新金融工具會計準則實施的相關問題研究

周佳慧　姜鑫雨

摘要：自從我國頒布了一系列新的企業(yè)會計準則，金融工具由四分類計量改為了三分類計量。金融工具減值模型由已發(fā)生損失模型轉(zhuǎn)變?yōu)轭A期損失模型。證券行業(yè)是金融業(yè)非常重要的組成內(nèi)容，為我國實體經(jīng)濟提供投融資服務，有效推動了我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。基于此，對已執(zhí)行新準則的上市證券公司展開剖析，探究新準則的執(zhí)行對證券公司的影響具有重要的理論意義和實踐價值。文章以中信證券為例，分析了新金融工具會計準則對中信證券的影響，為中信證券的穩(wěn)定發(fā)展提出了建議，為全行業(yè)提出規(guī)范化建議。

關鍵詞：新金融工具準則；會計準則；企業(yè)利潤

一、引言

新金融工具準則修訂了金融工具的確認、計量、分類和金融資產(chǎn)的減值方法。自新金融工具準則正式在我國實施以來，對各行各業(yè)都造成了一定影響，特別是對一些金融企業(yè)造成嚴重影響?；诖吮尘跋拢疚膰@新金融工具準則的修訂內(nèi)容進行研究，選取了典型的金融企業(yè)——中信證券作為案例公司，以中信證券近幾年年報為基礎，研究了新金融工具準則的修訂對中信證券的利潤、企業(yè)價值及信息披露等方面的影響。

二、金融工具準則解讀

準則的變化主要是分類產(chǎn)生變化，同時減值計提的模型發(fā)生變化。

（一）內(nèi)容變化

在新會計準則執(zhí)行之后，金融工具的計量三分類分別是；“以攤余成本計量的金融資產(chǎn)”，“以公允價值計量且其變動損益計入當期損益的金融資產(chǎn)”，“以公允價值計量其變動損益計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”。新準則下，金融工具是否可以重新分類要根據(jù)金融工具的實質(zhì)來確定，明確規(guī)定企業(yè)在改變金融工具管理意圖與金融資產(chǎn)客觀條件改變后，金融資產(chǎn)可以進行重分類。

（二）科目分類

1. 金融資產(chǎn)

結(jié)合證券公司公開年報信息，可以得知在新金融會計準則實施后，資產(chǎn)科目按照統(tǒng)一資產(chǎn)項目進行列報，如下進行一些項目解釋：貨幣資金是指證券公司存放在同業(yè)等金融機構的資金。交易性金融資產(chǎn)是指證券公司按照會計準則要求項分類至該項的各種金融工具，衍生金融資產(chǎn)是指證券公司因投資目的而劃分的衍生金融資產(chǎn)，買入返售金融資產(chǎn)是指證券公司按照合同約定先買入后返還的金融資產(chǎn)的融券行為，持有待售資產(chǎn)是指證券公司按持有準備隨時出售的資產(chǎn)，一般包括固定資產(chǎn)等，存出保證金是指證券公司按照合同要求存放在各類交易市場中的保證金。

2. 金融負債

結(jié)合證券公司公開年報信息，可以得知在新金融會計準則實施后，負債科目按照下列項目列報，如下進行一些項目解釋：拆入資金是指證券公司拆入金融同業(yè)資金的借款，或轉(zhuǎn)融通借入資金，應付職工薪酬是指證券公司應該付給職工按照貨幣計量的資金，預計負債是指證券公司因合同糾紛等原因產(chǎn)生的可能負擔的負債，代理買賣證券款是指證券公司代理客戶存放在證券賬戶中的資金存款，遞延所得稅負債是指證券公司按照稅法要求應納稅暫時性差異而造成的負債。

（三）減值變化

舊會計準則實施“已發(fā)生減值模型”，這種模型強調(diào)的是對過去發(fā)生損失的確認，從而在報表日，對客觀存在已經(jīng)發(fā)生的損失事件進行合理的估計，而對持有金融資產(chǎn)而要面對的未來發(fā)生的金融損失風險，則不做估計減值。而新會計準則采用“預期損失模型”進行減值處理，預期信用損失是指通過模型方法計算所得的可能發(fā)生的信用違約風險的估計金額。這種減值方法的好處能夠預計金融資產(chǎn)可能發(fā)生的風險損失，從而保證減值的準確性，全面而客觀地反映金融資產(chǎn)的準確價值。兩種模型的對比如下：已發(fā)生損失模型進行初始確認時只考慮已發(fā)生信用損失，需要事件已經(jīng)發(fā)生才能看作減值，而修正后的賬面價值只能反映實際發(fā)生的現(xiàn)金流，不能反映預計發(fā)生而尚未產(chǎn)生的現(xiàn)金流，并且只有在事件發(fā)生后才可以轉(zhuǎn)回減值金額。然而在預期信用損失模型下，初始確認時要考慮已發(fā)生、預期發(fā)生的信用損失，并且不需要事件已經(jīng)發(fā)生，修正后的賬面價值可以反映實際持有金融資產(chǎn)現(xiàn)金流的現(xiàn)值，在減值損失轉(zhuǎn)回時通過預期現(xiàn)金流隨時可以轉(zhuǎn)回。

三、新金融工具準則的實施對中信證券的影響

（一）對利潤的影響

1. 資產(chǎn)分類核算方法

中信證券實施新金融工具中準則后，對長期股權投資類金融有著明顯的影響。從中信證券 2020年年報分析中可知，中信證券股票類金融資產(chǎn)占總金融資產(chǎn)的比例有所下降，但同時長期股權投資類金融資產(chǎn)所在總金融資產(chǎn)的比例有所上升。分析中信證券的股票類金融資產(chǎn)占總金融資產(chǎn)比例減少的原因可知，這主要是因為股票類金融資產(chǎn)容易受到市場的波動影響，投資風險較大。并且在新金融資產(chǎn)準則下，通過新的金融資產(chǎn)分類方法，將股票類金融的收入計到了企業(yè)的當期利潤中；在新準則下這類資產(chǎn)的變動會直接影響企業(yè)的當期利潤，當中信證券降低股票類金融資產(chǎn)的占比時，在一定程度上減少了中信證券當期利潤的波動。而中信證券的長期股權投資類金融資產(chǎn)占比上升，是因為在新準則下，長期股權投資類金融資產(chǎn)不僅可以降低股票價格的變化對企業(yè)當期利潤的影響，還可以通過合并報表的方式來提升企業(yè)的當期利潤。所以，在新金融工具準則下，長期股權投資是企業(yè)進行權益投資選擇。

新金融工具準則對債券影響最突出的特點是加強對信用風險減值方面的管理。金融資產(chǎn)的信用損失計提減值準備采用預期損失模型，從而加大了信用風險對企業(yè)當期利潤的影響。根據(jù)中信證券年報披露可知，當中信證券持有的長期固定收益資產(chǎn)的信用風險特征將進入第二階段，當債券以攤余成本或公允價值的變化，包括在其他綜合收入逾期超過 30 天或信用風險特征如評級下降顯著增加，就會導致減值準備的計提金額增加。

新金融工具準則規(guī)則，將舊準則中關于可供出售金融資產(chǎn)的分類進行了重新規(guī)定，將其根據(jù)具體情況劃分成兩類不同的金融資產(chǎn)，一類會影響當期利潤，另一類不影響當期利潤。這就使得企業(yè)無法通過處置可供出售金融資產(chǎn)來調(diào)節(jié)利潤，從而使企業(yè)進行業(yè)績造假的可能性得到降低，因此就能更加清晰真實地反映企業(yè)的業(yè)績狀況。

2. 新金融資產(chǎn)減值方法

在 2017～2019年間，中信證券使用已發(fā)生損失模型進行金融資產(chǎn)計提減值，其計提減值準備金融變動較小，故對當期利潤波動影響較大。在 2020 年使用預期損失模型后，中信證券計提減值準備金額增多，故對當期利潤波動影響減小，說明實施新金融工具準則后，減小了對當期利潤的波動。中信證券實施新金融工具準則后，其計提減值準備金額增大，其主要原因是采用了預期損失模型，計提減值準備的時間提前了，并且擴大計提準備的范圍，這也導致中信證券當期利潤會有所下降。由于實施新金融資產(chǎn)減值模型后，使得中信證券的計提減值準備金額增大，但每年計提減值準備的金額波動減小比較均勻，這就使中信證券利潤降低，但利潤波動減小，從而增強了利潤的穩(wěn)定性。

3. 企業(yè)所得稅變化

中信證券在金融資產(chǎn)減值方面采用了預期損失模型，這些改變影響了中信證券的利潤總額，從而影響了中信證券應納稅所得額，最終影響中信證券的所得稅費用。由于新金融工具要求中信證券實施預期損失模型，使中信證券的金融資產(chǎn)減值范圍擴大，增大了中信證券金融資產(chǎn)計提減值金額，故減少了中信證券的利潤總額，從而使得中信證券應納稅所得額降低。由于金融資產(chǎn)的重新劃分，使得中信證券的遞延所得稅資產(chǎn)增加，遞延所得稅負債減少，從而使中信證券的遞延所得稅減少，即降低了中信證券的所得稅費用。

（二）對企業(yè)價值的影響

根據(jù)中信證券年報數(shù)據(jù)分析可得，中信證券 2020 年凈資產(chǎn)收益率最低，其原因為中信證券 2020 年營業(yè)凈利潤率為三年來最低，資本乘數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較為穩(wěn)定。中信證券營業(yè)凈利潤率較 2019 年有所下降的原因有兩點：第一，中信證券在 2020 年實施了新金融工具準則，使得中信證券金融工具確認、計量和分類產(chǎn)生變化，從而使得中信證券金融工具處置收益減少；第二，新金融工具準則規(guī)定實施預期損失模型對金融資產(chǎn)進行計提減值準備，去除了更多的虛增利潤。

盡管中信證券在 2020 年實施新金融工具準則后，其凈資產(chǎn)收益率由于下降，但 2021 年中信證券凈資產(chǎn)收益率較 2020 年有所上升，其原因在于 2021年度中信證券的凈利潤大幅度上升，這是由于 2021 年中信證券金融工具處置收益增加。且中信證券在實施新金融工具準則后，資本乘數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較為穩(wěn)定，這說明中信證券的盈利能力仍有提升空間。

（三）對列報和信息披露的影響

1. 金融工具科目列報

中信證券實施新金融工具準則后，舊金融工具準則中的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)以及自可供出售金融資產(chǎn)中分類轉(zhuǎn)入的金融資產(chǎn)，全部計入新金融工具準則的交易性金融資產(chǎn)，從而導致中信證券的交易性金融資產(chǎn)顯著增加；同時可以看出中信證券將舊金融工具準則下分類為可供出售金融資產(chǎn)大部分都被進行了重分類。從中信證券年報中可知，該部分金融資產(chǎn)為不是中信證券的專有的，而是通過和其他多家企業(yè)共同管理的，并且同時和多家企業(yè)共同承擔風險和收益。

2. 信息披露

實施新金融工具準則后對中信證券財務報表信息披露的可靠性和真實性都有顯著提升。主要表現(xiàn)為以下幾個方面：第一，新金融工具準則使中信證券的金融資產(chǎn)分類更為簡單清晰，修改了原有的劃分標準；第二，新金融工具準則可以有效將中信證券各類金融資產(chǎn)劃分清楚，避免了舊準則中金融資產(chǎn)分類不清的狀況。第三，新金融工具準則能很好有效控制企業(yè)操縱金融資產(chǎn)的概率，從而使企業(yè)的信息披露更加真實可靠，從而更有利于企業(yè)投資者作出合理的投資決策。

在新金融工具準則中規(guī)定，中信證券可以考慮將個別特殊的金融資產(chǎn)按照企業(yè)的實際需求是否劃分到某類金融資產(chǎn)中，這樣的規(guī)定與操作就為了中信證券的賬務處理提供了便捷，可以有效減少日常賬務處理中的問題。并且這種處理方式提高了金融資產(chǎn)分類的明確性，由于以公允價值計量的金融資產(chǎn)的特性，即其在交易過程中會發(fā)生現(xiàn)金流量的相關記錄，從而使企業(yè)的信息使用者能準確掌握中信證券的經(jīng)營狀況，從而能及時準確地制訂和調(diào)整中信證券的管理決策，提高決策有用性。同時，新金融工具準則要求中信證券使用預期損失模型對金融資產(chǎn)進行計提減值準備，由于預期損失模型具有前瞻性特點，同時擴大了金融資產(chǎn)計提減值的范圍，使得中信證券不會高估資產(chǎn)價值，從而提高了中信證券會計處理的謹慎性。

四、新金融工具準則修訂實施的建議

（一）建設合理風險評級體系

我國證券公司風險把控能力與國際化投行公司相比較，正處在一個發(fā)展壯大的階段。無論是行業(yè)監(jiān)管、中介服務機構、證券公司都不具備國際化的風險管控能力。整個行業(yè)都需要建立風險管理理念、加強風險管控能力，促進行業(yè)和諧發(fā)展。要建立合理的風評內(nèi)評系統(tǒng)，內(nèi)評系統(tǒng)只有經(jīng)過多年數(shù)據(jù)積累后，才能逐步完善。在這一積累過程中，證券公司應該本著發(fā)現(xiàn)問題、修正問題、解決問題的態(tài)度完成去完成內(nèi)評建設工作。只有建立了合理的風險評級體系，才能更好評估新金融工具準則具體實施的效果。

（二）增強各部門間的交叉協(xié)作

金融投資項目的分類在金融工具新準則的實施下，有著嚴格要求，對金融投資進行準確的分類計量需要加強業(yè)務部門與財務部門的溝通，財務部門應及時根據(jù)業(yè)務部門的反饋進行財務處理；同時對于業(yè)務部門和風控部門的溝通的加強也是必不可少的，實時動態(tài)監(jiān)管到每一項業(yè)務的現(xiàn)實風險與潛在風險，只有這樣才能把控風險，降低風險。各部門之間應該做到信息互通，交叉協(xié)作。

（三）加強專業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)

金融投資是證券公司的主要業(yè)務，證券公司投資管理者只能提供方向性指導，具體的投資項目取決于業(yè)務人員的專業(yè)素養(yǎng)，提高業(yè)務人員的專業(yè)素養(yǎng)，才能從源頭上降低金融投資的風險，優(yōu)化金融投資項目。確認金融投資項目后，項目風險會隨著市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等外在因素不斷變化，這需要企業(yè)專業(yè)風險管理人員的專業(yè)知識來判斷。當下的金融環(huán)境，資本市場方向變幻莫測，風險管理人員只有不斷提高自身專業(yè)素質(zhì)，才能保證把握住市場，合理評估企業(yè)金融投資項目的風險。新準則的準確實施，最終需要財務人員進行操作。只有財務人員把業(yè)務知識吃透拿準，對風險把控拿捏得當，才可準確地對金融投資項目進行合理分類與計量，從而合理確認公允價值計量，準確進行信用減值工作。

五、結(jié)語

金融工具的分類和減值方法在新準則中進行了重新分類和計量，金融資產(chǎn)分類時，主觀性極大地降低，降低了主觀意識對財務處理的偏差，同時金融資產(chǎn)減值的范圍也相應進行擴大，增加了企業(yè)對金融資產(chǎn)計提的損失金額。新金融工具準則下進行金融資產(chǎn)計提時，使得公司去考慮未來信用風險，使公司的信息披露更具有前瞻性，從而使信息使用者能更準確地評價公司價值進而作出更恰當?shù)臎Q策。

參考文獻：

[1]丁靜.新金融工具準則下的金融資產(chǎn)分類框架的層次邏輯分析[J].財務與會計，2021（03）：50-55.

[2]高誠.新金融工具準則在企業(yè)減值管理中的應用研究[J].財務與會計，2021（02）：43-46+50.

[3]周珊.新金融工具準則下金融資產(chǎn)減值模型的改革及應用[J].財會通訊，2020（21）：115-118.

[4]丁靜.淺析新金融工具準則下的金融資產(chǎn)分類示例與列報基本模型[J].中國注冊會計師，2020（10）：85-89.

[5]呂小艇.新金融工具準則實施對中小銀行的影響及對策[J].中國注冊會計師，2020（09）：95-98.

[6]王其超，洪洋.新金融工具準則下金融資產(chǎn)減值準備計提的審計思考[J].中國注冊會計師，2020（09）：84-86.

（作者單位：哈爾濱商業(yè)大學）