九月

商業(yè)銀行2023年“開(kāi)門(mén)紅”已經(jīng)拉開(kāi)帷幕，不少銀行人的朋友圈也活躍起來(lái)，開(kāi)始預(yù)熱“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)。

銀行“開(kāi)門(mén)紅”是指商業(yè)銀行借助春節(jié)推出的各類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。對(duì)于銀行全年的業(yè)務(wù)發(fā)展而言，“開(kāi)門(mén)紅”有至關(guān)重要的作用。通俗來(lái)說(shuō)，銀行人的“開(kāi)門(mén)紅”就相當(dāng)于電商人的“雙11”。以往通常在12月或來(lái)年1月進(jìn)行，但現(xiàn)在越來(lái)越早，11月就進(jìn)入儲(chǔ)備月了。

目前，已有多家銀行在網(wǎng)點(diǎn)布置、活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)等方面為“開(kāi)門(mén)紅”造勢(shì)。對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)，禮品是“開(kāi)門(mén)紅”期間招攬新老客戶(hù)的“法寶”。而各銀行在推銷(xiāo)存款產(chǎn)品的同時(shí)，各類(lèi)銀保、理財(cái)產(chǎn)品也是“開(kāi)門(mén)紅”推銷(xiāo)的主力。每年“開(kāi)門(mén)紅”時(shí)期，會(huì)開(kāi)放一些保險(xiǎn)的躉交產(chǎn)品額度、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高的理財(cái)產(chǎn)品等。

具體來(lái)說(shuō)，今年的銀行“開(kāi)門(mén)紅”主要注重在兩個(gè)方面。零售端方面，銀行重點(diǎn)業(yè)務(wù)包括住房按揭、消費(fèi)貸、個(gè)人養(yǎng)老金等，主推產(chǎn)品包括定期存款、理財(cái)型保險(xiǎn)等。對(duì)公方面，小微、綠色、制造業(yè)等領(lǐng)域客戶(hù)成為各行“必爭(zhēng)之地”。

今年銀行的“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)與往年略有不同。

攬儲(chǔ)方面，銀行吸儲(chǔ)需求出現(xiàn)分化，逐步擺脫“價(jià)格戰(zhàn)”，更側(cè)重以服務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)；產(chǎn)品方面，大額存單和保險(xiǎn)備受青睞，客戶(hù)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品需求相對(duì)謹(jǐn)慎。

在近期銀行理財(cái)和基金行情不太理想的情況下，能夠確定收益的存款類(lèi)產(chǎn)品成為“香餑餑”。以前客戶(hù)更偏向于短期理財(cái)，隨著近幾年理財(cái)收益一直下調(diào)，現(xiàn)在的客戶(hù)慢慢偏向于長(zhǎng)期投資。尤其是大額存單仍受到市場(chǎng)關(guān)注，多家銀行目前大額存單3年期及5年期趨緊，大部分銀行均為售罄狀態(tài)。

而有的部分銀行則側(cè)重向客戶(hù)重點(diǎn)推薦基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品。由于目前大盤(pán)仍然處于歷史低位，在客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)?shù)那闆r下，更為推薦購(gòu)買(mǎi)股票型基金和混合型基金。

中國(guó)銀行研究院博士后杜陽(yáng)表示，銀行主推同業(yè)存單基金主要有兩方面原因，第一，同業(yè)存單基金屬于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，更符合當(dāng)前投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好；第二，2023年是現(xiàn)金理財(cái)新規(guī)正式實(shí)施的第一年，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率降低，銀行通過(guò)推出同業(yè)存單基金等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性產(chǎn)品，可以有效承接這部分理財(cái)需求。

郵儲(chǔ)銀行北京西城區(qū)某支行大堂經(jīng)理表示，今年該行開(kāi)門(mén)紅主推的產(chǎn)品包括幾款中小保險(xiǎn)公司推出的理財(cái)型保險(xiǎn)?！按婵罾室恢痹谙滦校?gòu)買(mǎi)理財(cái)型保險(xiǎn)可以長(zhǎng)期鎖定利率，年化利率能達(dá)到3.5%左右。”該大堂經(jīng)理稱(chēng)，目前購(gòu)買(mǎi)相關(guān)保險(xiǎn)可積分兌換禮品，客戶(hù)非常多。

有不少業(yè)內(nèi)人士表示，在2023年“開(kāi)門(mén)紅”備戰(zhàn)中，攬儲(chǔ)仍然是營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)，當(dāng)下儲(chǔ)蓄利率較低，市民儲(chǔ)蓄積極性也較高，因此獲取低成本的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄資金能為后續(xù)信貸業(yè)務(wù)提供有利基礎(chǔ)。

個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施以來(lái)將滿(mǎn)3個(gè)月，借助銀行“開(kāi)門(mén)紅”，2023年以來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金基金全部實(shí)現(xiàn)正收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，在133只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品中，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有（FOF）Y是年內(nèi)收益率最高的，為8.39%；除此之外，還有5只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品年內(nèi)收益率超過(guò)6%，分別是廣發(fā)養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合發(fā)起式（FOF）Y、華夏養(yǎng)老2045三年持有混合（FOF）Y、華夏養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）Y、華夏養(yǎng)老2050五年持有混合（FOF）Y與中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年持有（FOF）Y。

2022年11月，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施。由于個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)具有唯一性，參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個(gè)資金賬戶(hù)。

因此，不少銀行借助“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)順勢(shì)發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金、手機(jī)銀行等主推業(yè)務(wù)。為了吸引新客戶(hù)開(kāi)設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，多家銀行網(wǎng)點(diǎn)從費(fèi)率優(yōu)惠、減息讓利、現(xiàn)金紅包、微信返現(xiàn)、專(zhuān)人服務(wù)到銀行積分等各種優(yōu)惠活動(dòng)應(yīng)有盡有。福建多家農(nóng)商行宣傳材料顯示，手機(jī)銀行新客戶(hù)首次注冊(cè)，即可領(lǐng)取一份10元話費(fèi)，有的銀行甚至開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)最高可獲得100元話費(fèi)。

“針對(duì)已在我行手機(jī)銀行APP注冊(cè)開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的客戶(hù)，現(xiàn)在通過(guò)APP完成單筆繳存達(dá)到100元的客戶(hù)，即可領(lǐng)取禮品券?！北本┿y行復(fù)興支行零售客戶(hù)經(jīng)理介紹，個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施方便客戶(hù)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和實(shí)際需求，提前規(guī)劃部分資金，為今后的養(yǎng)老生活做好儲(chǔ)備。

在儲(chǔ)蓄方面，北京銀行專(zhuān)門(mén)為開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的客戶(hù)推出受存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的專(zhuān)屬存款產(chǎn)品，產(chǎn)品期限覆蓋3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年，最高利率達(dá)3.30%，保本保息、1000元起存、購(gòu)買(mǎi)便捷。在基金方面，北京銀行引入符合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求、運(yùn)行安全、成熟穩(wěn)定的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，并為開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的客戶(hù)設(shè)置專(zhuān)屬Y份額，推出“Y份額 0費(fèi)率”的優(yōu)惠政策，且產(chǎn)品多為一年、三年、五年期持有，滿(mǎn)足客戶(hù)差異化投資需求，提供多樣化養(yǎng)老投資體驗(yàn)。

目前，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)迎來(lái)一波高峰期。開(kāi)戶(hù)繳存后，如何選擇？個(gè)人養(yǎng)老基金這樣大體量、長(zhǎng)周期的產(chǎn)品還是值得大家關(guān)注的。作為個(gè)人，可以密切關(guān)注基金機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，了解清楚產(chǎn)品的情況，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇產(chǎn)品。

對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，快速增長(zhǎng)的養(yǎng)老金市場(chǎng)對(duì)資金托管、投資管理等一系列服務(wù)提出了更高的要求，養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)如何在提升運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理效率的同時(shí)，保證高質(zhì)量的發(fā)展，是當(dāng)前需要面臨的重要問(wèn)題。

隨著經(jīng)濟(jì)預(yù)期好轉(zhuǎn)，銀行“開(kāi)門(mén)紅”的信貸投放壓力也有望得到緩解。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，9家機(jī)構(gòu)對(duì)1月新增人民幣貸款的預(yù)測(cè)值介于3.5萬(wàn)億元至4.5萬(wàn)億元之間，均值為4.08萬(wàn)億元，低于4.9萬(wàn)億元的實(shí)際值。1月人民幣新增貸款規(guī)模，創(chuàng)單月信貸增長(zhǎng)歷史新高。

企業(yè)信貸強(qiáng)勁一方面是金融機(jī)構(gòu)積極備戰(zhàn)開(kāi)門(mén)紅；另一方面是基建、制造業(yè)帶動(dòng)，令寬信用政策效果現(xiàn)象，而制造業(yè)和基建領(lǐng)域信貸需求擴(kuò)張抵消了房地產(chǎn)企業(yè)信貸融資低迷表現(xiàn)。

2023年1月10日，人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)的主要銀行信貸工作座談會(huì)指出，各主要銀行要保持對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，加大金融對(duì)國(guó)內(nèi)需求和供給體系的支持，做好對(duì)基建投資、小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家開(kāi)好局起好步提供有力的金融支持。

以上的數(shù)據(jù)足夠表明，這是銀行業(yè)在做好對(duì)基建投資、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)方面，是監(jiān)管部門(mén)以及一些地方政府的明確要求。

除了監(jiān)管部門(mén)以外，一些地方政府也在“開(kāi)門(mén)紅”季節(jié)出臺(tái)了關(guān)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)整體向好運(yùn)行的相關(guān)通知，并明確提出貸款增量目標(biāo)。

事實(shí)上，“開(kāi)門(mén)紅”期間，銀行通過(guò)各種形式的活動(dòng)降低貸款利率從而留住老客戶(hù)或者吸引新客戶(hù)是常見(jiàn)的做法，既包括個(gè)人貸款，也包括對(duì)公貸款。

今年以來(lái)，大行、股份行則內(nèi)卷優(yōu)質(zhì)企業(yè)降價(jià)促投放。1月10日，溫州市國(guó)資委發(fā)布的一則信息顯示，溫州市交發(fā)集團(tuán)爭(zhēng)取到農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)性貸款授信20億元，目前已根據(jù)資金需求陸續(xù)放款9億元，年利率僅為3.1%。貸款使用靈活，較原貸款利率下降了180BP，預(yù)計(jì)可節(jié)省利息支出約2400萬(wàn)元，延長(zhǎng)貸款期限約8年。

“開(kāi)門(mén)紅”的熱度還在繼續(xù)。不過(guò)，在談及今年商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)和壓力情況下，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，今年的息差壓力仍然較大。由于去年LPR一年期利率累計(jì)下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，五年期利率累計(jì)下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)，對(duì)2023年資產(chǎn)重定價(jià)有一定壓力，而負(fù)債端存款定期化趨勢(shì)明顯，成本較高，今年將加大活期存款的拓展力度，持續(xù)對(duì)高成本存款進(jìn)行壓降。