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)布和匹配商業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融的結(jié)合創(chuàng)新。

3.2 線上供應(yīng)鏈金融模式。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)沖擊和滲透，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也在不斷地適應(yīng)這種變化，在金融產(chǎn)品上進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)也在不斷地加強(qiáng)與第三方公司的合作[5]。通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融服務(wù)，可以極大地加快其辦理業(yè)務(wù)的速度、降低資金成本、提升客戶的使用體驗(yàn)。通過(guò)與供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)互通，可以極大地降低其運(yùn)營(yíng)成本，從而進(jìn)一步降低其融資壓力，提高其融資門檻。供應(yīng)鏈金融是為解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難而出現(xiàn)的，供應(yīng)鏈金融的絕大多數(shù)都是中小微企業(yè)，存在著零散的現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，可以有效地解決這個(gè)問(wèn)題，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以大大減少零零散單的處理費(fèi)用，極大地增加了金融機(jī)構(gòu)的資金支持，提高了中小企業(yè)融資的成功率，提高了銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模，達(dá)到了雙贏的效果。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，就互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展而言，互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了交易、信息、資金等方面的便利，因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過(guò)自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，將整個(gè)供應(yīng)鏈的上下游進(jìn)行整合，以適應(yīng)新的環(huán)境。在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)突破了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品組合方式，將金融服務(wù)融入企業(yè)的每一個(gè)業(yè)務(wù)中，從而使企業(yè)的融資得到提升。

引用出處

[1]宮磊“.互聯(lián)網(wǎng)+”下供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新研究[J].財(cái)富生活,2020(20):7-8.

[2]周敬軒.互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)境下食用菌供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式[J].中國(guó)食用菌,2020,39(07):235-237.

[3]曹帥,張?chǎng)?淺談以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式[J].商訊,2020(01):84-85.

[4]楊志華.基于互聯(lián)網(wǎng)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式研究[J].物流科技,2019,42(01):159-161.

[5]徐鵬杰,吳盛漢.基于“互聯(lián)網(wǎng)+”背景的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新與發(fā)展研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2018(05):133-138.